對我國金融風險及其防范問題的思考

中信銀行貴陽分行　吳悅

對我國金融風險及其防范問題的思考

中信銀行貴陽分行吳悅

摘要:文章基于金融風險根本特征的解析之上,覺得政府宏觀政策需要在金融風險及其防范方面施展積極影響,并給出了對應的策略和意見。

關鍵詞:風險防范金融風險金融體系

一、引言

金融風險及防范不但既是一個舊話題,更是放在人民眼前的實際話題。在經(jīng)濟發(fā)展的進程中,因為金融策略的不當,客觀條件變動或其余金融系統(tǒng)及金融制度等原因,而有可能導致資金,財產(chǎn)等蒙受虧損,進而干擾到宏觀經(jīng)濟穩(wěn)固,協(xié)調發(fā)展,使得一國國民經(jīng)濟擱淺或者退步。因此產(chǎn)生了金融風險,其跟隨于金融制度設立及發(fā)展進程中的客觀問題,因為金融所獨有的貨幣信用經(jīng)濟特性,注定其中的不明確性及投機因素比其他任意一種資源配置體制都顯多,所以金融體系健全性及金融運行機制的有效性就格外重要。可否確切了解并進行有效地防范與消除,已變成當前國家經(jīng)濟安全及國家安全的核心標志。

二、金融風險的基本特征

(一)金融風險已變成當代社會影響最大的日漸聚集的社會風險

一是源自金融行業(yè)高負債運行的領域特征,引發(fā)的該行業(yè)常有的一種偏向高風險的金融狀態(tài)的態(tài)勢,注定了金融體系自身的虛弱性,金融機構過度負債、安全性減低、忍受市場波動沖擊的限度大為降低,所有融資行業(yè)中的風險持續(xù)積累。進而導致了金融危機和金融震蕩最終瓦解了支付機制還有金融體系供應資本的能力,最終瓦解全部經(jīng)濟體系。另一方面是因為金融資本經(jīng)營的比較性匯集,還有對實體經(jīng)濟的整體滲透甚至掌控,導致金融部門變?yōu)楫敶袌鼋?jīng)濟中引領資源配置的關鍵,金融資本的集中,也導致人為控制要素及投機意圖日益濃厚,導致了金融資本極易擺脫實體經(jīng)濟而獨立執(zhí)行。萬一喪失了產(chǎn)業(yè)資本的全面扶持,金融資本運行的不確定性還有確定的風險也將更大。

(二)制度性要素變成引發(fā)金融風險的最大原因,尤其是在欠發(fā)達國家,愈來愈加重了金融風險的累積

當我等回首過往數(shù)十年全球經(jīng)濟發(fā)展歷程時會認識到,隨著金融革新的發(fā)展,金融法律歷經(jīng)了一個從初始階段注重于管束到之后強化監(jiān)管還有再往后的監(jiān)管松弛的過程,可是發(fā)達國家的“放松監(jiān)管”偏向的是在利率自由化及金融市場國際化過程中的“有效監(jiān)管”。由于新興國家的當代金融市場的成長過程及國際化歷史都較為短暫,其金融機構遭到政府的直接干涉和支撐較多,風險自律也較為虛弱,導致了高度市場化的金融體制和市場化程度較低的實體經(jīng)濟彼此間產(chǎn)生了較大的不合與矛盾,這種體制要素所引起的不和諧與不肯定性的增多,就導致了以信用風險、政策風險、利率風險與匯率風險為主要內在的系統(tǒng)性金融風險,變成金融波動及金融風暴的潛性危害。

(三)政府財政在防范與消除金融風險中所起的用途日漸核心

伴隨著金融自由化及金融資本規(guī)模的日漸擴散,金融單位的“外部性”也愈來愈顯著,一家金融機構的倒閉會波及到巨量企業(yè)產(chǎn)業(yè)及家庭的利益缺失,所以不論是國有的還是非國有的金融機構,此等“外部性”的擴張已使得其變成一個標準規(guī)范的“準公共部門”,金融產(chǎn)品的管理也就變成一種“準公共產(chǎn)品”的運行。這種情形下,則不得不與政府財政扯上牽連。金融風險的防范及消除與政府財政的關聯(lián)愈來愈緊密。實際上,當前全球領域內的金融震蕩,沒有哪一個不是以政府財政作為最終危機的終結者的,關于處理的成效怎樣,可否組織危機的深一步延伸,則要就各國財政力量來說。

三、我國化解金融風險的政策選擇

(一)在對外開放國內金融市場問題上要運用循序由淺入深的立場

其一國內的證券市場剛成立不久,市場含量小;上市公司的宏觀素質低下,金融條例不規(guī)范,管制能力低,無法承受巨量外在資本流出、流入的打擊。其二金融市場的成長應當和經(jīng)濟發(fā)展及市場制度的構建及完善相聯(lián)系,金融市場不單單是資金融通的途徑,更是市場經(jīng)濟運行體制的媒介,是對經(jīng)濟開展調控、刺激及約束企業(yè)的有力方法。就金融市場的成長過程而言,應當遵守一定的次序。金融市場具有不同的條理,能劃分為基礎市場及派生市場。即期市場不成長、交易量比較小,期貨市場便只能為無源之水,變成一種單純的賭博市場,惡化全部金融市場的變動和增加危險。

(二)要完善銀行體系是強化金融體系風險防范能力的基礎

在欠發(fā)達國家,金融體系的虛弱多半體現(xiàn)為銀行體系的虛弱性,銀行體系是否完善也就直接注定了整個金融體系的情形。上世紀80年代中葉以來,國內專業(yè)銀行陸續(xù)發(fā)出了企業(yè)化、商業(yè)化的運營宗旨,可是在產(chǎn)權這一本質問題上未能得以整合,所以,唯有完善銀行體系,才可從本質上強化金融體系的風險防范能力。

(三)應確切推動國有企業(yè)股份制改革,改良股權結構,整合銀企關系,進行銀行資產(chǎn)活性化

我國金融體制最大的困境存有巨量不良債權,可是債務人基本上都是國有企業(yè)部門。因為國有企業(yè)宏觀收益不好是引發(fā)金融財政風險的主要成因,因此在防范及化解潛性的金融風險的最有力舉措在加速快商業(yè)銀行體制革新的同時,還要自發(fā)推動以制度革新為主要內在的國有企業(yè)革新,推動國有企業(yè)股份制改革,改良股權框架，經(jīng)過市場逐步明確產(chǎn)權,以此為國內證券市場的良性進行與發(fā)展打下靠譜合規(guī)的制度根基,縮減因投機過度舉動所導致的潛在危機,整合銀企關系。

參考文獻:

[1]曲丹.當前我國銀行業(yè)存在的金融風險與防范[J].交通科技與經(jīng)濟, 2013(04)

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