網(wǎng)貸平臺(tái)拼的還是實(shí)力

核心提示：未來(lái)隨著行業(yè)的不斷發(fā)展和投資人的不斷成熟，網(wǎng)貸平臺(tái)最終還得靠自身實(shí)力和扎實(shí)工作贏得信賴。

《支點(diǎn)》記者 丁杰

“一半是海水，一半是火焰”，用這句話來(lái)形容當(dāng)前網(wǎng)貸行業(yè)，或許再恰當(dāng)不過(guò)了。

一面是熱度不減，P2P發(fā)展受到媒體的關(guān)注、資本的追捧、用戶的逐漸認(rèn)可；另一面又可謂水深火熱，因少數(shù)不規(guī)范、不負(fù)責(zé)任的平臺(tái)損害投資人利益，影響了正規(guī)平臺(tái)的聲譽(yù)，更導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)在獲得認(rèn)可的同時(shí)也廣受詬病。

日前，楚金所董事長(zhǎng)劉小紅博士接受本刊記者專訪，他對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，并對(duì)未來(lái)發(fā)展作出了一些判斷。他認(rèn)為，網(wǎng)貸平臺(tái)承擔(dān)著兩頭責(zé)任，一方是期望資金增值的投資人，一方是需要資金的融資人，既要滿足融資人低成本、高效率的融資需求，更要用嚴(yán)格的風(fēng)控和正確的引導(dǎo)去維護(hù)投資人權(quán)益。

“紅線”絕對(duì)不能踩

《支點(diǎn)》：目前，P2P行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻低，運(yùn)營(yíng)模式混亂，平臺(tái)倒閉跑路的事件頻發(fā)。你認(rèn)為問(wèn)題出在哪里？

劉小紅：在行業(yè)里面，遇到跑路或停運(yùn)，我們稱之為“踩雷”。再資深的投資人也有可能“踩到雷”。出現(xiàn)問(wèn)題的網(wǎng)貸平臺(tái)通常有兩種情況，一種是主觀動(dòng)機(jī)不純，打算通過(guò)高收益來(lái)圈錢(qián)和實(shí)施集資詐騙。投資人如果看到17%以上回報(bào)率，那就需要警惕了。再則，短標(biāo)和信息不透明（例如不通報(bào)募集資金如何使用的情形），也極有可能是打算“跑路”的。

另一種情況是可整合資源及運(yùn)營(yíng)能力不足。互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)是表現(xiàn)形式，核心是金融?，F(xiàn)在很多做網(wǎng)貸的團(tuán)隊(duì)之前是做IT、做網(wǎng)絡(luò)科技出身的，除了自身缺乏金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)外，可以整合的金融資源也不多。所以，行業(yè)里有很多跑路的都是80后、90后。不可否認(rèn)，新生代的創(chuàng)業(yè)者有活力和激情，但閱歷、能力、職業(yè)素養(yǎng)和人脈關(guān)系這幾個(gè)方面都有待提高。

《支點(diǎn)》：你一直在強(qiáng)調(diào)守法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，具體來(lái)講，P2P企業(yè)應(yīng)該怎么去做，才能避免跑路？

劉小紅：我經(jīng)常聽(tīng)到一些投資人說(shuō)，這個(gè)行業(yè)這么亂，你怎么還往這個(gè)行業(yè)走？這也是我們一直在思考的問(wèn)題。P2P行業(yè)亂象叢生，楚金所作為一家具有國(guó)有資本與上市公司雙重背景的網(wǎng)貸平臺(tái)，我們希望通過(guò)守法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，給行業(yè)帶來(lái)一些新風(fēng)氣。

中國(guó)有1800萬(wàn)家在冊(cè)企業(yè)，有近5000萬(wàn)個(gè)非注冊(cè)個(gè)體工商戶，2億多農(nóng)戶，能得到正規(guī)金融服務(wù)的不到三分之一，巨大的市場(chǎng)空間是網(wǎng)貸平臺(tái)長(zhǎng)足發(fā)展及永續(xù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。所以，我認(rèn)為，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，網(wǎng)貸是很有前途的行業(yè)。雖然國(guó)家層面的扶持政策陸續(xù)出臺(tái)，但行業(yè)內(nèi)的“紅線”絕對(duì)不能碰。所以，即便現(xiàn)在政府給予大力支持，我們考慮最多的還是如何守法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

首先，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該定位為信息中介，而不是信用中介；第二，平臺(tái)不要設(shè)“資金池”；第三，不發(fā)虛假標(biāo)，不從事自融，不碰非法集資；第四，平臺(tái)要定期公布撮合項(xiàng)目相關(guān)信息，保護(hù)投融資人隱私。

我在楚金所大股東中國(guó)金融國(guó)際投資有限公司旗下多家金融公司做過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，越做越膽小。感覺(jué)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)?；l(fā)展的門(mén)檻是非常高的，就風(fēng)控措施而言，要打造線上與線下一體化的風(fēng)控體系，設(shè)立多道風(fēng)險(xiǎn)審核，建立多級(jí)代償機(jī)制，切實(shí)保護(hù)投資人本金及收益安全。目前，楚金所平臺(tái)所有掛標(biāo)項(xiàng)目必須經(jīng)過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、融資顧問(wèn)方和平臺(tái)三方至少7道風(fēng)控審核，設(shè)立了多級(jí)代償機(jī)制，并通過(guò)匯付天下的子賬戶模式托管投融資人的資金賬戶，以保證投資人的資金安全。

定位在銀行和民間借貸之間

《支點(diǎn)》：在中國(guó)的金融體系中，網(wǎng)貸行業(yè)該如何明確自己的定位？

劉小紅：在目前中國(guó)的金融格局中，一邊是以銀行為代表的“正規(guī)軍”，一邊是大量民間金融機(jī)構(gòu)，如小貸公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行等?！罢?guī)軍”的融資成本相對(duì)較低，但審批嚴(yán)格，耗費(fèi)時(shí)間長(zhǎng)，限制多，大量中小企業(yè)難以獲得支持；民間金融非常靈活，但其融資成本和風(fēng)險(xiǎn)都很高。P2P行業(yè)應(yīng)該是扎根于兩者之間的細(xì)分市場(chǎng)。

楚金所的運(yùn)營(yíng)公司——湖北中金高科金融服務(wù)有限公司，是湖北一家比較有特色的混合所有制企業(yè)，也是東湖高新區(qū)的一個(gè)招商引資項(xiàng)目。該公司的組建有三個(gè)特點(diǎn)：第一，它是內(nèi)地與香港的合資企業(yè)；第二，是國(guó)企武漢高科和上市公司中金國(guó)際聯(lián)姻的項(xiàng)目，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)的網(wǎng)貸平臺(tái)股東背景多屬于金融機(jī)構(gòu)、電商、國(guó)企、上市公司與草根中的一種，楚金所算是為數(shù)不多的具有雙重身份的網(wǎng)貸平臺(tái)；第三，是科技和金融相結(jié)合，公司的第三個(gè)股東武漢長(zhǎng)軟華成系統(tǒng)有限公司，是一家有十多年大型金融軟件系統(tǒng)研發(fā)和系統(tǒng)集成經(jīng)驗(yàn)的高科技公司。為此，中金高科在成立時(shí)得到了武漢市金融辦、商務(wù)局和工商部門(mén)的大力支持，使得我們可以直接用金融服務(wù)公司命名，不管是線上還是線下，我們可以做債權(quán)融資、股權(quán)融資、資產(chǎn)管理及股權(quán)投資等業(yè)務(wù)。同時(shí)，這個(gè)公司也跟金交所、小貸公司一樣，歸地方金融辦監(jiān)管。能得到兩級(jí)政府的大力支持，我們就必須守法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

《支點(diǎn)》：作為投資人，怎么判斷一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)值不值得投？

劉小紅：一邊是投資人，一邊是融資人。網(wǎng)貸平臺(tái)的根本任務(wù)就是搭建好風(fēng)控體系，選對(duì)項(xiàng)目，以保證募集來(lái)的資金投出去后能安全回來(lái)?，F(xiàn)在有很多平臺(tái)由于自身的問(wèn)題，片面用高收入誘惑客戶，收益率在20%、30%以上的項(xiàng)目有多少回得來(lái)？回不來(lái)的話，就是害人害己。從業(yè)內(nèi)來(lái)看，一個(gè)平臺(tái)值不值得投資人信賴，關(guān)鍵看它是服務(wù)于理性的投資人，還是迎合投機(jī)的人。未來(lái)隨著行業(yè)的不斷發(fā)展和投資人的不斷成熟，網(wǎng)貸平臺(tái)單純靠高收益誘惑投資人的可能性會(huì)逐步減小，最終還得靠自身實(shí)力和扎實(shí)工作贏得大家的信賴和長(zhǎng)久合作。

我接觸過(guò)很多企業(yè)，這些老板確實(shí)缺錢(qián)，但他們不愿意借高利貸，因?yàn)榻韪呃J有兩個(gè)麻煩：第一個(gè)是成本很高，第二個(gè)是怕萬(wàn)一還不起錢(qián)，企業(yè)主的人身安全及個(gè)人生活會(huì)受到嚴(yán)重影響。大家都想通過(guò)做互聯(lián)網(wǎng)金融去服務(wù)中小企業(yè)，但有沒(méi)有能力做好這件事，就另當(dāng)別論了?，F(xiàn)在看誰(shuí)的P2P平臺(tái)做得更好，除了自身綜合實(shí)力外，還有賴于平臺(tái)背后有多少資源可以直接使用，以及平臺(tái)能整合多少第三方資源。這實(shí)際上涉及到網(wǎng)貸平臺(tái)之間的收購(gòu)整合，大家抱團(tuán)取暖實(shí)現(xiàn)集群式發(fā)展的問(wèn)題了。（支點(diǎn)雜志2015年2月刊）