服裝企業(yè)行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型

山東仙霞服裝有限公司　劉金萍

服裝企業(yè)行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型

山東仙霞服裝有限公司劉金萍

摘要:隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，作為世界經(jīng)濟(jì)重要組成部分，我國(guó)的企業(yè)行業(yè)的發(fā)展不僅要參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)還要應(yīng)對(duì)自身發(fā)展經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。本文筆者以服裝企業(yè)行業(yè)為例，說(shuō)明如何構(gòu)建服裝企業(yè)行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，提高服裝制造行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

關(guān)鍵詞:服裝企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型

我國(guó)服裝業(yè)的發(fā)展經(jīng)過(guò)了相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的艱苦創(chuàng)業(yè)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及人們生活水平不斷提高、市場(chǎng)需求擴(kuò)大的推動(dòng)下，得到了飛速的發(fā)展。然而，隨著我國(guó)相關(guān)政策以及服裝行業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，我國(guó)的服裝行業(yè)面臨著明顯的危機(jī)與挑戰(zhàn)，各類(lèi)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題頻繁出現(xiàn)，嚴(yán)重影響了我國(guó)服裝行業(yè)的繼續(xù)發(fā)展。以下筆者從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制及模型的建立來(lái)說(shuō)明其防范風(fēng)險(xiǎn)、化解財(cái)務(wù)危機(jī)，以及對(duì)于我國(guó)服裝企業(yè)行業(yè)的重要作用。

一、財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的意義

企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，需要建立一套財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制來(lái)避免企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)受到風(fēng)險(xiǎn)。由于在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，往往會(huì)遇到許多無(wú)法控制以及難以預(yù)料的事情，所以在一定的時(shí)間范圍內(nèi)，最終的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)可能與企業(yè)預(yù)計(jì)的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)有所差距，這種與預(yù)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)產(chǎn)生偏差讓企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中受到經(jīng)濟(jì)損失的因素就稱(chēng)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

而企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警根據(jù)企業(yè)自身的財(cái)務(wù)以及經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，由行業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門(mén)和行業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息為基礎(chǔ)，根據(jù)方法評(píng)析財(cái)務(wù)各項(xiàng)指標(biāo)的變化，從而對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出分析和評(píng)價(jià)，從而及時(shí)反饋企業(yè)決策者的警報(bào)以及提醒的活動(dòng)。

因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的意義重大，構(gòu)建符合企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。一旦企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)，一定會(huì)對(duì)廣大的投資者、債權(quán)人、企業(yè)帶來(lái)極大的損失。

二、財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型

從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制我們可以看出，建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型的重要作用。通過(guò)企業(yè)自身的信息系統(tǒng)，建立企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)管理的計(jì)劃、相關(guān)財(cái)務(wù)資料等，設(shè)置敏感性的財(cái)務(wù)指標(biāo)，跟進(jìn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，隨時(shí)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)及早發(fā)現(xiàn)，監(jiān)控企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警一般來(lái)說(shuō)可以從兩個(gè)方面進(jìn)行，一個(gè)是定性、一個(gè)是定量的角度。對(duì)于財(cái)務(wù)危機(jī)定性的預(yù)警分析主要有標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法、“四階段癥法”分析法、流程圖分析法等等。而定量預(yù)警分析則主要分為單變量預(yù)警分析和多變量預(yù)警分析。

單變量預(yù)警分析主要對(duì)個(gè)別的財(cái)務(wù)比率來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)并建立模型；多變量預(yù)警分析則主要是通過(guò)從宏觀的角度對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行檢查并建立模型，分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況。

三、服裝企業(yè)行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本情況

隨著我國(guó)國(guó)內(nèi)人均消費(fèi)水平的不斷提高，服裝類(lèi)的消費(fèi)增長(zhǎng)呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢(shì)，并且遠(yuǎn)超過(guò)其他行業(yè)的零售總額增速。因此，可以看出，我國(guó)服裝企業(yè)行業(yè)正處在飛速發(fā)展期。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)：2003-2009年，這六年期間，我國(guó)城市家庭用于服裝方面的人均消費(fèi)金額已由593.99元增長(zhǎng)至1224.08元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)12.8%。因此，我們中國(guó)居民服裝消費(fèi)需求的增長(zhǎng)速度，已經(jīng)超過(guò)人均收入以及我國(guó)GDP增長(zhǎng)的速度。

服裝消費(fèi)水平的提高，促進(jìn)了大量服裝品牌的誕生，已吸引大批的投資資金。服裝行業(yè)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈。很多服裝企業(yè)都是在近十年服裝行業(yè)快速發(fā)展期成長(zhǎng)起來(lái)的。而各個(gè)企業(yè)所面臨著不同的經(jīng)營(yíng)狀況，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入狀況不同，也就面臨著不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

所以，對(duì)于快速發(fā)展、競(jìng)爭(zhēng)激烈化的服裝企業(yè)行業(yè)市場(chǎng)，需要財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制以及財(cái)務(wù)預(yù)警模型來(lái)化解服裝企業(yè)行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

具體來(lái)講，服裝企業(yè)的行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不可避免，普遍存在，因?yàn)榭傆幸恍o(wú)法預(yù)料和控制的因素存在于企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，人們無(wú)法確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生范圍和程度。因此，企業(yè)就需要具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，采取一系列的抗風(fēng)險(xiǎn)的手段和措施，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)及時(shí)診斷，發(fā)出相應(yīng)的預(yù)警信號(hào)。

四、服裝企業(yè)行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型的建立

從以上的論述中，我們可以看出：服裝企業(yè)行業(yè)面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，并且服裝行業(yè)各個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況、自身的發(fā)展、市場(chǎng)所占份額均不同，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)自身的狀況，合理分析企業(yè)的財(cái)務(wù)隊(duì)伍建設(shè)，按照簡(jiǎn)潔高效的原則，選擇適宜發(fā)展的預(yù)警模型，來(lái)避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)有以下幾種：

在服裝行業(yè)企業(yè)中，單變量具有簡(jiǎn)單、成本低、實(shí)用等特點(diǎn)，可以結(jié)合本服裝企業(yè)的具體管理目標(biāo)對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行判斷與分析?？梢酝ㄟ^(guò)單變量的模型做出科學(xué)的預(yù)警。

(一)根據(jù)財(cái)務(wù)應(yīng)變能力指標(biāo)建立預(yù)警模型

我們知道，企業(yè)的資產(chǎn)收益率為息稅前利潤(rùn)∕資產(chǎn)的平均余額。根據(jù)服裝企業(yè)的盈利能力指標(biāo)可以反映服裝企業(yè)的資產(chǎn)獲利能力，展現(xiàn)出企業(yè)各項(xiàng)資本的獲利狀況、水平。如果企業(yè)獲利水平比率越高，說(shuō)明該服裝企業(yè)承擔(dān)盈利的能力越強(qiáng)。如果出現(xiàn)負(fù)值則說(shuō)明企業(yè)虧損，若連續(xù)三年以上，持續(xù)負(fù)值，則說(shuō)明該服裝企業(yè)存在重大問(wèn)題，應(yīng)從影響企業(yè)收益率的主要因素進(jìn)行分析，例如，服裝產(chǎn)品的價(jià)格、成本的高低、服裝銷(xiāo)售總額、資金占用量。

(二)根據(jù)現(xiàn)金流量指標(biāo)建立預(yù)警模型

我們知道：企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量∕總現(xiàn)金流量。根據(jù)這一指標(biāo)建立預(yù)警模型較為簡(jiǎn)便，數(shù)據(jù)直接體現(xiàn)服裝企業(yè)的現(xiàn)金流狀況。若在該模型中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流比率一直較低，則為企業(yè)的決策部門(mén)發(fā)出警告，發(fā)出預(yù)警，企業(yè)的主業(yè)已經(jīng)不能成為現(xiàn)金流入的主要來(lái)源。

(三)根據(jù)償債能力指標(biāo)建立預(yù)警模型

流動(dòng)比率=流動(dòng)負(fù)債∕流動(dòng)性資產(chǎn)總額。根據(jù)流動(dòng)比率來(lái)建立預(yù)警模型比較實(shí)用。能夠快速反應(yīng)出服裝企業(yè)的短期償債能力，這對(duì)于中小服裝企業(yè)來(lái)說(shuō)非常重要。一般企業(yè)的正常系數(shù)為2，如果該項(xiàng)指標(biāo)持續(xù)2周低于1時(shí)，就說(shuō)明該企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)虧損，為企業(yè)決策部門(mén)發(fā)出預(yù)警。

(四)按照資產(chǎn)管理指標(biāo)建立模型

根據(jù)企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額∕應(yīng)收賬款的平均余額存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售成本∕平均存貨。通過(guò)資產(chǎn)管理指標(biāo)建立模型可獲取企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況，如果從利潤(rùn)表以及資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)得出周轉(zhuǎn)率下降，則為企業(yè)的決策部門(mén)發(fā)出預(yù)警：短期內(nèi)企業(yè)出現(xiàn)了現(xiàn)金短缺以及財(cái)務(wù)危機(jī)。

五、服裝企業(yè)行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型的作用

通過(guò)以上幾種方法建立服裝企業(yè)行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型，可以對(duì)服裝企業(yè)的發(fā)展運(yùn)行產(chǎn)生積極的影響。可以讓企業(yè)的投資者明晰企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及服裝企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，合理、及時(shí)地調(diào)整服裝企業(yè)的發(fā)展方向以及成本布局，提高風(fēng)險(xiǎn)下的企業(yè)投資收益。另外，服裝企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，勢(shì)必會(huì)遇見(jiàn)融資以及借貸問(wèn)題。而企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)提供依據(jù)判斷企業(yè)的償債能力以及信貸風(fēng)險(xiǎn)。

服裝企業(yè)關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型能夠準(zhǔn)確地披露在財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理方面的信息，提早認(rèn)識(shí)企業(yè)面臨的危機(jī)，從而合理調(diào)整服裝企業(yè)的各項(xiàng)資源、優(yōu)化成本控制，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的負(fù)面影響。

通過(guò)服裝企業(yè)行業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)管理計(jì)劃、財(cái)務(wù)資料等所建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型能夠利用數(shù)學(xué)模型的方式，將服裝企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)清晰地展示出來(lái)，從而起到預(yù)警的作用，有利于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的建立。通過(guò)信息收集、危機(jī)預(yù)知、控制風(fēng)險(xiǎn)等，提高服裝企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

六、結(jié)束語(yǔ)

綜上，本文對(duì)服裝企業(yè)行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制以及模型進(jìn)行了簡(jiǎn)要的分析，企業(yè)的目標(biāo)是生存與盈利、不斷發(fā)展，服裝企業(yè)仍是。所以為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、追求企業(yè)利益的最大化，我們需要對(duì)于資產(chǎn)的運(yùn)轉(zhuǎn)狀況、企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的凈資產(chǎn)有良好的把握。通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，能夠衡量企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供重要的指標(biāo)。服裝企業(yè)在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型之后，通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，能夠保持較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)，從而不斷擴(kuò)大自身的產(chǎn)品線，在全球性的服裝行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中找尋新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷增長(zhǎng)，進(jìn)一步提高社會(huì)大眾的服裝消費(fèi)水平，這是服裝企業(yè)行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型建立的最終意義。

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