關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告問題

□文/趙藝璇

（渤海大學(xué)管理學(xué)院遼寧·錦州）

一、引言

由于證券交易在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有著越來越重要的位置，所以證券交易這樣大型的金融工具是需要政府來提供良好的制度以及監(jiān)管的，如果少了這些就相當(dāng)于證券市場(chǎng)的根基不穩(wěn)，帶來的后果是非常嚴(yán)重的。而其中最受損害的中小投資者要怎么來維護(hù)自己的利益是個(gè)非常重要的問題。所以，怎么來維護(hù)他們的利益，其中有一點(diǎn)就是可以通過分析上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告來進(jìn)行檢測(cè)，從而發(fā)現(xiàn)其中虛假成分，并且希望能夠盡量避免或者說限制公司以后有造假的成分，做好財(cái)務(wù)報(bào)告的問題分析是有意義的。

二、財(cái)務(wù)報(bào)告概述

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》，是于2006年2月15日以財(cái)政部令第33號(hào)公布的，并根據(jù)2014年7月23日中華人民共和國財(cái)政部令第76號(hào)《財(cái)政部關(guān)于修改<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則>的決定》修改的重要準(zhǔn)則。該準(zhǔn)則第44條中規(guī)定：對(duì)外部公布的能夠反映該企業(yè)在一些特定日期的經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)狀況的，以及該企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間的如含有經(jīng)營的成果、現(xiàn)金的流量等相關(guān)的，含有會(huì)計(jì)信息的文件，這樣的文件就是該企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。其中，相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等都應(yīng)包含其中。“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告”又稱“財(cái)務(wù)報(bào)告”，在我國這兩個(gè)概念是同一個(gè)意思。我國財(cái)政部公布的準(zhǔn)則沒有明確指定除報(bào)表和附注外的其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中報(bào)告的相關(guān)信息和資料具體包含哪些內(nèi)容和以何種形式披露，這也給了企業(yè)在對(duì)其他信息披露的內(nèi)容和形式有更大的自由選擇空間。

三、A公司基本財(cái)務(wù)比率分析

鑒于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是2006年頒布的，企業(yè)2006年報(bào)表未作調(diào)整，本文選取了計(jì)算2007～2009年度企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的有關(guān)比率，盡管財(cái)務(wù)比率有其自身的局限性，我們?nèi)钥梢砸罁?jù)表中數(shù)據(jù)從企業(yè)自身角度對(duì)財(cái)務(wù)狀況做三個(gè)方面的初步判斷。

眾所周知，不久前美國的次貸危機(jī)爆發(fā)，繼而觸動(dòng)了全世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，2009年這一年，同樣對(duì)中國的一些企業(yè)來說是一個(gè)辛苦年。反觀表1，我們能根據(jù)核心利潤比例、總資產(chǎn)報(bào)酬比例、凈資產(chǎn)收益比例以及毛利比例及每支股票的收益情況等等來估計(jì)企業(yè)盈利的能力，同時(shí)也要關(guān)注周轉(zhuǎn)率（包括存貨和流動(dòng)資產(chǎn)、總資產(chǎn)三方面），之后發(fā)現(xiàn)A公司當(dāng)年的毛利率與經(jīng)濟(jì)危機(jī)前一致，為60.11%，這是不容易的。核心利潤率雖低于2008年，但高于2007年近兩個(gè)百分點(diǎn)；而凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、基本每股收益均持續(xù)上漲；這一定程度上說明企業(yè)保持較好的盈利態(tài)勢(shì)。產(chǎn)生如此的好結(jié)果，不僅僅和流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)比例有關(guān)，還與存貨的周轉(zhuǎn)比例很有關(guān)系；盈利能力還要關(guān)注現(xiàn)金流量，由表2可知，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，2009年與2008年相比，下降了近30%，遠(yuǎn)低于核心利潤，由此可以判斷企業(yè)2009年應(yīng)收款項(xiàng)會(huì)大幅度增長，至于何種原因及經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否足夠充分，則應(yīng)作進(jìn)一步分析。（表1、表2）

表1 基本的財(cái)務(wù)比率分析

表2A公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（單位：元）

其次，流動(dòng)比率、商業(yè)債權(quán)的周轉(zhuǎn)比率以及速動(dòng)比率，和現(xiàn)金的流動(dòng)負(fù)債比率等因素都能影響企業(yè)在不長的時(shí)期內(nèi)償還債務(wù)的能力。經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明，流動(dòng)比率保持在2∶1左右，速動(dòng)比率為1∶1較為恰當(dāng)。該企業(yè)流動(dòng)比為1.86，速動(dòng)比為1.09，同時(shí)在增長，與以上經(jīng)驗(yàn)數(shù)值很接近。（同樣由表1得到）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率三年持續(xù)下降，2009年較低為0.38，似乎在經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流上有些問題，但如表2所示，企業(yè)2009年有大量的預(yù)付款，這可能與加大生產(chǎn)及銷售規(guī)模有關(guān)，存貨也比2008年多近90%，可用來償還預(yù)收賬款，并產(chǎn)生利潤?？梢缘贸鼋Y(jié)論，有很好的收益能力的情況下，實(shí)際情況中，企業(yè)的現(xiàn)金支付能力就不會(huì)遇到大麻煩。

再者，關(guān)于企業(yè)的長期融資能力。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)減少，并低于300k。一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)低于70%，企業(yè)長期債權(quán)融資仍有空間。作為一部分的負(fù)債，之前先預(yù)收的賬款起了很大的作用。這也說明表現(xiàn)出的比例很可能比實(shí)際的現(xiàn)金負(fù)債壓力大很多。在分析數(shù)據(jù)后我們得到如下總結(jié)，該企業(yè)能較好的償還債務(wù)，用于經(jīng)營管理的現(xiàn)金不算充足，算盈利能力較好的一類企業(yè)。但對(duì)現(xiàn)金支付問題，企業(yè)是否無力還需我們具體考察其資產(chǎn)的質(zhì)量。

四、財(cái)務(wù)報(bào)告存在的問題

（一）財(cái)務(wù)報(bào)告提供的會(huì)計(jì)信息可靠性較低。我們國家公司提供的會(huì)計(jì)信息，其可靠性一直被質(zhì)疑。如信息的失真等現(xiàn)象屢見不鮮。為了調(diào)節(jié)利潤轉(zhuǎn)移成本等等，A公司違反信息披露的規(guī)定，虛報(bào)了很多收入，同時(shí)虛報(bào)了公司的固定資產(chǎn)，同時(shí)其管理層與注冊(cè)會(huì)計(jì)師作弊，收買審計(jì)師，等等，用盡各種手段美化報(bào)表。滿足會(huì)計(jì)要素，在真實(shí)反映符合各項(xiàng)要求的信息的同時(shí)，以實(shí)際交易事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量，并報(bào)告，這是可靠性對(duì)企業(yè)的基本要求。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)告提供的會(huì)計(jì)信息重要性不突出。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量情況、經(jīng)營情況及全部的重要事項(xiàng)或交易情況等有恰當(dāng)反映，這是企業(yè)應(yīng)提供的重要會(huì)計(jì)信息，也是“重要性”所要求的。公司由于各方面的自身利益考慮，故意或者是誠心地對(duì)于一些非常重要的財(cái)務(wù)信息、數(shù)據(jù)進(jìn)行模糊陳述或者干脆隱瞞不報(bào)，而且其對(duì)于關(guān)鍵事項(xiàng)的公布也缺乏必要的透明度。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)告提供的會(huì)計(jì)信息相關(guān)性較差。與經(jīng)濟(jì)決策相關(guān)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的讀者了解企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程，估算發(fā)展前景有幫助，企業(yè)應(yīng)該提供這樣的會(huì)計(jì)信息，這也是相關(guān)性所要求一個(gè)企業(yè)提供的。A股份有限公司在信息的披露中，多是定性的披露和絕對(duì)值披露，刻意減少定量的相對(duì)比例的披露，這讓信息難以被理解，更是故意對(duì)重要問題加以掩飾，用詞模糊，特別是費(fèi)用問題，相關(guān)產(chǎn)品的虧損問題，相關(guān)的交易問題等，掩蓋不利因素故意誤導(dǎo)投資者。

（四）財(cái)務(wù)報(bào)告提供的會(huì)計(jì)信息及時(shí)性不足。證監(jiān)會(huì)《上市公司信息披露管理辦法》規(guī)定了年度報(bào)告、中期報(bào)告、季度報(bào)告的完成時(shí)間和披露時(shí)間，分別是會(huì)計(jì)年度結(jié)束日起的四個(gè)月內(nèi)，會(huì)計(jì)年度上半年結(jié)束日起的兩個(gè)月內(nèi)，會(huì)計(jì)年度第3個(gè)月，第9個(gè)與結(jié)束后1個(gè)月。企業(yè)不能故意提早或拖延對(duì)已經(jīng)發(fā)生事項(xiàng)和交易及時(shí)確認(rèn)、計(jì)量及報(bào)告。這也是及時(shí)性的要求。A公司編發(fā)年度報(bào)告期限很長，長達(dá)4個(gè)月的時(shí)間里很多期后事項(xiàng)是不可預(yù)先估算的，年報(bào)編制的成本也因此提高，其中留下的人為可操縱的領(lǐng)域更是不當(dāng)。

五、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告改進(jìn)措施

（一）強(qiáng)化證券監(jiān)管部門的行政監(jiān)督，加大處罰力度。掛牌公司敢于進(jìn)行非法活動(dòng)，社會(huì)中介組織提供股票上市公司欺詐行為，主要原因是虛假的利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于它的成本。對(duì)此，筆者認(rèn)為欺詐股票上市公司不僅追求其經(jīng)濟(jì)責(zé)任，沒收其違法所得，處以高額罰款，實(shí)行市場(chǎng)限制，也應(yīng)追究刑事責(zé)任方參與欺詐行為；對(duì)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)重罰直至吊銷其營業(yè)執(zhí)照，并確定了相關(guān)從業(yè)人員在規(guī)定的期限內(nèi)，不得從業(yè)、甚至追究其刑事責(zé)任。同時(shí)，由于該股票上市公司提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，使投資者蒙受損失，因此應(yīng)從根本上杜絕違規(guī)事件，維護(hù)財(cái)務(wù)報(bào)告提供會(huì)計(jì)信息的可靠性。

（二）建立完善的會(huì)計(jì)誠信規(guī)范體系。要提高上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量，解決財(cái)務(wù)報(bào)告提供的會(huì)計(jì)信息重要性不突出的問題，除了有法律、技術(shù)層面約束外，還必須建立社會(huì)誠信制度來防御和打擊一般違規(guī)行為。建設(shè)在現(xiàn)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的社會(huì)的誠信制度，可以考慮從以下幾個(gè)方面入手：

1、嚴(yán)格組織管理信用關(guān)系，建設(shè)國家的信用管理體系。由社會(huì)機(jī)構(gòu)服務(wù)當(dāng)事人，同時(shí)注重對(duì)信用管理支持體系的建設(shè)，制定從業(yè)人員誠信檔案記錄體系，找到合適的信用評(píng)估方法，記錄從經(jīng)理到會(huì)計(jì)等的誠信檔案。凡有違規(guī)，必須記錄。為控制相關(guān)從業(yè)人員，發(fā)展信用經(jīng)濟(jì)，我們認(rèn)為也有必要對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)試行同樣的管理辦法。

2、對(duì)誠信教育的高度重視。只有社會(huì)是一個(gè)注重誠信的良性社會(huì)時(shí)，不誠信行為和不誠信的人才能被打擊繼而逐步減少，這是一個(gè)重要的良性循環(huán)，會(huì)計(jì)的誠信同理，通過社會(huì)的約束，道德的約束，相信不誠信事件的發(fā)展空間會(huì)越來越小。

（三）建立并實(shí)施有效的內(nèi)部控制、治理機(jī)制

1、規(guī)范的和完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)能很大程度上保護(hù)單位的資產(chǎn)，使之完整而安全，因?yàn)槠淠苡行ё柚购桶l(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤，防止舞弊，使資料合法而真實(shí)，使會(huì)計(jì)工作規(guī)范化。內(nèi)部控制制度確定人員的職責(zé)和權(quán)限，規(guī)范和明確了經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的執(zhí)行程序，也能進(jìn)行內(nèi)部信息的審計(jì)和財(cái)產(chǎn)的清查，這能使企業(yè)的生產(chǎn)和管理程序，責(zé)任和要求以及辦事效率有效合理。少了人的因素，系統(tǒng)的效率提高是必然的。企業(yè)保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量非常重要，這就提出了對(duì)內(nèi)部控制制定，內(nèi)部審計(jì)體系和主要工作內(nèi)容的完整性和嚴(yán)密性很高的要求。因此，一套規(guī)范和完整的內(nèi)部控制制度作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本標(biāo)準(zhǔn)，作為企業(yè)會(huì)計(jì)審計(jì)的基本標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)現(xiàn)代企業(yè)管理具有非常重要的意義。

2、對(duì)多元股權(quán)的約束和對(duì)內(nèi)部治理機(jī)制的改進(jìn)。股權(quán)過于集中不是一個(gè)好現(xiàn)象，這會(huì)導(dǎo)致大股東對(duì)董事會(huì)的控制，也會(huì)造成大股東對(duì)公司的控制權(quán)過大。在特殊情況如大股東的目標(biāo)與公司原有目標(biāo)沖突時(shí)，大股東的過大權(quán)力容易短期化甚至扭曲公司行為，這些都是容易造成公司不利發(fā)展的問題。

3、對(duì)經(jīng)理的選聘市場(chǎng)化程度應(yīng)該予以提高。目前，我國的經(jīng)理選聘機(jī)制下，多是由控股原股東所屬人員擔(dān)任經(jīng)理，他們不如職業(yè)經(jīng)理人，不一定具備擔(dān)當(dāng)上市公司實(shí)際管理人重任的資格，更不利的是他們多數(shù)為“傀儡”，被控股股東操控。故而加大選聘經(jīng)理的市場(chǎng)化程度非常必要，更公平有效的職業(yè)經(jīng)理人的挑選機(jī)制應(yīng)該被建立。制度化、規(guī)范化的選擇方式更加專業(yè)和科學(xué)。古時(shí)候伯樂相馬的故事已經(jīng)不再適用，通過專業(yè)機(jī)構(gòu)的評(píng)定和鑒別，主動(dòng)選擇對(duì)象，這將是一條科學(xué)有效的發(fā)展之路。

（四）對(duì)社會(huì)審計(jì)行為認(rèn)真規(guī)范，專注建立高素養(yǎng)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師團(tuán)隊(duì)

1、對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)獨(dú)立性的加強(qiáng)非常必要。眾所周知，證券市場(chǎng)的根本是注冊(cè)會(huì)計(jì)師事業(yè)，而注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性更是維持和保護(hù)這個(gè)基礎(chǔ)的重中之重。通過完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的更換機(jī)制，通過加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘用機(jī)制的管理，將成為保護(hù)和加強(qiáng)其獨(dú)立性的重要且行之有效的方法。

2、對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)，要規(guī)范和完善相應(yīng)的法律法規(guī)，并加強(qiáng)對(duì)審計(jì)環(huán)境的優(yōu)化。為了防范常見的企業(yè)內(nèi)會(huì)計(jì)造假，提供相應(yīng)的支持技術(shù)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)內(nèi)，獨(dú)立的審計(jì)準(zhǔn)則需要加強(qiáng)規(guī)范和完善。與此同時(shí)，《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法實(shí)施條例》和《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》等相關(guān)法律的完善和制定更顯得尤為必要。

3、加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德建設(shè)，完善相關(guān)規(guī)范。擁有最專業(yè)的知識(shí)和能力固然重要，作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有序發(fā)展的重要參與人員，大力加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的道德修養(yǎng)和職業(yè)水平在當(dāng)今社會(huì)顯得更為重要，每一個(gè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師都應(yīng)該清楚地認(rèn)識(shí)到自己所處的位置，明確自己的社會(huì)責(zé)任，對(duì)待每一份工作，都應(yīng)自覺保證客觀和工作，這不僅是應(yīng)有的職業(yè)正確立場(chǎng)，更是該有的基本道德素養(yǎng)。

六、總結(jié)

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告改進(jìn)的是一個(gè)值得長期探討的問題，它涉及的面很廣。例如，為了滿足不同的需求，公司的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)針對(duì)不同類型的投資者采取更多的適用形式，同時(shí)由于是在各種不同的利益方共同得出的治理結(jié)果，我們可以認(rèn)為，公司的財(cái)務(wù)報(bào)告也絕不能僅僅用一個(gè)個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)字簡(jiǎn)單說明問題，更多與財(cái)務(wù)相關(guān)的重要問題，需要用更多的其他形式的報(bào)告來清晰表達(dá)。

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