金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系的反思

武威職業(yè)學(xué)院 余悅

金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系涉及到經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期，正確理解兩者之間的關(guān)系對(duì)于避免出現(xiàn)金融危機(jī)，促進(jìn)金融體系的持續(xù)發(fā)展非常重要，而我國正處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型與金融體系改革的關(guān)鍵時(shí)期。因此，反思金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系對(duì)保障我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著積極的意義。

一、金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間關(guān)系的發(fā)展過程

在金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，二者之間關(guān)系始終處于動(dòng)態(tài)的變化之中。

在實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的早期，因?yàn)榻灰仔枨鬄榻鹑隗w系的出現(xiàn)提供了前提和基礎(chǔ)，此時(shí)的金融體系知識(shí)實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互之間進(jìn)行支付與匯兌的中介，無法直接推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)逐漸壯大后，金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)開始相互融合發(fā)展，金融體系依靠實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展積累的原始資本，逐步發(fā)展成為信用中介，并通過對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)原始積累的資本進(jìn)行優(yōu)化配置，開始直接促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行股份制和公司制的改革后，金融市場獲得了發(fā)展的機(jī)會(huì)與平臺(tái)，這也促使金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間關(guān)系完成了從間接到直接的轉(zhuǎn)變，兩者之間的關(guān)系更加密切。

由于現(xiàn)代金融體系功能的創(chuàng)新與結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)在管理模式、組織形式和科學(xué)技術(shù)等方面不斷發(fā)生變革，使得金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間發(fā)展為相互制約與控制的關(guān)系，兩者逐漸走向分離。同時(shí)，金融體系需要以信用作為支撐，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)因邊際產(chǎn)出的遞減而陷入困境，進(jìn)一步加快了兩者的分離速度。由此可見，在金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的過程中，兩者關(guān)系可以概括為“分離→融合→分離”。

二、金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的相互作用

(一)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融體系的存在基礎(chǔ)

金融體系是實(shí)體經(jīng)濟(jì)在發(fā)展過程中的產(chǎn)物，實(shí)體經(jīng)濟(jì)為金融體系提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與穩(wěn)定收益，如果不依托于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融體系會(huì)出現(xiàn)資本泛濫的情況，金融資本將會(huì)流向到投機(jī)市場，最終使得資源配置出現(xiàn)扭曲，這既會(huì)打破商品市場的秩序，又可能埋下金融危機(jī)的隱患，而金融體系也會(huì)隨之失去了存在的意義。

(二)金融體系是促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要工具

金融體系為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了有效可靠的支付中介，并使實(shí)體經(jīng)濟(jì)完成了資本原始積累，而這些積累的原始資本為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供的擴(kuò)大生產(chǎn)的保障，承擔(dān)了分散風(fēng)險(xiǎn)及穩(wěn)步增長的職能，而伴隨金融體系的完善與發(fā)展，其對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)開始產(chǎn)生多元化的影響，例如兼并收購、信息披露、財(cái)務(wù)管理和信用體制建設(shè)等，并最終促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。

三、協(xié)調(diào)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間關(guān)系的措施

(一)發(fā)揮實(shí)體經(jīng)濟(jì)積極作用，促進(jìn)金融體系發(fā)展

實(shí)體經(jīng)濟(jì)要充分體現(xiàn)自己在發(fā)展中的主動(dòng)性，以交易需求作為發(fā)展導(dǎo)向，為金融體系的完善與發(fā)展提供助力，解決兩者之間的分離問題。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)部有很多因素可以對(duì)金融體系的發(fā)展造成影響，例如實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長可以加快原始資本積累的速度，并使其流入金融體系，促使金融體系的規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大；實(shí)體經(jīng)濟(jì)市場化發(fā)展及派生的金融需求，可以促使金融服務(wù)和金融體系向市場化和自由化方向發(fā)展等。因此，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)部需要改革，以發(fā)揮其中可以推動(dòng)金融體系持續(xù)發(fā)展的有利因素，實(shí)現(xiàn)金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)充分融合的目標(biāo)。

(二)推進(jìn)金融體系的自由化改革

金融體系的自由化發(fā)展可以對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展帶來積極影響，從資金供求的渠道提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資效率，其作用主要體現(xiàn)在如下幾點(diǎn)：一是提高儲(chǔ)蓄的利率，擴(kuò)大儲(chǔ)蓄規(guī)模；二是推動(dòng)直接融資的完善與發(fā)展，使更多儲(chǔ)蓄直接轉(zhuǎn)化為投資；三是規(guī)避政府對(duì)金融市場的不利影響，保證資本的優(yōu)化配置；四是促進(jìn)監(jiān)管體系逐漸完善，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)效率得到進(jìn)一步的提升；五是構(gòu)建多層次和差異化的金融市場，解決金融市場結(jié)構(gòu)的失衡問題。因此，推進(jìn)金融體系的自由化發(fā)展，充分發(fā)揮金融體系的優(yōu)勢(shì)，使金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系更為密切。

(三)保障資本市場的不斷發(fā)展與改革

金融體系可以分為間接金融和直接金融，間接金融即金融中介，直接金融即資本市場，間接金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間只是債權(quán)債務(wù)方面的關(guān)系，而直接金融決定著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程及速度，所以資本市場的不斷發(fā)展與改革在維持金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間關(guān)系有著重要的作用。例如可以及時(shí)披露實(shí)體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)信息和財(cái)務(wù)信息，彌補(bǔ)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的信息不對(duì)稱缺陷，幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)規(guī)范化的經(jīng)營管理；資本市場的發(fā)展與改革改革要求法律法規(guī)與信用體制較為完善，可以為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供良好的外部環(huán)境；資本市場的發(fā)展可以使實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資渠道更為多樣化和層次化，保障實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資效率逐步加快等。

四、結(jié)束語

總之，金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間經(jīng)歷了分離→融合→分離的演變過程，而兩者之間的相互融合對(duì)促進(jìn)兩者的持續(xù)發(fā)展有著積極的意義。金融體系離開實(shí)體經(jīng)濟(jì)的依托，可能導(dǎo)致出現(xiàn)金融危機(jī)，使金融體系失去存在的意義；實(shí)體經(jīng)濟(jì)離開金融體系，在穩(wěn)定發(fā)展將會(huì)受到嚴(yán)重影響。因此，只有正確認(rèn)識(shí)和協(xié)調(diào)兩者之間的關(guān)系，才能真正發(fā)揮兩者的積極作用，使我國的經(jīng)濟(jì)處于良性發(fā)展的軌道中。

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