電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押中的問(wèn)題及防范措施研究

郭念念

電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押中的問(wèn)題及防范措施研究

郭念念

（山東大學(xué)，山東 濟(jì)南 250100）

從相關(guān)核心概念及權(quán)利屬性和電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押有別于其他權(quán)利質(zhì)押方式2個(gè)方面闡述了電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押的基本理論；論述了當(dāng)前我國(guó)電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押權(quán)的實(shí)施辦法及其登記系統(tǒng)的缺陷，從對(duì)出質(zhì)人增加限制性條件、登記缺陷補(bǔ)救措施、堅(jiān)持審慎性原則、加強(qiáng)電費(fèi)收入監(jiān)管4個(gè)方面論述了如何加強(qiáng)管理、防止電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押過(guò)程中發(fā)生違約事件。

電費(fèi)收益權(quán)；電費(fèi)收費(fèi)權(quán)；防范措施；限制出質(zhì)人；補(bǔ)救登記缺陷；審慎原則

0 引言

“一帶一路”建設(shè)致力于亞歐非大陸及附近海域間的互聯(lián)互通，其中一個(gè)重要方面就是實(shí)現(xiàn)能源基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)通，推進(jìn)跨境電力建設(shè)，助推電力行業(yè)發(fā)展。從投資規(guī)模來(lái)看，雖然電力生產(chǎn)行業(yè)是電力生產(chǎn)與供應(yīng)業(yè)的主力軍，現(xiàn)實(shí)中卻因融資擔(dān)保要求不能得到有效滿足而遭遇發(fā)展瓶頸，如融資擔(dān)保手段匱乏，不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)有限，工程本身不靈活不宜流轉(zhuǎn)等，因此，部分信貸機(jī)構(gòu)積極探索，推出了電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押貸款。根據(jù)中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)顯示，截至2013年9月，全國(guó)共有近6800家機(jī)構(gòu)注冊(cè)用戶，累計(jì)登記量突破95萬(wàn)筆，查詢量近150萬(wàn)次，有16萬(wàn)家機(jī)構(gòu)和個(gè)體工商戶通過(guò)應(yīng)收賬款質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓方式獲得融資，累計(jì)融資金額達(dá)32萬(wàn)億元，系統(tǒng)運(yùn)行成效顯著。但實(shí)踐中，針對(duì)電力生產(chǎn)企業(yè)的電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押?jiǎn)栴}，各家融資機(jī)構(gòu)認(rèn)識(shí)迥異、態(tài)度不一，因此，厘清理論和實(shí)踐中相關(guān)問(wèn)題，對(duì)推動(dòng)電力行業(yè)和金融市場(chǎng)健康、快速發(fā)展至關(guān)重要。

1 電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押基本理論

1.1 相關(guān)核心概念及權(quán)利屬性

電費(fèi)收益權(quán)，是權(quán)利主體依法或依照約定對(duì)發(fā)電廠享有的以經(jīng)濟(jì)利益為內(nèi)容的權(quán)利，具體包括電費(fèi)、補(bǔ)貼、孳息等。其權(quán)利主體既可以是所有權(quán)人——電力生產(chǎn)企業(yè)，也可以是權(quán)利受讓人。電費(fèi)收益權(quán)并非由電廠的直接使用而產(chǎn)生，而是電力生產(chǎn)企業(yè)通過(guò)簽訂民事合同，在將來(lái)向?qū)Ψ教峁╇娺@種產(chǎn)品確定的債權(quán)，是一種預(yù)期而非現(xiàn)實(shí)的債權(quán)。相應(yīng)地，電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押就是以電費(fèi)收益權(quán)為標(biāo)的而設(shè)定質(zhì)押的一種擔(dān)保方式。

2007年10月1日起施行的 《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》，在第223條和第228條明確了應(yīng)收賬款質(zhì)押，但并未規(guī)定電費(fèi)收益權(quán)能否質(zhì)押，也未規(guī)定電費(fèi)收益權(quán)是否屬于應(yīng)收賬款的范圍。根據(jù)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2007〕第4號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《登記辦法》）第4條的規(guī)定，應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來(lái)的金錢(qián)債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)，具體包括：銷售產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用等；出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)；提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；公路、橋梁、隧道、渡口等不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)；提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權(quán)。簡(jiǎn)而言之，應(yīng)收賬款包括的權(quán)利可分為非證券化的金錢(qián)債權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)。由于電費(fèi)收益權(quán)是基于未來(lái)售電活動(dòng)而享有的一種收取費(fèi)用的權(quán)利，通過(guò)最終提供自身產(chǎn)品享有金錢(qián)債權(quán)，可以納入到“銷售產(chǎn)生的債權(quán)（即供應(yīng)水、電、氣、暖）”這一類應(yīng)收賬款當(dāng)中，因此，收費(fèi)權(quán)質(zhì)押獲得了明確的法律依據(jù)。

最高人民法院物權(quán)法研究小組編著的《〈中華人民共和國(guó)物權(quán)法〉條文理解與適用》認(rèn)為，按照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，應(yīng)收賬款在同時(shí)滿足商品已經(jīng)發(fā)出和收到貨款或取得收取貨款的憑據(jù)2個(gè)條件時(shí)，應(yīng)確認(rèn)收入，此時(shí)若未收到現(xiàn)金，即應(yīng)確認(rèn)應(yīng)收賬款。本質(zhì)上就是會(huì)計(jì)學(xué)意義上的應(yīng)收賬款［1］，是一種既得權(quán)［2］，商品所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方。由于電費(fèi)收益權(quán)為未實(shí)現(xiàn)的債權(quán)，其雖屬《登記辦法》中的應(yīng)收賬款，但不是會(huì)計(jì)學(xué)上的應(yīng)收賬款，應(yīng)屬于含義嬗變后的應(yīng)收賬款。

1.2 電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押有別于其他權(quán)利質(zhì)押方式

（1）應(yīng)當(dāng)區(qū)別電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押和電費(fèi)收費(fèi)權(quán)質(zhì)押。目前，在我國(guó)法律或法規(guī)中，并沒(méi)有關(guān)于收費(fèi)權(quán)的定義或解釋，理論及實(shí)務(wù)中多將電費(fèi)收益權(quán)同電費(fèi)收費(fèi)權(quán)混同，地方規(guī)章文件中也經(jīng)常采用“電費(fèi)收費(fèi)權(quán)”替代適用。收費(fèi)權(quán)，是指權(quán)利主體基于法律的直接規(guī)定或者政府的行政特許而享有的就特定的基礎(chǔ)設(shè)施或者公共服務(wù)等收取費(fèi)用的權(quán)利。收費(fèi)權(quán)質(zhì)押是指以公路、橋梁等的收費(fèi)權(quán)出質(zhì)，在債務(wù)人不能清償債務(wù)時(shí)，擔(dān)保權(quán)人可以執(zhí)行出質(zhì)人收費(fèi)的權(quán)利［3］。收費(fèi)權(quán)的叫法呈現(xiàn)出較為濃厚的公權(quán)力色彩，弱化了收益權(quán)的私權(quán)屬性，因此，收益權(quán)較之收費(fèi)權(quán)更能體現(xiàn)出基礎(chǔ)設(shè)施收益權(quán)質(zhì)押制度的合理性，有利于統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，方便實(shí)務(wù)操作［4］?！吨腥A人民共和國(guó)物權(quán)法(草案)》第144條規(guī)定公路、電網(wǎng)等收費(fèi)權(quán)可以作為出質(zhì)權(quán)，《農(nóng)村電網(wǎng)建設(shè)與改造工程電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》(計(jì)基礎(chǔ) 〔2000〕198號(hào))第2條規(guī)定，本辦法所稱電費(fèi)收益權(quán)，是指電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)，按國(guó)家有關(guān)規(guī)定，經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)，以售電收入方式獲取一定收益的權(quán)利。由此可見(jiàn)，這里的電費(fèi)收益權(quán)的主體是電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)，而非電力生產(chǎn)企業(yè)，具有電網(wǎng)行政特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，即通常所謂的電費(fèi)收費(fèi)權(quán)，具有收費(fèi)權(quán)的特征。

有學(xué)者認(rèn)為，對(duì)于供電局（也就是改制后的電網(wǎng)公司）基于供電合同收取電費(fèi)，盡管也需要經(jīng)過(guò)有關(guān)行政機(jī)關(guān)的許可，甚至收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也由行政機(jī)關(guān)確定，但這種收費(fèi)本質(zhì)上還是基于合同產(chǎn)生的，以這種收費(fèi)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押，不同于收費(fèi)權(quán)質(zhì)押。但筆者認(rèn)為，電費(fèi)收益權(quán)是電力生產(chǎn)企業(yè)基于自身基礎(chǔ)資產(chǎn) （即發(fā)電廠及相關(guān)輔助設(shè)備）而設(shè)立的，完全脫離于基礎(chǔ)資產(chǎn)的收益權(quán)質(zhì)押基本沒(méi)有價(jià)值；電網(wǎng)公司的收費(fèi)權(quán)雖然基于特定的基礎(chǔ)設(shè)施（即電網(wǎng)）來(lái)設(shè)定，但在設(shè)定之后，可以作為一項(xiàng)獨(dú)立的權(quán)利與不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)發(fā)生分離，雖然是基于物的收益，但不是基于對(duì)電這種產(chǎn)品的直接支配和收益，從本質(zhì)上講，電網(wǎng)是一條“通道”，電費(fèi)收益權(quán)類似于公路、橋梁等不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)。

具體來(lái)說(shuō)，由于兩者的法律性質(zhì)不同，進(jìn)而導(dǎo)致設(shè)立與實(shí)現(xiàn)條件不同。電費(fèi)收費(fèi)權(quán)是電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)基于國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)或特許而獲取，而自身不生產(chǎn)產(chǎn)品，通過(guò)向不特定人而發(fā)生的，具有壟斷性；而電費(fèi)收益權(quán)是通過(guò)與電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)交易或特定的“直銷”對(duì)象平等協(xié)商、意思表示一致的產(chǎn)物?；谶@一差別，電費(fèi)收費(fèi)權(quán)在設(shè)立、轉(zhuǎn)讓、處分方面通常受到嚴(yán)格的限制，均需通過(guò)特定的審批程序，原則上不涉及第三人問(wèn)題；而電費(fèi)收益權(quán)的設(shè)立與實(shí)現(xiàn)通常由當(dāng)事人自行決定，也無(wú)須履行審批程序。此外，權(quán)利所包含的內(nèi)容有所不同，收取電費(fèi)價(jià)款是電費(fèi)收益權(quán)的主要來(lái)源，但并非唯一途徑，還可以包括補(bǔ)貼、獎(jiǎng)勵(lì)、孳息等。

（2）電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押有別于典型性的應(yīng)收賬款質(zhì)押。應(yīng)收賬款質(zhì)押客體不同，會(huì)導(dǎo)致權(quán)利形態(tài)和實(shí)現(xiàn)的方式不同。建立在銷售貨物和提供服務(wù)基礎(chǔ)上的典型的應(yīng)收賬款質(zhì)押，其客體是應(yīng)收賬款，以權(quán)利人提供一定的貨物和服務(wù)為前提，由于基礎(chǔ)法律關(guān)系已經(jīng)發(fā)生，雙發(fā)當(dāng)事人之間存在債權(quán)，應(yīng)收賬款的付款義務(wù)人、金額、期限均已確定，是一種現(xiàn)實(shí)的債權(quán)。而應(yīng)收賬款質(zhì)押的實(shí)現(xiàn)，只能通過(guò)對(duì)作為質(zhì)押客體的債權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓來(lái)實(shí)現(xiàn)。

電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押以向?qū)Ψ绞杖‰娰M(fèi)權(quán)利為客體，是一種合同約定的權(quán)利，并不產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，只有未來(lái)向?qū)Ψ教峁┊a(chǎn)品后，才轉(zhuǎn)化為賬戶中的現(xiàn)金或債權(quán)，在付款時(shí)間、實(shí)際付款金額等方面都具有不確定性。當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)，質(zhì)權(quán)人既可以將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓以優(yōu)先受償，也可以對(duì)回款賬戶進(jìn)行控制以實(shí)際收取的費(fèi)用來(lái)實(shí)現(xiàn)債權(quán)。新收費(fèi)主體在依法承接原收費(fèi)主體全部權(quán)利義務(wù)的同時(shí)，當(dāng)然地成為了收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的出質(zhì)人，承擔(dān)原債務(wù)人的債務(wù)，有義務(wù)向信貸機(jī)構(gòu)清償債務(wù)直至還清為止。

（3）電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押不同于收費(fèi)賬戶質(zhì)押。所謂收費(fèi)賬戶質(zhì)押，就是以收費(fèi)賬戶作為質(zhì)押標(biāo)的，本質(zhì)上是借款人以進(jìn)入收費(fèi)賬戶的資金出質(zhì)，以此作為向賬戶開(kāi)立銀行申請(qǐng)貸款的擔(dān)保，收取的費(fèi)用是權(quán)利主體行使權(quán)力的結(jié)果。在賬戶質(zhì)押中，被質(zhì)押的是賬戶內(nèi)的資金，由于貸款銀行實(shí)際占有并可以有效地控制流入的資金，當(dāng)借款人違約不履行或不能履行債務(wù)時(shí)，可以用質(zhì)押賬戶的資金抵銷債務(wù)人所欠債務(wù)，債務(wù)人不得抗辯貸款銀行行使抵銷權(quán)［5］。

資金提供方為了控制電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，其主要措施是通過(guò)簽訂協(xié)議的方式，要求全額歸集電費(fèi)相關(guān)收入，并監(jiān)控收費(fèi)專用賬戶收支，具體來(lái)說(shuō)，就是要求出質(zhì)人在質(zhì)權(quán)人指定的銀行開(kāi)立收費(fèi)專用賬戶，將收費(fèi)收入全額存入該專用賬戶，并使得該專用賬戶處于銀行有效監(jiān)管之內(nèi)，一旦債務(wù)人不能清償債務(wù)，擔(dān)保權(quán)人就有權(quán)扣劃流入資金，優(yōu)先受償債務(wù)。非銀行金融機(jī)構(gòu)作為債權(quán)人，一般要求債務(wù)人在銀行設(shè)立共管賬戶并簽訂共管協(xié)議來(lái)控制電費(fèi)收益。在收益權(quán)質(zhì)押中，賬戶監(jiān)管只是一種手段，被質(zhì)押的是收費(fèi)權(quán)利，這種權(quán)利具有延續(xù)性，不因收費(fèi)權(quán)利主體的變更而喪失。如果當(dāng)事人想以收費(fèi)受償?shù)模梢灾苯右噪娰M(fèi)收款賬戶辦理質(zhì)押，而不是辦理收益權(quán)質(zhì)押。

2 電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押過(guò)程中存在的問(wèn)題

2.1 電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押的實(shí)現(xiàn)方式

從原則上講，應(yīng)收賬款質(zhì)押是以可轉(zhuǎn)讓為條件，正是因?yàn)橘|(zhì)押標(biāo)的具備可轉(zhuǎn)讓性，在債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，質(zhì)權(quán)人可以通過(guò)拍賣(mài)、變賣(mài)或折價(jià)等方式，獲得優(yōu)先受償；或者質(zhì)權(quán)人直接行使向次債務(wù)人收取電費(fèi)的權(quán)利而直接受償。不過(guò)需要指出的是，在例外情況下，考慮到質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的特殊性，對(duì)于不能夠轉(zhuǎn)讓的收費(fèi)權(quán)，如果能夠?yàn)閭鶛?quán)人所控制并能夠行使權(quán)利，也是能夠設(shè)定質(zhì)權(quán)的。企業(yè)須取得發(fā)電業(yè)務(wù)許可證才能發(fā)電，與當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)簽訂并網(wǎng)調(diào)度協(xié)議、購(gòu)售電合同后才可以售電，發(fā)電業(yè)務(wù)許可證、并網(wǎng)調(diào)度協(xié)議、購(gòu)售電合同等一系列文件構(gòu)成了電力生產(chǎn)企業(yè)收取電費(fèi)收益的權(quán)利依據(jù)。實(shí)踐中，建立在特別許可證之上的收益權(quán)的實(shí)現(xiàn)方式與其他權(quán)利質(zhì)押相去甚遠(yuǎn)，質(zhì)權(quán)人無(wú)法憑借債權(quán)人身份，直接行使收益權(quán)或代為行使處分權(quán)，即便質(zhì)權(quán)人獲得有權(quán)部門(mén)批準(zhǔn)，考慮到質(zhì)權(quán)與基礎(chǔ)資產(chǎn)（即發(fā)電廠）緊密相連，尤其是在基礎(chǔ)資產(chǎn)已被抵押給其他機(jī)構(gòu)的情況下（拼盤(pán)貸款情況下時(shí)常發(fā)生），單獨(dú)轉(zhuǎn)讓權(quán)利意義較大，最終只能依法收取出質(zhì)人經(jīng)營(yíng)收益，這是此種權(quán)利質(zhì)押實(shí)現(xiàn)的唯一方式。

2.2 登記系統(tǒng)缺陷

我國(guó)《物權(quán)法》對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)采取了登記生效主義，同時(shí)規(guī)定登記機(jī)構(gòu)為信貸征信機(jī)構(gòu)，即中國(guó)人民銀行征信中心。為此，中國(guó)人民銀行征信中心建立了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng) （以下簡(jiǎn)稱 “登記系統(tǒng)”），也就是目前的登記系統(tǒng)——中征動(dòng)產(chǎn)融資（權(quán)屬）統(tǒng)一登記公示平臺(tái)的組成部分。但不容否認(rèn)，登記系統(tǒng)的設(shè)計(jì)理念和操作規(guī)則存在諸多缺陷。

（1）登記系統(tǒng)設(shè)計(jì)理念有違《物權(quán)法》精神?！段餀?quán)法》第228條規(guī)定，質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立，也就是說(shuō)，質(zhì)權(quán)的出質(zhì)登記，既為質(zhì)權(quán)的公示方式，也是質(zhì)權(quán)的成立要件，在性質(zhì)上屬于“登記生效”，登記機(jī)構(gòu)的審查職責(zé)即應(yīng)重視，否則，社會(huì)公眾如何相信一個(gè)已經(jīng)設(shè)定權(quán)利的登記？ 一般來(lái)說(shuō)，登記制度的設(shè)計(jì)，應(yīng)以“安全優(yōu)先，兼顧效率”為原則，即在保護(hù)交易安全的前提下，盡量降低成本并簡(jiǎn)化當(dāng)事人登記和查詢的程序，但不能為了簡(jiǎn)化程序而無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)。依《物權(quán)法》第12條，登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：查驗(yàn)申請(qǐng)人提供的權(quán)屬證明和其他必要材料；就有關(guān)登記事項(xiàng)詢問(wèn)申請(qǐng)人……但從《登記辦法》及征信中心的相關(guān)操作規(guī)則與問(wèn)題解答來(lái)看，登記機(jī)構(gòu)未對(duì)登記資料進(jìn)行任何審查，連形式審查都談不上［6］，登記內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和合法性僅由登記當(dāng)事人負(fù)責(zé)，安全從何談起？如此登記，不僅使得電費(fèi)收益權(quán)登記的法律效力大打折扣，而且勢(shì)必導(dǎo)致實(shí)踐中產(chǎn)生大量訴訟糾紛。因此，建議登記機(jī)構(gòu)至少應(yīng)采用高于形式審查的標(biāo)準(zhǔn)，并明確相關(guān)權(quán)利和責(zé)任。

（2）登記系統(tǒng)以“動(dòng)產(chǎn)”命名不合適。動(dòng)產(chǎn)融資登記公示系統(tǒng)專題報(bào)告（第55期）指出，動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬登記公示，是基于當(dāng)事人交易合同確立的交易關(guān)系或權(quán)力部門(mén)的職能行為涉及的動(dòng)產(chǎn)之上權(quán)屬關(guān)系狀況及變動(dòng)的公示和公證，是各種形態(tài)動(dòng)產(chǎn)上權(quán)屬的統(tǒng)一登記，包括機(jī)械設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款和無(wú)形資產(chǎn)等各種形態(tài)的動(dòng)產(chǎn)。雖然應(yīng)收賬款屬于會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的流動(dòng)資產(chǎn)科目，但根據(jù)《登記辦法》規(guī)定，應(yīng)收賬款范圍較廣，其本質(zhì)上是一種廣義的債權(quán)，應(yīng)收賬款質(zhì)押應(yīng)是建立在普通債權(quán)之上的質(zhì)押方式，而非動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押。電費(fèi)收益權(quán)是建立在未來(lái)實(shí)現(xiàn)售電活動(dòng)而最終享有的金錢(qián)債權(quán)，將其作為應(yīng)收賬款牽強(qiáng)附會(huì)，加之公眾對(duì)其認(rèn)識(shí)不足，將其登記在以“動(dòng)產(chǎn)”命名的登記公示平臺(tái)上更易混淆概念。

（3）單方申請(qǐng)主義存在弊端。根據(jù)《中國(guó)人民銀行征信中心中征動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記平臺(tái)操作規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《登記規(guī)則》），質(zhì)押登記采取質(zhì)權(quán)人單方申請(qǐng)主義，也不要求債權(quán)人或出質(zhì)人將質(zhì)押事實(shí)通知次債務(wù)人，即出質(zhì)人和次債務(wù)人均被排除在外。但從比較法的角度來(lái)看，通知次債務(wù)人是應(yīng)收賬款質(zhì)押的重要環(huán)節(jié)，在實(shí)務(wù)中不可或缺。如果電費(fèi)收益權(quán)依約定禁止轉(zhuǎn)讓，質(zhì)權(quán)人在不知情的情況下進(jìn)行了登記，由于登記前的質(zhì)權(quán)人沒(méi)有通知次債務(wù)人的義務(wù)，則次債務(wù)人無(wú)法在登記前提出異議，只能事后申請(qǐng)異議登記，在質(zhì)權(quán)人惡意接受質(zhì)押時(shí)，這對(duì)善意的次債務(wù)人不利；反之，對(duì)不知情的質(zhì)權(quán)人來(lái)說(shuō)，出質(zhì)人可以事后與次債務(wù)人串通約定債權(quán)禁止轉(zhuǎn)讓而對(duì)抗質(zhì)權(quán)人［7］。在比較法上，凡承認(rèn)登記單方申請(qǐng)主義的國(guó)家或地區(qū)，一般均會(huì)設(shè)計(jì)一個(gè)確認(rèn)程序，即由登記機(jī)構(gòu)在受理登記申請(qǐng)之后，向擔(dān)保人或相關(guān)利害關(guān)系人送達(dá)一份確認(rèn)通知書(shū)，由其核對(duì)登記書(shū)中的記載是否與真實(shí)的交易關(guān)系相一致，然后再進(jìn)一步地采取相應(yīng)的救濟(jì)方法。本文建議，為了避免出現(xiàn)上述諸多問(wèn)題，登記系統(tǒng)中可以考慮增加出質(zhì)人最終確認(rèn)環(huán)節(jié)，并將質(zhì)押事實(shí)通知次債務(wù)人，明確相關(guān)當(dāng)事人的權(quán)利和業(yè)務(wù)。

（4）明確登記期限不切實(shí)際?！兜怯涋k法》規(guī)定登記期限以年計(jì)算，非展期最長(zhǎng)不得超過(guò)5年?！兜怯浺?guī)則》將期限延長(zhǎng)至30年，希望盡量避免期限導(dǎo)致的糾紛，然而，實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，部分大型水力發(fā)電項(xiàng)目的電費(fèi)收益權(quán)超過(guò)30年；此外，《物權(quán)法》并未談及“登記期限”，《最高人民法院關(guān)于適用 〈中華人民共和國(guó)擔(dān)保法〉若干問(wèn)題解釋》第12條規(guī)定，當(dāng)事人約定的或者登記部門(mén)要求登記的擔(dān)保期間，對(duì)擔(dān)保物權(quán)的存續(xù)不具有法律約束力。因此，登記期限的確定應(yīng)以質(zhì)押合同的約定為準(zhǔn)。

3 電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)防控措施

考慮到電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押方式存在的缺陷，以及實(shí)現(xiàn)過(guò)程中面臨的諸多問(wèn)題，作為質(zhì)權(quán)人的信貸機(jī)構(gòu)，可以考慮如下風(fēng)險(xiǎn)防范措施，確保資金安全。

3.1 對(duì)出質(zhì)人增加限制性條件

由于權(quán)利轉(zhuǎn)讓難度較大，現(xiàn)實(shí)中債權(quán)人更多地通過(guò)出質(zhì)人的主管部門(mén)或政府對(duì)債務(wù)進(jìn)行重組，由重組人取代原出質(zhì)人而重新享有此種收益權(quán)，并同時(shí)承接原有債務(wù)。因此，是否出質(zhì)擔(dān)保并不是債務(wù)受償?shù)闹匦?。而債?wù)受償依賴于債務(wù)承接，債務(wù)重組方之所以承接債務(wù)，要么是基于做大做強(qiáng)的考慮，要么是針對(duì)不動(dòng)產(chǎn)本身的收購(gòu)，此時(shí)不動(dòng)產(chǎn)收益權(quán)出質(zhì)的擔(dān)保功能幾乎弱化到零。同樣的，如果質(zhì)權(quán)所依賴的基礎(chǔ)資產(chǎn)抵押給其他機(jī)構(gòu)，則會(huì)有債權(quán)不能發(fā)生的可能，從而產(chǎn)生擔(dān)保落空的風(fēng)險(xiǎn)。

由此可見(jiàn)，電費(fèi)收益權(quán)是一種有別于傳統(tǒng)的、成熟的質(zhì)押方式，實(shí)際受償能力存在較大不確定性。因此，在出質(zhì)人出質(zhì)電費(fèi)收益權(quán)時(shí)，為保護(hù)質(zhì)權(quán)人合法權(quán)益，合同中應(yīng)要求出質(zhì)人不得在基礎(chǔ)資產(chǎn)之上設(shè)定抵押權(quán)，企業(yè)股東不得轉(zhuǎn)讓其股權(quán)、也不得向他人轉(zhuǎn)讓經(jīng)營(yíng)管理權(quán)等損壞質(zhì)權(quán)人權(quán)利，如果轉(zhuǎn)讓所得價(jià)款，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存。

3.2 登記缺陷補(bǔ)救措施

現(xiàn)行的應(yīng)收賬款質(zhì)押制度確立不久，設(shè)立環(huán)節(jié)存在法律漏洞，比如質(zhì)押登記期限不合時(shí)宜，未規(guī)定通知次債務(wù)人環(huán)節(jié)，未規(guī)定應(yīng)收賬款質(zhì)押后對(duì)相關(guān)當(dāng)事人的法律效力等。因此，為確保質(zhì)權(quán)人利益，可以考慮采取如下應(yīng)對(duì)措施：期限應(yīng)按照質(zhì)押合同的約定登記，并及時(shí)辦理展期；若出質(zhì)人專門(mén)為特定、有限的對(duì)象供電，應(yīng)將質(zhì)押事實(shí)通知對(duì)方；若應(yīng)收賬款債權(quán)本身設(shè)有擔(dān)保，應(yīng)約定出質(zhì)人保持擔(dān)保價(jià)值，并將質(zhì)押事實(shí)通知擔(dān)保人，以保證質(zhì)權(quán)的效力及于該擔(dān)保人；督促出質(zhì)人及時(shí)履行基礎(chǔ)交易合同義務(wù)，防止因其違約行為導(dǎo)致次債務(wù)人行使抗辯權(quán)，并督促其及時(shí)履行催告義務(wù)，防止應(yīng)收賬款超過(guò)訴訟時(shí)效。

3.3 堅(jiān)持審慎性原則

針對(duì)電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押管理，應(yīng)遵循審慎性原則，嚴(yán)格準(zhǔn)入客戶主體，審慎開(kāi)展價(jià)值評(píng)估。評(píng)估時(shí)，應(yīng)充分考慮各種可能的風(fēng)險(xiǎn)因素，保守估計(jì)押品價(jià)值，合理確定質(zhì)押率。對(duì)質(zhì)權(quán)已被登記、基礎(chǔ)資產(chǎn)已被抵押、不易評(píng)估、不易監(jiān)測(cè)及價(jià)值波動(dòng)較大的質(zhì)押財(cái)產(chǎn)應(yīng)謹(jǐn)慎接受，或僅將其作為風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。

3.4 加強(qiáng)電費(fèi)收入監(jiān)管

出質(zhì)人應(yīng)在銀行開(kāi)立收費(fèi)專戶，該賬戶專門(mén)用于歸集收費(fèi)權(quán)項(xiàng)下的相應(yīng)收入；除經(jīng)信貸機(jī)構(gòu)認(rèn)可，用于必要支出外，該賬戶資金只進(jìn)不出，不得任意匯劃。該賬戶資金應(yīng)作為信貸業(yè)務(wù)的質(zhì)押擔(dān)保，信貸機(jī)構(gòu)有權(quán)直接扣劃用于償還信貸機(jī)構(gòu)本息。

4 結(jié)語(yǔ)

我國(guó)應(yīng)收賬款質(zhì)押制度剛確立不久，在理論上和制度設(shè)計(jì)上均存在著難以避免的缺陷和問(wèn)題，這使得其法律效力難以確定，在實(shí)踐中容易與其他權(quán)利質(zhì)押方式相混淆而引發(fā)各種糾紛。此外，考慮到電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押不易實(shí)現(xiàn)、難以準(zhǔn)確評(píng)估、易受外部因素影響等特點(diǎn)，建議信貸機(jī)構(gòu)在運(yùn)用時(shí)，應(yīng)堅(jiān)持審慎性原則，事先識(shí)別相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，約定模糊事項(xiàng)，以期最大限度地避免可能出現(xiàn)的法律糾紛。

［1］黃松有.《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》條文理解與適用［M］.北京：人民法院出版社，2007：658.

［2］賈清林.應(yīng)收賬款含義嬗變后質(zhì)押登記法律適用問(wèn)題探析［J］.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2010（19）：94.

［3］王利明.收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的若干問(wèn)題探討［J］.法學(xué)雜志，2007（2）：39.

［4］崔明亮.基礎(chǔ)設(shè)施收益權(quán)質(zhì)押法律制度研究［J］.華北水利水電大學(xué)學(xué)報(bào)：社會(huì)科學(xué)版，2014（6）：91.

［5］賓愛(ài)琪.商業(yè)銀行信貸法律風(fēng)險(xiǎn)精析［M］.中國(guó)金融出版社，2009：234.

［6］高圣平.應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)的構(gòu)建及其評(píng)價(jià)［J］.暨南學(xué)報(bào)：哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版，2009（1）：21.

［7］康茜.論不動(dòng)產(chǎn)收益權(quán)質(zhì)押困惑和登記制度的完善——兼評(píng)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記制度的不足［J］.湖南科技學(xué)院學(xué)報(bào)，2010（11）：141.

[責(zé)任編輯 樊建科]

On Problem s and Precaution in Electricity Usufruct Pledge

GUO Nian-nian
(Shandong University,Jinan 250100,Shandong,China)

From two aspects of related core concepts and power properties and electricity usufruct pledge is different from the way of other rights pledge,this paper expounds the basic theory of pledge of electricity usufruct.We discuss the measures for the implementation and its registration system defects of our electricity usufruct pledge at present,and expound how to strengthen the management to prevent the occurrence of defaults in the process of the electricity usufruct pledge from the following four aspects:to increase the restrictive conditions to pledgor,to register defects remedial measures,adhere to the principle of prudence and strengthen the regulation of electricity income.

electricity usufruct；the problems in the pledge；precautionary measure；imposes restrictions on pledgor；register defects remedial measures；the principle of prudence；regulation of income

D923.2

A

1008-486X（2015）03-0094-04

2015-01-16

郭念念（1987-），女，湖北襄陽(yáng)人，從事法律專業(yè)學(xué)習(xí)。