華爾街：西裝革履的特種部隊

林海

為了反恐打擊高風險交易

根據(jù)美國紐約金融服務局的調查，英國渣打銀行涉嫌進行高風險交易，將被處以高達3億美元的罰款。同時，渣打銀行在阿聯(lián)酋以及中國香港的分行可能存在洗錢行為，將被迫中斷或停止其部分運營活動。對于“高風險交易”的打擊規(guī)則近年來不斷出臺。2012年3月16日奧巴馬簽署一項名為“國防資源動員準備令”的總統(tǒng)令。這份總統(tǒng)令也被稱為“經(jīng)濟版《愛國者法案》”，因其以國家安全的名義，加強了美國總統(tǒng)和聯(lián)邦政府對于金融機構的控制權力。在此基礎上，一套制裁組合拳得以金融監(jiān)管的方式打出。先是打擊伊朗國有銀行，截斷伊朗對外進出口的收付款路徑;緊接著擴大總統(tǒng)與聯(lián)邦政府的權力，使監(jiān)管機構擁有更大的調查權和執(zhí)法權。

進入2012年7月之后，開始以“洗錢”、“違規(guī)”等條目為由，更多的政策出臺，打擊為伊朗銀行提供金融服務的境外銀行。其中中資昆侖銀行和伊拉克艾拉法穆斯林銀行被控與伊朗銀行進行了數(shù)百萬美元的交易，并為其提供金融服務。2012年7月16日，美國參議院公布一份調查報告《美國在洗錢、販毒和恐怖組織融資中的脆弱點——匯豐案例》，這份報告多達340頁，直指匯豐銀行涉嫌為蘇丹毒販洗錢之舉，并控訴匯豐不顧警告，放任合規(guī)系統(tǒng)的疏忽，最終導致恐怖、不法分子及毒販進入美國金融體系，甚至幫助墨西哥毒販洗錢、中東恐怖組織融資。

緊接著，槍口朝向了另一家銀行巨頭渣打。據(jù)美國紐約州金融服務局負責人勞斯基向渣打銀行提出的指控稱，渣打銀行在2001年至2008年期間，通過“電匯代碼消除”技術，在資金轉移過程中消除客戶代碼，使監(jiān)管部門無法得知電匯各方的真實身份。憑借這一手法，渣打銀行共隱瞞了與伊朗政府有關的6萬筆共計2500億美元的交易。而這些讓渣打賺進數(shù)億美元傭金的生意，很可能“令美國金融體系被恐怖分子、軍火商、毒梟和腐敗政權所利用”。

不過，渣打銀行馬上辯稱，被指控的2500億美元業(yè)務中，99.9%都符合美國的“掉頭交易”（U-turn transactions）規(guī)則，不存在蓄意違規(guī)。所謂的“掉頭交易”，是指銀行的操作指令是由離岸的非伊朗銀行或美國銀行發(fā)出，而伊朗的銀行機構根據(jù)交易指令通過美方銀行向其他銀行傳送交易數(shù)據(jù)——這些數(shù)據(jù)的電匯代碼里看不到任何“伊朗痕跡”，只能看到發(fā)出指令的離岸銀行。根據(jù)紐約州金融服務局的調查，為伊朗客戶設計這種交易方式，并承擔收發(fā)指令工作的正是渣打銀行。2001年年初，伊朗央行與渣打銀行接洽，要求其作為伊朗國家石油公司每日石油銷售的美元收入收證銀行。

2001年3月，渣打集團法律顧問對渣打銀行幾位高級職員提出，“我們（為伊朗客戶）發(fā)出的支付指令不應包含客戶的身份信息以及交易的目的?！睆?001年至2007年，渣打銀行集團總部為了通過其紐約分行完成6萬筆美元支付交易，與伊朗客戶合謀，偽造信息發(fā)給紐約分行，包括在發(fā)給紐約的支付指令中刪除有關伊朗客戶的信息、填上虛假的數(shù)據(jù)等。渣打銀行的高層還在正式的操作手冊中記載此類操作手法，包括一本名為“伊朗銀行交易高級操作守則”的手冊，為如何刪除伊朗客戶支付指令中身份信息進行了詳細的介紹。通過這種方式，伊朗政府、企業(yè)和居民，得以與外界進行貿(mào)易往來。這在美國精心設計的制裁墻上打開了一道出口，讓伊朗國民經(jīng)濟獲得了喘息的機會——這或許才是真正“得罪”美國之處。

一舉多得的組合拳

到2006年，紐約分行開始對伊朗的美元清算交易感到深切擔憂。2006年10月，渣打美國CEO向集團駐倫敦的執(zhí)行董事發(fā)送了一封語氣恐慌的郵件?！笆紫?，我們認為集團層面應當對（伊朗業(yè)務）進行緊急審查，以評估其回報和戰(zhàn)略利益，是否還能彌補可能為集團帶來的非常嚴重甚至是毀滅性的聲譽破壞。其次，美國和倫敦的管理層（比如你和我）以及其他地方的管理層也有可能身敗名裂或受到刑事指控?！钡珦?jù)渣打紐約分行的一位高級職員引述渣打集團駐倫敦的執(zhí)行董事的話，他的口頭回復是：“你們這些美國人，有什么資格指揮其他國家讓我們不要跟伊朗人做生意！”

盡管曾經(jīng)強硬和充滿技巧，渣打最終還是在被吊銷其在紐約州銀行牌照的威脅下選擇了妥協(xié)。不但支付3.4億美元的民事賠償金，還答應了以下監(jiān)管要求：首先，建立一個監(jiān)控系統(tǒng)，利用這一系統(tǒng)對紐約州分行的洗錢風險進行評估;其次，設置直接匯報給紐約州金融局的銀行檢察官一職，期限不得少于兩年;第三，渣打總部需在紐約州分行永久性設置專責監(jiān)管和審計境外洗錢活動的職位，以監(jiān)控和審計該行所有涉及離岸洗錢的行為。

對于美國來說，通過打擊匯豐、渣打銀行的好處眾多，既可以執(zhí)行“反恐”國策，進一步制裁伊朗、阿聯(lián)酋、伊拉克等國，從而在中東問題上更為主動;又可以讓中東各國財政捉襟見肘，推高原油價格，從而使在債務危機中苦苦掙扎的歐盟各國進一步陷入財政困境，拖慢歐洲經(jīng)濟復蘇的步伐;還可以動搖渣打、匯豐等境外銀行在美國的市場影響力，從而幫助美國本土金融機構爭奪份額提供良好的市場條件。

如此殫精竭慮、循序漸進、全局在握、力圖天下的戰(zhàn)略安排，同時兼具了華盛頓的雄才和華爾街的謀劃。實際上，以制裁為核心的金融監(jiān)管政策，一直以來就是美國對外戰(zhàn)略的重要組成部分。早在伍德羅·威爾遜時代，美國就一直采用制裁方式進行對德國的經(jīng)濟打擊。他曾經(jīng)堅信，“沒有一個現(xiàn)代國家，能夠抵抗經(jīng)濟制裁。制裁會最終導致不戰(zhàn)而屈人之兵?！倍?zhàn)之后，制裁手段更成了施行國際干涉的最好辦法。而金融監(jiān)管政策，在今天這個資本、貨幣、理念和風險全球自由流動的時代，將在經(jīng)濟制裁中扮演著更重要的角色。

華爾街的投桃報李

值得一提的是，此次制裁也構成了紐約倫敦爭奪國際金融中心之戰(zhàn)的重要一步棋。盡管倫敦市長Boris Johnson撰文，炮轟美國監(jiān)管機構針對英國銀行的做法是妒忌心作祟，眼紅英國作為金融中心地位，并稱此舉“正漸漸變?yōu)楸Ｗo主義”;然而英國銀行輪番被美國監(jiān)管機構狙擊的事實和英國金融界人士的表態(tài)，恰巧正說明了這場以監(jiān)管為武器的戰(zhàn)役，雖然打擊的是渣打銀行，卻已經(jīng)有效地撼動著倫敦金融城的城基。在未來的國際競爭中，金融監(jiān)管者還會扮演起金融中心保護人與攻擊手的角色。因為，國際金融中心不但意味著資金流轉帶來的巨額收益，意味著金融領域內的話語霸權，還意味著能夠利用金融這只看不見的手，引導世界秩序走向的重大機會。

另一方面，華爾街對于美國政府而言，也是一支高素養(yǎng)的特種部隊，令包括英國在內的各國政府既恨又羨。在近乎殘酷的競爭搏殺中，華爾街已經(jīng)形成了一整套完備的規(guī)則體系和分工網(wǎng)絡，儲備了數(shù)以萬計的金融管理人才，積累了足以攻城拔塞或堅壁清野的實戰(zhàn)經(jīng)驗，這群資本市場的“職業(yè)選手”一旦參加“普通人之間的戰(zhàn)爭”，只能如同虎入羊群。

2010年前后的歐債危機，是華爾街回饋美國政府的另一次“特殊襲擊”。具體來說，華爾街策劃了一次狙擊歐元、攻陷希臘、拖垮歐盟的行動：先是引誘歐洲資金前往美國抄底，通過這些危機相關資金將危機傳染給歐洲;再通過冰島危機和迪拜危機轉移視線，實現(xiàn)美元指數(shù)反彈;然后啟動10年之前由高盛在希臘種下的“特洛伊木馬”——2001年高盛幫助希臘設計10年期的“貨幣掉期交易”，將希臘政府10億歐元的債務“變性”為投資，從而使其賬面上的負債率和預算赤字符合了歐元區(qū)成員國的標準。這一手“偷梁換柱”，高盛賺了3億歐元的傭金。然而它的目標絕非僅限于“賺小費”，而是看空希臘，購買了20年期的10億歐元“信用違約互換保險”（CDS）。一旦希臘的債務問題出現(xiàn)，對希臘支付能力承保的CDS價值翻番上漲。購買此項CDS的高盛自然將大獲其利。

當金融危機襲擊美國時，華爾街認為，啟動這個“木馬”的時機到了。高盛和另外兩家持有這項CDS的對沖基金開始瘋狂唱衰希臘的支付能力。華爾街掌控的評級機構馬上參戰(zhàn)，壓低希臘信譽等級，展開立體式進攻。與此同時，原本歡迎融資的華爾街各家銀行“翻臉不認人”，拒絕向希臘、葡萄牙等國借錢。雪上加霜的是，其他持有歐元的華爾街金融大鱷“在看不見的手引導下”輪番大額拋售歐元。歐元狂跌15%的同時，希臘國債CDS竟然翻了三倍，高盛狙擊希臘的投機絞殺大獲成功。更大的受益人其實是美國政府，既轉移了公眾對美國債務危機的注意力，又在對歐事務上獲得了極大的話語權。華爾街金融家這支西裝革履的特種部隊，再一次用貨幣戰(zhàn)爭的手段，既賺得盆滿缽滿，又保護了美國的國家利益——而這亦是美國金融監(jiān)管當局，為何竭盡全力打擊華爾街的競爭對手，保護其在世界范圍內的金融中心地位的原因所在。

編輯：薛華 ?icexue0321@163.com