新資本制度下的股東出資義務(wù)
——公司法司法解釋三之解讀

江婉容

（華僑大學(xué) 法學(xué)院，福建 泉州362021）

新資本制度下的股東出資義務(wù)
——公司法司法解釋三之解讀

江婉容

（華僑大學(xué) 法學(xué)院，福建 泉州362021）

近幾年，公司資本制度的改革引起了廣大學(xué)者的關(guān)注，2014年3月1日《公司法》修正案的出臺(tái)，引發(fā)了學(xué)界的研究熱潮。在新法出臺(tái)的背景下，通過對(duì)前后法律條文的對(duì)比、案例裁判的研究，證明從資本信用到資產(chǎn)信用的過渡乃是世界潮流。

股東出資；資本；資產(chǎn)

2013年10月25日，國務(wù)院推出了公司資本與登記制度改革的五項(xiàng)措施，包括廢除注冊(cè)資本最低限額、資本繳納改實(shí)繳制為認(rèn)繳制等措施。同年12月28日全國人大常務(wù)委員會(huì)通過了《公司法》修正決議案并于2014年3月1日起開始實(shí)行，該決議案對(duì)公司法中相應(yīng)的資本與登記制度進(jìn)行了及時(shí)修改，進(jìn)一步鞏固了公司資本制度改革的成果，為我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ)。資本制度的一系列改革對(duì)今后的公司設(shè)立、運(yùn)行等方面的影響甚大，筆者試圖在公司法司法解釋三的基礎(chǔ)上，對(duì)股東的出資義務(wù)進(jìn)行一番解讀。

一、股東出資義務(wù)

（一）取消最低注冊(cè)資本額的限制

2014版《公司法》取消了最低注冊(cè)資本額限制的規(guī)定，其規(guī)定為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東認(rèn)繳的出資額或者全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額，這個(gè)制度既包括一人公司在內(nèi)的有限責(zé)任公司，又包括股份有限公司。也就是說，在沒有最低注冊(cè)資本的限制下，公司的注冊(cè)資本完全由股東自行決定。

沒有了最低注冊(cè)資本額的限制，并不是股東就不存在出資義務(wù)，只是其出資將不再受到法律的限制，這樣投資自由的資本市場(chǎng)更容易受到投資者的歡迎。在今后的市場(chǎng)交易過程中，交易雙方都不能過于輕信對(duì)方的注冊(cè)資本額，即使其注冊(cè)資本僅僅為1元，也并不意味著該企業(yè)的經(jīng)營能力或者現(xiàn)有資產(chǎn)存在問題。

此外需要注意的是，2014版《公司法》對(duì)于最低注冊(cè)資本額的限制僅僅局限于普通公司，其他法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院決定對(duì)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本實(shí)繳、注冊(cè)資本最低限額另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

（二）從實(shí)繳制到認(rèn)繳制

2014版《公司法》放棄了對(duì)資本繳納的法律管制，改為認(rèn)繳制。實(shí)繳制與認(rèn)繳制的最大區(qū)別在于是否存在法律干預(yù)的因素，認(rèn)繳制度是由當(dāng)事人通過公司章程這一自治性文件自行決定的，而實(shí)繳制度則會(huì)有行政機(jī)關(guān)的強(qiáng)制干預(yù)。

在2014版《公司法》未出臺(tái)之前，對(duì)于中外合資企業(yè)也是適用認(rèn)繳制度的，關(guān)于此前對(duì)于這類公司的未完成出資的處理，筆者查閱了相關(guān)的案例裁判結(jié)果。在《上海貞元投資管理有限公司訴上海浦東江夏發(fā)展有限公司股東損害公司債權(quán)人利益責(zé)任糾紛一案二審民事判決書》中，其爭(zhēng)議焦點(diǎn)之三是在中外合資企業(yè)中，對(duì)于未履行或者未全面履行出資義務(wù)的股東是否需要承擔(dān)責(zé)任。原審法院認(rèn)為，由于《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法實(shí)施條例》均未對(duì)公司債權(quán)人請(qǐng)求未履行或者未全面履行出資義務(wù)的股東承擔(dān)相關(guān)責(zé)任進(jìn)行規(guī)定，因此應(yīng)當(dāng)適用《中華人民共和國公司法》及《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國公司法〉若干問題的規(guī)定（三）》的相關(guān)規(guī)定①《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國公司法〉若干問題的規(guī)定（三）》第十三條規(guī)定，公司債權(quán)人請(qǐng)求未履行或者未全面履行出資義務(wù)的股東在未出資本息范圍內(nèi)對(duì)公司債務(wù)不能清償?shù)牟糠殖袚?dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任的，人民法院應(yīng)予支持；未履行或者未全面履行出資義務(wù)的股東已經(jīng)承擔(dān)上述責(zé)任，其他債權(quán)人提出相同請(qǐng)求的，人民法院不予支持。，即該公司應(yīng)當(dāng)在未出資本息范圍內(nèi)對(duì)公司債務(wù)不能清償?shù)牟糠殖袚?dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任。至于二審法院的觀點(diǎn)，由于在審理期間，又出現(xiàn)其他相關(guān)證據(jù)，因此，對(duì)于這個(gè)問題并沒有一個(gè)正面的回答?？梢姡@個(gè)問題在司法實(shí)務(wù)中也存在著一定的爭(zhēng)議。筆者認(rèn)為，在新法施行之后，如果出現(xiàn)上述問題，可以試用與之前的中外合資企業(yè)相類似的責(zé)任追究制度。當(dāng)然，要分析具體情況，可以根據(jù)公司章程約定的期限是否已經(jīng)到期來區(qū)分。如果未到期，那么債權(quán)人只能通過破產(chǎn)法來解決，反之，如果已經(jīng)到期，則可以同樣適用上述規(guī)定。

（三）廢除強(qiáng)制驗(yàn)資制度

2014版《公司法》直接刪去了強(qiáng)制驗(yàn)資的規(guī)定。驗(yàn)資及驗(yàn)資證明原本就是為了滿足登記的要求，它體現(xiàn)的是政府通過登記對(duì)企業(yè)的管制，與法定資本制存在著必然的聯(lián)系②參見施天濤《公司資本制度改革與公司法的修改》，載《法律、政治、經(jīng)濟(jì)》，2014年第1期。。沒有了強(qiáng)制驗(yàn)資的要求，是否會(huì)引起市場(chǎng)交易的不安全，有學(xué)者指出，在此之前的資本制度下，出資不實(shí)、債權(quán)出資為空頭支票、實(shí)物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)評(píng)估作價(jià)過高、以次充好等虛假出資現(xiàn)象，仍有案例存在，如果缺少了驗(yàn)資的要求，會(huì)使這些現(xiàn)象更加泛濫，因此，必須有一定的制度來進(jìn)行規(guī)范。甘培忠教授指出：“在公司法取消了法定驗(yàn)資程序，股東履行出資義務(wù)后就必須適當(dāng)保留出資證明文件，包括匯款憑證等，以防日后公司債權(quán)人起訴股東追責(zé)?！雹蹍⒁姼逝嘀摇墩摴举Y本制度顛覆性改革的環(huán)境與邏輯缺陷及制度補(bǔ)救》，載《科技與法律》，2014年第3期。當(dāng)然，也有學(xué)者覺得這樣的擔(dān)憂是不必要的，趙旭東教授一直堅(jiān)持的方向則是拋棄對(duì)資本神話的信仰，從資本神話過渡到資產(chǎn)神話中來，這才是整個(gè)市場(chǎng)乃至立法機(jī)關(guān)所應(yīng)關(guān)注的重心之所在。此外，還有人指出：“注冊(cè)資本僅僅是一個(gè)賬面數(shù)字，它不過是表明了股東已經(jīng)按其出資額履行了其對(duì)公司的債務(wù)責(zé)任，它在大多數(shù)的情況下并不能反映公司資信情況?！雹軈⒁妱⒀唷秾?duì)我國企業(yè)注冊(cè)資本制度的思考》，載《中外法學(xué)》，1997年第3期。

筆者認(rèn)為上述觀點(diǎn)都有一定的道理，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展伴隨著的是制度的簡(jiǎn)化，沒有了這些程序上的繁瑣要求，公司的成立將會(huì)變得更加簡(jiǎn)單。在現(xiàn)實(shí)生活中，即使在之前的資本制度之下，公司的注冊(cè)資本也不能表明那是真正來源于公司股東的出資。相反，公司成立伊始即存在的注冊(cè)資本虛假和公司成立后股東收回出資、抽逃資本是公司實(shí)踐中較為普遍的現(xiàn)象，代為出資的現(xiàn)象屢屢出現(xiàn)，即使存在著驗(yàn)資程序，在經(jīng)過一段時(shí)間后，也會(huì)通過各種方式抽逃。這樣的情況下，注冊(cè)公司的成本過高，嚴(yán)重影響了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（四）廢除貨幣出資的限制

2014版《公司法》對(duì)于貨幣的出資不再限制，公司甚至可以全部以非貨幣的方式出資。筆者認(rèn)為，硬性地規(guī)定貨幣的出資比例，不能適用于當(dāng)前的信息時(shí)代。比如一家網(wǎng)絡(luò)公司，其所需要的可能就是幾臺(tái)電腦，幾名工作人員，一個(gè)辦公場(chǎng)所，如果規(guī)定該公司的貨幣出資比例需要達(dá)到30%，則是多此一舉。在現(xiàn)有的新資本制度下，允許股東通過各種方式來出資，只要股東內(nèi)部意見一致，對(duì)于各自的出資作價(jià)協(xié)商統(tǒng)一，則該公司的出資方式就是符合了當(dāng)前時(shí)代要求的。

二、新資本制度對(duì)民商事案件的影響

（一）公司外部因公司資本問題引起的民事糾紛

1.股東未繳納出資即轉(zhuǎn)讓股權(quán)

公司法對(duì)于股東未繳納出資即轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)的繳納義務(wù)由誰承擔(dān)未做出明確規(guī)定，由于2014版《公司法》取消最低注冊(cè)資本額的限制、改實(shí)繳制為認(rèn)繳制以及廢除強(qiáng)制驗(yàn)資制度等多種因素的影響，使得這個(gè)問題變得更加突出。

但是現(xiàn)在可能出現(xiàn)的問題則是，公司資本是由股東在公司章程中自主約定，未繳納出資可以為合法情形而非侵權(quán)行為。如果公司章程約定的繳納期限還未到期，則股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)與公司其他股東協(xié)商一致（股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)當(dāng)告知其他股東①2014版《公司法》第71條規(guī)定，股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)通知其他股東征求同意。其他股東自接到書面通知之日起滿三十日內(nèi)未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。），明確約定未完成且未到期的出資應(yīng)由誰來繼續(xù)履行，這樣的操作可以避免到期之際，三方當(dāng)事人發(fā)生爭(zhēng)執(zhí)。如果公司章程約定的繳納期限已經(jīng)到期，而股東沒有履行出資義務(wù)，則可以依據(jù)上述規(guī)定進(jìn)行處理。

2.債權(quán)人請(qǐng)求股東承擔(dān)公司債務(wù)

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國公司法〉若干問題的規(guī)定（三）》第十三條，債權(quán)人可以向沒有履行出資義務(wù)的股東直接請(qǐng)求，作為補(bǔ)償責(zé)任。但是在新法出臺(tái)之際，可能會(huì)出現(xiàn)以下問題。第一，債權(quán)人如果在個(gè)案中要求公司未實(shí)繳出資的股東清償公司對(duì)他的債務(wù)，是不是只能在破產(chǎn)程序中行使。關(guān)于這個(gè)問題，上文已經(jīng)論述，即根據(jù)股東履行出資義務(wù)是否已經(jīng)到期。如果已經(jīng)到期，那么可以依據(jù)上述司法解釋的規(guī)定進(jìn)行處理；如果還沒到期，則可以依據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定來處理。第二，公司債權(quán)人債權(quán)產(chǎn)生的時(shí)間，如果債權(quán)發(fā)生在先，所謂未出資的股東入股在后，債權(quán)人是否可以行使請(qǐng)求權(quán)。筆者認(rèn)為，無論是在先在后，都是可以的，只要是公司債權(quán)請(qǐng)求權(quán)，都有權(quán)要求未履行出資義務(wù)的股東履行自己的義務(wù)。股東對(duì)于公司的出資義務(wù)是不會(huì)因?yàn)橛袩o其他債權(quán)存在而發(fā)生改變的，因此，債權(quán)的發(fā)生在什么階段都不能構(gòu)成股東的抗辯事由。

（二）公司內(nèi)部的責(zé)任問題

1.公司催收資本

根據(jù)2014版《公司法》的規(guī)定，公司設(shè)立時(shí)，股東需要認(rèn)繳公司章程中規(guī)定的出資，股東可以不向公司實(shí)際繳納出資，僅作書面認(rèn)購承諾即可。對(duì)于新法生效以后成立的公司，工商行政管理機(jī)關(guān)在辦理登記時(shí)不再要求股東向公司實(shí)際繳納出資，也不再組織中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行驗(yàn)資。

對(duì)于股東未完成出資，公司可以通過自力救濟(jì)或者司法救濟(jì)的路徑完成。當(dāng)然首選的是自力救濟(jì)。2014版《公司法》對(duì)資本制度的規(guī)定相對(duì)比較簡(jiǎn)單，相關(guān)的制度還需完善，對(duì)催收資本的可行方法未進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)定，因此在實(shí)踐過程中可參考和借鑒國外公司法律制度的規(guī)定及公司資本運(yùn)作的實(shí)踐。例如，采取保留資本的方式處理，可以免除股東繳納資本的義務(wù)，在公司章程中明確保留該股東名下的資本并予以公示等。

2.公司董事的管理職責(zé)

2014版《公司法》取消了法定資本制度，政府部門不再監(jiān)管公司資本問題，股東出資責(zé)任直接在公司章程中規(guī)定，其直接后果是股東授權(quán)董事會(huì)在公司的經(jīng)營管理活動(dòng)中控制公司的注冊(cè)資本。董事會(huì)應(yīng)負(fù)責(zé)具體實(shí)施，安排股東履行繳納出資的義務(wù)，股東如果沒有按時(shí)履行其出資義務(wù)，則董事會(huì)有催收、督促其出資的義務(wù)。

2014版《公司法》實(shí)行后，董事等公司高級(jí)管理人員對(duì)公司資本的控制權(quán)力比較大，該環(huán)節(jié)董事的重要性更為突出。其是否盡到忠實(shí)義務(wù)，是否因存在關(guān)聯(lián)關(guān)系而怠于催收資本進(jìn)而侵犯公司利益，是否以增加發(fā)行資本的方式稀釋公司老股東股權(quán)，侵害公司老股東利益等，這一系列的問題都隨時(shí)有可能發(fā)生。如果出現(xiàn)了上述情形，股東可以提起民事訴訟，請(qǐng)求相關(guān)責(zé)任人員承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。

三、結(jié)論

當(dāng)今世界的資本制度已經(jīng)漸漸發(fā)生了變化，從實(shí)繳制到認(rèn)繳制的變革已經(jīng)是大勢(shì)所趨，也許我國的國情還欠缺制度改革的環(huán)境文化，但是實(shí)施這樣的改革措施，對(duì)于整個(gè)社會(huì)而言，則是一大利好。正如甘培忠教授所言，依托法定資本制度保護(hù)債權(quán)人利益是我國長期的最適合的制度選項(xiàng)，但只要能夠及時(shí)建立起妥當(dāng)?shù)呐涮字贫龋M(jìn)補(bǔ)救其錯(cuò)漏，也是可以很好地實(shí)行新的資本制度的①。

［1］劉國勝.我國資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下的轉(zhuǎn)型制度構(gòu)建［M］.北京：知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社，2013.

［2］馮果.現(xiàn)代公司資本制度比較研究［M］.武漢：武漢大學(xué)出版社，2000.

［3］趙旭東.商法學(xué)［M］.北京：高等教育出版社，2007.

［4］郭靂.論我國公司資本制度的最新發(fā)展——公司法司法解釋三之解讀［J］.法商研究，2012（4）.

［5］施天濤.公司資本制度改革與公司法的修改［J］.法律、政治、經(jīng)濟(jì)，2014（1）.

［6］甘培忠.論公司資本制度顛覆性改革的環(huán)境與邏輯缺陷及制度補(bǔ)救［J］.科技與法律，2014（3）.

［7］劉燕.對(duì)我國企業(yè)注冊(cè)資本制度的思考［J］.中外法學(xué)，1997（3）.

［8］趙旭東.從資本信用到資產(chǎn)信用——公司信用基礎(chǔ)的檢討［J］.法學(xué)研究，2003（5）.

［9］趙樹文.股東違反出資義務(wù)的補(bǔ)充清償責(zé)任立法思考［J］.理論探索，2013（1）.

［10］張殿美.論股東違反出資義務(wù)的法律規(guī)制［D］.山東大學(xué)，2009.

［11］朱英麗.論有限責(zé)任公司股東出資瑕疵的法律責(zé)任及救濟(jì)［D］.復(fù)旦大學(xué)，2009.

Shareholders'Capital Contribution Obligation under the New Capital System——Interpretation to Judicial Interpretation III of Company Law

JIANG Wan-rong
(Academy of Law,Huaqiao University,Fujian Quanzhou 362021,China)

In recent years,the reform of company capital system has attracted many scholars call for,late on March 1, 2014 implementation of the new amendment of the company law.Under the background of this new law,through contrast of before and after,case the referee,transition from capital credit to assets credit is proved to be world trend.

shareholder'scapitalcontribution;capital; property

D913.991

A

1673-2022（2015）02-0067-03

2014－11－20

江婉容（1990-），女，福建漳州人，碩士研究生，研究方向?yàn)槊裆谭ā?/p>