海潤光伏：涉嫌虛假陳述和違規(guī)交易

韋順

雖然海潤光伏（600401）目前已處于停牌狀態(tài)，但其股東借公司推出高送轉(zhuǎn)，股價(jià)被爆炒之際大舉減持套現(xiàn)，已讓公司成為各方投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。

然而，在減持后幾天之內(nèi)，海潤光伏發(fā)布了業(yè)績巨虧8億的預(yù)告，隨之引發(fā)股價(jià)暴跌。股東的精準(zhǔn)減持到底是湊巧？還是精心布局？有法律界人士對(duì)此表示，公司或涉嫌虛假陳述和違規(guī)交易。

涉嫌虛假陳述

1月23日，海潤光伏公告稱：“基于公司未來發(fā)展需要并結(jié)合海潤光伏2014年實(shí)際經(jīng)營狀況，為了積極回報(bào)股東，與所有股東分享公司未來發(fā)展的經(jīng)營成果，在符合利潤分配原則，保證正常經(jīng)營和長遠(yuǎn)發(fā)展的前提下，公司前三大股東楊懷進(jìn)、九潤管業(yè)、紫金電子提議海潤光伏2014年度利潤分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本預(yù)案：以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增20股?！?/p>

與高送轉(zhuǎn)同一時(shí)間出爐的還有股東在未來十二個(gè)月的減持計(jì)劃。其中，楊懷進(jìn)計(jì)劃減持?jǐn)?shù)量不超過3453萬股，而九潤管業(yè)和紫金電子則計(jì)劃未來十二個(gè)月內(nèi)通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓、大宗交易、二級(jí)市場交易等方式或全部減持。

值得注意的是，海潤光伏2014年前三季度的業(yè)績已經(jīng)是虧損的，但從公司擬進(jìn)行2014年利潤分配的文字表述看，出現(xiàn)了“結(jié)合實(shí)際經(jīng)營狀況回報(bào)股東”、“分享公司經(jīng)營成果”等用詞，會(huì)令投資者誤認(rèn)為公司經(jīng)營正在向好。真實(shí)情況是，從1月31日公司發(fā)布的2014年業(yè)績預(yù)告來看，其虧損金額高達(dá)8億元。

對(duì)此，有法律界人士提出質(zhì)疑稱，“公司三季度說業(yè)績沒有重大變化，而現(xiàn)在卻出現(xiàn)如此大的虧損，公司當(dāng)時(shí)是否已知曉公司基本面變化，當(dāng)時(shí)是不是故意隱瞞不告？這些都存在商榷的地方，不排除公司有誤導(dǎo)投資者的嫌疑，公司或涉嫌虛假陳述。”

大股東交易企圖鉆法律漏洞？

海潤光伏的高送轉(zhuǎn)分配方案出爐后，受到了市場的熱捧，公司股票也在23日當(dāng)天出現(xiàn)漲停，而就在海潤光伏高送轉(zhuǎn)分配方案推出之后的27日和28日，公司股東九潤管業(yè)連續(xù)減持了海潤光伏約7845萬股，套現(xiàn)約3.28億元。

令人萬萬沒想到的是，九潤管業(yè)減持之后，海潤光伏發(fā)布了業(yè)績預(yù)虧的公告。而公司股價(jià)也隨之出現(xiàn)大跌，九潤管業(yè)精準(zhǔn)減持備受市場質(zhì)疑。

記者查看了相關(guān)文件發(fā)現(xiàn)，根據(jù)證監(jiān)會(huì)《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》第十三條規(guī)定：上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前10日內(nèi)，上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員不得買賣本公司股票。

雖然九潤管業(yè)的減持不完全等于上市公司董事本人買賣，九潤管業(yè)的實(shí)際控制人任向東（持有九潤管業(yè)98%的股份）卻是海潤光伏的董事。北京問天律師事務(wù)所律師張遠(yuǎn)忠表示，如果減持的股東是內(nèi)幕知情人，那么就是在業(yè)績（預(yù)測）披露之前，利用了內(nèi)幕信息在利空前減持，就是涉嫌內(nèi)幕交易。如果減持股東的實(shí)際控制人同樣也是上市公司高管的話，那么證明不是內(nèi)幕知情人的舉證還是比較困難的。

海潤光伏借高送轉(zhuǎn)拉高股價(jià)，股東乘機(jī)減持，然后又發(fā)布巨虧業(yè)績預(yù)告的行為也引起了監(jiān)管層的高度重視。上海證券交易所31日向公司下發(fā)了問詢函，提出了相關(guān)要求，包括：第一，相關(guān)股東應(yīng)說明其在減持公司股票時(shí)，是否已知悉公司2014年度業(yè)績的有關(guān)情況。第二，上述三名股東應(yīng)說明其在提議上述高送轉(zhuǎn)預(yù)案時(shí)，是否已知悉公司業(yè)績情況。其三，公司董事會(huì)應(yīng)自查，在同意上述送轉(zhuǎn)預(yù)案時(shí)，董事會(huì)成員是否已知悉業(yè)績情況。如已知悉，應(yīng)說明同意理由。最后，上交所要求公司說明2014年度業(yè)績預(yù)虧相關(guān)信息形成的主要時(shí)間節(jié)點(diǎn)，并提交相關(guān)內(nèi)幕信息知情人名單。

本刊也將對(duì)海潤光伏事件的后續(xù)進(jìn)展保持關(guān)注。<Z：＼1325＼結(jié)束符.jpg>