試論現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息的利用

作者簡介：黃國明（1967-），男，漢族，吉林松原人，大專學(xué)歷，會(huì)計(jì)師，研究方向：企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)。

摘要：目前，現(xiàn)金流量表是企業(yè)對外報(bào)送的主要會(huì)計(jì)報(bào)表之一，充分利用現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息，是對現(xiàn)代企業(yè)的一大挑戰(zhàn)。因此本文針對現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息的結(jié)構(gòu)，論述分析了現(xiàn)金流量表整體利用的現(xiàn)狀，并在此基礎(chǔ)上提出了改進(jìn)現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息利用效率的對策，以期提高企業(yè)信息利用的質(zhì)量和效率。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表；相關(guān)信息；利用

引言

現(xiàn)金流量表作為反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流出、流入情況及其凈流量的會(huì)計(jì)報(bào)表，具有動(dòng)態(tài)更新的特點(diǎn)，而且在預(yù)計(jì)企業(yè)將來現(xiàn)金流量、評價(jià)企業(yè)經(jīng)營決策、評估還本付息和支付股利、以及說明凈利潤等方面都具有不可替代的作用。因此，為了提高企業(yè)信息利用的水平和質(zhì)量，探討企業(yè)現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息的利用狀況具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和價(jià)值。本文還認(rèn)為，在對現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息分析時(shí)必須和企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)相結(jié)合，從而有助于報(bào)表使用者準(zhǔn)確掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，減少其投資決策的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息的結(jié)構(gòu)分析

對于現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息的結(jié)構(gòu)分析，不能空談理論，必須結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況。所以，本文以下的結(jié)構(gòu)分析都是建立在甲企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金量表的基礎(chǔ)上。根據(jù)甲企業(yè)2013年年報(bào)中的財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，其現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息如下：甲企業(yè)2013年經(jīng)營活動(dòng)共產(chǎn)生27200.00萬元的現(xiàn)金流入，其中提供勞務(wù)和產(chǎn)品銷售就收到19800.00萬元的現(xiàn)金?，F(xiàn)金流出29000.00萬元，其中包括接受勞務(wù)和購進(jìn)商品而支出的14000.00萬元的現(xiàn)金。企業(yè)投資活動(dòng)共為企業(yè)帶來1800.00萬元的現(xiàn)金收入，并流出3300.00萬元?；I資活動(dòng)則產(chǎn)生了6810.00萬元的現(xiàn)金流入，并流出5600.00萬元。

1、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析

一般情況下，企業(yè)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的分析必須結(jié)合現(xiàn)金流出和流入兩個(gè)方面。具體而言，依據(jù)甲企業(yè)2013年現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生了最多的現(xiàn)金流，在整個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流中占到了大約53.33%的比重，籌資活動(dòng)次之，占到了大約43.14%的比重，而投資活動(dòng)的比例最小，只有3.53%。根據(jù)以上的分析，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)是甲企業(yè)現(xiàn)金流入的最大來源，進(jìn)而可以說明該企業(yè)有著穩(wěn)定的日常經(jīng)營活動(dòng)，沒有較高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，結(jié)合經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流的具體情況，企業(yè)提供勞務(wù)和銷售商品共同收到了19800.00萬元的現(xiàn)金流，約占企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金收入的七成。在此基礎(chǔ)上，我們得出甲企業(yè)由于注重經(jīng)營活動(dòng)，所以獲得了穩(wěn)定良好的收入。就市場而言，甲企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品銷售良好，經(jīng)營方針合理，具有較高的投資價(jià)值。

2、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析

依據(jù)甲企業(yè)2013年的現(xiàn)金流量表，可知其籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)和經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的總現(xiàn)金流出量分別是5600.00萬元、3300.00萬元和29000.00萬元，相對于整體現(xiàn)金流出量的比例分別為14.78%、8.71%和76.52%，從中可以發(fā)現(xiàn)甲企業(yè)2013年的現(xiàn)金流出量主要集中在經(jīng)營活動(dòng)上，現(xiàn)金支出比重比較合理。同時(shí)，投資活動(dòng)的現(xiàn)金支出占到了不到10%的比重，說明甲企業(yè)沒有進(jìn)行較大規(guī)模的投資活動(dòng)，也沒有廣泛收購固定資產(chǎn)，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不高，企業(yè)經(jīng)營相對穩(wěn)定。綜上，可以得出該企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到成熟期的發(fā)展階段。

3、現(xiàn)金流量表凈流量結(jié)構(gòu)分析

依據(jù)甲企業(yè)在2013年現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息，并對現(xiàn)金流量的凈額進(jìn)行計(jì)算。我們可以發(fā)現(xiàn)，甲企業(yè)無論是在投資活動(dòng)上還是在經(jīng)營活動(dòng)上，都出現(xiàn)現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù)的情況，分別是—1500.00萬元和—1800.00萬元，也就是說企業(yè)處于虧損的狀態(tài)下，并且需要加強(qiáng)經(jīng)營管理，改進(jìn)日常經(jīng)營管理中的不足。同時(shí)，籌資活動(dòng)為企業(yè)帶來了1310.00萬元的現(xiàn)金凈流量，說明企業(yè)將來要支付較多的利息和股利。因此，甲企業(yè)必須科學(xué)規(guī)劃企業(yè)的現(xiàn)金來源來結(jié)構(gòu)，并與籌資活動(dòng)的需要相適應(yīng)。

二、現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息利用現(xiàn)狀

在以上現(xiàn)金流量表的分析上，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息可以帶來很多價(jià)值的信息，幫助我們了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，明確企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，判斷投資決策的風(fēng)險(xiǎn)。但是，隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷健全完善，現(xiàn)代企業(yè)在利用現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息上卻暴露出不少問題，具體可以分為以下兩個(gè)方面：

（1）通常，企業(yè)不僅是報(bào)表的編制者，也是其使用者。但是很多企業(yè)在財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析上過去重視利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表，而忽視了現(xiàn)金流量表的重要價(jià)值。依據(jù)我國《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》的相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)金流量表由于是企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的主體之一，應(yīng)當(dāng)和利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表處于相等的地位。不過結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況來看，現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有得到企業(yè)的必要關(guān)注，所以其數(shù)據(jù)信息的利用效率相對較低，進(jìn)而不能實(shí)現(xiàn)從現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息分析的基礎(chǔ)上掌握企業(yè)的經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量、獲取利潤能力、支付和償債能力等信息。

（2）就目前國內(nèi)的綜合分析體系來說，企業(yè)現(xiàn)金流量信息沒有被納入評價(jià)體系的指標(biāo)中。在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)狀況評價(jià)體系中，由于缺少企業(yè)現(xiàn)金流量及其相關(guān)信息的分析，會(huì)導(dǎo)致其評估報(bào)告不能客觀、真實(shí)的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。尤其是在激烈的市場競爭中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往關(guān)乎著企業(yè)的生死存亡?，F(xiàn)金流量表不僅能反映企業(yè)的盈利能力和償債能力，也是債權(quán)人和投資者進(jìn)行投資決策的主要參考指標(biāo)。

三、改進(jìn)現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息利用的建議

1、提高對籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)現(xiàn)金流量信息重要性的認(rèn)識(shí)

雖然在現(xiàn)金流量表中，經(jīng)營活動(dòng)居于核心的地位，但是籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)的相關(guān)信息也發(fā)揮著重要影響。在投資活動(dòng)中，尤其是固定資產(chǎn)的購買，其根本目的還是為了增加企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金收入，對于企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)起到基礎(chǔ)性作用。一旦某公司較長時(shí)期內(nèi)沒有采購固定資產(chǎn)的現(xiàn)金流出，極有可能表示該公司的產(chǎn)業(yè)已經(jīng)達(dá)到飽和狀態(tài)，沒有較大的發(fā)展公司；如果某公司沒有技術(shù)改造上的現(xiàn)金流出，說明其設(shè)備技術(shù)已經(jīng)處于老化狀態(tài)，產(chǎn)品的競爭力也得不到相應(yīng)保障。反過來說，當(dāng)一個(gè)公司具有廣闊的發(fā)展前景和充足的市場需求，該公司會(huì)進(jìn)行大量的固定資產(chǎn)構(gòu)建以及技術(shù)設(shè)備的采購，并且反映到投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量信息上。此外，為了減少投資決策的分析，投資者需要對投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流出的具體項(xiàng)目進(jìn)行分析，判斷該公司的是在擴(kuò)建原有產(chǎn)業(yè)還是開發(fā)新的產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而做出控股投入或者參股投入等決定。

另一方面，在籌資活動(dòng)上，公司進(jìn)行籌資活動(dòng)主要是為了滿足其投資活動(dòng)和經(jīng)營活動(dòng)對于現(xiàn)金的需要。那么可以進(jìn)行如下假設(shè)：某公司最優(yōu)的現(xiàn)金凈增加額為X，經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量凈額為J，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量凈額為T，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量凈額為C，那么可以得到X=C+T+J的結(jié)論。當(dāng)通過計(jì)算發(fā)現(xiàn)X超過了公司的預(yù)算數(shù)額，就說明公司已經(jīng)過度籌資，生產(chǎn)資金限制等問題。放過來說，當(dāng)X小于公司的預(yù)算數(shù)額，可以認(rèn)為該公司沒有籌集到所需的資金，可能會(huì)發(fā)生一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，具體分析公司的籌資活動(dòng)具有重要的意義。例如在公司投資活動(dòng)在現(xiàn)金上存在較大缺口時(shí)，經(jīng)營活動(dòng)沒有產(chǎn)生較大的現(xiàn)金節(jié)余，此時(shí)公司主要通過短期借債來彌補(bǔ)其投資活動(dòng)上的資金缺口。該現(xiàn)象將是一個(gè)非常危險(xiǎn)的財(cái)務(wù)信號(hào)，一方面表示公司極有可能發(fā)生挪用短期借款的問題，另一方面表明公司在償還短期借款上存在巨大的壓力?？偠灾?，為了提高現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息的利用效率，必須關(guān)注公司籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)方面的現(xiàn)金流信息。

2、充分利用支付各項(xiàng)稅費(fèi)和支付給職工這兩個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

在企業(yè)財(cái)務(wù)分配過程中，支付的各項(xiàng)稅費(fèi)和支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金是企業(yè)分配財(cái)富的重要環(huán)節(jié)。其中，支付給職工極為職工支付的現(xiàn)金可以表明企業(yè)和企業(yè)員工之間的分配狀況，而支付各項(xiàng)稅費(fèi)則可以體現(xiàn)企業(yè)和國家稅務(wù)部門之間分配狀況。這兩個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息能夠表明企業(yè)為國家和社會(huì)所作出的貢獻(xiàn)大小。如果根據(jù)某企業(yè)的現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息，發(fā)現(xiàn)凈利潤和經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量都相對良好，但是企業(yè)在以上兩個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上相對較小時(shí)。很有可能表明企業(yè)單方面制定了員工勞動(dòng)的薪酬，員工的薪酬沒有伴隨著企業(yè)經(jīng)營效益的提高而提高。同時(shí)，也可能表明企業(yè)存在一定程度上的勞資糾紛，企業(yè)沒有給予員工合乎市場情況的報(bào)酬。同時(shí)，企業(yè)在支付各項(xiàng)稅費(fèi)上的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)較低，也可能表明企業(yè)正在享受一定的優(yōu)惠稅收政策，或者企業(yè)存在嚴(yán)重偷稅欠稅的問題，面臨著不小的繳稅風(fēng)險(xiǎn)。有鑒于此，不僅要保證企業(yè)現(xiàn)金流量表可以披露支付的各項(xiàng)稅費(fèi)和支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金這兩個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，還可以考慮對這兩個(gè)數(shù)據(jù)實(shí)行指標(biāo)化，比如單位主營業(yè)務(wù)手術(shù)支付的各項(xiàng)稅費(fèi)、人均支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金等財(cái)務(wù)指標(biāo)，以便現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息可以全面反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，為投資者提供詳細(xì)、規(guī)范的參考。

3、在分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金中單獨(dú)列出分配股利、利潤

首先，對于在分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金中單獨(dú)列出分配股利、利潤的原因，筆者認(rèn)為主要有兩個(gè)原因：一是因?yàn)閮敻独⑺Ц兜默F(xiàn)金和分配股利、利潤所支付的現(xiàn)金是不同性質(zhì)的現(xiàn)金流出。前者主要面對的是銀行等債權(quán)人，而后者則是面對的主要是股東；二是在企業(yè)的現(xiàn)金流量表中，可以全面體現(xiàn)企業(yè)財(cái)富分配的三大環(huán)節(jié)的具體數(shù)據(jù)。其次，在企業(yè)的現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息中，分配股利、利潤被單獨(dú)列出來后，可以通過對企業(yè)分配結(jié)果數(shù)據(jù)的比較分析，一目了然的認(rèn)識(shí)到企業(yè)創(chuàng)造的效益、員工和國家分配了多少、股東和銀行又分配了多少，從而準(zhǔn)確掌握企業(yè)的盈利性和社會(huì)性。

4、在經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流中單獨(dú)列出非經(jīng)常性現(xiàn)金流出和非經(jīng)常性現(xiàn)金流入項(xiàng)目

依據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的速率和性質(zhì)，可以將其經(jīng)營活動(dòng)中的現(xiàn)金流量分為經(jīng)常性現(xiàn)金流和非經(jīng)常性現(xiàn)金流。其中，非經(jīng)常性現(xiàn)金流又可以進(jìn)一步的分為非經(jīng)常性現(xiàn)金流出和非經(jīng)常性現(xiàn)金流入這兩個(gè)項(xiàng)目。在這兩個(gè)項(xiàng)目從經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流中單獨(dú)列出來后，會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者就可以更容易分析現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息，并且準(zhǔn)確評估企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，同時(shí)發(fā)揮了控制非經(jīng)常性現(xiàn)金流入的目的。

結(jié)語

綜上所述，由于我國經(jīng)濟(jì)仍處于高速發(fā)展的階段，必將面臨著越來越復(fù)雜的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，所以也對企業(yè)信息的利用能力有了更高的要求。總而言之，現(xiàn)金流量表在預(yù)計(jì)企業(yè)將來現(xiàn)金流量、評價(jià)企業(yè)經(jīng)營決策、評估還本付息和支付股利、以及說明凈利潤等方面都具有不可替代的作用，不僅要引起相關(guān)部門和人員的重視，更需要結(jié)合我國市場經(jīng)濟(jì)的實(shí)際情況，不斷探究加強(qiáng)現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息利用效率的策略。（作者單位：吉林華信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司）

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