現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)制度研究

□文/陶　偉

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院安徽·蚌埠）

現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)制度研究

□文/陶偉

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院安徽·蚌埠）

［提要］建立科學(xué)的現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)制度是當(dāng)今我國保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展的重要條件之一。本文從保險(xiǎn)公司企業(yè)制度的基本理論和重要性入手，通過分析我國保險(xiǎn)公司企業(yè)制度發(fā)展?fàn)顩r，為我國保險(xiǎn)公司企業(yè)制度發(fā)展提出思路。

保險(xiǎn)公司；企業(yè)制度；公司治理；政策建議

收錄日期：2015年7月2日

一、引言

對于現(xiàn)代保險(xiǎn)公司來講，其經(jīng)營活動主要涉及三個(gè)方面的當(dāng)事人：公司所有者、公司管理者和保單所有者，因此公司治理的核心就是如何恰當(dāng)?shù)奶幚砉蓶|、管理者和保單所有人之間的利益，最大限度的降低代理成本，使股東價(jià)值達(dá)到最大化成為企業(yè)追求的重要目標(biāo)。

二、現(xiàn)代保險(xiǎn)公司企業(yè)制度的重要性

（一）抑制腐敗的滋生，使公司運(yùn)作公正、高效。由于市場信息的不對稱，委托人與代理人相比掌握的信息更少。良好的公司治理有一套解決此類信息非對稱的制度安排，包括公司外部證券市場規(guī)則方面的法律性制度安排以及公司內(nèi)部由規(guī)則、測量方式和報(bào)告系統(tǒng)組成的非法律性制度安排。

（二）降低成本，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化目標(biāo)。在產(chǎn)品市場的競爭中，追求股東價(jià)值最大化的企業(yè)必然會淘汰那些追求股東價(jià)值目標(biāo)以外的企業(yè)，這是商業(yè)競爭的規(guī)律。與此同時(shí)，企業(yè)要建立激勵(lì)約束經(jīng)理人員的機(jī)制，也可以通過健全和完善董事會制度來監(jiān)督和約束經(jīng)理人員的行為。降低成本，公司才能有更多的資本投入到產(chǎn)品研發(fā)和市場營銷的各個(gè)環(huán)節(jié)，增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的市場競爭力。

（三）降低融資成本，擴(kuò)大公司資本，提高市場競爭力。良好的公司治理不僅能夠在以上兩個(gè)層面發(fā)揮不可替代的作用，而且可以進(jìn)一步提高企業(yè)在資本市場的競爭力，降低企業(yè)的融資成本，擴(kuò)大公司資本，提升公司實(shí)力和市場競爭力，在產(chǎn)品開發(fā)市場營銷方面增加投入，從而使企業(yè)立于不敗之地。

三、中國保險(xiǎn)企業(yè)制度發(fā)展歷程

（一）保險(xiǎn)公司所有權(quán)結(jié)構(gòu)逐步趨向多元化。從20世紀(jì)80年代國內(nèi)恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營以來，市場競爭的主體越來越多，出現(xiàn)了所有權(quán)結(jié)構(gòu)多元化的趨勢。股份制保險(xiǎn)公司、中外合資保險(xiǎn)公司和外商獨(dú)資保險(xiǎn)公司的成立，進(jìn)一步?jīng)_擊了國有保險(xiǎn)公司壟斷的局面。特別是中國加入世界貿(mào)易組織之后，保險(xiǎn)市場對外開放的力度不斷加大，外資進(jìn)入中國的步伐明顯加快。外資的進(jìn)入加劇了保險(xiǎn)市場競爭的激烈程度，外資公司的沖擊加上市場和監(jiān)督環(huán)境的變化迫使國內(nèi)的保險(xiǎn)公司開始謀求所有權(quán)制度的創(chuàng)新。三家最大的國有獨(dú)資保險(xiǎn)公司相繼開始進(jìn)行股份制改造，國內(nèi)的股份制保險(xiǎn)公司也相繼開始增資擴(kuò)股，積極引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，增強(qiáng)自身的競爭力。

（二）股改上市取得突破進(jìn)展。股份制改造重組上市已確立為國有保險(xiǎn)公司建立現(xiàn)代企業(yè)制度的選擇模式，在改革進(jìn)程中，國有獨(dú)資保險(xiǎn)公司首先拉開了保險(xiǎn)公司改制上市的序幕。

保險(xiǎn)公司上市意義重大，尤其是國有保險(xiǎn)企業(yè)率先走上國際資本市場的舞臺推進(jìn)了中國金融體制改革的步伐，將會成為影響國內(nèi)保險(xiǎn)市場發(fā)展最具有歷史意義的事件。概括來講，保險(xiǎn)公司的上市直接改變了國內(nèi)保險(xiǎn)市場競爭、發(fā)展、創(chuàng)新以及監(jiān)管的基本面，引進(jìn)了國外資本市場的治理和監(jiān)管機(jī)制，市場機(jī)制將會主導(dǎo)保險(xiǎn)公司進(jìn)行資源配置方面的決策，保險(xiǎn)公司的發(fā)展將會更加注重質(zhì)量和效益，監(jiān)管部門可以真正的實(shí)現(xiàn)向以償付能力監(jiān)管為核心的方向轉(zhuǎn)變。不過，上市改變了公司的所有權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)，但并不意味著相應(yīng)的公司治理結(jié)構(gòu)也會隨之健全和完善，因此要通過上市建立起有效的公司治理機(jī)制，還需要做大量細(xì)致的工作。

（三）公司內(nèi)部運(yùn)營和控制制度得到加強(qiáng)。國內(nèi)保險(xiǎn)公司在體制不斷創(chuàng)新的同時(shí)，許多方面實(shí)現(xiàn)較大調(diào)整。在組織架構(gòu)方面，一個(gè)變化就是由單一的專業(yè)公司向金融控股集團(tuán)發(fā)展，國內(nèi)保險(xiǎn)市場上的主要保險(xiǎn)公司有的已經(jīng)建立了金融控股集團(tuán)的架構(gòu)，有的正在向金融控股集團(tuán)轉(zhuǎn)變。在分銷體系方面，1992年以來，保險(xiǎn)公司人身保險(xiǎn)銷售方式出現(xiàn)了第一次重大的調(diào)整，由直銷為主轉(zhuǎn)變?yōu)閭€(gè)人代理人營銷為主，并很快成為我國壽險(xiǎn)市場銷售的主要渠道。2002年起，銀行保險(xiǎn)成為各家保險(xiǎn)公司競爭的新領(lǐng)域。風(fēng)險(xiǎn)控制方面，保險(xiǎn)公司都逐步建立了自身的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、精算管理以及監(jiān)察和審計(jì)監(jiān)督制度，相應(yīng)的組織架構(gòu)也在逐步的進(jìn)行探索和調(diào)整。另外，精算技術(shù)的引進(jìn)以及精算人才的增加，也為保險(xiǎn)公司的科學(xué)的評估經(jīng)營效益提供了必要的條件，從而提高保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

盡管保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理和控制制度不斷得到加強(qiáng)，但國內(nèi)的保險(xiǎn)行業(yè)畢竟尚處于初級階段，對于新興市場運(yùn)作的規(guī)律和特點(diǎn)，市場參與方面都需要一個(gè)熟悉、了解和掌握的過程，保險(xiǎn)公司的運(yùn)營指導(dǎo)思想、經(jīng)營策略以及經(jīng)營重點(diǎn)轉(zhuǎn)向管理和服務(wù)也需要有一個(gè)過程，這就決定了保險(xiǎn)公司企業(yè)制度的發(fā)展是一個(gè)不斷漸進(jìn)的過程。

四、我國保險(xiǎn)公司企業(yè)制度發(fā)展思路和建議

（一）創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)制度。股權(quán)多元化和股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，是創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)制度的重要內(nèi)容。一方面可以進(jìn)一步增強(qiáng)公司資本實(shí)力，解決保險(xiǎn)公司資本金不足、償付能力差的問題；另一方面可以通過股權(quán)多元化改善公司權(quán)力結(jié)構(gòu)。大量事實(shí)表明，股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性在很大程度上對法人治理結(jié)構(gòu)的有效性產(chǎn)生重大深遠(yuǎn)的影響。

（二）完善法人治理結(jié)構(gòu)。完善治理結(jié)構(gòu)對企業(yè)發(fā)展的重要意義，早在亞當(dāng)·斯密的《國富論》中就有所闡述，在中國證券市場的發(fā)展中也可窺見一斑。中國主板市場創(chuàng)建十幾年以來，一些本來業(yè)績不錯(cuò)的上市公司逐漸淪為ST甚至退市，一部分起因就是公司治理結(jié)構(gòu)方面的嚴(yán)重缺陷。所以，股改上市后，首要問題就是按照法律規(guī)定規(guī)范出一套公司法人治理結(jié)構(gòu)，董事會、監(jiān)事會、股東大會等相互制約，維護(hù)投資者切身利益，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

（三）規(guī)范公司內(nèi)部組織架構(gòu)。加入世界貿(mào)易組織之后，呈現(xiàn)銀行和保險(xiǎn)公司混業(yè)經(jīng)營的趨勢。為適應(yīng)這一發(fā)展需要，在組織架構(gòu)設(shè)計(jì)安排上，總分公司、母子公司之間要扁平化設(shè)置，特別在分支機(jī)構(gòu)的發(fā)展策略問題上，要溝通協(xié)調(diào)，確保目標(biāo)一致。同時(shí)，引進(jìn)事業(yè)部等先進(jìn)體制，運(yùn)用現(xiàn)代科技手段，優(yōu)化內(nèi)部運(yùn)作流程，確保日常運(yùn)作的有序高效，信息暢通，建立一個(gè)工作高效，反應(yīng)迅速的團(tuán)隊(duì)。

（四）深化機(jī)制改革，實(shí)施激勵(lì)政策。激勵(lì)機(jī)制是現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理制度的一項(xiàng)重要內(nèi)容。所謂激勵(lì)，是指公司激發(fā)員工工作熱情提高工作效率的各項(xiàng)措施。股改上市后，建立與其體制相對應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，完善現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理制度，迫在眉睫。

（五）建立外部控制機(jī)制。有效的外部控制機(jī)制是現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)正常規(guī)范經(jīng)營的重要保證，也是約束公司法人治理結(jié)構(gòu)的重要手段。建立有效的外部控制機(jī)制，加強(qiáng)市場約束和制度約束，及時(shí)真實(shí)的披露公司有關(guān)重大信息，才能從根本上保證保險(xiǎn)活動的透明度，促進(jìn)保險(xiǎn)公司和整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的健康發(fā)展。

總之，現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展過程中，必須高度重視保險(xiǎn)企業(yè)制度的發(fā)展，只有通過創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)制度，完善法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范公司內(nèi)部組織架構(gòu)，實(shí)施有效激勵(lì)，建立有效的外部控制機(jī)制，才能把中國保險(xiǎn)業(yè)真正做大做強(qiáng)，適應(yīng)未來經(jīng)濟(jì)全球化挑戰(zhàn)。

主要參考文獻(xiàn)：

［1］李殿君主編.保險(xiǎn)業(yè)九大課題.北京：中國金融出版社，2004.12.

［2］裴光.中國保險(xiǎn)競爭力研究.中國金融出版社，2002.

［3］馬明哲著.挑戰(zhàn)競爭.商務(wù)印書館，1999.

F84

A