淺談企業(yè)財務管理中的現(xiàn)金流量管理

山東省魯中監(jiān)獄 董大德

在當今社會，現(xiàn)代企業(yè)資產的效能情況，可以通過該項資產所創(chuàng)造的現(xiàn)金流能力來衡量?，F(xiàn)金流量管理作為企業(yè)財務工作的重點，為企業(yè)實現(xiàn)資產增值帶來了一種新的管理方式。它是企業(yè)生存發(fā)展的命脈，可以幫助企業(yè)做出更長遠的決策計劃，避免企業(yè)因財務問題而出現(xiàn)經營困難。從某種意義上講，加強企業(yè)現(xiàn)金流管理，要比追逐企業(yè)利潤更為重要，以現(xiàn)金流動情況來展現(xiàn)企業(yè)的財務管理現(xiàn)狀，可以為企業(yè)現(xiàn)金的良性循環(huán)奠定基礎。

一、現(xiàn)金流量及管理的概念

現(xiàn)金流量，主要是指一段時間內流入與流出現(xiàn)金的數(shù)目情況，按照現(xiàn)金流量結構的不同，可以分為三種類型：企業(yè)現(xiàn)金增加為流入量；企業(yè)現(xiàn)金的減少即為流出量；流入與流出的差額為現(xiàn)金凈流量。主要具有動態(tài)、差量等特性，在企業(yè)不同的發(fā)展時期，現(xiàn)金流量也有所不同，比如企業(yè)起步階段，現(xiàn)金流量較大，而企業(yè)成熟后，現(xiàn)金流量就比較穩(wěn)定與均衡。

現(xiàn)金流量管理，是針對現(xiàn)金流入與流出活動而建立的一種機制，主要是針對企業(yè)現(xiàn)在或將來的現(xiàn)金流動情況進行科學規(guī)劃與管理，涉及現(xiàn)金預算、執(zhí)行、控制、分析和評價等多個環(huán)節(jié)，是財務管理的重要組成部分，根據(jù)不同時期的財務管理而有所偏重，在當今強調企業(yè)價值的時代下，現(xiàn)金流量管理以實現(xiàn)價值最大化為目標，與以往利潤最大化背景下的現(xiàn)金流動性管理相比，有了本質性的改變。

二、現(xiàn)金流量管理在財務管理中的重要地位

在現(xiàn)代企業(yè)的財務管理中，基本都是圍繞資金活動進行財務分析。不言而喻，現(xiàn)金流量管理可以被看作是財務管理的重中之重，具體表現(xiàn)為：

首先，現(xiàn)金流量是以現(xiàn)金的收入與支出為計算標準，現(xiàn)金流量管理基本與企業(yè)資金活動同步。因此，在財務管理中借助于現(xiàn)金流量管理，對企業(yè)的財務收支情況進行可靠評估，形成嚴密的財務預算和決策制度。

其次，現(xiàn)金流量管理可以為企業(yè)融資提供基本信息。我國的中小微企業(yè)融資關鍵就是現(xiàn)金流量，以家電銷售企業(yè)為例進行分析，以國美、蘇寧為代表的家電銷售企業(yè)，通過在全國范圍內不斷擴大賣場數(shù)量和規(guī)模，其目的就在于獲得更加強大的現(xiàn)金流量，依靠現(xiàn)金流開展資本運作而獲取利潤。

最后，現(xiàn)金流量管理對企業(yè)財務有良好的內控作用，有利于抵抗經濟風險。企業(yè)經營活動，可以看作是現(xiàn)金與非現(xiàn)金之間的循環(huán)過程，現(xiàn)金流量管理具有籌劃、監(jiān)控的作用，能夠對企業(yè)現(xiàn)金周轉過程加以監(jiān)督，并形成相應財務風險的警示，確保了企業(yè)財務的安全。

三、加強現(xiàn)金流量管理的思考

現(xiàn)金是企業(yè)賴以生存的生命，企業(yè)中的一切工作都是圍繞現(xiàn)金的循環(huán)而開展。不同行業(yè)和企業(yè)所面臨的內外環(huán)境、機遇和發(fā)展?jié)摿Φ牟煌?，它們的現(xiàn)金流量管理也有各自特點，需要根據(jù)自身的情況“量體裁衣”，采用出適合企業(yè)或行業(yè)自身的現(xiàn)金流量管理模式，幫助企業(yè)更好的作好財務管理工作，具體可以從以下幾個方面進行：

一是要充分利用現(xiàn)金流量表作好現(xiàn)金管理工作。如今，我國很多企業(yè)的財務管理依然沿用損益表，用來量化企業(yè)盈利能力的好壞，忽視了現(xiàn)金的流動情況，暴露出了財務管理的局限性，需要采用更加適合現(xiàn)代市場的財務分析工具，滿足企業(yè)價值最大化的需求。其中，財務管理離不開現(xiàn)金流量表，它是財務報表的重要組成部分，主要包含經營、投資和籌資活動中的現(xiàn)金流情況，如支付的各項稅費、為企業(yè)構建各種資產的支付現(xiàn)金、償還債務支付的現(xiàn)金等，通過現(xiàn)金流量表能輕易的顯示出企業(yè)資金使用情況。因此，應該注重現(xiàn)金流量表的編制，全面實現(xiàn)企業(yè)資金的日常管理。

二是善于利用多種分析方法進行現(xiàn)金流量分析。對于企業(yè)現(xiàn)金流量管理來說，除了常見的比率分析法、結構分析法之外，還可以從現(xiàn)金流量的角度，對企業(yè)的支付或償債能力、收益品質、成長潛力等方面開展分析，比如，從企業(yè)現(xiàn)金轉化和適應市場能力角度，來考察其現(xiàn)金流量的比率，如果流動速度和數(shù)量都比較理想，則這個企業(yè)的財務工作開展也會越來越順利，對財務風險的抵御程度也越強。由此可見，現(xiàn)金流量管理應靈活機動，根據(jù)企業(yè)不同的財務目標來合理選擇現(xiàn)金流量分析方法，為企業(yè)擴大生產規(guī)模、尋求發(fā)展創(chuàng)造新的機會。

三是要依據(jù)行業(yè)特點，圍繞現(xiàn)金流量進行企業(yè)價值評估。毫無疑問，每個行業(yè)都會有自己獨特的現(xiàn)金流量管理特征，比如，在“老干媽”為代表的一些家族式企業(yè)中，他們的現(xiàn)金流量管理就十分傳統(tǒng)，通常會儲備巨大的資金用于企業(yè)運營，而同樣在一些科技含量高的企業(yè)中，產業(yè)的不穩(wěn)定性使得現(xiàn)金的管理難度大增。因此，要根據(jù)行業(yè)的不同，以現(xiàn)金流量管理為基礎，為企業(yè)尋求一套完善的評價機制，確保財務目標、行為的一致性，使企業(yè)財務活動能夠得到全面評價，為它的發(fā)展注入新的活力。

四、結束語

總之，面對著復雜的市場經濟環(huán)境，我國企業(yè)要獲取更遠的發(fā)展，需要更為睿智的管理方式。為了適應市場經濟的發(fā)展需要，強化現(xiàn)金流量管理在財務工作中的重要地位，使得這種全新的管理理念為現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮顯著地作用。令人欣慰的是，在一些現(xiàn)代化程度較高的企業(yè)中，現(xiàn)金流量管理已經變得更為精細和集中，這為我國其他企業(yè)，特別是中小企業(yè)開展現(xiàn)金流量管理提供了很好的借鑒，能夠從整體上促進我國企業(yè)經營活動的蓬勃發(fā)展。

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