商業(yè)銀行貿易融資現(xiàn)狀及發(fā)展策略

南京審計學院金融學院　蔡蕾

商業(yè)銀行貿易融資現(xiàn)狀及發(fā)展策略

南京審計學院金融學院蔡蕾

摘要:隨著我國進出口貿易的不斷增長，國內各商業(yè)銀行的貿易融資業(yè)務也得到了長足的發(fā)展。貿易融資不僅滿足了進出口商信貸支持和風險控制方面的需求，也成為商業(yè)銀行重要的利潤來源。但在貿易融資業(yè)務快速發(fā)展的同時，伴隨著跌宕的國際金融形勢，商業(yè)銀行貿易融資業(yè)務也面臨諸多挑戰(zhàn)。本文從商業(yè)銀行的角度出發(fā)，分析目前貿易融資現(xiàn)狀，分析存在問題，結合實際提出商業(yè)銀行貿易融資的發(fā)展策略。

關鍵詞:商業(yè)銀行貿易融資風險

貿易融資是指在商品交易中，銀行對進出口商提供的，與進出口貿易結算相關的，基于商品交易中的存貨、預付款、應收賬款等資產(chǎn)的短期融資或信用便利，是企業(yè)在貿易過程中運用各種貿易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式。隨著近年來我國國內外貿易的迅速發(fā)展，企業(yè)對于貿易融資的需求急劇擴大。貿易融資業(yè)務的產(chǎn)生是貿易發(fā)展的必然結果，貿易融資也是金融部門與進出口企業(yè)的重要鏈條。貿易融資業(yè)務存在巨大的市場潛力，是加快商業(yè)銀行信貸業(yè)務轉型的原動力，應該成為商業(yè)銀行業(yè)務拓展的重點領域。

一、商業(yè)銀行發(fā)展貿易融資業(yè)務的現(xiàn)實意義

(一)貿易融資促進了對外貿易的發(fā)展，緩解企業(yè)在國際市場上的壓力

對于企業(yè)而言，利用貿易融資籌措資金，是增強競爭力，拓展國際市場，擴大出口的有效途徑。資金是企業(yè)經(jīng)營活動的第一推動力和持續(xù)推動力，是企業(yè)擴大生產(chǎn)，改進技術，進行研發(fā)創(chuàng)新的基礎。而在競爭激烈的國際市場上，進口商經(jīng)常因為資金短缺而出現(xiàn)經(jīng)營困難，出口商則由于貨款支付方面的多樣性和靈活性面臨更大的風險和壓占資金。貿易融資可以同時滿足進出口商雙方的需要，向進出口商提供融資、保險、擔保等各種金融服務，消除進出口商的后顧之憂。

(二)有利于銀行控制風險，減少風險資本占用，提高經(jīng)濟資本回報率

貿易融資具有自償性、還款來源確定的特點。在貿易項下融資時，銀行掌握貨權憑證，企業(yè)有著清晰的貿易背景，利用貿易本身的現(xiàn)金流償還銀行融資。貿易融資業(yè)務的風險控制點有三方面，即融資主體、擔保條件和貿易過程中的資金流。三點支撐下的貿易融資業(yè)務可實現(xiàn)與貿易背景緊密相連的封閉運行模式，融資質量較之流動資金貸款業(yè)務更好；在后期屬于資產(chǎn)業(yè)務，銀行從中獲得利差收入。因此，該業(yè)務可有效帶動本外幣結算、衍生產(chǎn)品、存款、理財?shù)葮I(yè)務發(fā)展，增加中間業(yè)務收入，提高綜合回報。

(三)貿易融資業(yè)務的發(fā)展有利于提高銀行綜合競爭力

對于銀行的客戶來說，一旦適應了某家商業(yè)銀行所提供的服務方案，就會產(chǎn)生較強的依賴性，不會輕易地發(fā)生變化。因此，發(fā)展貿易融資業(yè)務對于提高客戶的忠誠度、搶占客戶資源、提高與同業(yè)的競爭能力具有重要作用。

二、貿易融資發(fā)展現(xiàn)狀

(一)貿易融資整體規(guī)模不斷擴大，但融資需求周期不匹配

隨著我國對外貿易的迅速增長，各商業(yè)銀行均看好國際貿易融資市場，紛紛搶占市場份額，貿易融資業(yè)務不斷發(fā)展，整體規(guī)模逐步擴大。但相較于發(fā)達國家，我國貿易融資規(guī)模仍然較小，并且存在商業(yè)銀行融資供給與中小企業(yè)融資需求不匹配的現(xiàn)象。在國際經(jīng)濟形勢不穩(wěn)定的情況下，大多商品處于買方市場，此時國外買家通常要求以商業(yè)信用方式結算，如賒銷、承兌交單等，且多為遠期交易。這大大增加了中小企業(yè)出口風險，資金更為緊張，于是出口企業(yè)產(chǎn)生更大的融資需求。而銀行出于自身安全性和盈利性的考慮，對出口企業(yè)的融資審查更為嚴格，造成了融資供給遠小于融資需求的狀況。

(二)貿易融資方式趨向靈活多樣化

隨著國際貿易的迅速發(fā)展，商業(yè)銀行為滿足客戶需求，不斷改革創(chuàng)新，推出更加靈活便捷的融資產(chǎn)品以及服務手段。在目前商業(yè)銀行的貿易融資業(yè)務中，國際結算方式逐漸從信用證轉向賒銷為主，并且應收賬款融資成為主流趨勢，與此同時，結構性貿易融資開始興起，貿易融資資產(chǎn)流動性開始增強。商業(yè)銀行根據(jù)企業(yè)的需求，將貿易結算和貿易融資服務從最初最基本的交易支付功能和現(xiàn)金流量控制功能發(fā)展到控制資金利用率及財務管理增值的功能。但長期以來，我國商業(yè)銀行貿易融資業(yè)務多以傳統(tǒng)融資方式為主，如出口押匯、打包放款、出口貼現(xiàn)等，而新型融資方式如出口保理、出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、福費廷和供應鏈融資等，大多數(shù)商業(yè)銀行一直沒有大規(guī)模運作。

(三)受金融危機影響，國際貿易融資產(chǎn)品風險上升

隨著我國貿易融資規(guī)模的不斷擴大，其面臨的風險也不斷上升。自2008年以來，美國次貸危機演化為全球金融危機，且逐步演變?yōu)槿蚪?jīng)濟危機，世界經(jīng)濟大環(huán)境的不穩(wěn)定對我國經(jīng)濟金融安全的平穩(wěn)運行產(chǎn)生重大影響。一些中小企業(yè)由于訂單取消、資金鏈斷裂而停產(chǎn)倒閉，一些集團企業(yè)受海外母公司的影響破產(chǎn)，甚至個別國家地區(qū)的開證行為保護自身利益無理拒付，貿易融資業(yè)務風險急劇上升。

(四)中小企業(yè)依然面臨貸款難、融資渠道窄、準入門檻高等問題

首先，擔保和抵押是中小企業(yè)貸款困難的主要原因，同時也是其貿易融資存在的最大問題，而我國目前又沒有較系統(tǒng)全面的評估部門對中小企業(yè)抵押貸款中的抵押物進行資產(chǎn)評估，從而造成貸款困難。其次，我國金融市場對外開放空間局限，平臺狹窄，股票、保險、基金等金融附屬均未開放給中小企業(yè)，銀行目前提供的貸款融資渠道無法完全滿足企業(yè)的融資需求。第三，我國擔保機構缺乏較高信用度，且風險分擔機制有待完善，商業(yè)銀行為了自身盈利和降低風險，設立相對較高標準的貿易融資信用審核，盡管商業(yè)銀行已經(jīng)降低了對中小企業(yè)的要求，但對于中小企業(yè)而言其貿易融資準入門檻依然很高。

三、商業(yè)銀行貿易融資存在的問題

(一)商業(yè)銀行貿易融資業(yè)務缺乏創(chuàng)新，形式單一

近年來我國貿易融資規(guī)模不斷擴大，融資產(chǎn)品多樣化發(fā)展，但是與國際上貿易融資方式種類相比，國內仍然主要以傳統(tǒng)的融資方式為主，即以信用證結算和融資相結合的方式為主，貿易融資產(chǎn)品種類較少，功能較單一。并且部分商業(yè)銀行只能辦理貿易融資業(yè)務中的減免保證金、出口放款和進出口押匯等基本業(yè)務，尚未開展復雜的融資業(yè)務，難以滿足企業(yè)日益增加的融資需求。目前，國內商業(yè)銀行所做出的改革創(chuàng)新往往停留在淺層次上，未能進行適應國際經(jīng)濟金融發(fā)展趨勢的深層次變革。國際上新興的福費廷、倉單融資、出口商業(yè)發(fā)票融資等貿易融資方式在國內還未能夠大規(guī)模發(fā)展起來，業(yè)務額不多，無法滿足國際發(fā)展的大環(huán)境下企業(yè)的貿易融資需求。

(二)商業(yè)銀行貿易融資業(yè)務對中小企業(yè)準入門檻高，審批程序復雜

商業(yè)銀行在貿易融資中普遍對中小企業(yè)重視度不夠，雖然各商業(yè)銀行均放寬了貿易融資準入門檻，但并未具體區(qū)分大型企業(yè)和中小企業(yè)的融資貸款標準，對中小企業(yè)而言其貿易融資的實際準入門檻依然過高。由于中小企業(yè)規(guī)模小，抗風險能力差，抵押質押物不足，經(jīng)營活動和財務信息不透明等自身限制，商業(yè)銀行出于降低風險考慮，對中小企業(yè)提供融資謹小慎微，積極性普遍不高。例如打包貸款，其準入門檻理當比流動資金貸款要低，但商業(yè)銀行要求企業(yè)提供資信等級較高的銀行開立的信用證正本和確認有效的擔保或抵押，這樣的要求幾乎與流動資金貸款無異。而若企業(yè)能夠達到流動資金貸款所要求的標準，也就不需要申請打包貸款。

商業(yè)銀行對貿易融資審批缺乏標準，審批程序復雜。同風險管理機制一樣，商業(yè)銀行對貿易融資業(yè)務的審批流程是根據(jù)各業(yè)務的共性設計的，其流程與一般貸款業(yè)務相同，忽略了貿易融資業(yè)務自身的特殊性。貿易融資業(yè)務要求審批快速、高效，以適應企業(yè)急需融資的要求。一筆出口即期信用證業(yè)務，收匯時間一般為一個月以內，若按照普通貸款業(yè)務審批流程，會導致審批時間甚至長于貿易融資期限，使得企業(yè)貽誤商機。

(三)商業(yè)銀行現(xiàn)行管理體制與貿易融資業(yè)務發(fā)展不適應

各大商業(yè)銀行授信業(yè)務目前基本實行垂直管理，基層行作為業(yè)務營銷單位，不能直接行使授信審批權，授信管理由上級行或者總行派出機構或人員負責。在貿易融資業(yè)務上，上級行制定有關貿易融資所涉及到的相關規(guī)定，而下級行則按照上級行制定的規(guī)定申報和操作。一方面，垂直管理提高了業(yè)務辦理效率，有利于商業(yè)銀行自上而下的統(tǒng)一管理；但另一方面，過于嚴格的垂直管理會使得下級行缺乏創(chuàng)新能力，僵硬地按照上級行的規(guī)定辦理業(yè)務，從長期看不利于商業(yè)銀行業(yè)務的發(fā)展。并且銀行直接面對客戶的貿易融資業(yè)務人員最了解其客戶的需求和自身情況，由于垂直管理規(guī)定而無法提供最優(yōu)的融資方案，也無法將最新的信息反饋給上級行，這在一定程度上影響了商業(yè)銀行開發(fā)新的貿易融資產(chǎn)品，也同時抑制了員工的積極性和創(chuàng)新性。

(四)商業(yè)銀行針對貿易融資的風險防范機制有待健全

隨著我國商業(yè)銀行內部對操作風險管理越來越重視，操作風險防范的手段和工具也日趨先進，商業(yè)銀行已經(jīng)初步建立貿易融資操作風險構架。國際金融市場和貿易市場的發(fā)展變化，對商業(yè)銀行貿易融資業(yè)務的風險防范和管理不斷提出更高的要求。但是目前商業(yè)銀行的風險防范和管理機制是針對銀行所有業(yè)務種類而設計提出的，根據(jù)各種業(yè)務的共性而進行風險規(guī)避管理。因此商業(yè)銀行對于貿易融資業(yè)務的風險防范與風險控制缺乏針對性，未能考慮到實際業(yè)務的特殊性和具體操作隱患。例如在實際操作中，相較于一般信貸業(yè)務，貿易融資業(yè)務具有更高的信息不對稱性，資信審核、擔保和質押及第二還款源管理難度較高，容易出現(xiàn)較高的差錯率和違約風險，不宜將其與一般信貸業(yè)務在相同標準下進行風險防范和管理。

四、商業(yè)銀行貿易融資的發(fā)展策略

(一)重視產(chǎn)品創(chuàng)新，提供個性化服務

一方面商業(yè)銀行應該繼續(xù)推廣各種貿易融資業(yè)務，重視產(chǎn)品的多樣化發(fā)展，在發(fā)展的過程中不斷推陳出新，革故鼎新，這不僅有利于促進我國進出口貿易的發(fā)展，而且有利于商業(yè)銀行自身的建設和盈利。首先，商業(yè)銀行可以結合貿易環(huán)節(jié)，根據(jù)供應鏈設計貿易融資產(chǎn)品，為客戶提供個性化的服務。通過跟蹤企業(yè)上下游供應鏈所產(chǎn)生的信息流、資金流和物流，以有效解決企業(yè)在銷售和采購中的融資需求。其次，商業(yè)銀行可結合新型國際貿易融資方式和傳統(tǒng)方式，根據(jù)客戶需求量身定做國際貿易融資產(chǎn)品，提供優(yōu)質完整的貿易融資服務。

另一方面，商業(yè)銀行應當針對中小企業(yè)，充分了解其需求，為其貿易融資提供更多更合適的貿易融資業(yè)務，能夠適時地向企業(yè)推薦合適的業(yè)務品種，幫助制定理財規(guī)劃，發(fā)揮理財顧問的作用。商業(yè)銀行要加大力度發(fā)展適合中小企業(yè)的貿易融資業(yè)務，例如貨權或動產(chǎn)質押授信業(yè)務、出口退稅托管貸款、出口保理業(yè)務、出口信用險項下融資及福費廷業(yè)務等，并且能夠根據(jù)中小企業(yè)貿易融資需求積極創(chuàng)新金融服務，改革傳統(tǒng)的融資產(chǎn)品。如打包放款，不止局限于信用證業(yè)務項下，應逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資。

(二)完善風險控制機制

要優(yōu)化商業(yè)銀行貿易融資的風險控制機制。首先要建立一個專門針對貿易融資業(yè)務的風險管理部門，打破目前風險統(tǒng)一標準、統(tǒng)一管理的傳統(tǒng)風險控制機制。該部門應該能夠獨立領導及控制涉及貿易融資業(yè)務的全部風險管理及審計活動，并且人員垂直管理，資源統(tǒng)一配置，報告路線暢通無阻。這樣有利于全程跟進業(yè)務，及時調整對風險隱患的控制措施。其次，商業(yè)銀行要對貿易融資實施全過程的風險監(jiān)督。要做好貸前檢查，嚴格核定進出口企業(yè)的授信額度；對貿易融資款項的使用方向以及進度等方面進行跟蹤，全面落實客戶的抵押擔保情況，同時要密切關注匯率波動所可能帶來的風險損失；應當根據(jù)貿易融資各項業(yè)務的特點，分別設立臺賬，并指定專人登記，定期反饋不同客戶的不同國際貿易融資業(yè)務的操作情況及授信額度的使用情況，以全面檢測融資中可能產(chǎn)生的風險。

(三)建立適合中小企業(yè)的貿易融資信用評估體系

一方面，商業(yè)銀行應根據(jù)中小企業(yè)規(guī)模小、成立時間短、融資需求大、頻率高、額度小的特點，制定適合中小企業(yè)特點的信用評估體系，使信用評級能夠科學合理地反映中小企業(yè)的狀況和償債能力。貿易融資業(yè)務的第一還款來源是客戶正常貿易產(chǎn)生的現(xiàn)金流，第二來源是客戶的自身盈利，因此商業(yè)銀行應當根據(jù)貿易融資業(yè)務的特點制訂專門的信用評級制度，根據(jù)客戶的業(yè)務能力、交易對手資源及客戶履約的信用記錄評定其信用等級。同時，商業(yè)銀行應當建立中小企業(yè)信息庫，收集市場情況、中小企業(yè)產(chǎn)品情況、進出口情況及資信情況等資料，改變信息不對稱的情況。另一方面，商業(yè)銀行要增加對中小企業(yè)的重視，加強對中小企業(yè)的信貸支持，放寬對中小企業(yè)貿易融資審批制度權限，為其提供良好的貸款環(huán)境。商業(yè)銀行應制定對中小企業(yè)貸款投向的計劃，幫助企業(yè)解決最關鍵的資金鏈運轉問題。

(四)改革管理制度，機構扁平化

商業(yè)銀行扁平化的管理機制便于上級向下級傳遞指令，并且為下級行、下級部門、部門內員工提供靈活寬松的工作環(huán)境，給下級自主創(chuàng)新的空間，提升員工的工作熱情。同時，提供下級向上級的反映通道，以便上級能夠及時了解辦理業(yè)務中所遇到的困難和亟需改進之處。還要構建各部門間互相溝通的平臺。

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