知識產(chǎn)權(quán)交易平臺建設(shè)探索

楊偉民，鄧志云，張友軒，高續(xù)波，高 文

(1.天津濱海國際知識產(chǎn)權(quán)交易所有限公司 天津 300192；2.北方技術(shù)交易市場 天津 300192；3.天津市科技統(tǒng)計與發(fā)展研究中心 天津 300051)

1 創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)交易模式的必要性

知識產(chǎn)權(quán)也稱為“知識財產(chǎn)權(quán)”，是人類通過自己的智力活動創(chuàng)造的成果而依法享有的權(quán)利。相對于實物資產(chǎn)而言，知識產(chǎn)權(quán)是一種無形資產(chǎn)，具有財產(chǎn)價值，它不但可以作為財產(chǎn)出資，而且具有可交易性。知識產(chǎn)權(quán)交易是獲取專利技術(shù)、商標權(quán)、版權(quán)等的常用方法之一，知識產(chǎn)權(quán)只有參與交易，其所有權(quán)從知識產(chǎn)權(quán)持有方轉(zhuǎn)移到知識產(chǎn)權(quán)需求方，轉(zhuǎn)化為凝聚知識產(chǎn)權(quán)的商品或服務(wù)，才能實現(xiàn)其價值。知識產(chǎn)權(quán)交易模式不是一成不變的，而是一直處于發(fā)展變化中，創(chuàng)新是知識產(chǎn)權(quán)交易模式發(fā)展的動力，在市場經(jīng)濟條件下，知識產(chǎn)權(quán)交易模式種類越多，知識產(chǎn)權(quán)的利用效率就越高。要建設(shè)創(chuàng)新型國家，就必須不斷加強科技與經(jīng)濟的結(jié)合，通過創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)交易模式，擴大知識產(chǎn)權(quán)交易數(shù)量，加速科技成果流動效率，從而促進科學技術(shù)向現(xiàn)實生產(chǎn)力的加速轉(zhuǎn)化。

2 國內(nèi)外知識產(chǎn)權(quán)交易模式研究進展

在國外，知識產(chǎn)權(quán)交易模式已經(jīng)有了豐富的實踐經(jīng)驗并且形成了相應的模式，美國是其中的佼佼者。美國的知識產(chǎn)權(quán)交易轉(zhuǎn)移主要包括經(jīng)紀商交易、拍賣、專利組合交易、IP外包服務(wù)等。

2.1 經(jīng)紀商交易

IP經(jīng)紀商可以從買方與賣方兩方面參與知識產(chǎn)權(quán)的交易。當買方希望在市場中獲得其所需要的知識產(chǎn)權(quán)時，他可以咨詢IP經(jīng)紀商。IP經(jīng)紀商接受買方的委托后按照買方的要求尋找符合條件的賣方，協(xié)助買方進行買賣的協(xié)商并完成交易。

2.2 拍賣交易

拍賣也是美國專利交易經(jīng)常使用的一種方式。如果采用拍賣的形式，則所形成的價格是基于所有在市場上可以獲得的信息，能夠最大程度的使價格接近其真實價值。在美國的專利拍賣有多種形式，有普通的拍賣會，也有從業(yè)機構(gòu)發(fā)明的新的專利拍賣方式，諸如ULR合約的拍賣方式。

2.3 專利組合交易

經(jīng)紀商通過與每個專利持有人協(xié)商并達成協(xié)議從而獲得一定的權(quán)利。經(jīng)紀商將這些協(xié)議組合起來建立一個涵蓋這種技術(shù)所需要所有專利權(quán)的專利池，并以該專利池為基礎(chǔ)發(fā)行證券，每一單位證券擁有一定量的專利使用權(quán)。技術(shù)需求者可以通過購買這些證券來實現(xiàn)對專利的應用。

2.4 IP外包服務(wù)

IP外包服務(wù)涵蓋發(fā)明申報、專利狀況調(diào)查、在線專利調(diào)查、專利分析、逆向工程、專利銷售、專利經(jīng)紀、專利授權(quán)、訴訟支持和專利授權(quán)審計等。

2.5 其他知識產(chǎn)權(quán)交易模式

2.5.1 美國泰能(TAEUS)公司

總部設(shè)在硅谷，出售并且收購專利，有專門的專利買手和專利的出售專家。主要業(yè)務(wù)是幫助企業(yè)買賣專利。泰能的商業(yè)模式是并不向任何使用系統(tǒng)或者是平臺的人收取費用，但是如果有任何的成功交易在泰能撮合下達成會收取傭金，工作重點就是提高交易成功的幾率。

2.5.2 英國技術(shù)集團

在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中，有的農(nóng)戶高強度、不合理利用耕地資源，導致土壤環(huán)境退化、生態(tài)環(huán)境惡化，對糧食生產(chǎn)以及人體健康造成極大威脅。因此，在農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中必須要積極加強對耕地資源的保護，提高地力水平，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)奠定堅實基礎(chǔ)。

英國技術(shù)集團(British Technology Group，簡稱 BTG)，負責對政府公共資助形成的研究成果的商品化模式。BTG致力于從市場的實際需要出發(fā)挑選技術(shù)項目，并通過最有效的手段將技術(shù)推向市場，主要目標是實現(xiàn)技術(shù)的商品化，包括尋找、篩選和獲得技術(shù)、評估技術(shù)成果、進行專利保護、協(xié)助進行技術(shù)的商業(yè)化開發(fā)、市場包裝、轉(zhuǎn)讓技術(shù)、監(jiān)控轉(zhuǎn)讓技術(shù)進展等

2.5.3 韓國知識產(chǎn)權(quán)交易所

韓國知識產(chǎn)權(quán)交易所(KIPO)，根據(jù)韓國知識產(chǎn)權(quán)局知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與商業(yè)化政策，KIPO給個人和中小型企業(yè)提供評估費用的資助，中小企業(yè)利用這樣知識產(chǎn)權(quán)評估的結(jié)果進行并購、銷售、知識產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

2.5.4 中國技術(shù)交易所“一站式服務(wù)平臺”

對比國外比較成熟的知識產(chǎn)權(quán)交易模式，中國在知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移機制方面也開展了有益的創(chuàng)新和嘗試。中國技術(shù)交易所的“知識產(chǎn)權(quán)一站式服務(wù)平臺”(Intellectual Property Onestop Service，簡稱“IPOS平臺”)正式上線。 IPOS平臺提供知識產(chǎn)權(quán)的全方位服務(wù)，包括評估、咨詢、法務(wù)、培訓、檢索、數(shù)據(jù)庫訂制、國際業(yè)務(wù)、論壇沙龍、行業(yè)資訊和商用等10個服務(wù)子平臺，每個子平臺又針對客戶的需求細分服務(wù)項目。

3 建設(shè)知識產(chǎn)權(quán)交易新模式

由北方技術(shù)交易市場、天津濱海知識產(chǎn)權(quán)交易所有限公司和天津市科技統(tǒng)計與發(fā)展研究中心共同承擔建立的知識產(chǎn)權(quán)交易平臺堅持公開、公平、公正和誠實信用的原則，為會員機構(gòu)搭建起一個充分發(fā)揮其特色與優(yōu)勢的知識產(chǎn)權(quán)平臺，共同為知識產(chǎn)權(quán)的流轉(zhuǎn)提供一系列高效率的專業(yè)化服務(wù)。在現(xiàn)有的知識產(chǎn)權(quán)交易制度下，在知識產(chǎn)權(quán)交易平臺建設(shè)基礎(chǔ)上，構(gòu)建知識產(chǎn)權(quán)交易創(chuàng)新模式是促進知識產(chǎn)權(quán)交易、發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟的有益嘗試。

3.1 建立知識產(chǎn)權(quán)引導基金

建立由知識產(chǎn)權(quán)交易平臺發(fā)起并獲得國家相關(guān)機構(gòu)、央企、國企和國內(nèi)外有影響的投行、基金支持的知識產(chǎn)權(quán)基金的引導、配套、跟投額度比例，允許外資投資知識產(chǎn)權(quán)交易平臺設(shè)立的人民幣知識產(chǎn)權(quán)基金并按意愿結(jié)匯的方式辦理結(jié)匯和退出，引導、鼓勵國內(nèi)外知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢資源的聚集和發(fā)展。

知識產(chǎn)權(quán)基金，主要用于擁有自主知識產(chǎn)權(quán)且有望快速增長的創(chuàng)新型科技企業(yè)，為企業(yè)的權(quán)益性投資，最終通過被投資企業(yè)上市、并購或者管理層回購等方式退出的投資引導基金。知識產(chǎn)權(quán)基金投資方案通過投資委員會咨詢，由經(jīng)營管理委員會批準后，再進行管理人與標的企業(yè)談判，簽訂投資協(xié)議，然后通知托管銀行向被投資企業(yè)帳戶劃撥投資款。原則上不可一次性向被投資企業(yè)注入所有的投資，而是根據(jù)進度采取分期投入的方式，每期投資以企業(yè)達到事先設(shè)定的目標為前提。

3.2 創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)股權(quán)化

創(chuàng)新的知識產(chǎn)權(quán)股權(quán)化融資模式是將知識產(chǎn)權(quán)預期能產(chǎn)生的收益回報，評估出其價值，通過作價注入公司股本的方法轉(zhuǎn)變?yōu)楣镜膶嶋H資產(chǎn)，然后以科技型企業(yè)股權(quán)進行融資的模式。知識產(chǎn)權(quán)股權(quán)化是金融資本與知識資產(chǎn)的一種有效結(jié)合，是以金融技術(shù)為依托，以知識產(chǎn)權(quán)及企業(yè)的整體信用為擔保，以企業(yè)股權(quán)為載體的融資方式。

與轉(zhuǎn)讓知識產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)來獲得資金相比，該模式并不會導致科技型企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)所有權(quán)的喪失，這樣可以更好地保護企業(yè)的核心技術(shù)。如果以科技型企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押進行商業(yè)銀行貸款，一旦科技型企業(yè)無力償還商業(yè)銀行貸款，企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)就將會被拍賣。而當科技型企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)被轉(zhuǎn)讓和許可時，將改變知識產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)。知識產(chǎn)權(quán)是科技型中小企業(yè)最具競爭力且僅有的資產(chǎn)，科技型企業(yè)失去知識產(chǎn)權(quán)所有權(quán)等于失去企業(yè)核心競爭力，這對科技型企業(yè)是致命打擊。創(chuàng)新的知識產(chǎn)權(quán)股權(quán)化融資模式為科技型企業(yè)開辟了一條切實可行的融資途徑。企業(yè)可不失去知識產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)，并且利用該模式融資，當企業(yè)基礎(chǔ)資產(chǎn)達到一定規(guī)模時，科技型企業(yè)可以利用該資金償還原有的債務(wù)，降低資產(chǎn)負債率，提高自身的信用等級，為今后的低成本負債融資奠定良好的資信基礎(chǔ)。

3.3 創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)證券化

知識產(chǎn)權(quán)交易平臺積極探索研究，發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)證券化模式，集中社會閑散資金投入科技產(chǎn)業(yè)，為知識產(chǎn)權(quán)投融資業(yè)務(wù)開設(shè)一條新的途徑。整個交易過程由知識產(chǎn)權(quán)交易平臺設(shè)計，并在知識產(chǎn)權(quán)交易平臺完成交易，交易主體包括政府、知識產(chǎn)權(quán)所有人、投資者和SPV(Special Purpose Vehicle)等。政府要成立知識產(chǎn)權(quán)交易相關(guān)的管理機構(gòu)，以利于知識產(chǎn)權(quán)交易的有序進行。知識產(chǎn)權(quán)所有人將知識產(chǎn)權(quán)出售給SPV；在技術(shù)市場中，SPV可以兼具特設(shè)機構(gòu)和承銷商的功能，一方面以特設(shè)機構(gòu)身份進行專業(yè)的證券化，另一方面以承銷商身份將證券于不同時機出售給投資者。而投資者則包括3部分，即知識產(chǎn)權(quán)受讓單位、風險投資機構(gòu)和一般的投資者。投資者中，一般投資者通過對證券資產(chǎn)投資，并預期獲取投資回報，知識產(chǎn)權(quán)受讓單位和風險投資機構(gòu)是成果證券的最終購入者，知識產(chǎn)權(quán)受讓單位通過購買證券化成果實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移。知識產(chǎn)權(quán)交易平臺作為承銷商和投資者的交易平臺引入做市商，平臺上的擔保、評估、律師團隊通過對知識產(chǎn)權(quán)考察，提出專業(yè)建議，以降低各方風險。

4 結(jié) 語

我國非常重視知識產(chǎn)權(quán)交易市場的發(fā)展及知識產(chǎn)權(quán)交易模式的創(chuàng)新，黨的“十八大”報告中明確提出提高自主創(chuàng)新能力，建設(shè)創(chuàng)新型國家，這是國家發(fā)展戰(zhàn)略的核心，也是提高綜合國力的關(guān)鍵。這一戰(zhàn)略任務(wù)對于我國知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造、知識產(chǎn)權(quán)的保護、知識產(chǎn)權(quán)的交易、知識產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)化等各方面提出了更高、更明確的要求。隨著我國金融體制改革的推進及金融市場的規(guī)范化發(fā)展，知識產(chǎn)權(quán)市場的發(fā)展將空前繁榮，從而促使知識產(chǎn)權(quán)交易模式呈現(xiàn)更加多樣化趨勢。因此，在經(jīng)濟全球化和市場化的時代背景下，加強對知識產(chǎn)權(quán)交易模式的研究，預測未來國內(nèi)外知識產(chǎn)權(quán)交易發(fā)展的大趨勢將是我國知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的主要任務(wù)和重要內(nèi)容，也是知識產(chǎn)權(quán)交易平臺未來發(fā)展的目標?！?/p>

［1］任鳳珍.知識產(chǎn)權(quán)交易的前提條件和方式選擇[J].商業(yè)時代，2008(33)：75.

［2］劉峰濤.重大創(chuàng)新成果交易制度構(gòu)想——基于國家創(chuàng)新體系與產(chǎn)權(quán)市場的視角[J].科技管理研究，2008(6)：51-53.

［3］楊亞西.知識產(chǎn)權(quán)證券化：知識產(chǎn)權(quán)融資的有效途徑[J].上海金融，2006(10)：32-34.

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