如何破解科技型小微企業(yè)融資難題

◎ 王順育 馬騰 （吉林長春產(chǎn)權(quán)交易中心，長春130022）

今年7月，國家主席習(xí)近平在吉林調(diào)研時(shí)指出：深入實(shí)施東北老工業(yè)基地振興戰(zhàn)略，在適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)中尋求新突破，在振興老工業(yè)基地中積聚新動(dòng)能，大力推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，激發(fā)調(diào)動(dòng)全社會創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力，加快形成以創(chuàng)新為主要引領(lǐng)和支撐的經(jīng)濟(jì)體系。

科技企業(yè)是實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會持續(xù)、健康發(fā)展的核心力量?？萍计髽I(yè)的快速發(fā)展有賴于金融資本的支持，發(fā)達(dá)國家和國內(nèi)發(fā)達(dá)省份的經(jīng)驗(yàn)也證明，良好的金融生態(tài)環(huán)境是實(shí)現(xiàn)科技企業(yè)快速發(fā)展的關(guān)鍵。然而，長期以來，科技企業(yè)特別是中小型科技企業(yè)都面臨著融資難、融資貴的問題，造成這種困局既有科技企業(yè)自身的因素，也有科技金融機(jī)構(gòu)服務(wù)不完善的因素，原因是多方面的。

1 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高

據(jù)統(tǒng)計(jì)，吉林省科技企業(yè)絕大部分處在初創(chuàng)期和成長期，整體發(fā)展水平不高，距離創(chuàng)業(yè)板和主板上市還有距離，導(dǎo)致直接融資比例不超過2%。科技企業(yè)具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高失敗率，重知識產(chǎn)權(quán)、輕資產(chǎn)的特點(diǎn)，缺少有效的抵押物，少數(shù)科技企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全、管理不規(guī)范，信譽(yù)度低,這在客觀上導(dǎo)致科技企業(yè)融資渠道不暢。

2 融資渠道窄 融資鏈條長

金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新能力不強(qiáng)、缺少專業(yè)化的產(chǎn)品、缺乏服務(wù)中小型科技企業(yè)的積極性。到目前為止，吉林省尚缺少專門為科技企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)?？萍计髽I(yè)面對商業(yè)銀行的高額貸款利率，繁瑣的手續(xù)和長時(shí)間的貸款等待望而卻步，加之銀行貸款有嚴(yán)格的操作程序和指標(biāo)要求，更愿意將目標(biāo)鎖定為規(guī)模比較大、盈利水平好、固定資產(chǎn)多、信用等級高的大型企業(yè)，客觀上擠占了為中小科技企業(yè)融資的額度、信用和積極性。

3 中介機(jī)構(gòu)評估能力不足

不少科技型小微企業(yè)擁有自己的知識產(chǎn)權(quán)，但吉林省評估公司對知識產(chǎn)權(quán)的評估能力有限，導(dǎo)致科技型小微企業(yè)很難將其知識產(chǎn)權(quán)用于銀行抵押貸款，一些地方還存在指定評估公司捆綁收費(fèi)的現(xiàn)象，致使評估費(fèi)用較高。由于缺少抵押物，科技型小微企業(yè)向銀行貸款時(shí)，銀行往往要求有第二還款來源擔(dān)保公司擔(dān)保。但吉林省截至2013年取得擔(dān)保審計(jì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)166家，除省信用擔(dān)保和個(gè)別國有擔(dān)保公司外，大多是民營擔(dān)保公司，政策性擔(dān)保公司普遍注冊資本金少，擔(dān)保能力不足，而商業(yè)性擔(dān)保公司多數(shù)以營利為目的，除了收取擔(dān)保費(fèi)外還按擔(dān)保金10%～20%的標(biāo)準(zhǔn)收取保證金，有的還要收取上門調(diào)查費(fèi)等費(fèi)用，有的高額擔(dān)保費(fèi)用比貸款利率還要高。這些都間接提高了科技型小微企業(yè)的融資成本。

破解科技企業(yè)融資困局，需要政府、金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)共同努力，分工協(xié)作，多措并舉，化解科技企業(yè)融資難、融資貴的問題。

3.1 提升科技企業(yè)自身的創(chuàng)新能力和水平 強(qiáng)化企業(yè)管理

“打鐵還需自身硬”，科技企業(yè)應(yīng)充分利用吉林省的科教資源優(yōu)勢，加大產(chǎn)學(xué)研合作力度，突出需求和市場導(dǎo)向，在項(xiàng)目選擇、技術(shù)水平、成本控制和市場開拓等方面下功夫，提升企業(yè)效益和盈利水平。要充分利用現(xiàn)有政策，積極吸引PE和VC進(jìn)入股權(quán)結(jié)構(gòu)，爭取在主板、創(chuàng)業(yè)板或新三板上市，增加直接融資可能和比例。要按照現(xiàn)代企業(yè)制度，完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范財(cái)務(wù)管理，增加信息透明度，提高信譽(yù)度，降低融資成本和融資難度。

3.2 建設(shè)針對科技企業(yè)的科技金融綜合服務(wù)平臺

吉林省應(yīng)該在現(xiàn)有基礎(chǔ)上搭建科技金融綜合服務(wù)平臺，為科技企業(yè)提供金融方面的全方位、專業(yè)化服務(wù)。國內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)表明，科技金融專業(yè)機(jī)構(gòu)是解決中小型科技企業(yè)融資難的有效途徑。美國的硅谷銀行、日本的政策投資銀行和杭州銀行的科技支行都做出了成功的實(shí)踐。吉林省每年產(chǎn)生大量的科技成果和眾多的科技企業(yè)，這是搭建科技金融綜合服務(wù)平臺的需求基礎(chǔ)。這個(gè)平臺應(yīng)該包含專門服務(wù)科技的專業(yè)銀行、PE和VC、擔(dān)保、保險(xiǎn)、基金等相關(guān)機(jī)構(gòu)，要在原有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，更多開展知識產(chǎn)權(quán)和股權(quán)質(zhì)押，應(yīng)該有專業(yè)化的人才支撐，為科技企業(yè)提供專業(yè)化的服務(wù)。政府也將會出臺相關(guān)政策支持平臺的建設(shè)和運(yùn)行。

3.3 建立銀行、貸款擔(dān)保和科技保險(xiǎn)相結(jié)合的融資新機(jī)制

大力發(fā)展科技融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)化解中小科技企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)，要大力推進(jìn)科技保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，借鑒發(fā)達(dá)省份的經(jīng)驗(yàn)，逐步建立起銀行、擔(dān)保和保險(xiǎn)互動(dòng)機(jī)制，既可以開展與貸款信用結(jié)合，由銀行和保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，也可以開展與擔(dān)保機(jī)構(gòu)結(jié)合，化解擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)，從而降低融資的風(fēng)險(xiǎn)與難度。另外，鼓勵(lì)同行業(yè)科技企業(yè)開展互保機(jī)制，共同提高融資效率，降低融資成本。

3.4 大力推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融可以打破地域、時(shí)間和網(wǎng)點(diǎn)的限制，可以從投資高地向需求低谷自由流動(dòng)，透明度高、參與度強(qiáng)、協(xié)作性好、操作便捷、中間成本低，既可以降低銀行的運(yùn)行成本，也可以降低科技企業(yè)的融資成本。根據(jù)中國工商銀行估算的數(shù)據(jù)，網(wǎng)上的交易費(fèi)用僅為網(wǎng)點(diǎn)柜臺的1/7，自然會降低融資成本。同時(shí)，積極創(chuàng)新融資方式，鼓勵(lì)開展互聯(lián)網(wǎng)眾籌，搭建互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺，為有志于“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的個(gè)體創(chuàng)造參與的機(jī)會。

此外，政府要大力培育適合科技型小微企業(yè)公平競爭的金融市場環(huán)境，加大對科技型小微企業(yè)的財(cái)政資金支持，創(chuàng)新融資渠道，依托互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)用大數(shù)據(jù)構(gòu)建小微企業(yè)信息管理平臺，完善社會征信體系，搭建銀企信息交流平臺，加強(qiáng)金融監(jiān)管，完善社會信貸救助機(jī)制，才能從根本上解決科技型小微企業(yè)融資貴的問題。

科技型小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)體系中扮演者非常重要的角色，小微企業(yè)的融資問題是不容忽視的。盡管我們對其融資問題的認(rèn)識、原因、解決方案都有一些突破，為了全面解決問題，還應(yīng)及時(shí)調(diào)整融資問題的具體實(shí)踐成果，解決臨時(shí)出現(xiàn)的問題，同時(shí)要總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，提出更好的解決方案，確保科技型小微企業(yè)的順利發(fā)展。

因此，順利解決科技型小微企業(yè)的融資難問題，大力推動(dòng)與幫助科技型小微企業(yè)的發(fā)展，需要政府、市場、企業(yè)共同努力。