中國化工行業(yè)的碳交易與碳資產(chǎn)管理

陳自蘭 楊 波 丁秀輝 羅 亮

（1.巨化集團公司；2.浙江衢化氟化學有限公司：浙江 衢州 324004）

全國碳市場將于2016年底或2017年初啟動[1]。全國碳交易市場初步將納入電力 （發(fā)電、電網(wǎng)）、鋼鐵、有色（電解鋁、鎂冶煉）、建材（水泥、平板玻璃、陶瓷）、化工和航空6大行業(yè)的年排放量在26 kt以上的企業(yè)，2016年或2017年實現(xiàn)覆蓋全國31個省市自治區(qū)的碳排放交易體系，碳排放交易量可能涉及3～4 Gt，屆時，中國將成為全球第1大碳市場[2-4]。

碳排放權(quán)交易通過推行溫室氣體排放總量控制和配額管理制度，為重點排放單位設定總量控制目標，形成倒逼機制，促使企業(yè)加強碳排放管理，進而促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級[3]。在工業(yè)領(lǐng)域，化工行業(yè)碳排放量較大，據(jù)統(tǒng)計，2015年僅煤化工碳排放量將達0.47 Gt[5]。全國碳排放權(quán)交易市場建立后，大量化工企業(yè)將被納入碳排放權(quán)總量控制范疇，碳資產(chǎn)管理將成為這些企業(yè)的必修課。

1 碳資產(chǎn)管理概要

1.1 碳資產(chǎn)的定義

根據(jù)《碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》，中國碳排放權(quán)交易市場扭轉(zhuǎn)的是碳排放配額和國家核證自愿減排量（CCER），這些碳排放配額和國家核證自愿減排量經(jīng)過交易扭轉(zhuǎn)，賦予了有價的屬性，就成為了一種有價的可流通的有形資產(chǎn)和存在遠期收益的無形資產(chǎn)，稱為碳資產(chǎn)。碳資產(chǎn)成為繼現(xiàn)金資產(chǎn)、實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)之后第4類新型資產(chǎn)，其本質(zhì)是基于金融活動而形成的碳金融資產(chǎn)[6]。從法律意義來看，碳資產(chǎn)屬于排放空間的使用權(quán)；從會計意義看，碳資產(chǎn)應歸屬于企業(yè)資產(chǎn)，納入企業(yè)的整體資產(chǎn)組合進行管理。

1.2 碳資產(chǎn)的類型

在中國碳排放權(quán)交易市場，碳資產(chǎn)包括碳排放配額和國家核證自愿減排量（CCER），即碳配額資產(chǎn)和項目資產(chǎn)。碳排放配額（也稱碳指標）是指政府部門根據(jù)宏觀的碳排放總量控制目標，給企業(yè)制定的年度可以排放的二氧化碳總量；碳排放配額是排放單位在特定區(qū)域、特定時期內(nèi)可以合法排放二氧化碳的總量限額，代表各企業(yè)（單位）在相應履約年度的二氧化碳排放權(quán)利，是碳排放權(quán)市場交易的主要標的物，1單位配額相當于1 t二氧化碳當量。國家核證自愿減排量是指依據(jù)國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布施行的《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》的規(guī)定，經(jīng)其備案并在國家注冊登記系統(tǒng)中登記的溫室氣體自愿減排量，簡稱CCER[7]。

1.3 碳資產(chǎn)管理的重要意義

碳資產(chǎn)管理是指對碳排放配額和國家核證CCER進行管理，如進行碳盤查、碳監(jiān)測、碳減排、自愿減排項目開發(fā)、碳配額交易、CCER交易以及利用碳交易降低企業(yè)減排成本、規(guī)避風險等其他措施。碳資產(chǎn)管理是大型企業(yè)的戰(zhàn)略課題，跨國公司推行低碳戰(zhàn)略成為潮流。通過開展碳資產(chǎn)管理，一是節(jié)省能耗成本，獲得資產(chǎn)收益；二是順應市場需求，產(chǎn)品能耗標準和排放門檻不斷提高，打造低碳品牌形象；三是確立低碳發(fā)展競爭優(yōu)勢，搶占未來市場。

2 碳配額資產(chǎn)管理

目前，北京、天津、上海、重慶、廣東、湖北和深圳7個省市建立了碳配額管理和交易機制。碳配額管理和交易的一般流程如圖1所示。

圖1 碳配額管理和交易流程Fig 1 Quotamanagementand transaction process of carbon

2.1 碳盤查

碳盤查是以企業(yè)為單位計算其在社會和生產(chǎn)活動中各環(huán)節(jié)直接和間接排放的溫室氣體。碳盤查的主要內(nèi)容，可概括為5點，即邊、源、量、報、查。邊指確定組織邊界與運營邊界，源指鑒別排放源，量指量化碳排放，報指創(chuàng)建碳排放清單報告，查指內(nèi)外部核查。通過碳盤查實現(xiàn)對溫室氣體排放進行全面掌握與管理，為碳配額確定、進行碳交易做鋪墊。在碳配額管理過程中，最關(guān)鍵的步驟之一是碳盤查。如果要實施碳資產(chǎn)管理，企業(yè)應當清楚地了解自身碳排放情況和各業(yè)務流程所產(chǎn)生的碳排放量。只有通過有效的碳盤查，才能獲得可靠的數(shù)據(jù)，分析、計算企業(yè)那些看不見的“碳排放成本”，制定有針對性的戰(zhàn)略。

2.2 碳配額分配

以北京為例，北京市企業(yè)（單位）年度二氧化碳排放配額總量是既有設施配額、新增設施配額、配額調(diào)整量之和。既有設施配額根據(jù)前4年企業(yè)（單位）二氧化碳排放總量平均值確定；新增設施配額按所屬行業(yè)的二氧化碳排放強度先進值進行核定；配額調(diào)整是對于存在特殊情況的企業(yè)，企業(yè)可提出配額調(diào)整申請，市主管部門對有關(guān)情況進行核實，確有必要的，在次年履約期前參考第3方核查機構(gòu)的核查結(jié)論，對排放配額進行調(diào)整。北京按“分別核定、分別發(fā)放”原則發(fā)放，每年6月30日前，發(fā)放企業(yè)本年度既有設施二氧化碳排放配額；次年履約期前，在完成企業(yè)二氧化碳排放核查后，核定并發(fā)放企業(yè)新增和調(diào)整的二氧化碳排放配額[8]。

2.3 履約

排放報告填報。企業(yè)按照填報系統(tǒng)要求填報與碳排放相關(guān)的數(shù)據(jù)，并進行排放量計算，一般填報的內(nèi)容包括重點排放設備、計量儀表、能源消耗數(shù)據(jù)、企業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)、企業(yè)減排措施等。

碳核查。企業(yè)委托第3方對企業(yè)的年度碳排放情況進行客觀、公正的核查，包括依據(jù)驗證、數(shù)據(jù)核算、特殊情況核驗等。年度排放報告由排放主體編制，經(jīng)第3方核查機構(gòu)核查，由排放主體提交主管部門。

履約。排放單位按照規(guī)定上繳相應的配額，履行年度碳排放控制責任。企業(yè)的碳排放與配額相比不足或超出部分，可以在碳排放權(quán)市場上進行交易。排放單位可按照有關(guān)規(guī)定，使用國家核證CCER抵消其部分經(jīng)確認的碳排放量[7]。

獎勵和處罰。目前，交易試點一般對于采取節(jié)能減碳措施且成效顯著的企業(yè)，可向主管部門提出配額獎勵申請；對沒有完成配額要求的單位，其超出部分將按照市場均價處以3～10倍的罰款。

3 項目資產(chǎn)（國家核證自愿減排量）管理

自愿減排項目開發(fā)流程及周期。根據(jù)《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》，自愿減排項目開發(fā)流程及周期見表1。

表1 自愿減排項目開發(fā)流程及周期Tab 1 Development process and cycle of voluntary emission reduction projects

3.1 自愿減排項目開發(fā)階段

自愿減排項目開發(fā)階段主要工作為項目前期開發(fā)工作和編制項目設計文件（PDD），PDD可委托咨詢機構(gòu)編制。

3.2 自愿減排項目審定階段

3.2.1 項目審定

選擇項目審定機構(gòu)。截止目前，共有9家機構(gòu)具有自愿減排項目審定和核查資質(zhì)，分別為：中國質(zhì)量認證中心 （CQC）、廣州賽寶認證中心服務有限公司（CEPREI）、中環(huán)聯(lián)合 （北京）認證中心有限公司（CEC）、環(huán)境保護部環(huán)境保護對外合作中心（MEPFECO）、中國船級社質(zhì)量認證公司（CCSC）、北京中創(chuàng)碳投科技有限公司、中國農(nóng)業(yè)科學院（CAAS）、深圳華測國際認證有限公司（CTI）、中國林業(yè)科學研究院林業(yè)科技信息研究所。根據(jù)項目所屬領(lǐng)域，選擇具有相應審定資質(zhì)的機構(gòu)。

項目審定。審定機構(gòu)按照規(guī)定的程序進行審定，審定流程：準備階段，包括1.簽訂協(xié)議；2.審定準備，3 d。實施階段，包括3.項目設計文件公示3+7，14 d；4.文件評審，5 d；5.現(xiàn)場訪問，1～3 d，計劃、不符合、澄清；6.內(nèi)部技術(shù)復核。報告階段，包括7.報告編寫，30 d；8.報告交付。

主要審查項目資格、項目設計文件的格式及完整性、邊界、方法學、基準線、額外性、投資分析、抽樣方法、減排量的計算、數(shù)據(jù)質(zhì)量管理等內(nèi)容[9]。

3.2.2 申請備案

可申請備案自愿減排量項目類別。根據(jù)《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》，申請備案的自愿減排項目應于2005年2月16日之后開工建設，且屬于以下任一類別：1）采用國家發(fā)改委備案方法學開發(fā)的資源減排項目；2）獲得國家發(fā)改委批準，但還未在聯(lián)合國清潔發(fā)展機制執(zhí)行理事會（CDM EB）注冊的CDM項目；3）獲得國家發(fā)改委批準且在CDM EB注冊前就產(chǎn)生減排量的項目；4）在聯(lián)合國CDM EB注冊但減排量未獲得簽發(fā)的項目。

提交申報材料。申請自愿減排量項目備案須提交以下材料：1）自愿減排項目備案申請函；2）溫室氣體自愿減排項目備案事項申請表；3）項目概況說明；4）審定報告主要內(nèi)容；5）國家自愿減排交易登記簿開戶申請表等。

申請備案的方式。申請備案的方式有2種：1）國資委管理的中央企業(yè)中直接涉及溫室氣體減排的企業(yè)（包括其下屬企業(yè)、控股企業(yè)）：直接向國家發(fā)改委申請自愿減排量項目備案。具體名單由國家主管部門制定、調(diào)整和發(fā)布；2）未列入前款名單的企業(yè)法人：通過項目所在省、自治區(qū)、直轄市發(fā)展改革部門提交自愿減排量項目備案申請。省、自治區(qū)、直轄市發(fā)展改革部門就備案申請材料的完整性和真實性提出意見后轉(zhuǎn)報國家主管部門[10]。

3.2.3 技術(shù)評估

國家主管部門接到自愿減排量項目備案申請材料后，委托專家進行技術(shù)評估，評估時間不超過30個工作日。

3.2.4 審查

國家主管部門依據(jù)專家評估意見對自愿減排項目備案申請進行審查。

3.2.5 項目備案

在接到備案申請之日起30個工作日內(nèi)（不含專家評估時間）對符合國家相關(guān)法律法規(guī)，符合項目類別，備案申請材料符合要求，方法學應用、基準線確定、溫室氣體減排量的計算及其監(jiān)測方法得當，具有額外性，審定報告符合要求和對可持續(xù)發(fā)展有貢獻的項目予以備案，并在國家登記簿登記。

3.3 自愿減排項目減排量核證

3.3.1 減排量核查

選擇項目核查機構(gòu)。經(jīng)備案的自愿減排項目產(chǎn)生減排量后，項目業(yè)主在向國家主管部門申請減排量備案前需委有資質(zhì)的核證機構(gòu)對減排量進行核查。3.2.1部分介紹的9家機構(gòu)具有減排量核查資質(zhì)，根據(jù)項目所屬領(lǐng)域，選擇具備相應核查資質(zhì)的機構(gòu)。年減排量超過60 kt以上的項目審定和核查機構(gòu)不能選擇同一家。

減排量核查。核證機構(gòu)按照規(guī)定的程序進行核證，減排量核查流程：準備階段，包括1.簽訂協(xié)議；2.核證準備，3 d。實施階段，包括3.監(jiān)測報告公示，3 d；4.文件評審，5 d；5.現(xiàn)場訪問，1～3 d，計劃、不符合、澄清；6.內(nèi)部技術(shù)復核。報告階段，包括7.報告編寫，30 d；8.報告交付。

3.3.2 申請備案

申請減排量備案須提交溫室氣體自愿減排項目減排量備案申請函和溫室氣體自愿減排項目減排量申請表等文件。

3.3.3 技術(shù)評估

國家主管部門接到減排量備案申請材料后，委托專家進行技術(shù)評估，評估時間不超過30個工作日。

3.3.4 審查

國家主管部門依據(jù)專家評估意見對減排備案申請進行審查。

3.3.5 減排量備案

在接到備案申請之日起30個工作日內(nèi)（不含專家評估時間）對產(chǎn)生減排量的項目已經(jīng)國家主管部門備案、減排量監(jiān)測報告符合要求、符合、減排量核證報告符合要求的項目予以備案。經(jīng)備案的減排量稱為“核證自愿減排量（CCER）”，單位以“噸二氧化碳當量（CO2e）”計。

3.3.6 國家登記簿登記

自愿減排項目減排量經(jīng)備案后，在國家登記簿登記并在經(jīng)備案的交易機構(gòu)內(nèi)交易。用于抵消碳排放的減排量，交易完成后在國家登記簿中予以注銷。

4 抵消機制

抵消機制是指在實行碳排放總量控制交易的國家和地區(qū)，主管機構(gòu)允許排放主體在繳納履約配額的時候使用一定數(shù)量減排信用抵消一定比例排放的機制，抵消機制是一種靈活履約機制[11]。抵消機制是安全指示和調(diào)控手段，在碳交易機制中，配額是核心，抵消機制是補充，減排信用價格不會超過配額價格。抵消機制是一種雙贏的合作，買方通過購買減排信用用于抵消機制降低履約成本；賣方通過出售減排信用獲得額外收益。抵消機制和履約成本類型示意見圖2。清潔發(fā)展機制（CDM）項目曾經(jīng)是最活躍的國際抵消機制。

圖2 履約義務成本類型Fig 2 Type of performance obligations cost

表2 試點地區(qū)CCER市場需求情況Tab 2 Market demands of CCER in pilot areas

截止2015行7月30日，公示項目近922個，備案項目共計178個，簽發(fā)項目共計92個，簽發(fā)減排量約20.0Mt。

5 碳交易規(guī)則

碳交易的交易規(guī)則由交易機構(gòu)負責制定，以北京碳市場為例介紹碳交易的相關(guān)內(nèi)容。

5.1 交易市場

北京市碳交易市場的基本情況見表3。

表3 北京市碳交易市場的基本情況Tab 3 Basic situation of carbon tradingmarket in Beijing

5.2 公開交易

公開交易流程包括申報與報價、競價與成交和清算與交收。

5.2.1 申報與報價

交易參與人通過互聯(lián)網(wǎng)自助方式發(fā)出交易指令。提出申報的交易參與人稱為申報方；回應申報的并提出報價的交易參與人稱為應價方。申報包括買入申報和賣出申報。申報方的申報指令主要包括：交易賬戶號、交易的碳排放權(quán)品種代碼、買賣方向、申報數(shù)量、交易方式、申報價格等[12]。

交易方式分為：1）整體競價交易（以下簡稱“整體交易”），在整體交易方式下，只能由1個應價方與申報方達成交易，每筆申報數(shù)量須一次性全部成交，如不能全部成交，交易不能達成；2）部分競價交易（以下簡稱“部分交易”），在部分交易方式下，可以由一個或一個以上應價方與申報方達成交易，允許部分成交；3）定價交易，在定價交易可以由一個或一個以上應價方與申報方以申報方的申報價格達成交易，允許部分成交。公開交易的交易方式的比較見表4。

自由報價期從申報時開始直至自申報當日算起第3個交易日的上午10:00:00結(jié)束。自由報價期結(jié)束即進入限時報價期。限時報價期由若干個限時報價周期組成，每個周期一般不少于5 min，但11:25后新開始的限時報價周期于當日11:30結(jié)束。

表4 公開交易的交易方式比較Tab 4 Comparison of tradingmanner of publicly trade

碳排放權(quán)的單位以“噸二氧化碳（t CO2）”（縮寫為噸）計，申報和報價數(shù)量是單位的整數(shù)倍。單筆申報數(shù)量低于10 kt。交易的計價單位為“元人民幣/t”。價格最小變動單位為0.1元人民幣/t。

5.2.2 競價規(guī)則與成交

1）整體交易方式：①買入申報的競價采用降價的方式進行，各應價方每次的有效報價為當前報價減去價格最小變動單位的整數(shù)倍，初次有效報價應等于或低于申報方的申報價格；②賣出申報的競價采用加價的方式進行，各應價方每次的有效報價為當前報價加上價格最小變動單位的整數(shù)倍，初次有效報價應等于或高于申報方的申報價格；③在自由報價期，各應價方的每次有效報價隨即成為當前報價；④在限時報價期，每個限時報價周期內(nèi)，如出現(xiàn)新的有效報價，則立即進入新的限時報價周期；在一個限時報價周期內(nèi)如未出現(xiàn)新的有效報價，則限時報價結(jié)束，該次競價活動結(jié)束；⑤競價活動結(jié)束，最后給出有效報價的應價方與申報方達成交易。

2）部分交易方式：①買入申報的競價活動中不高于申報價格的報價為有效報價；②賣出申報的競價活動中不低于申報價格的報價為有效報價；③應價方的報價數(shù)量可以等于或低于申報方的申報數(shù)量；④競價活動結(jié)束，對所有的有效報價按價格優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則匹配成交，未實現(xiàn)匹配的數(shù)量在競價活動結(jié)束后自動撤銷。

3）定價交易方式買：①買入、賣出申報的交易活動中等于申報價格的報價為有效報價；②應價方的報價數(shù)量可以等于或低于申報方的申報數(shù)量中的未成交部分；③交易活動中，按時間優(yōu)先的原則匹配成交，未實現(xiàn)匹配的數(shù)量在交易活動結(jié)束后自動撤銷。買賣雙方必須承認交易結(jié)果，履行清算交收義務，并向交易所交納交易經(jīng)手費。成交結(jié)果以交易主機記錄的成交數(shù)據(jù)為準。交易參與人間的清算交收業(yè)務由指定的登記和結(jié)算機構(gòu)負責辦理[13]。

5.2.3 清算與交收

交易所實行滾動交收。交易日買入的碳排放權(quán)當日清算劃入交易參與人的碳排放權(quán)交易賬戶并凍結(jié)，凍結(jié)期結(jié)束后可轉(zhuǎn)讓。交易日賣出的碳排放權(quán)所獲資金當日清算轉(zhuǎn)入交易參與人的交易資金專戶。

5.3 協(xié)議轉(zhuǎn)讓

5.3.1 轉(zhuǎn)讓申請

協(xié)議轉(zhuǎn)讓雙方應當向交易所提交申請材料。申請?zhí)寂欧排漕~協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要提交：轉(zhuǎn)讓方和受讓方的名稱，轉(zhuǎn)讓方和受讓方的組織性質(zhì)、成立時間、注冊地、所屬行業(yè)、主營業(yè)務，碳排放配額轉(zhuǎn)讓行為的相關(guān)內(nèi)部決策和碳排放配額轉(zhuǎn)讓協(xié)議范本。申請核證自愿減排量協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要提交：轉(zhuǎn)讓方和受讓方的名稱，轉(zhuǎn)讓方和受讓方的組織性質(zhì)和核證自愿減排量轉(zhuǎn)讓協(xié)議范本。

交易所在收到協(xié)議轉(zhuǎn)讓雙方提交的轉(zhuǎn)讓申請和完整的相關(guān)申請資料后5個工作日內(nèi)予以確認是否受理申請。如決定受理，則進入交易簽約和結(jié)算程序，如決定不受理，則書面通知協(xié)議轉(zhuǎn)讓雙方。

5.3.2 交易簽約

交易所在確認受理申請起5個工作日內(nèi)，組織交易雙方簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議。轉(zhuǎn)讓協(xié)議主要包括：交易雙方的名稱、地址和法人代表，轉(zhuǎn)讓標的，轉(zhuǎn)讓數(shù)量，轉(zhuǎn)讓的單價和總價款，交收方式，違約責任以及糾紛解決方式。

5.3.3 結(jié)算

碳排放配額/核證自愿減排量協(xié)議轉(zhuǎn)讓資金包括交易服務費和碳排放配額/核證自愿減排量交易價款，以人民幣為計價單位。轉(zhuǎn)讓方和受讓方簽署碳排放配額/核證自愿減排量轉(zhuǎn)讓協(xié)議，完成結(jié)算，且交易雙方支付交易服務費用后，交易所在3個工作日內(nèi)出具碳排放權(quán)、核證自愿減排量轉(zhuǎn)讓憑證。碳排放權(quán)/核證自愿減排量轉(zhuǎn)讓憑證載明：碳排放權(quán)、核證自愿減排量名稱、簽約日期、轉(zhuǎn)讓方全稱、受讓方全稱、交易方式、轉(zhuǎn)讓價格、轉(zhuǎn)讓數(shù)量等內(nèi)容[14]。

6 對企業(yè)進行碳資產(chǎn)管理的建議

中國碳排放權(quán)交易市場建設即將啟動，已經(jīng)或即將要納入碳排放權(quán)總量控制的化工企業(yè)要積極行動，推進企業(yè)內(nèi)部碳資產(chǎn)管理，提升碳資產(chǎn)價值。分析西方國家成熟碳交易企業(yè)，結(jié)合中國具體情況，筆者建議企業(yè)從以下幾方面著手努力：

1）提升管理層的低碳管理意識。碳交易是將企業(yè)碳排放這一行為的外部性轉(zhuǎn)化為企業(yè)的內(nèi)部成本，這樣企業(yè)經(jīng)營過程中除了要投入原材料等資源外，還要投入跟碳排放有關(guān)的成本，從而倒逼企業(yè)主動進行減排。當然這些內(nèi)化的成本最終會通過供應鏈的傳導轉(zhuǎn)化到整個社會產(chǎn)品的價格，不會全部由參與控排的企業(yè)吸收，至于傳導與轉(zhuǎn)化的比例分配則是一個多方博弈的結(jié)果，主要取決于行業(yè)壟斷的程度[15]。企業(yè)的經(jīng)營管理者必須明白，如果自己的企業(yè)在這塊做得不好，就可能被競爭對手領(lǐng)先，進而影響到自身產(chǎn)品和服務的成本競爭力。因此經(jīng)營管理者對于低碳管理要有具體的認識、明確的目標和清晰的架構(gòu)。

2）盡快建立相應的組織架構(gòu)和管理工具。多數(shù)企業(yè)習慣于直接將碳盤查、計算、報告和交易等碳資產(chǎn)管理工作丟給行政后勤部門或者體系認證部門處理，少部分規(guī)模較大的企業(yè)則放到環(huán)境安全部門管理，而這些部門通常只負責執(zhí)行與技術(shù)層面的事務，但碳資產(chǎn)的管理往往會涉及財務管理與公司戰(zhàn)略，這需要企業(yè)經(jīng)營決策層的直接參與。建議企業(yè)成立一個由經(jīng)營決策層直接領(lǐng)導，技術(shù)人員和財務人員共同參與的碳資產(chǎn)組織管理架構(gòu)，如圖3所示。

圖3 碳資產(chǎn)組織管理架構(gòu)Fig 3 Management structure of carbon assets organization

首席氣候官（COO）結(jié)合公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營環(huán)境，在評估風險的基礎上制定公司碳資產(chǎn)管理的總體策略和目標，這個目標包括減排目標、盈利目標和社會責任目標，它決定了企業(yè)業(yè)務部門采取何種方式完成減排任務，也決定了財務部門實施的碳交易策略是保守還是激進；而為了這個目標制定得準確合理，又需要戰(zhàn)略部門準確評估碳資產(chǎn)管理的風險與機遇、業(yè)務部門準確的碳排放數(shù)據(jù)和項目減排成本計算，財務部門清晰的碳資產(chǎn)與交易評估。除了目標管理，企業(yè)還可以運用更多的工具以推進碳資產(chǎn)管理，如設立節(jié)能減排的KPI考核指標，積極參與各類碳披露和碳交易行動，內(nèi)部開發(fā)自愿減排項目等。

3）分析和研究碳市場運行機制。只有充分理解并掌握了碳交易機制的原理與規(guī)則，熟悉碳資產(chǎn)管理，才能保證在變幻莫測的碳交易市場最大程度獲取利益、規(guī)避風險。企業(yè)要測算企業(yè)自主減排的邊際成本，將自主減排邊際成本與碳排放配額、核證自愿減排量的價格進行比較，靈活運用抵消機制，確定企業(yè)減排策略。政府設計碳交易制度的主要目的是通過市場手段讓碳配額流向減排成本高的企業(yè)，讓資金流向減排成本低的企業(yè)，用最少的社會成本達成最大的減排效果。

7 結(jié)束語

隨著全國碳排放權(quán)交易市場的建設，已納入或即將納入碳排放控制管理的化工企業(yè)要充分認識碳資產(chǎn)管理的重要性，建立碳資產(chǎn)管理體系，優(yōu)化碳資產(chǎn)管理，充分利用碳交易市場降低減排成本，提升企業(yè)競爭力。

[1]張晴.國家發(fā)改委氣候司：積極推動全國碳市場立法 打好數(shù)據(jù)基礎[EB/OL].（2015-08-05）[2015-08-03].http://ideacarbon.org/archives/27716.

[2]李文峰.兩會期間中國碳交易市場建設時間表確定[EB/ OL].（2015-03-04）[2015-08-03].http://www.ditan360.com/ Zhiku/Info-146954.htm l.

[3]國家發(fā)改委氣候司.關(guān)于推動建立全國碳排放權(quán)交易市場的基本情況和工作思路[N].中國經(jīng)貿(mào)導刊,2015（1）.

[4]歐陽凱.全國碳交易市場明年啟動，排放量涉及30億～40億噸[EB/OL].（2015-02-09）[2015-08-04].http://www.nbd.com.cn/articles/2015-02-08/896612/print.

[5]胡珺.2015年煤化工碳排放將至4.7億噸[EB/OL].（2013-11-13）[2015-08-04].http://news.bjx.com.cn/html/20131113/ 472187.shtm l.

[6]中國會計報.碳資產(chǎn)管理，企業(yè)的新話題[EB/OL].（2011-07-08）[2015-08-05].http://finance.ifeng.com/stock/roll/ 20110708/4241697.shtml.

[7]中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會令第17號.碳排放權(quán)交易管理暫行辦法[A/OL].（2014-12-10）[2015-08-05].http://qhs.ndrc.gov.cn/qjfzjz/201412/t20141212_697046.html.

[8]北京市發(fā)展和改革委員會.北京市發(fā)展和改革委員會關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點工作的通知[A/OL].（2013-11-22）[2015-08-05].http://www.bjpc.gov.cn/tztg/201311/t7020680.htm.

[9]國家發(fā)展改革委辦公廳.國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于印發(fā)《溫室氣體自愿減排項目審定與核證指南》的通知[A/OL].（2012-10-09）[2015-08-06].http://cdm.ccchina.gov.cn/list.aspxclm Id=3&page=1.

[10]國家發(fā)展改革委.國家發(fā)展改革委關(guān)于印發(fā)《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》的通知[A/OL].（2012-06-12）[2015-08-07].http://cdm.ccchina.gov.cn/list.aspxclm Id=3& page=1.

[11]孟兵站.中國碳交易試點關(guān)于履約及抵消機制的實踐經(jīng)驗[EB/OL].（2015-06-12）[2015-08-10].http://wenku.baidu.com/linkurl=e Vu3nB4cF6fZaD8P28rg81xrlDP3xx8JKzK7a C2rkYX6z el4n6ISRSsx6aRTN23eVdJJstlb5bOQpaYA1lIZ ahBX5nKwg2Lhd2gxfpx-Mpa.

[12]北京環(huán)境交易所.北京環(huán)境交易所碳排放權(quán)交易規(guī)則[EB/OL].（2015-01-13）[2015-08-11].http://www.cbeex.com.cn/article/ywzx/tjyzx/jydt/jygz/.

[13]北京環(huán)境交易所.北京環(huán)境交易所碳排放權(quán)規(guī)則配套細則[EB/OL].（2015-01-13）[2015-08-12].http://www.cbeex.com.cn/article/ywzx/tjyzx/jydt/jygz/.

[14]北京環(huán)境交易所.北京環(huán)境交易所核證自愿減排量交易規(guī)則[EB/OL].（2015-02-16）[2015-08-13].http://www.cbeex.com.cn/article/ywzx/tjyzx/jydt/jygz/.

[15]Roger He.企業(yè)如何運用碳交易來推進內(nèi)部的碳資產(chǎn)管理[EB/OL].（2014-11-17）[2015-08-13].http://www.ditan360.com/Finance/Info-144733.htm l.