公私合作(PPP)模式下企業(yè)風(fēng)險分析及對策研究

青海建筑職業(yè)技術(shù)學(xué)院 王艷萍

公私合作(PPP)模式下企業(yè)風(fēng)險分析及對策研究

青海建筑職業(yè)技術(shù)學(xué)院 王艷萍

摘 要：隨著我國公私合作(PPP)項目的推進，越來越多的建筑業(yè)企業(yè)將會成為PPP項目的參與者。如何抓住市場機遇，同時能夠預(yù)見到企業(yè)潛在的風(fēng)險，以便采取措施予以有效防范。本文站在企業(yè)的角度分析建筑業(yè)企業(yè)在參與PPP項目中面臨的機遇、風(fēng)險及應(yīng)對措施，以期對企業(yè)有所幫助。

關(guān)鍵詞：PPP項目 建筑業(yè)企業(yè) 經(jīng)營風(fēng)險 對策分析

1 引言

近年來，許多國家在公共項目領(lǐng)域推行公私合作(Public Private Partnership)經(jīng)營模式，為政府有效地利用社會資本建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施提供了契機。為了推進PPP模式的規(guī)范運行，我國自2013年以來，尤其是在2015年以后，先后頒布了《政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法》、《基礎(chǔ)設(shè)施和共用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》、《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式的指導(dǎo)意見》等法規(guī)，為PPP模式的實施操作和推廣奠定了基礎(chǔ)。

PPP模式的推廣和推行，為建筑業(yè)企業(yè)開拓經(jīng)營領(lǐng)域、提高企業(yè)運營能力帶來了契機。如何抓住機會，同時規(guī)避項目運營風(fēng)險，實現(xiàn)企業(yè)、政府和公眾共贏，需要建筑業(yè)企業(yè)開展深入地分析和研究。

在學(xué)術(shù)界，對PPP項目的研究大多站在政府的角度分析、研究項目成功的關(guān)鍵因素，而單純地站在企業(yè)角度研究的并不多。由于我國很多PPP項目尚在早期試點階段，還沒有經(jīng)歷一個完整的項目運行周期，更需要PPP項目參與企業(yè)認真研究企業(yè)可能面臨的風(fēng)險，以及應(yīng)采取什么樣的預(yù)防性措施加以應(yīng)對。

2 PPP模式運用情況的分析

PPP項目的參與者包括政府、企業(yè)及公眾。從發(fā)達國家的經(jīng)驗看，PPP項目取得成功需要具備良好的政治和經(jīng)濟環(huán)境、較好的盈利性、預(yù)期風(fēng)險能夠控制等[1]。成功的PPP項目較好地兼顧了政府、企業(yè)及公眾的利益，做到了實施前確定實施標(biāo)準，簽訂操作性較強的PPP項目合同，明確政府和企業(yè)的責(zé)任，實施后建立嚴格的審計和績效評級制度，合理分配利潤。

PPP項目也出現(xiàn)了失敗的案例，亓霞等通過對中國16個失敗的PPP項目分析，認為導(dǎo)致項目失敗的原因有13種，即法律變更、審批延誤、政策決策失誤、政治反對、政府拒絕履行合同、發(fā)生不可抗力、融資失敗、市場需求不足、商業(yè)競爭能力較弱、缺少配套措施、市場需求有變化、收費變更和腐敗等[2]。

作為建筑業(yè)企業(yè)，在參與PPP項目的同時，需要認真分析項目給企業(yè)帶來的機遇及其潛在的風(fēng)險，以便及時采取預(yù)防措施，規(guī)避風(fēng)險，實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。

3 建筑業(yè)企業(yè)在PPP模式下面臨的機遇及風(fēng)險分析

3.1 面臨的機遇

2014年12月，財政部正式確定總投資為1800億元的30個PPP示范項目[3]，截至2015年5月，我國已經(jīng)發(fā)布的PPP項目總投資達到1.97億元[4]。根據(jù)《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》，我國基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理范圍集中在能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域[5]。在我國經(jīng)濟增長相對較慢的今天，如此巨大的投資為建筑業(yè)提供了發(fā)展機遇。

(1)PPP解決了許多基礎(chǔ)設(shè)施項目的融資困境，使一些傳統(tǒng)模式下無力投資的項目變?yōu)榭赡埽瑸榻ㄖI(yè)企業(yè)帶來了商機。在目前房地產(chǎn)業(yè)不景氣，經(jīng)濟形勢不明朗的情況下，為建筑業(yè)企業(yè)擴大業(yè)務(wù)范圍，增加業(yè)務(wù)量，走出投資迷局提供了發(fā)展渠道。

(2)采用PPP模式建造、運營項目，由于建筑業(yè)企業(yè)是項目經(jīng)營主體，其對項目建造的質(zhì)量及運營效益較其他項目關(guān)注度更高，這意味著建筑行業(yè)3%的平均利潤率在PPP項目中將會有較大提高。

(3)雖然PPP項目前期投入大、投資周期長，但后期收益是通過政府購買服務(wù)的形式出現(xiàn)，相對較穩(wěn)定。

(4)這種模式建設(shè)，建筑業(yè)有了實現(xiàn)投資、建設(shè)、運營一體化，打通上下游產(chǎn)業(yè)鏈的機會。企業(yè)將發(fā)生多種轉(zhuǎn)變：由以前單一角色轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y商、承包商、運營維護服務(wù)商等多重角色；收入結(jié)構(gòu)也由原來的單一施工業(yè)務(wù)收入，向投資收入、施工收入、維護運營服務(wù)收入多重收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，提高了企業(yè)的生存能力、盈利能力和抗風(fēng)險能力。

(5)PPP項目的運作為企業(yè)打造知名品牌提供了平臺，項目運作的成功，使得企業(yè)可以獲得比一般項目高得多的知名度，有利于企業(yè)做大、做強。

3.2 風(fēng)險分析

建筑業(yè)企業(yè)要在PPP項目運營中獲得成功，取得高效益高回報，必須充分認識到企業(yè)面臨的風(fēng)險。企業(yè)面臨的風(fēng)險有以下幾個方面：

3.2.1 外部風(fēng)險

建筑業(yè)企業(yè)在PPP項目中面臨的外部風(fēng)險主要表現(xiàn)在來自政府的風(fēng)險、企業(yè)投融資過程中的風(fēng)險以及企業(yè)運營過程中的風(fēng)險。

在PPP項目中，政府扮演著項目需求分析師、投資決策者、特許權(quán)授予方、擔(dān)保人、項目購買方等角色。在項目實施過程中，若政府不能恰當(dāng)?shù)芈男凶陨淼穆氊?zé)，就會給項目的推進帶來障礙，嚴重的會使項目提前中斷，導(dǎo)致項目失敗。

來自政府的風(fēng)險表現(xiàn)在：(1)社會政策環(huán)境的保障不夠帶來的風(fēng)險。雖然自2013年以來國家財政部力推PPP模式并陸續(xù)出臺了一系列政策措施，但中央和地方缺少一個對PPP項目進行統(tǒng)籌管理的公共管理機構(gòu)，來保護企業(yè)的權(quán)利和利益；(2)政府觀念轉(zhuǎn)變不徹底給企業(yè)帶來風(fēng)險。在傳統(tǒng)模式下，政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的業(yè)主一般是政府所屬國有控股公司，政府在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的角色是裁判員和運動員。而PPP模式相當(dāng)于政府委托企業(yè)幫助其建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，政府變成了監(jiān)管者，其主要職責(zé)應(yīng)該是為企業(yè)做好服務(wù)。政府和企業(yè)在對項目可行性論證時，由于所站的角度不同(政府更加注重社會效益，而企業(yè)更偏重于項目經(jīng)濟效益的評價)，得出不同的評價結(jié)論。政府觀念轉(zhuǎn)變不徹底帶來的另一個問題是政企在項目管理中的地位不平等，政府的強勢地位容易導(dǎo)致項目運作過程中決策的隨意變更，其短期行為可能會導(dǎo)致政策的不連續(xù)，會給企業(yè)在項目實施的不同階段帶來困擾。

對PPP項目失敗的案例分析可知，建設(shè)運營企業(yè)在項目融資、建設(shè)、運營過程中同樣可能遭遇風(fēng)險：(1)項目融資渠道不通暢、融資困難，不僅會增加項目的資金成本，還可能使項目資金不能滿足項目進度需要，影響到項目建設(shè)期，嚴重的可能導(dǎo)致項目失??；(2)由于PPP項目投資規(guī)模較大，建造時間較長，可變因素多，增加項目建造的難度和風(fēng)險；(3)由于項目規(guī)模大，建設(shè)周期長，項目建成后的實際生產(chǎn)狀況、運營成本及收益還可能與項目決策階段的結(jié)論有出入，這種差異，會延長項目的投資回收期、降低投資收益率，增加項目運營風(fēng)險。

3.2.2 來自企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險

第一，企業(yè)自身在觀念上的轉(zhuǎn)變不徹底帶來的風(fēng)險。建筑業(yè)企業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)營模式是商品交易中的賣方角色，負責(zé)項目建設(shè)，交工驗收之后交由業(yè)主經(jīng)營，之后只負責(zé)項目經(jīng)營期間的維護，其特點是粗放經(jīng)營。在PPP模式下，建筑業(yè)企業(yè)不僅要進行項目建造，還要經(jīng)營。要求企業(yè)不僅要有建造項目的能力，還要有項目的經(jīng)營和管理能力。雖然項目是由企業(yè)和政府合作，但是這對于建筑業(yè)企業(yè)是一個挑戰(zhàn)，企業(yè)對此認識和經(jīng)營管理能力的不足將會給企業(yè)帶來風(fēng)險。

第二，建筑業(yè)企業(yè)對PPP項目運營規(guī)律認識不足、管理經(jīng)驗的缺乏帶來的風(fēng)險。對建筑業(yè)企業(yè)來講，PPP項目運行模式是新事物，我國目前還沒有運行完整的成功案例，項目參與方，無論是政府還是企業(yè)，都沒有在本土實施的經(jīng)驗。對國外成功經(jīng)驗的學(xué)習(xí)可以幫助參與企業(yè)較快學(xué)習(xí)PPP項目運營知識和經(jīng)驗，但我國的經(jīng)營環(huán)境有其自身的特點，這些都對建筑業(yè)企業(yè)經(jīng)營PPP項目帶來風(fēng)險。

4 對策及建議

根據(jù)以上分析，建議建筑業(yè)企業(yè)在參與PPP項目中從以下方面對風(fēng)險進行防范：

4.1 加強對國家經(jīng)濟政策、相關(guān)法律法規(guī)以及PPP項目運營規(guī)律的認識和學(xué)習(xí)

通過學(xué)習(xí)，企業(yè)可以熟悉宏觀經(jīng)濟環(huán)境、經(jīng)濟運行方式以及PPP項目運營規(guī)律，避免不熟悉國家宏觀經(jīng)濟政策以及相關(guān)規(guī)定給項目經(jīng)營帶來損失。

4.2 加強對國外PPP項目案例的研究

由于沒有PPP項目運營經(jīng)驗，所以參與企業(yè)應(yīng)該加強對國外PPP項目案例的分析及研究，包括對成功案例及失敗案例的分析?？偨Y(jié)PPP項目成功的關(guān)鍵因素，分析失敗的原因，為企業(yè)更好地經(jīng)營PPP項目提供借鑒和參考。

4.3 樹立風(fēng)險管理意識，做好不同階段的風(fēng)險管理

在參與PPP項目建設(shè)中，企業(yè)需要牢固樹立風(fēng)險防范意識，預(yù)見風(fēng)險，提前防范。在項目簽約前，企業(yè)需要對項目的經(jīng)濟、政策環(huán)境進行分析，簽約是認真研讀合同條款，通過合同談判采取合理的方式規(guī)避合同風(fēng)險，爭取企業(yè)的正當(dāng)權(quán)利；在企業(yè)融資及項目經(jīng)營管理過程中，關(guān)注市場經(jīng)濟和企業(yè)環(huán)境的變化，提前采取防御措施，以實現(xiàn)項目目標(biāo)。

參考文獻

[1] 李晨宇,李學(xué)軍,胡振.公私合作(PPP)項目契約前中斷的影響因素研究[J].建筑經(jīng)濟,2015(3).

[2] 宋健.打造PPP新引擎 助力建筑業(yè)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展[N].中國建設(shè)報,2015-5-8.

[3] 亓霞,柯永建,王守清.基于案例的中國PPP項目主要風(fēng)險因素分析[J].中國軟科學(xué),2003(5).

[4] 陳夢妤.首份“國字頭”PPP指導(dǎo)意見出臺 建筑業(yè)下一個“風(fēng)口”將至[N].中國建設(shè)報,2015-5-26.

[5] 國家發(fā)展及改革委員會,財政部,住房與城鄉(xiāng)建設(shè)部,交通部,水利部,中國人民銀行.基礎(chǔ)設(shè)施和共用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法[S].2015.

作者簡介：王艷萍(1969-)，女，蒙古族，碩士,青海建筑職業(yè)技術(shù)學(xué)院副教授，主要從事建筑工程管理方面的研究及其教學(xué)。

中圖分類號：F721.3

文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)05(b)-172-02