防范和化解金融危機(jī)的財務(wù)會計對策

深圳市寶安區(qū)福永衛(wèi)生監(jiān)督所 林偉

由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球化金融危機(jī)，對世界各國的政府和企業(yè)都造成了嚴(yán)重影響，我國的很多企業(yè)也由此被鏈?zhǔn)降倪B鎖反應(yīng)出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的金融危機(jī)，政府也大力開展行之有效的救市措施。因此，探討用財務(wù)會計的眼光和方法理論來化解和防范金融危機(jī)已是擺在管理者面前的重要課題。筆者是在事業(yè)單位工作而非在金融部門，結(jié)合工作實際情況。認(rèn)為首先，應(yīng)認(rèn)識金融危機(jī)，針對這次金融危機(jī)的形成深度剖析，然后運用財務(wù)預(yù)警制度對已發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動有效管理，再次有的放矢地運用財務(wù)杠桿原理等對金融危機(jī)產(chǎn)生內(nèi)容之一債務(wù)危機(jī)的化解的招數(shù)一二，最后筆者希望能通過以法律為保證，加強(qiáng)監(jiān)管，消除隱患，來防范和化解金融危機(jī)。

一、金融危機(jī)的產(chǎn)生和類型

金融危機(jī)在金融制度和貨幣體系極度混亂和劇烈動蕩下股市狂瀉、貨幣貶值、利率極高、工廠倒閉、銀行破產(chǎn)、工人失業(yè)，市場一片混亂，從而誘發(fā)了經(jīng)濟(jì)危機(jī)和政治危機(jī)。金融危機(jī)可以分為貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)等類型。近年來的金融危機(jī)越來越呈現(xiàn)出某種混合形式的危機(jī)。

二、未雨綢繆，建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)機(jī)制防范措施

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是指當(dāng)集團(tuán)內(nèi)企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)狀況惡化的跡象時，提醒企業(yè)經(jīng)營者盡早采取措施，及時尋找導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化的原因，積極采取有效措施，改善財務(wù)狀況和財務(wù)結(jié)構(gòu)，化解財務(wù)風(fēng)險。

(一)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的幾種情況

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警在企業(yè)預(yù)虧預(yù)損，預(yù)算完成情況出現(xiàn)異常偏差，財務(wù)指標(biāo)異常變動，重大法律糾紛及出現(xiàn)其他重大財務(wù)風(fēng)險時起到警示作用，提請管理層重視。當(dāng)預(yù)計當(dāng)年完成營業(yè)利潤為負(fù)數(shù)，或預(yù)計某投資可能出現(xiàn)1000萬元以上的損失（規(guī)模較小的企業(yè)，占企業(yè)注冊資本1 0%以上的損失）時應(yīng)提醒；當(dāng)企業(yè)每季度對完成年度預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行分析，主營業(yè)務(wù)收入、成本費用、利潤總額等指標(biāo)偏差超過20%時應(yīng)提醒；當(dāng)企業(yè)定期對資產(chǎn)收益率，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，資產(chǎn)負(fù)債率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析，以上指標(biāo)與上年周期或當(dāng)年預(yù)算指標(biāo)相比偏差超過20%時應(yīng)提醒；當(dāng)應(yīng)收賬款回款困難，重大法律糾紛導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險，造成企業(yè)非正常資金流出或財務(wù)狀況惡化的情況時應(yīng)提醒。

(二)預(yù)警監(jiān)控體系

集團(tuán)企業(yè)建立兩級財務(wù)風(fēng)險預(yù)警監(jiān)控體系，設(shè)專人在總部通過聯(lián)網(wǎng)方式對成員企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行實時監(jiān)控，隨時進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析抽查、發(fā)現(xiàn)險情通知各成員企業(yè)排查。

各成員企業(yè)應(yīng)通過明確財務(wù)風(fēng)險預(yù)警程序，記錄，報告財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生原因，解決措施、處理結(jié)果等，彌補(bǔ)企業(yè)現(xiàn)有財務(wù)管理及經(jīng)營中的缺陷，變事后控制為事前、事中控制，起到防患于未然的作用。

各成員企業(yè)財務(wù)部門負(fù)責(zé)對本單位財務(wù)狀況進(jìn)行系統(tǒng)分析，發(fā)現(xiàn)財務(wù)異常狀況應(yīng)分析研究原因，提出相應(yīng)解決方案和應(yīng)采取的措施建議，并及時上報。

各成員企業(yè)財務(wù)部門應(yīng)將相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析報告及采取的措施每月匯總上報集團(tuán)公司財務(wù)審計部，并繼續(xù)追蹤處理財務(wù)風(fēng)險報告內(nèi)容，將處理結(jié)果及時上報集團(tuán)公司財務(wù)審計部門。

對于存在重大財務(wù)風(fēng)險的單位，集團(tuán)企業(yè)將要求限期整改，改善財務(wù)結(jié)構(gòu)，降低借貸規(guī)模和負(fù)債比例。

對于財務(wù)風(fēng)險預(yù)警控制不力造成損失的企業(yè)，將追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

三、金融危機(jī)之債務(wù)危機(jī)的化解

根《新帕爾格雷夫貨幣金融大辭典》的解釋：債務(wù)危機(jī)是一個普遍的用語，用于任何不能按計劃還本付息由此損害其他債權(quán)人財務(wù)健康的情況，通常債權(quán)人會接著切斷進(jìn)一步的貸款，從而使最初的情況加劇。如果無力償還是一個長期狀況，那么可以將它看成是流動性不足的問題。在高利率的條件下，流動性不足的問題可以迅速變?yōu)闊o力償還問題?，F(xiàn)代金融危機(jī)很難做到只表現(xiàn)為貨幣，銀行，外債等部門的危機(jī)，通常會表現(xiàn)為系統(tǒng)性的金融危機(jī)。而且一國的金融危機(jī)還會通過國際貿(mào)易，國際資本流動，和人們的心理效應(yīng)等渠道傳染給周邊國家和地區(qū)。負(fù)債可以達(dá)到資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)化，實現(xiàn)公司市場價值最大化，但同時也會產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)。

(一)財務(wù)杠桿效應(yīng)來化解債務(wù)危機(jī)

資本結(jié)構(gòu)的財務(wù)杠桿效應(yīng)通過對資本結(jié)構(gòu)中負(fù)債比例的選擇而對權(quán)益資本利潤率的影響。MM理論認(rèn)為，有負(fù)債企業(yè)的權(quán)益成本的價值等于無負(fù)債企業(yè)的權(quán)益成本加上一筆風(fēng)險報酬，而風(fēng)險報酬的多寡視負(fù)債融資程度和企業(yè)所得稅稅率大小而定。

當(dāng)總資產(chǎn)息稅前利潤率大于負(fù)債利率時，企業(yè)適當(dāng)?shù)囟嘟枞胭Y金，就可以提高權(quán)益資本凈利潤率，這就是財務(wù)杠桿產(chǎn)生的正效應(yīng)；當(dāng)總資產(chǎn)息稅前利潤率小于負(fù)債利率時，企業(yè)如果不縮減負(fù)債規(guī)模，就會降益資本凈利潤率，侵蝕股東權(quán)益，甚至還有可能出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)，這就是財務(wù)杠桿產(chǎn)生的負(fù)效應(yīng)；當(dāng)總資產(chǎn)息稅前利潤率等于負(fù)債利率時，從表面上看，這似乎沒什么危害，但由于借入的資金無增值，因此企業(yè)如果不盡快地采取措施來扭轉(zhuǎn)這種局面，財務(wù)杠桿也會產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)。美國兩大房地產(chǎn)商和雷曼兄弟因嚴(yán)重資不抵債，大量債務(wù)到期無法償還，最終有百余年企業(yè)在泡沫經(jīng)濟(jì)下破產(chǎn)。所以，從理論上講，在企業(yè)里只要有固定資本成本的存在，權(quán)益資本利潤率的變動幅度就應(yīng)大于總資產(chǎn)息稅前利潤率的變動幅度。這一特點，在企業(yè)財務(wù)管理學(xué)中補(bǔ)稱為“財務(wù)杠桿”，也是企業(yè)財務(wù)活動中的一種規(guī)律性。

(二)對重大財務(wù)事項建立報告制度來化解

通過對企業(yè)已經(jīng)完成的資金運動全面系統(tǒng)的核算與監(jiān)督，以為外部與企業(yè)有經(jīng)濟(jì)利害關(guān)系的投資人，債權(quán)人和政府有關(guān)部門提供企業(yè)的財務(wù)狀況與盈利能力等經(jīng)濟(jì)信息為主要目標(biāo)，而進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)管理活動，稱之為財務(wù)會計。

關(guān)于報告內(nèi)容，的確現(xiàn)行財務(wù)報告的計量主要限于貨幣度量，對于使用者非常有用的公司人力資源、客戶、核心技術(shù)等就被排除在財務(wù)報表之外。另外財務(wù)會計的確認(rèn)交易、事項的前提是它們必須是已經(jīng)完成、至少是已經(jīng)發(fā)生的。財務(wù)會計信息披露始終以表內(nèi)信息為核心，適當(dāng)?shù)谋硗庑畔⑹切枰模遣荒鼙灸┑怪?、主次不分，分散報表使用者的注意力?/p>

針對會計信息披露的局限性，尤其是近年全球性的會計造假案例的出現(xiàn)，改進(jìn)財務(wù)報告的呼聲越來越高，如90年代初新加坡巴林銀行倒閉破產(chǎn)案，正因為缺乏對重大會計信息披露的制度漏洞，未及時上報，導(dǎo)致釀成悲劇。

根據(jù)《中華人民共和國會計法》、《內(nèi)部會計控制－基本規(guī)范》等法律法規(guī)，結(jié)合實際，對重大財務(wù)事項建立報告制度。

當(dāng)集團(tuán)企業(yè)的財務(wù)狀況，現(xiàn)金流量等產(chǎn)生重大影響，包括重大財務(wù)收支，大額資金調(diào)度，對外投資融資，貸款擔(dān)保，利潤分配，法律糾紛，資產(chǎn)重組等重大事項。財務(wù)負(fù)責(zé)人是對重大財務(wù)事項的信息收集，整理工作的主要負(fù)責(zé)人。除單獨注明的事項外，各成員企業(yè)一般應(yīng)在重大財務(wù)事項發(fā)生后立即向集團(tuán)財務(wù)會計審計報告，報告應(yīng)采用書面形式。內(nèi)容包括：一是重大財務(wù)收支事項的報告，包括大額回款，大額資金支出，大額資金調(diào)度等。二是每周上報資金狀況（資金周報表）：超過100萬元以上（規(guī)模較小的企業(yè)10萬元以上）的大額合同付款，每月應(yīng)匯總報告。三是企業(yè)股票、債券投資應(yīng)說明該投資的具體種類，金額、期限以及資金來源等，并每月將各類投資情況匯總上報。四是對外長期投資的發(fā)生、轉(zhuǎn)讓和收回。五是對外籌資融資。六是對外擔(dān)保。七是法律訴訟事項。八是年度利潤分配方案，公積金包括（法定盈余公積金，任意盈余公積金）變化情況，應(yīng)在報董事會審議之前上報財務(wù)審計部門。九是企業(yè)并購、資產(chǎn)重組、重大業(yè)務(wù)計劃制定等事項。十是其他會對企業(yè)的財務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響的事項。

各成員企業(yè)應(yīng)時常督促各部門、分（子）公司對應(yīng)報告的重大財務(wù)事項進(jìn)行收集，整理。發(fā)生制度規(guī)定的應(yīng)上報內(nèi)容而未及時上報的情況，造成不良影響，將追究財務(wù)負(fù)責(zé)人的責(zé)任。

有專家認(rèn)定對這次金融危機(jī)歸根到底是由于金融創(chuàng)新產(chǎn)品失去應(yīng)有監(jiān)管所造成的。前美聯(lián)儲主席格林斯潘在國會就金融危機(jī)作證時，承認(rèn)他過去抗拒對金融市場的監(jiān)管的做法，有部分的過錯。金融危機(jī)的啟示：財務(wù)會計應(yīng)保持謹(jǐn)慎性原則；財務(wù)會計應(yīng)保持應(yīng)用預(yù)警機(jī)制；財務(wù)會計應(yīng)保持靈活和多樣性的監(jiān)督管理體制。

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