新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下的產(chǎn)權(quán)制度理論綜述

閆海峰

（蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué) 國(guó)貿(mào)學(xué)院，甘肅 蘭州 730020）

1 產(chǎn)權(quán)和交易費(fèi)用理論

交易費(fèi)用主要包括資源建立、維護(hù)、使用、改變制度和組織等方面所涉及費(fèi)用，執(zhí)行既定權(quán)利涉及的費(fèi)用.[1]國(guó)有企業(yè)中企業(yè)家只擁有經(jīng)營(yíng)權(quán)而無(wú)所有權(quán)，政府則是國(guó)有企業(yè)所有者，政府依據(jù)行政命令向企業(yè)家下達(dá)指示需要支付費(fèi)用，企業(yè)家經(jīng)營(yíng)管理企業(yè)也會(huì)產(chǎn)生交易成本.在權(quán)利轉(zhuǎn)讓方面也有典型例子，如勞動(dòng)者將自己的勞動(dòng)使用權(quán)轉(zhuǎn)賣給企業(yè)家，企業(yè)家也需要支付交易費(fèi)用，由此可見(jiàn)，正交易費(fèi)用不僅存在，而且還普遍存在.企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定清晰與否決定了交易成本的高低.交易費(fèi)用是否會(huì)對(duì)資源配置效率產(chǎn)生影響呢？科斯認(rèn)為：當(dāng)交易成本為零條件下，無(wú)論怎樣的產(chǎn)權(quán)初始界定和配置都不會(huì)對(duì)資源配置產(chǎn)生影響，因?yàn)殡p方當(dāng)事人通過(guò)相互協(xié)調(diào)交易便可實(shí)現(xiàn)，這種資源利用達(dá)到最佳效率的結(jié)果與產(chǎn)權(quán)界定無(wú)關(guān).這便是著名的科斯第一定理.科斯用一個(gè)例子來(lái)說(shuō)明科斯第一定理：一塊養(yǎng)牛地和一塊耕地靠在一塊，養(yǎng)牛人養(yǎng)?？赡軙?huì)對(duì)農(nóng)場(chǎng)主造成損失，此時(shí)養(yǎng)牛人要給農(nóng)場(chǎng)主賠償損失，如果扣除賠償費(fèi)后養(yǎng)牛人還有剩余且養(yǎng)牛比牧改營(yíng)更有利，養(yǎng)牛人會(huì)承擔(dān)賠償責(zé)任，放棄牧改營(yíng)本質(zhì)上是一個(gè)關(guān)于機(jī)會(huì)成本問(wèn)題，養(yǎng)牛人放棄牧改營(yíng)其實(shí)是考慮到了機(jī)會(huì)成本最小化.另一方面，農(nóng)場(chǎng)主在獲得養(yǎng)牛人的賠償后能夠充分補(bǔ)償他的損失，他便會(huì)繼續(xù)農(nóng)場(chǎng)經(jīng)營(yíng).養(yǎng)牛人和農(nóng)場(chǎng)主通過(guò)談判使各自的行為都能使自己的資源得到有效利用.由此可以看出“科斯第一定理”的內(nèi)涵：資源配置發(fā)生沖突時(shí)，產(chǎn)生損害的一方賠償損失，并且定價(jià)制度正常運(yùn)行，即定價(jià)制度運(yùn)行不需要成本，資源便會(huì)實(shí)現(xiàn)有效配置.由此可見(jiàn)科斯第一定理說(shuō)明了：產(chǎn)權(quán)界定產(chǎn)生交易費(fèi)用，并影響資源配置效率.當(dāng)然科斯第一定理中的零交易費(fèi)用假定是不現(xiàn)實(shí)的.

“科斯第二定理”：當(dāng)交易費(fèi)用不為零時(shí)，產(chǎn)權(quán)的初始界定和分配都將影響最終資源.當(dāng)在交易成本為正時(shí)，產(chǎn)權(quán)初始界定和交易費(fèi)用又如何影響資源的配置效率呢？我們先來(lái)看一個(gè)簡(jiǎn)單地例子：當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)生煙塵危害時(shí)，政府可以實(shí)行管制來(lái)規(guī)定企業(yè)可以生產(chǎn)什么或不生產(chǎn)什么，或應(yīng)安置防煙塵設(shè)施或不得燒煤和油，當(dāng)然這樣會(huì)產(chǎn)生管制成本，但可能會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效率的提高，尤其是煙塵污染這樣的例子，涉及許多人，如果通過(guò)市場(chǎng)和企業(yè)來(lái)解決可能會(huì)成本很高，無(wú)疑政府管制能實(shí)現(xiàn)資源有效配置.國(guó)企中同樣存在這樣的例子，比如公交公司，一種典型的國(guó)有企業(yè)，政府會(huì)引導(dǎo)公交公司進(jìn)行合理定價(jià)，當(dāng)然政府會(huì)給公交公司一定補(bǔ)貼以彌補(bǔ)虧損，每個(gè)消費(fèi)者會(huì)以較低的價(jià)格享受交通服務(wù)，當(dāng)然也可能也是政府出于環(huán)境保護(hù)和解決交通擁堵角度考慮的，所以這也是之所以中國(guó)不同城市的公交票價(jià)不同的原因所在，公交公司創(chuàng)造的社會(huì)收益要大于私人收益，政府作為所有者和公交企業(yè)家作為經(jīng)營(yíng)者加上一定的行政成本能帶來(lái)資源有效配置.

張五常也在他的《佃農(nóng)理論》中也詳細(xì)說(shuō)明了產(chǎn)權(quán)和交易費(fèi)用對(duì)資源配置效率的影響.臺(tái)灣1949年進(jìn)行土地改革時(shí)，政府規(guī)定了地主和農(nóng)民的分成，規(guī)定地主收取的地租不得超過(guò)農(nóng)產(chǎn)品的37.5%，在這樣的約束下，臺(tái)灣農(nóng)業(yè)產(chǎn)量竟然急劇上升沒(méi)有下降，張五常用產(chǎn)權(quán)理論進(jìn)行了解釋：首先，產(chǎn)權(quán)界定起了作用，土地是地主的私有財(cái)產(chǎn)，勞動(dòng)力是農(nóng)民的私有財(cái)產(chǎn)；其次，佃農(nóng)分成制是由雙方議定的，它規(guī)定了雙方的產(chǎn)權(quán)界線；再次，農(nóng)民之間存在競(jìng)爭(zhēng)，地主之間也存在競(jìng)爭(zhēng)，兩種競(jìng)爭(zhēng)格局保證了產(chǎn)量的增加；最后，在地主分成的約束之下，農(nóng)民清楚地知道他們另謀高就的收入沒(méi)有種地的收入高，而地主也會(huì)在較低的分成率下獲得點(diǎn)補(bǔ)償，這種情況下交易費(fèi)用和機(jī)會(huì)成本發(fā)揮了作用.張五常在他的佃農(nóng)理論中一再?gòu)?qiáng)調(diào)了產(chǎn)權(quán)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)作中的重要性，強(qiáng)調(diào)交易費(fèi)用對(duì)產(chǎn)權(quán)運(yùn)作的重要影響，他認(rèn)為如果不把產(chǎn)權(quán)界定清楚，不用市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制來(lái)界定產(chǎn)權(quán)，或否認(rèn)個(gè)人產(chǎn)權(quán)的存在，或政府過(guò)多地干涉資源配置，其結(jié)果都會(huì)導(dǎo)致資源配置的無(wú)效率.[2]中國(guó)國(guó)企產(chǎn)權(quán)改革的歷程恰恰能說(shuō)明這一點(diǎn)，1978年——1984年放權(quán)讓利階段，國(guó)家進(jìn)行擴(kuò)權(quán)讓利試點(diǎn)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者得到了一些剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)，企業(yè)的自我發(fā)展和盈利得到了增強(qiáng)，但企業(yè)并未從根本上擺脫行政干預(yù)，此時(shí)由于產(chǎn)權(quán)界定模糊使得國(guó)有資產(chǎn)造成浪費(fèi)和流失，資源配置低下.國(guó)有資產(chǎn)管理階段，政府引導(dǎo)外資和民間資本參與國(guó)有企業(yè)改革，把資本增值和股東利益作為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，確保出資股東擁有占有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)和處置權(quán)，使企業(yè)擺脫行政干預(yù)建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的新制度.國(guó)有商業(yè)銀行中產(chǎn)權(quán)關(guān)系也是模糊的，這使得所有者——中央政府和銀行經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系難以有效界定和維護(hù)，銀行經(jīng)營(yíng)者與銀行所有者目標(biāo)偏離極大，主要表現(xiàn)在銀行實(shí)際貸款量對(duì)最優(yōu)貸款量的偏離，這實(shí)際上是一個(gè)委托——代理問(wèn)題.這些都充分說(shuō)明了產(chǎn)權(quán)和交易費(fèi)用在資源配置效率上的作用.

2 委托代理理論

委托代理理論主要內(nèi)容是關(guān)于委托人和代理人之間契約問(wèn)題，委托人賦予代理人決策權(quán).然而委托人和代理人之間的目標(biāo)并不一致，委托人并不能詳細(xì)了解代理人的行為信息，這里主要是道德風(fēng)險(xiǎn)方面信息，從而委托人必須設(shè)計(jì)一種激勵(lì)監(jiān)督系統(tǒng)，盡可能使代理人的行為目標(biāo)符合自己的目標(biāo).這樣，如何設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)機(jī)制，使委托人和代理人之間行為目標(biāo)達(dá)成一致顯得很重要.在現(xiàn)代公司企業(yè)中，激勵(lì)機(jī)制分為兩方面：一是資本所有者和企業(yè)經(jīng)理人之間的激勵(lì)；二是企業(yè)內(nèi)部之間的激勵(lì)問(wèn)題.由于，本文討論的主要問(wèn)題是中國(guó)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度，所以在此以資本所有者和企業(yè)經(jīng)理人之間的激勵(lì)機(jī)制為主要討論問(wèn)題.關(guān)于激勵(lì)監(jiān)督機(jī)制問(wèn)題，張五常在他的《佃農(nóng)理論》中說(shuō)到了激勵(lì)契約理論.張五常認(rèn)為關(guān)于激勵(lì)契約理論涉及一個(gè)假設(shè)前提，如果不存在非對(duì)稱信息和不確定性問(wèn)題，土地的糧食產(chǎn)量只簡(jiǎn)單地取決于農(nóng)戶的努力程度.但在現(xiàn)實(shí)中糧食的產(chǎn)出不僅取決于努力水平，也會(huì)有氣候等隨機(jī)因素的干擾，如何在地主和農(nóng)戶之間設(shè)計(jì)一個(gè)契約面臨了一個(gè)難題：“如果要使佃農(nóng)努力工作，就必須讓報(bào)酬與產(chǎn)出高度相關(guān)，這樣厭惡風(fēng)險(xiǎn)的佃農(nóng)可能承擔(dān)了過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)在地主和佃農(nóng)之間的分配是低效的；如果讓相對(duì)愛(ài)好風(fēng)險(xiǎn)的地主承擔(dān)一切產(chǎn)出波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，佃農(nóng)不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)而獲得固定的工資報(bào)酬，那么佃農(nóng)又會(huì)缺乏工作的努力，產(chǎn)生偷懶行為，生產(chǎn)是低效率的”.[3]張五常認(rèn)為分成制是一個(gè)好的激勵(lì)契約方法.他的分成制把佃農(nóng)的報(bào)酬（S）分成兩部分：固定收入a和浮動(dòng)收入部分bf(x),報(bào)酬函數(shù)：s=a+bf(x),s:報(bào)酬，x:努力水平，f(x):產(chǎn)出函數(shù)，0

這種激勵(lì)約束模型對(duì)改善中國(guó)國(guó)企的委托代理機(jī)制帶來(lái)了一種啟示，未來(lái)國(guó)有企業(yè)的委托代理機(jī)制設(shè)計(jì)可以考慮這種固定報(bào)酬和浮動(dòng)報(bào)酬相結(jié)合模式.如國(guó)有商業(yè)銀行的委托——代理模型中加入產(chǎn)權(quán)權(quán)重因素，考慮銀行經(jīng)營(yíng)者在經(jīng)營(yíng)成本和經(jīng)營(yíng)收益以外的成本和收益情況，假如加入制度變量S(Q)，目標(biāo)函數(shù)I=rPQ-C(Q)+S(Q),I:經(jīng)營(yíng)者收益，r:權(quán)利義務(wù)系數(shù)，P:貸款價(jià)格，Q：貸款量，C(Q):貸款成本，S(Q):制度變量，S(Q)=E(Q)-L(Q),E(Q):經(jīng)營(yíng)收益以外的收益，L(Q):經(jīng)營(yíng)成本以外的成本.一種情況，S(Q)>0,特別當(dāng)r>1即經(jīng)營(yíng)者“負(fù)盈不負(fù)虧”，會(huì)造成銀行貸款量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于最優(yōu)貸款量.另一種情況，S(Q)<0,無(wú)論r取何值，特別當(dāng)S(Q)足夠大時(shí)，此時(shí)貸款量小于最優(yōu)貸款量.可見(jiàn)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中關(guān)于產(chǎn)權(quán)和交易費(fèi)用學(xué)說(shuō)對(duì)改革國(guó)企經(jīng)營(yíng)方面帶來(lái)了一種思維導(dǎo)向，至少產(chǎn)權(quán)和交易費(fèi)用理論在提高資源配置效率方面的作用是顯著的.

〔1〕埃里克.弗魯博頓，魯?shù)婪?芮切特.新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].上海：上海人民出版社，1996.78-92.

〔2〕彭德琳.新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].武漢：湖北人民出版社，2002.65-70.

〔3〕周彥兵.新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].南京：立信會(huì)計(jì)出版社，2006.99-105.