企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理研究

喬洪奎

摘 要：隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和繁榮，市場競爭機制的不斷深入，中國企業(yè)面臨著前所未有的機遇和挑戰(zhàn)。企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險也日益變得多樣化，尤其是隨著企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴大，企業(yè)融資渠道的不斷拓展，給企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理帶來了嚴峻的考驗，建立健全企業(yè)風(fēng)險管理體系是企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的重要保障手段?；诖?，從當(dāng)前中國企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理的現(xiàn)狀出發(fā)，分析影響企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理的主要因素，提出強化企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理的有效途徑，以此對企業(yè)的發(fā)展提供理論和實踐參考。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；風(fēng)險財務(wù)管理；現(xiàn)狀；影響因素；對策

中圖分類號：F275 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）36-0119-03

前言

近年來，改革開放的不斷推進，社會經(jīng)濟得到了長足的發(fā)展，滯后的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度已經(jīng)無法滿足當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展需要，因此，建立健全企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理體系是企業(yè)發(fā)展革新的當(dāng)務(wù)之急，強化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，有效發(fā)揮其對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的調(diào)控防范作用，才能保證企業(yè)在激烈的市場競爭機制下奪取市場制高點，立于不敗之地，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標。

一、企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理概述

第一，從涵義上講，企業(yè)的風(fēng)險管理主要是指，企業(yè)根據(jù)本身的戰(zhàn)略發(fā)展需要而采取的一系列對客觀存在著的財務(wù)風(fēng)險的有效監(jiān)控活動，它是對企業(yè)財務(wù)相關(guān)風(fēng)險的反映，并隨之及時制定出相適應(yīng)的解決防范辦法[1]。企業(yè)的風(fēng)險管理部門通過對企業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀的充分認知和分析，采取一系列行之有效的科學(xué)手段和管理方法對企業(yè)財務(wù)活動中存在的各種風(fēng)險進行有效的防控和處理，以達到降低或規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的目的，提高企業(yè)收益，確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的可持續(xù)性和穩(wěn)定性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效化解和防控是保證企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，經(jīng)濟體制改革順利推進的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是中國企業(yè)管理工作中的重中之重。

第二，從內(nèi)容上看，與其他企業(yè)管理相比較而言，風(fēng)險財政管理在涉及內(nèi)容上更加的廣泛，它是企業(yè)風(fēng)險管理和財務(wù)管理的有機結(jié)合。它在管理上主要包括風(fēng)險財務(wù)預(yù)測、風(fēng)險財務(wù)預(yù)防與控制、風(fēng)險財務(wù)決策以及風(fēng)險財務(wù)決策等環(huán)節(jié)。自然風(fēng)險財務(wù)管理、市場風(fēng)險財務(wù)管理、社會風(fēng)險財務(wù)管理以及經(jīng)營風(fēng)險財務(wù)管理是其主要的管理內(nèi)容。社會風(fēng)險主要是社會動蕩給企業(yè)的經(jīng)營管理活動產(chǎn)生一定影響的風(fēng)險行為。對于市場和經(jīng)營風(fēng)險在的形成與發(fā)展有著諸多的不確定因素，要根據(jù)實際情況來進行定義和防范處理[2]。

第三，從影響因素上看，可以將影響企業(yè)風(fēng)險財政管理的因素分為經(jīng)濟和非經(jīng)濟因素兩個方面。非經(jīng)濟因素主要是企業(yè)經(jīng)營目標和企業(yè)文化兩個方面。企業(yè)經(jīng)營目標影響風(fēng)險財務(wù)管理目標的確定，而企業(yè)文化又對風(fēng)險財務(wù)管理機制的形成具有一定的影響。經(jīng)濟因素主要體現(xiàn)在企業(yè)的效益和行為上，從效益上，目前企業(yè)總是在風(fēng)險處理上存有冒險的精神特質(zhì)，具有一定的盲目性，這就在一定程度上加大了企業(yè)的風(fēng)險隱患。

第四，從意義上講，企業(yè)的風(fēng)險認知能力和防控能力在一定程度上影響著企業(yè)在市場上的生存能力和競爭力，對企業(yè)的發(fā)展有著不可小覷的重要意義。它是保障企業(yè)資金安全持續(xù)增值的保障，而且通過對風(fēng)險的分析與預(yù)測給企業(yè)的戰(zhàn)略決策提供有效的科學(xué)的建議，為企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造和諧安全的壞境，促進企業(yè)經(jīng)營收益最大化，提高企業(yè)的生命力與市場競爭力。

二、中國企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理的現(xiàn)狀

與傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)管理相比，中國當(dāng)前的企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理在理財理念上日益趨于理性化和科學(xué)化，企業(yè)的風(fēng)險管理意識也在不斷地的加強，在管理內(nèi)容上也日趨豐富和完善，在管理方法上也更加注重它的實用性和先進性。在投資上，存在著一定的盲目性，隨意性比較大[3]。在投資管理上缺少戰(zhàn)略決策性，企業(yè)決策機構(gòu)，往往不根據(jù)自己的實際情況和投資能力，制定戰(zhàn)略投資目標，具有一定的盲目性，這主要是由于企業(yè)忽視風(fēng)險財務(wù)管理，不能有效地為戰(zhàn)略決策提供風(fēng)險依據(jù)，導(dǎo)致戰(zhàn)略決策的失誤；在融資方面，企業(yè)融資渠道相對來說還是比較狹窄的，特別是中小企業(yè)，融資能力水平低，融資手段單一。另外，中國市場經(jīng)濟還處于發(fā)展階段，社會資本還不夠充分，而且中國企業(yè)對資本運轉(zhuǎn)的相關(guān)理論和實踐不甚了解，對資本市場更是缺乏考量和研究，在融資過程中很少考慮資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)風(fēng)險，缺少科學(xué)性和針對性；在收益的分配上，中國相當(dāng)一部分企業(yè)只注重利潤的積累，而不進行有效的股利分配，只關(guān)心利潤指標，而不重視股價的多少，傳統(tǒng)的收益分配仍然占主導(dǎo)地位。

三、企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理中存在的問題

（一）風(fēng)險財務(wù)管理意識淡薄，管理力度疲軟

目前，在中國相當(dāng)一部分企業(yè)中，尤其是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對于風(fēng)險財務(wù)管理的認識不夠深入，對財務(wù)管理只是停留在資金的轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出范圍內(nèi)，而忽視財務(wù)活動的內(nèi)部以及外部的風(fēng)險，風(fēng)險防控意識薄弱，出了問題也是從別處找原因，不會去考慮風(fēng)險財務(wù)管理方面的問題。在企業(yè)進行戰(zhàn)略決策時，也往往忽視對財務(wù)風(fēng)險管理的規(guī)劃，風(fēng)險財務(wù)管理體系不健全甚至是欠缺的，這就在很大程度上降低了企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的能力，加大了財務(wù)風(fēng)險的危害，使企業(yè)資金無法發(fā)揮最大的效用，甚至造成企業(yè)經(jīng)濟收益的巨大損失。

（二）企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理體系不完善，隱患重重

企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理體系不完善，缺少科學(xué)性，企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)財務(wù)關(guān)系十分混亂，權(quán)責(zé)不明，資金流通不順、流失嚴重，資本缺少安全性和完整性等問題[4]。在采購、生產(chǎn)以及財務(wù)等環(huán)節(jié)上不能進行有效的統(tǒng)籌規(guī)劃，協(xié)調(diào)運作，導(dǎo)致各個環(huán)節(jié)“各自為政”加大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，造成財政、資金以及人員的重大損失。對于潛在的財務(wù)風(fēng)險不能及時地發(fā)現(xiàn)，更不能有效采取措施，導(dǎo)致投資經(jīng)營決策的重大失誤，形成不良的資產(chǎn)和巨額的損失。財務(wù)管理模式陳舊，缺乏對資本結(jié)構(gòu)的科學(xué)規(guī)劃，投資和融資成本高，債臺高筑，財政風(fēng)險高危不下，給企業(yè)的發(fā)展帶來了嚴重的隱患。

（三）缺少直接的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控機制，風(fēng)險預(yù)警不足

企業(yè)內(nèi)部控制以及審計部門對于風(fēng)險的防控疲怠，不能很好地對財務(wù)進行監(jiān)督。在加之企業(yè)風(fēng)險管理體系的缺失，致使企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險頻發(fā)。在企業(yè)內(nèi)部防控和預(yù)測風(fēng)險的手段是多樣的，比如內(nèi)部控制和審計部門都有一定防控風(fēng)險的能力，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴大和發(fā)展的不斷推進，內(nèi)部控制和審計監(jiān)督越來越受到企業(yè)的重視，也在一定程度上對企業(yè)的財政風(fēng)險起到了防治作用[5]。但是，這種防控監(jiān)督機制相對還是有限的。因此，在企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理體系當(dāng)中應(yīng)建立具有針對性的企業(yè)財政風(fēng)險監(jiān)控機制，有效地對財政運轉(zhuǎn)進行監(jiān)督，保證企業(yè)在強大的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控機制下健康高效運轉(zhuǎn)。目前中國大部分企業(yè)不是沒有財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控機制就是將其與企業(yè)監(jiān)督放在一起[5]，缺少問責(zé)，對財經(jīng)風(fēng)險和紀律難以形成有效的管理和約束，加大了企業(yè)風(fēng)險和財務(wù)腐敗現(xiàn)象的發(fā)生。endprint

（四）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理專業(yè)人員缺失，管理人員素質(zhì)普遍偏低

目前，在中國以至于相關(guān)院校和科研部門在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的領(lǐng)域沒有專業(yè)的人才，往往都是由財務(wù)或是經(jīng)濟專業(yè)人員進行操控，缺少理論基礎(chǔ)，專業(yè)性不高，管理素養(yǎng)普遍偏低，導(dǎo)致了財務(wù)風(fēng)險管理不能有效地實施和推進。企業(yè)內(nèi)部沒有專門的財務(wù)風(fēng)險管理部門，對財務(wù)風(fēng)險進行統(tǒng)籌分析，無法發(fā)揮其在企業(yè)中的“預(yù)警”、“防控”職能，使部門的效能大大地減弱，不利于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的健全和完善，無法實現(xiàn)企業(yè)的安全生產(chǎn)和經(jīng)營，嚴重危害了企業(yè)和社會經(jīng)濟的健康有序發(fā)展。

四、強化企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理的對策

（一）提高企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險財務(wù)管理意識，加強管理人員專業(yè)培訓(xùn)

企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理工作是否能夠合理有效地順利展開，關(guān)鍵在于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部的重視程度，因此，應(yīng)不斷提高企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部的財務(wù)風(fēng)險管理意識，從企業(yè)的決策層開始抓起，認識到企業(yè)風(fēng)險管理的核心重要性，將建立健全企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理體系，推進風(fēng)險管理制度改革納入到企業(yè)戰(zhàn)略決策中，宏觀把握風(fēng)險管理工作，促進企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)的安全運作[6]。另外，加強管理人員的專業(yè)培訓(xùn)，提高風(fēng)險財務(wù)管理人員的專業(yè)水平和綜合管理能力，從而保證風(fēng)險財政管理體系的有效運轉(zhuǎn)，提高管理效果，加強企業(yè)內(nèi)部環(huán)境建設(shè)，增強企業(yè)的競爭力和生命力。

（二）健全風(fēng)險財務(wù)管理體系的監(jiān)督機制

企業(yè)在發(fā)展過程中，對于風(fēng)險財務(wù)管理情況的有效監(jiān)督，并及時制定出有針對性的風(fēng)險應(yīng)對措施尤為重要[7]。因此，企業(yè)應(yīng)在財務(wù)管理體系加入監(jiān)督機制，對風(fēng)險管理效果進行定期的規(guī)范性監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)不足，分析問題存在的原因，以此制定出相關(guān)的應(yīng)對措施，保證風(fēng)險管理的有效發(fā)揮。另一方面，強化內(nèi)部控制力度和內(nèi)部審計監(jiān)督，使兩者與財務(wù)風(fēng)險監(jiān)督管理形成強大的合力，推進風(fēng)險管理的健康有序開展，實現(xiàn)企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。首先，制定以內(nèi)部控制為依托的風(fēng)險管理方案，并加以有效實施。此方案從初始設(shè)定風(fēng)險管理目標時，就將內(nèi)部控制與風(fēng)險管理方法有效地結(jié)合在一起，定期對風(fēng)險方案進行監(jiān)測，及時進行整改，最終實現(xiàn)科學(xué)規(guī)范的風(fēng)險管理體系的建立。

（三）建立健全企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理信息體系

將先進的信息技術(shù)應(yīng)用到風(fēng)險財務(wù)管理工作中，加強財務(wù)管理的高效便捷，確保風(fēng)險管理信息的暢通無阻。實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)工作與風(fēng)險財務(wù)管理的無縫對接，確保企業(yè)的風(fēng)險財務(wù)管理人員在最短的時間內(nèi)獲取最真實、有效和精準的信息，并及時加以反饋。建立健全企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理體系，加大財務(wù)信息的公開化和透明化管理，實現(xiàn)對企業(yè)財政風(fēng)險的最大化“預(yù)警”，推進企業(yè)健康和諧發(fā)展[8]。

（四）加強企業(yè)文化建設(shè)，提高企業(yè)的向心力和凝聚力

加強企業(yè)文化建設(shè)，從文化意識形態(tài)方面對企業(yè)人員進行有效管理，提高企業(yè)的凝聚力和向心力，從而達到強化企業(yè)管理的控制力度，形成健康的風(fēng)險財務(wù)管理環(huán)境的目的。提高企業(yè)人員對企業(yè)的認同，充分調(diào)動工作人員的主動性和積極性，促使風(fēng)險管理工作的有效開展。

（五）積極構(gòu)建企業(yè)風(fēng)險財務(wù)審核體系

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中積極建構(gòu)合理的風(fēng)險財務(wù)審核體系，確保企業(yè)風(fēng)險管理信息的安全，并能夠及地的對相關(guān)信息數(shù)據(jù)作出精準的分析和處理，建立監(jiān)管分開的責(zé)任制度，提高企業(yè)的風(fēng)險承擔(dān)力，保證企業(yè)經(jīng)濟效益的最大化實現(xiàn)。

（六）加強各部門風(fēng)險防范意識，通力協(xié)作，實現(xiàn)管理效果最大化

企業(yè)在管理過程中，應(yīng)理順各部門的財政管理，防范財務(wù)風(fēng)險，明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、職能和權(quán)力及義務(wù)，形成權(quán)責(zé)分明、權(quán)和利分開的健康管理體制，積極調(diào)動各部門的積極性參與到財務(wù)風(fēng)險管理當(dāng)中，加強企業(yè)各部門工作人員的風(fēng)險防范意識，統(tǒng)籌合作，協(xié)調(diào)發(fā)展，促進企業(yè)的又快又好發(fā)展[9]。

結(jié)語

隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，在激烈的市場競爭機制下，企業(yè)的發(fā)展面臨著更多的風(fēng)險和挑戰(zhàn)，建立健全企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理在企業(yè)經(jīng)營管理中顯得尤為重要。因此，企業(yè)在進行管理規(guī)劃時，應(yīng)充分認清企業(yè)所面臨的潛在風(fēng)險，做好防范措施，并對已形成的風(fēng)險進行有效的處理，分析形成的原因，避免風(fēng)險的重復(fù)出現(xiàn)。企業(yè)風(fēng)險管理體系是現(xiàn)代化企業(yè)管理體系的重要組成部分，是企業(yè)風(fēng)險預(yù)算和防范的重要組織系統(tǒng)，是企業(yè)自我認識的主要手段，是實現(xiàn)企業(yè)健康發(fā)展的重要保障。

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[責(zé)任編輯 陳鳳雪]endprint