互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融

劉洋波

有

這么一個段子，這年頭，開100萬奔馳的大款，大多是在銀行貸款千萬以上的，而剛發(fā)工資就急匆匆往銀行里存錢的，大多是騎著2000塊電動車的屌絲。為什么富人錢越借越多，而窮人錢越存越少呢？答案很簡單，因為現(xiàn)有的金融體系和普惠金融的目標還是有距離。

什么是普惠金融呢？

首先，普惠金融是基于真實的需求結(jié)構(gòu)來提供金融服務的?，F(xiàn)有的金融需求結(jié)構(gòu)是扭曲的，金融機構(gòu)傾向于把錢借給有實力的大企業(yè)和個人，而不是根據(jù)他們真實的金融需求來配置資金。結(jié)果是大企業(yè)可以以較低的成本獲得資金，甚至用富余的資金去炒地皮、放高利貸;而實力較弱的小企業(yè)和個人，即使有需求，也很難獲得銀行的貸款。

其次，普惠金融是基于個性化的需求來提供產(chǎn)品和服務的?，F(xiàn)有的金融體系只能開發(fā)出有限的金融產(chǎn)品滿足一般的金融需求，而對特殊的金融需求則視而不見，他們還停留在大規(guī)模生產(chǎn)流水線作業(yè)的階段，缺少個性化定制化的產(chǎn)品和服務。結(jié)果是，每個人都不能得到有效的金融服務。

最后，普惠金融是質(zhì)優(yōu)價廉的智慧金融?，F(xiàn)有的金融體系只能從傳統(tǒng)的征信系統(tǒng)獲得個人的征信記錄，導致征信信息不完整，審批時間較長，而且付出的人工成本也不小。結(jié)果是，該享受服務的人無法享受，即使得到服務，時間成本和經(jīng)濟成本也不可低估。

由此可見，由現(xiàn)有的金融體系邁向普惠金融，至少要過三道關：信息關、服務關和成本關。

從本質(zhì)上來說，金融業(yè)是信息服務業(yè)。簡而言之，金融就是在貸方和借方之間建立聯(lián)系、設計交易方式并完成交易。一個金融交易的完成，需要精確地匹配借方和貸方的信息，需要全面地掌握借方的信用記錄，需要參考既往的交易記錄，信息對交易的撮合、風險的控制起著至關重要的作用。因此，信息如何產(chǎn)生，由誰來存儲、提供就決定了交易的主動權掌握在誰手中，資金流向何方。

從統(tǒng)計學的角度來看，金融需求是一個長尾需求，從最一般的到最個性化的。然而現(xiàn)實是只有較為普通的需求能夠得到滿足。更多的時候，金融機構(gòu)所提供的產(chǎn)品來源于少數(shù)專業(yè)人士的頂層設計，未能真實地反映市場的客觀需求。消費者沒有選擇，只能被動地接受這類產(chǎn)品。產(chǎn)品由誰來設計，依據(jù)什么來設計，決定消費者能得到什么樣的金融服務。

金融服務成本的高低，無論對于金融服務的供方，還是買方來說，都是最重要的因素之一。由于金融服務對價格彈性的敏感性，交易雙方傾向于選擇成本最低的交易方式，這就導致大量的交易集中于成本最低的交易對象，即享受了金融機構(gòu)充分的信息服務的大企業(yè)和有錢人，只有降低交易的成本，小企業(yè)和窮人才有可能獲得充分的金融服務。

互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融

傳統(tǒng)金融給普惠金融的發(fā)展帶來諸多困惑，無論是信息的不對稱性、服務的單一化還是成本的彈簧門，都難以獲得突破，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)改變了這種局面。

傳統(tǒng)的金融機構(gòu)主要以物理網(wǎng)點的形式存在，不僅外部人員從各網(wǎng)點獲得信息很困難，各個網(wǎng)點之間的信息聯(lián)絡也是不方便的，各家金融機構(gòu)之間的信息交換更是困難的，因此，不僅金融機構(gòu)之間無從互相了解，企業(yè)和個人也難以在眾多的金融機構(gòu)之間作出選擇。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，大大提高了信息獲取的便利性。以91金融超市為例，你只要在該網(wǎng)站輸入個人姓名、性別、手機號和貸款金額等信息，提交貸款申請，就會有貸款顧問主動與您聯(lián)系，然后客戶經(jīng)理就會對您的貸款申請進行審批、放貸。該網(wǎng)站提供了各種類型的貸款，從信用貸款、個人房產(chǎn)抵押貸款、個人車輛抵押貸款到個人實物貸款。貸款不僅面向個人，也面向企業(yè)。就貸款用途而言，創(chuàng)業(yè)、購房、買車、經(jīng)營、裝修、結(jié)婚、旅游、求學、購物等等，應有盡有。貸款期限也較為靈活，從1個月到10年不等。更重要的是，這些信息來源于各個金融機構(gòu)，例如南京銀行、興業(yè)擔保、華信金融等等，你可以通過篩選、比較，選擇最適合自己的金融機構(gòu)和金融產(chǎn)品。當然，91金融超市仍有很多待改善之處，例如尚未能用自定義的關鍵詞搜索金融服務，所推薦的金融機構(gòu)有待豐富，未開發(fā)用戶評價系統(tǒng)等等。

在服務的多元化方面，互聯(lián)網(wǎng)金融也具有傳統(tǒng)金融難以企及的優(yōu)勢。例如，互聯(lián)網(wǎng)金融能根據(jù)交易的大數(shù)據(jù)分析用戶的偏好，并據(jù)此開發(fā)出相關的產(chǎn)品。

以京東金融為例，京東金融根據(jù)不同用戶的金融需求開發(fā)出了對應的金融產(chǎn)品，例如京東小金庫主要面向那些經(jīng)常在京東商城進行網(wǎng)購的消費者，他們把零錢存入京東小金庫，可以購買貨幣基金，也可以購買票據(jù)理財產(chǎn)品和其他基金。京東眾籌則面向那些較為前衛(wèi)的消費者，向他們提供電子產(chǎn)品、藝術演出和慈善活動等產(chǎn)品，這些需求，可以從京東商城的購物偏好數(shù)據(jù)中得到。京東白條則是面向京東商城的消費者（例如在校生）提供短期無息貸款，相當于銀行的信用卡。區(qū)別在于京東可以根據(jù)每個人的交易記錄確定授信額度，而銀行不一定會為京東商場的消費者發(fā)放信用卡。京東金融已經(jīng)對京東商城的客戶進行了細分，并根據(jù)不同的客戶提供了不同的金融產(chǎn)品，向普惠金融邁出了關鍵的一步。

最后，在成本控制方面，互聯(lián)網(wǎng)也完全顛覆了傳統(tǒng)金融的商業(yè)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)形成完整的生態(tài)系統(tǒng)，可以與任何產(chǎn)業(yè)相融合，并滲透到傳統(tǒng)金融所難以企及的領域，通過大數(shù)據(jù)分析、點對點服務、批量自動處理、光速傳播等技術大大降低了交易成本。

互聯(lián)網(wǎng)金融的成功，在于堅持建立完整的生態(tài)系統(tǒng)，堅持產(chǎn)融結(jié)合，利用產(chǎn)業(yè)鏈條和跨界經(jīng)營所編織的生態(tài)網(wǎng)絡來降低交易成本。例如，互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)業(yè)的結(jié)合。傳統(tǒng)金融機構(gòu)不可能向單個農(nóng)戶提供貸款、保險等金融產(chǎn)品。但是金融機構(gòu)可以與農(nóng)產(chǎn)品的經(jīng)銷商或者加工企業(yè)合作，建立金融控股公司，通過P2P平臺為農(nóng)戶提供融資服務。在這里，P2P平臺可以要求金控公司為農(nóng)戶或者經(jīng)銷商提供擔保，加工企業(yè)或者經(jīng)銷商可以提供農(nóng)戶歷年出售農(nóng)產(chǎn)品的ERP數(shù)據(jù)，從而確定授信額度，而金融機構(gòu)同時擁有支付、物流等系統(tǒng)，既可以為農(nóng)產(chǎn)品銷售提供渠道，也可以為各項支付和資金流動提供資金支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融只有通過產(chǎn)融結(jié)合，沿著產(chǎn)業(yè)鏈向下延伸，才能提高效率，降低成本，從而獲得更廣闊的市場空間。

普惠金融的未來

從以上三個案例，我們可以斷定，普惠金融的重要方向必然是互聯(lián)網(wǎng)金融。邏輯很簡單，技術的進步將改變消費行為，消費行為變化將改變需求結(jié)構(gòu)，需求結(jié)構(gòu)變化將重塑所有產(chǎn)業(yè)。

互聯(lián)網(wǎng)金融將改變?nèi)藗兊慕鹑谙M行為。作為新一代技術變革的核心，互聯(lián)網(wǎng)具有去中心化、點對點、高度智能等特征，未來的金融消費將從組織轉(zhuǎn)向個人，由間接服務轉(zhuǎn)為直接服務，由批量生產(chǎn)轉(zhuǎn)為定制服務，變得更分散、更直接、更個性化。

金融消費行為變化將引發(fā)需求結(jié)構(gòu)的改變。當互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)能夠為每個人提供充分的金融服務，新的金融需求必將主要來自于成指數(shù)級增長的互聯(lián)網(wǎng)金融。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)所仰仗的壟斷、規(guī)模、品牌優(yōu)勢將蕩然無存，它們要么互聯(lián)網(wǎng)化，要么成為“恐龍”。

金融需求結(jié)構(gòu)的變化將重塑所有的產(chǎn)業(yè)。當人們金融需求結(jié)構(gòu)的變化反映到各個行業(yè)時，必然引發(fā)一系列的連鎖反應。所有行業(yè)將不得不以用戶為中心，以提供更便捷、舒適、安全、個性化的服務為目標，以邊際價值的最優(yōu)化為宗旨。

普惠金融意味著最大多數(shù)的人享受到了本應該享有的金融服務。意味著人們可以通過金融工具創(chuàng)造更加美好的環(huán)境、更加和諧的社會和更加美好的人生。（作者單位：先鋒金融集團） □endprint