新時(shí)期對小微企業(yè)融資問題的思考

劉信騰

摘 要：隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的逐漸深入，民間在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的主體作用正顯現(xiàn)得愈加明顯，民間資本中最活躍的小微企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。小微企業(yè)的發(fā)展在增加就業(yè)、社會(huì)穩(wěn)定、科技創(chuàng)新等方面起到了非常巨大的促進(jìn)作用。因此，解決當(dāng)前小微企業(yè)發(fā)展過程中存在的融資問題顯得尤為迫切。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資

一、問題與現(xiàn)狀

小微企業(yè)融資難問題主要表現(xiàn)在兩大方面：

一是直接融資渠道匱乏，增加小微企業(yè)經(jīng)營負(fù)擔(dān)?？傮w來看，可供小微企業(yè)選擇的直接融資渠道并不多，主要有在創(chuàng)業(yè)板上市和民間借貸兩種，然而對抗風(fēng)險(xiǎn)能力有限、產(chǎn)品競爭力不強(qiáng)的小微企業(yè)來說，以上兩種渠道都并非萬全之策。雖然近幾年中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板的關(guān)注度很高，但到目前在這個(gè)創(chuàng)業(yè)板上市的小微企業(yè)仍然屈指可數(shù)，這些能上市的企業(yè)都是最優(yōu)秀的小部分，它們無論從何種渠道要取得融資都不會(huì)難。融資難的問題也并不是在這些少數(shù)優(yōu)秀企業(yè)身上，而是那些根本無法在創(chuàng)業(yè)板上市、難以從其他渠道獲得融資的小微企業(yè)。另外，能在主板順利上市、獲得資金融通的小微企業(yè)也并非高枕無憂，從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境看，近幾年的股市發(fā)展?fàn)顩r并不樂觀，與資金相對雄厚、大基金托底的大型企業(yè)不同，中小企業(yè)特別是小微企業(yè)很有可能在股市的動(dòng)蕩中傷了元?dú)?，從這點(diǎn)來看，通過上市獲得的資金融通安全性并不能保證?，F(xiàn)階段，仍有一定數(shù)量的小微企業(yè)主基于自身素質(zhì)對融資政策不熟悉，對融資工具尤其是新型融資工具不了解，缺乏適宜的融資理念和融資策略，他們選擇民間借貸作為資金融通的渠道。然而，通過民間借貸的確可以獲得暫時(shí)的資金周轉(zhuǎn)，但民間借貸的利率高于銀行貸款利率，而且借貸雙方存在更高的道德風(fēng)險(xiǎn)，資金來源不穩(wěn)定，不利于小微企業(yè)的自身發(fā)展。

二是間接融資受挫，小微企業(yè)身份尷尬。所謂間接融資，是借助資金融通的媒介或工具籌措資金，現(xiàn)階段我國的間接融資幾乎和商業(yè)銀行信貸畫上等號。在銀行業(yè)主導(dǎo)的融資體系下，綜合性大銀行的信貸歧視和專業(yè)化中小銀行發(fā)展的滯后，是我國小微企業(yè)陷入融資困境的重要原因之一。一定時(shí)期內(nèi)可以使用的信貸資源是有限的，而資源的具體配置上，市場又有很強(qiáng)的作用力。由于大企業(yè)、大項(xiàng)目的成本相對較低、風(fēng)險(xiǎn)相對較小，盈利空間較大，無論大型商業(yè)銀行，還是以服務(wù)中小企業(yè)為市場定位的中小金融機(jī)構(gòu)都把信貸資源盡可能地向大中型企業(yè)傾斜，作為以盈利為目標(biāo)的特殊企業(yè)，各金融機(jī)構(gòu)如此選擇業(yè)務(wù)對象并無可厚非。問題是當(dāng)小微企業(yè)需要貸款時(shí)，這段時(shí)期的可用信貸資源多數(shù)時(shí)候已被大中型企業(yè)搶占一空，在這場爭搶信貸資源的博弈中，小微企業(yè)始終是弱者。小微企業(yè)貸款額度小、期限短、頻率高、風(fēng)險(xiǎn)大、責(zé)任重，商業(yè)銀行花費(fèi)同樣的人力、物力、財(cái)力，卻沒能獲得相應(yīng)的回報(bào)，這必然影響商業(yè)銀行向小微企業(yè)的貸款，更加劇了小微企業(yè)融資供給不足。

二、展望與建議

從實(shí)質(zhì)上說，破解小微企業(yè)融資問題也是我國正在進(jìn)行的金融體制改革的一部分。近幾年，小微企業(yè)融資瓶頸正在逐步瓦解，政策扶持、金融創(chuàng)新等多措并舉，助力小微企業(yè)從容應(yīng)對嚴(yán)峻的競爭環(huán)境。在此基礎(chǔ)上，對于小微企業(yè)融資問題有以下展望與建議：

一是強(qiáng)化金融環(huán)境建設(shè)，創(chuàng)新信貸方式和工具，降低小微企業(yè)貸款門檻。進(jìn)入金融改革深水區(qū)，觸動(dòng)壟斷集團(tuán)既得利益、讓民間資本進(jìn)入銀行等金融領(lǐng)域必將成為事實(shí)；銀行傳統(tǒng)的營業(yè)模式也必須隨著互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的發(fā)展而改變。2015年1月4日，李克強(qiáng)總理在深圳考察首家互聯(lián)網(wǎng)銀行——前海微眾銀行時(shí)說：“你們要在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域闖出一條路子，給普惠金融、小貸公司、小微銀行發(fā)展提供經(jīng)驗(yàn)。要降低成本讓小微客戶切實(shí)受益，這也能倒逼傳統(tǒng)金融加速改革?？梢哉f，微眾銀行一小步，金融改革一大步。”政府應(yīng)著力完善金融環(huán)境建設(shè)，讓更多有能力的民營企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域，在拓展自己業(yè)務(wù)范圍實(shí)現(xiàn)綜合性發(fā)展的同時(shí)為小微企業(yè)提供便捷的小額貸款。大中型商業(yè)銀行也應(yīng)該從中吸取經(jīng)驗(yàn)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營策略，弱化小微企業(yè)的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保審批，運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析等方法，降低小微企業(yè)獲得貸款的難度。

二是進(jìn)一步完善小微企業(yè)公共服務(wù)體系，讓扶持政策的積極效果可以遍地開花。細(xì)數(shù)我國頒布的有關(guān)小微企業(yè)發(fā)展的法規(guī)條例，要么是對不同行業(yè)的小微企業(yè)出臺(tái)一概而論的政策，針對性差、效果差；要么是大力扶持某個(gè)行業(yè)小微企業(yè)的發(fā)展，精力過于集中，顧此失彼。在未來的政策制定上，政府主管部門應(yīng)圍繞小微企業(yè)的發(fā)展需求，強(qiáng)化市場經(jīng)濟(jì)知識(shí)和法律知識(shí)學(xué)習(xí)，增強(qiáng)服務(wù)的針對性、有效性；將政策方向與企業(yè)需要更加緊密結(jié)合起來，重點(diǎn)突出又能全面均衡，保證扶持政策能獲得成效。

三是促進(jìn)小微企業(yè)自身建設(shè)，完善企業(yè)制度，保證長足發(fā)展。小微企業(yè)之所以會(huì)面臨融資困難，跟社會(huì)對其經(jīng)營管理能力的不確信有一定關(guān)系。因此在優(yōu)化外部環(huán)境的同時(shí)，小微企業(yè)自身更應(yīng)該抓住機(jī)遇苦練內(nèi)功。為此，小微企業(yè)應(yīng)加快自身的結(jié)構(gòu)治理，完善制度建設(shè)，增強(qiáng)信息透明度；樹立信用意識(shí)，堅(jiān)持守信經(jīng)營，杜絕逃廢債務(wù)和挪用貸款等失信行為的發(fā)生，切實(shí)提升自身的信用等級；強(qiáng)化品牌建設(shè)和規(guī)?；?yīng)，小微企業(yè)要重視創(chuàng)立階段和成長階段的品牌培養(yǎng)，在做強(qiáng)企業(yè)的同時(shí)，要注重品牌的培養(yǎng)，可以借助產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的方式，逐步向規(guī)?；?、集團(tuán)化的方向發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)在市場中的綜合實(shí)力。

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