基于COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架視角的國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制構(gòu)建策略

摘 要：防范國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)是中國(guó)人民銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)的一項(xiàng)重要職責(zé)，也是國(guó)庫(kù)工作的重中之重。本文從分析國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀入手，以美國(guó)COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)要素為新視角，從國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)衡量評(píng)估與控制、建設(shè)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控系統(tǒng)、構(gòu)建國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理資源共享機(jī)制四個(gè)方面探尋完善國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的有效途徑。

關(guān)鍵詞：國(guó)庫(kù)資金；風(fēng)險(xiǎn)管理；COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架

國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)，是指國(guó)庫(kù)資金發(fā)生損失的不確定性。國(guó)庫(kù)資金作為維持國(guó)家政權(quán)正常運(yùn)轉(zhuǎn)、提高公共服務(wù)水平、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定和推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，一旦發(fā)生損失，輕則影響國(guó)庫(kù)工作正常開(kāi)展和財(cái)政預(yù)算順利執(zhí)行；重則造成國(guó)家巨額經(jīng)濟(jì)損失，甚至在一定范圍內(nèi)影響到政治經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和社會(huì)的有序運(yùn)行。在實(shí)踐中，國(guó)庫(kù)資金安全管理是通過(guò)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)實(shí)現(xiàn)的，對(duì)國(guó)庫(kù)資金運(yùn)行過(guò)程中各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別、衡量、評(píng)價(jià)和控制，是實(shí)現(xiàn)國(guó)庫(kù)資金安全性要求的重要內(nèi)容。本文從分析國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀入手，以COSO風(fēng)險(xiǎn)管理管理框架的新視角探尋完善國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的有效途徑。一、國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀在我國(guó)國(guó)庫(kù)管理的長(zhǎng)期實(shí)踐中，各級(jí)國(guó)庫(kù)緊緊圍繞國(guó)庫(kù)工作的重點(diǎn)、難點(diǎn)和薄弱環(huán)節(jié)，不斷豐富與改進(jìn)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)防控措施，形成了一套比較完整的國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)防控管理機(jī)制。（一）國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系基本形成。隨著國(guó)庫(kù)核算加入現(xiàn)代化支付系統(tǒng)以及TIPS、TIMS、TCBS系統(tǒng)的上線推廣運(yùn)行，國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)操作規(guī)程及相關(guān)內(nèi)控制度不斷健全和完善，近年來(lái)相繼發(fā)布施行的《國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)管理基本規(guī)定》、《中國(guó)人民銀行國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)核算監(jiān)督辦法》、《國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)業(yè)務(wù)處理辦法（試行）》、《國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)業(yè)務(wù)操作規(guī)程》等規(guī)章制度已逐漸形成了一套比較完善的內(nèi)控體系，為有效防控國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)奠定了制度基礎(chǔ)。（二）國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理理念逐漸深入人心。在國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理理念上，“國(guó)庫(kù)資金安全第一”、“緊貼國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)防控資金風(fēng)險(xiǎn)”、“筑牢國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)紡線”、“操作零違規(guī)、資金零風(fēng)險(xiǎn)、管理零失誤”以及各類國(guó)庫(kù)案件警示教育和國(guó)庫(kù)工作考核中始終實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)事故“一票否決”等理念逐漸深入人心，這些都成為國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的道德基礎(chǔ)。（三）國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督檢查機(jī)制更趨完善。在國(guó)庫(kù)工作實(shí)踐中，逐步形成了重點(diǎn)檢查與全面檢查相結(jié)合、自查與抽查相結(jié)合、現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查相結(jié)合、上級(jí)國(guó)庫(kù)下查一級(jí)與同級(jí)國(guó)庫(kù)交互檢查相結(jié)合以及事前監(jiān)督、事中監(jiān)督與事后監(jiān)督相結(jié)合等多種行之有效的監(jiān)督檢查方式，包括對(duì)財(cái)政收支業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查、商業(yè)銀行代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查以及國(guó)庫(kù)系統(tǒng)內(nèi)部監(jiān)督檢查的常態(tài)化、規(guī)范化，對(duì)于及時(shí)排查風(fēng)險(xiǎn)、督促制度落實(shí)、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、改善風(fēng)險(xiǎn)防控措施發(fā)揮了重要作用，已成為防控國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)、確保國(guó)庫(kù)資金安全的長(zhǎng)效機(jī)制。（四）國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理科技手段逐步提升。隨著國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)（TCBS）在全國(guó)范圍內(nèi)的推廣運(yùn)行，國(guó)庫(kù)核算模式已從各級(jí)國(guó)庫(kù)分散核算轉(zhuǎn)變?yōu)槿珖?guó)集中核算，風(fēng)險(xiǎn)管理手段也從“人防”向“技防”邁進(jìn)。TCBS系統(tǒng)以防范國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)為核心，確立了一記雙訖、原子交易、事項(xiàng)驅(qū)動(dòng)等業(yè)務(wù)處理規(guī)則，強(qiáng)化系統(tǒng)和人工操作的安全控制，具體防控措施包括重要要素第三人審核制、重要參數(shù)設(shè)置分級(jí)管理制和用戶管理“雙簽制”等，減少了業(yè)務(wù)處理環(huán)節(jié)的人工干預(yù)，增強(qiáng)了國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)效性。二、國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題隨著財(cái)稅金融體制改革持續(xù)深化以及以“3T”系統(tǒng)為核心的國(guó)庫(kù)信息化建設(shè)加快推進(jìn)，國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)種類、規(guī)模以及業(yè)務(wù)流程、方式都發(fā)生了新的變化，新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)也會(huì)相伴而隨，這必然會(huì)對(duì)新形勢(shì)下國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)防范提出新的更高要求。（一）國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系不夠健全，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制尚待完善。一是在國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)的具體設(shè)置上，缺乏一個(gè)集中統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)核算管理與監(jiān)督主要由上級(jí)對(duì)口部門和本級(jí)行事后監(jiān)督部門負(fù)責(zé)，風(fēng)險(xiǎn)管理資源共享度低，容易形成監(jiān)督“真空”。二是在國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制方面缺乏完善的評(píng)估和控制機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式缺乏定性與定量的有機(jī)結(jié)合，對(duì)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)和反饋未能統(tǒng)一規(guī)范。三是未建立國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理信息數(shù)據(jù)庫(kù)，國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)資料以簡(jiǎn)單方式散存于國(guó)庫(kù)部門，管理數(shù)據(jù)信息缺乏全面性和連貫性，監(jiān)管資源利用率較低。（二）國(guó)庫(kù)監(jiān)督手段滯后于核算手段，易形成監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)。一是國(guó)庫(kù)監(jiān)督手段基本上還停留在手工操作層面，需要耗費(fèi)大量人力資源，監(jiān)督效能不高；二是現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管受制于人力、物力和財(cái)力，難以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)、全面、連續(xù)地追蹤了解國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)防控狀況；三是與集中核算模式相配套的國(guó)庫(kù)事后監(jiān)督系統(tǒng)短期內(nèi)無(wú)法實(shí)現(xiàn)同步，“3T”系統(tǒng)不得不承擔(dān)了大量監(jiān)督功能，導(dǎo)致系統(tǒng)運(yùn)行壓力較大，國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)處理和資金安全受到影響。（三）系統(tǒng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)和制度風(fēng)險(xiǎn)制約了國(guó)庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的形成。一方面，TCBS系統(tǒng)集中核算模式實(shí)現(xiàn)國(guó)庫(kù)核算數(shù)據(jù)集后，系統(tǒng)運(yùn)行的安全性、災(zāi)備應(yīng)急處置能力以及配套的網(wǎng)絡(luò)線路可靠性，將對(duì)國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)集中核算模式的風(fēng)險(xiǎn)管理提出新的挑戰(zhàn)，一旦因不可抗力造成系統(tǒng)服務(wù)器癱瘓，很可能造成國(guó)庫(kù)數(shù)據(jù)信息存儲(chǔ)和處理風(fēng)險(xiǎn)，直接影響各核算主體的國(guó)庫(kù)資金安全。另一方面，由于制度不夠完善和對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一規(guī)范性的制度約束，容易引發(fā)制度風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)制度規(guī)定一般情況下比較寬泛，各級(jí)國(guó)庫(kù)制定的相關(guān)操作細(xì)則尺度不一，這給國(guó)庫(kù)操作人員留下很大的選擇空間，容易形成制度執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)。三、基于COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架的國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制構(gòu)建策略2004年，美國(guó)COSO（The Committee of Sponsoring Organization）對(duì)《企業(yè)內(nèi)部控制——整體框架》進(jìn)行完善后，出臺(tái)了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》，在原來(lái)COSO報(bào)告五要素的基礎(chǔ)上細(xì)化和強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)管理要素，將COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架拓展為包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)制定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分析、控制活動(dòng)、信息和溝通、監(jiān)控等8個(gè)相互關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)管理要素。目前，很多國(guó)有企業(yè)和商業(yè)銀行根據(jù)COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)?；贑OSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架新視角，建議從四個(gè)方面構(gòu)建新形勢(shì)下國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。（一）健全國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架提出要將單位戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略緊密結(jié)合，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部，以構(gòu)建良好的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部環(huán)境并制定明確的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。一是針對(duì)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，建議探索建立國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，成立國(guó)庫(kù)專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組，負(fù)責(zé)指導(dǎo)、組織實(shí)施國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理工作；二是梳理國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，深入分析國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)部位和重點(diǎn)業(yè)務(wù)處理環(huán)節(jié)，開(kāi)展國(guó)庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)模型，并根據(jù)核算業(yè)務(wù)發(fā)展變化情況適時(shí)調(diào)整。（二）建立國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型監(jiān)督模式。事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)分析是COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架中風(fēng)險(xiǎn)管理要素的重要組成部分，也是建立國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型監(jiān)督模式的關(guān)鍵。只有科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)分析，才能準(zhǔn)確判斷風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，進(jìn)而采取有效措施實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向監(jiān)督。1、國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)流程與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。為了更好地防范已經(jīng)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)，可以利用流程圖法，將國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)標(biāo)識(shí)在國(guó)庫(kù)資金流程圖中，提升對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行流程化跟蹤監(jiān)督和防控的有效性（圖1中， 代表高風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)， 代表一般風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)， 代表低風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)）。2、國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)衡量評(píng)估與控制。根據(jù)人民銀行對(duì)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)的衡量和評(píng)估結(jié)果，將國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)劃分為三大類75項(xiàng)，其中操作類風(fēng)險(xiǎn)33項(xiàng)、管理類風(fēng)險(xiǎn)33項(xiàng)、技術(shù)類風(fēng)險(xiǎn)9項(xiàng)，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)進(jìn)行描述并對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)列出計(jì)算公式，確定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的預(yù)警值和危險(xiǎn)值，綜合運(yùn)用定性與定量相結(jié)合的方法，計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估權(quán)重分值，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的預(yù)警值和危險(xiǎn)值，科學(xué)衡量和評(píng)估國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，建立國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，以數(shù)據(jù)模型分析的方式管理國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用不同的監(jiān)督流程，實(shí)行國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向監(jiān)督。（三）加快建設(shè)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控系統(tǒng)。先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架的重要支撐。加快國(guó)庫(kù)監(jiān)督檢查信息化建設(shè)，利用技術(shù)手段及時(shí)發(fā)現(xiàn)、準(zhǔn)確衡量與科學(xué)評(píng)價(jià)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步強(qiáng)化國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)控制，重點(diǎn)開(kāi)發(fā)建設(shè)與集中核算模式相匹配的國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)，是完善國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的重要手段。一是完善國(guó)庫(kù)管理信息系統(tǒng)的監(jiān)管功能，加強(qiáng)對(duì)授權(quán)操作、異常操作、大額交易資金等的分析與監(jiān)測(cè)，建立適時(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，充分發(fā)揮管理信息系統(tǒng)在風(fēng)險(xiǎn)防范中的效能作用。二是建立與集中核算模式相匹配的國(guó)庫(kù)事后監(jiān)督系統(tǒng)，使國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督由“事后監(jiān)督向事前預(yù)警”、“靜態(tài)監(jiān)控向動(dòng)態(tài)監(jiān)控”、“手工操作監(jiān)督向系統(tǒng)集約化管理”轉(zhuǎn)變，徹底改變目前依靠事后監(jiān)督人員大量手工監(jiān)督的模式，提升國(guó)庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)管理效能。參考文獻(xiàn)[1]王周偉.風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)算與建模[M].上海：上海交通大學(xué)出版社，2011。[2]辛樹(shù)人，陳震宇，路勇.基層央行風(fēng)險(xiǎn)管理研究—基于COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架的新視角[J].金融發(fā)展研究，2012，（1）：11-16。[3]中國(guó)人民銀行國(guó)庫(kù)局.國(guó)家金庫(kù)制度選編[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2010。[4]中國(guó)人民銀行國(guó)庫(kù)局，中國(guó)金融學(xué)會(huì)國(guó)庫(kù)專業(yè)委員會(huì).國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)控制指南[M].北京：中國(guó)金融出版社，2013。[5]3C框架風(fēng)險(xiǎn)管理課題組.全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)務(wù)[M].北京：中國(guó)時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社，2008。 The Construction Strategy on the State Treasury Fund Risk Management Mechanism Based on the Perspective of the COSO Risk Management FrameworkResearch GroupAbstract： The prevention of the state treasury fund risk is an important task for PBC， and is also the most important work of the state treasury. The paper analyses the current situation of risk management of the state treasury funds， from the new perspective of risk-related factors of American COSO risk management framework， the paper explores the effective ways to perfect the state treasury fund risk management mechanism from four aspects such as the state treasury fund risk management organization system， the state treasury fund risk measure， evaluation and control， building the state treasury fund risk management monitoring system， and building the state treasury fund risk management resources sharing mechanism.Keywords： state treasury fund； risk management； COSO risk management framework責(zé)任編輯、校對(duì)：張宏亮

摘 要：防范國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)是中國(guó)人民銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)的一項(xiàng)重要職責(zé)，也是國(guó)庫(kù)工作的重中之重。本文從分析國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀入手，以美國(guó)COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)要素為新視角，從國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)衡量評(píng)估與控制、建設(shè)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控系統(tǒng)、構(gòu)建國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理資源共享機(jī)制四個(gè)方面探尋完善國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的有效途徑。

關(guān)鍵詞：國(guó)庫(kù)資金；風(fēng)險(xiǎn)管理；COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架

國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)，是指國(guó)庫(kù)資金發(fā)生損失的不確定性。國(guó)庫(kù)資金作為維持國(guó)家政權(quán)正常運(yùn)轉(zhuǎn)、提高公共服務(wù)水平、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定和推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，一旦發(fā)生損失，輕則影響國(guó)庫(kù)工作正常開(kāi)展和財(cái)政預(yù)算順利執(zhí)行；重則造成國(guó)家巨額經(jīng)濟(jì)損失，甚至在一定范圍內(nèi)影響到政治經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和社會(huì)的有序運(yùn)行。在實(shí)踐中，國(guó)庫(kù)資金安全管理是通過(guò)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)實(shí)現(xiàn)的，對(duì)國(guó)庫(kù)資金運(yùn)行過(guò)程中各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別、衡量、評(píng)價(jià)和控制，是實(shí)現(xiàn)國(guó)庫(kù)資金安全性要求的重要內(nèi)容。本文從分析國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀入手，以COSO風(fēng)險(xiǎn)管理管理框架的新視角探尋完善國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的有效途徑。一、國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀在我國(guó)國(guó)庫(kù)管理的長(zhǎng)期實(shí)踐中，各級(jí)國(guó)庫(kù)緊緊圍繞國(guó)庫(kù)工作的重點(diǎn)、難點(diǎn)和薄弱環(huán)節(jié)，不斷豐富與改進(jìn)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)防控措施，形成了一套比較完整的國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)防控管理機(jī)制。（一）國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系基本形成。隨著國(guó)庫(kù)核算加入現(xiàn)代化支付系統(tǒng)以及TIPS、TIMS、TCBS系統(tǒng)的上線推廣運(yùn)行，國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)操作規(guī)程及相關(guān)內(nèi)控制度不斷健全和完善，近年來(lái)相繼發(fā)布施行的《國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)管理基本規(guī)定》、《中國(guó)人民銀行國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)核算監(jiān)督辦法》、《國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)業(yè)務(wù)處理辦法（試行）》、《國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)業(yè)務(wù)操作規(guī)程》等規(guī)章制度已逐漸形成了一套比較完善的內(nèi)控體系，為有效防控國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)奠定了制度基礎(chǔ)。（二）國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理理念逐漸深入人心。在國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理理念上，“國(guó)庫(kù)資金安全第一”、“緊貼國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)防控資金風(fēng)險(xiǎn)”、“筑牢國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)紡線”、“操作零違規(guī)、資金零風(fēng)險(xiǎn)、管理零失誤”以及各類國(guó)庫(kù)案件警示教育和國(guó)庫(kù)工作考核中始終實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)事故“一票否決”等理念逐漸深入人心，這些都成為國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的道德基礎(chǔ)。（三）國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督檢查機(jī)制更趨完善。在國(guó)庫(kù)工作實(shí)踐中，逐步形成了重點(diǎn)檢查與全面檢查相結(jié)合、自查與抽查相結(jié)合、現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查相結(jié)合、上級(jí)國(guó)庫(kù)下查一級(jí)與同級(jí)國(guó)庫(kù)交互檢查相結(jié)合以及事前監(jiān)督、事中監(jiān)督與事后監(jiān)督相結(jié)合等多種行之有效的監(jiān)督檢查方式，包括對(duì)財(cái)政收支業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查、商業(yè)銀行代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查以及國(guó)庫(kù)系統(tǒng)內(nèi)部監(jiān)督檢查的常態(tài)化、規(guī)范化，對(duì)于及時(shí)排查風(fēng)險(xiǎn)、督促制度落實(shí)、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、改善風(fēng)險(xiǎn)防控措施發(fā)揮了重要作用，已成為防控國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)、確保國(guó)庫(kù)資金安全的長(zhǎng)效機(jī)制。（四）國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理科技手段逐步提升。隨著國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)（TCBS）在全國(guó)范圍內(nèi)的推廣運(yùn)行，國(guó)庫(kù)核算模式已從各級(jí)國(guó)庫(kù)分散核算轉(zhuǎn)變?yōu)槿珖?guó)集中核算，風(fēng)險(xiǎn)管理手段也從“人防”向“技防”邁進(jìn)。TCBS系統(tǒng)以防范國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)為核心，確立了一記雙訖、原子交易、事項(xiàng)驅(qū)動(dòng)等業(yè)務(wù)處理規(guī)則，強(qiáng)化系統(tǒng)和人工操作的安全控制，具體防控措施包括重要要素第三人審核制、重要參數(shù)設(shè)置分級(jí)管理制和用戶管理“雙簽制”等，減少了業(yè)務(wù)處理環(huán)節(jié)的人工干預(yù)，增強(qiáng)了國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)效性。二、國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題隨著財(cái)稅金融體制改革持續(xù)深化以及以“3T”系統(tǒng)為核心的國(guó)庫(kù)信息化建設(shè)加快推進(jìn)，國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)種類、規(guī)模以及業(yè)務(wù)流程、方式都發(fā)生了新的變化，新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)也會(huì)相伴而隨，這必然會(huì)對(duì)新形勢(shì)下國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)防范提出新的更高要求。（一）國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系不夠健全，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制尚待完善。一是在國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)的具體設(shè)置上，缺乏一個(gè)集中統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)核算管理與監(jiān)督主要由上級(jí)對(duì)口部門和本級(jí)行事后監(jiān)督部門負(fù)責(zé)，風(fēng)險(xiǎn)管理資源共享度低，容易形成監(jiān)督“真空”。二是在國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制方面缺乏完善的評(píng)估和控制機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式缺乏定性與定量的有機(jī)結(jié)合，對(duì)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)和反饋未能統(tǒng)一規(guī)范。三是未建立國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理信息數(shù)據(jù)庫(kù)，國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)資料以簡(jiǎn)單方式散存于國(guó)庫(kù)部門，管理數(shù)據(jù)信息缺乏全面性和連貫性，監(jiān)管資源利用率較低。（二）國(guó)庫(kù)監(jiān)督手段滯后于核算手段，易形成監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)。一是國(guó)庫(kù)監(jiān)督手段基本上還停留在手工操作層面，需要耗費(fèi)大量人力資源，監(jiān)督效能不高；二是現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管受制于人力、物力和財(cái)力，難以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)、全面、連續(xù)地追蹤了解國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)防控狀況；三是與集中核算模式相配套的國(guó)庫(kù)事后監(jiān)督系統(tǒng)短期內(nèi)無(wú)法實(shí)現(xiàn)同步，“3T”系統(tǒng)不得不承擔(dān)了大量監(jiān)督功能，導(dǎo)致系統(tǒng)運(yùn)行壓力較大，國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)處理和資金安全受到影響。（三）系統(tǒng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)和制度風(fēng)險(xiǎn)制約了國(guó)庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的形成。一方面，TCBS系統(tǒng)集中核算模式實(shí)現(xiàn)國(guó)庫(kù)核算數(shù)據(jù)集后，系統(tǒng)運(yùn)行的安全性、災(zāi)備應(yīng)急處置能力以及配套的網(wǎng)絡(luò)線路可靠性，將對(duì)國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)集中核算模式的風(fēng)險(xiǎn)管理提出新的挑戰(zhàn)，一旦因不可抗力造成系統(tǒng)服務(wù)器癱瘓，很可能造成國(guó)庫(kù)數(shù)據(jù)信息存儲(chǔ)和處理風(fēng)險(xiǎn)，直接影響各核算主體的國(guó)庫(kù)資金安全。另一方面，由于制度不夠完善和對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一規(guī)范性的制度約束，容易引發(fā)制度風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)制度規(guī)定一般情況下比較寬泛，各級(jí)國(guó)庫(kù)制定的相關(guān)操作細(xì)則尺度不一，這給國(guó)庫(kù)操作人員留下很大的選擇空間，容易形成制度執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)。三、基于COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架的國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制構(gòu)建策略2004年，美國(guó)COSO（The Committee of Sponsoring Organization）對(duì)《企業(yè)內(nèi)部控制——整體框架》進(jìn)行完善后，出臺(tái)了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》，在原來(lái)COSO報(bào)告五要素的基礎(chǔ)上細(xì)化和強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)管理要素，將COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架拓展為包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)制定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分析、控制活動(dòng)、信息和溝通、監(jiān)控等8個(gè)相互關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)管理要素。目前，很多國(guó)有企業(yè)和商業(yè)銀行根據(jù)COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)?；贑OSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架新視角，建議從四個(gè)方面構(gòu)建新形勢(shì)下國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。（一）健全國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架提出要將單位戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略緊密結(jié)合，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部，以構(gòu)建良好的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部環(huán)境并制定明確的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。一是針對(duì)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，建議探索建立國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，成立國(guó)庫(kù)專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組，負(fù)責(zé)指導(dǎo)、組織實(shí)施國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理工作；二是梳理國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，深入分析國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)部位和重點(diǎn)業(yè)務(wù)處理環(huán)節(jié)，開(kāi)展國(guó)庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)模型，并根據(jù)核算業(yè)務(wù)發(fā)展變化情況適時(shí)調(diào)整。（二）建立國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型監(jiān)督模式。事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)分析是COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架中風(fēng)險(xiǎn)管理要素的重要組成部分，也是建立國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型監(jiān)督模式的關(guān)鍵。只有科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)分析，才能準(zhǔn)確判斷風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，進(jìn)而采取有效措施實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向監(jiān)督。1、國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)流程與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。為了更好地防范已經(jīng)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)，可以利用流程圖法，將國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)標(biāo)識(shí)在國(guó)庫(kù)資金流程圖中，提升對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行流程化跟蹤監(jiān)督和防控的有效性（圖1中， 代表高風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)， 代表一般風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)， 代表低風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)）。2、國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)衡量評(píng)估與控制。根據(jù)人民銀行對(duì)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)的衡量和評(píng)估結(jié)果，將國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)劃分為三大類75項(xiàng)，其中操作類風(fēng)險(xiǎn)33項(xiàng)、管理類風(fēng)險(xiǎn)33項(xiàng)、技術(shù)類風(fēng)險(xiǎn)9項(xiàng)，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)進(jìn)行描述并對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)列出計(jì)算公式，確定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的預(yù)警值和危險(xiǎn)值，綜合運(yùn)用定性與定量相結(jié)合的方法，計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估權(quán)重分值，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的預(yù)警值和危險(xiǎn)值，科學(xué)衡量和評(píng)估國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，建立國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，以數(shù)據(jù)模型分析的方式管理國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用不同的監(jiān)督流程，實(shí)行國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向監(jiān)督。（三）加快建設(shè)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控系統(tǒng)。先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架的重要支撐。加快國(guó)庫(kù)監(jiān)督檢查信息化建設(shè)，利用技術(shù)手段及時(shí)發(fā)現(xiàn)、準(zhǔn)確衡量與科學(xué)評(píng)價(jià)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步強(qiáng)化國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)控制，重點(diǎn)開(kāi)發(fā)建設(shè)與集中核算模式相匹配的國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)，是完善國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的重要手段。一是完善國(guó)庫(kù)管理信息系統(tǒng)的監(jiān)管功能，加強(qiáng)對(duì)授權(quán)操作、異常操作、大額交易資金等的分析與監(jiān)測(cè)，建立適時(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，充分發(fā)揮管理信息系統(tǒng)在風(fēng)險(xiǎn)防范中的效能作用。二是建立與集中核算模式相匹配的國(guó)庫(kù)事后監(jiān)督系統(tǒng)，使國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督由“事后監(jiān)督向事前預(yù)警”、“靜態(tài)監(jiān)控向動(dòng)態(tài)監(jiān)控”、“手工操作監(jiān)督向系統(tǒng)集約化管理”轉(zhuǎn)變，徹底改變目前依靠事后監(jiān)督人員大量手工監(jiān)督的模式，提升國(guó)庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)管理效能。參考文獻(xiàn)[1]王周偉.風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)算與建模[M].上海：上海交通大學(xué)出版社，2011。[2]辛樹(shù)人，陳震宇，路勇.基層央行風(fēng)險(xiǎn)管理研究—基于COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架的新視角[J].金融發(fā)展研究，2012，（1）：11-16。[3]中國(guó)人民銀行國(guó)庫(kù)局.國(guó)家金庫(kù)制度選編[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2010。[4]中國(guó)人民銀行國(guó)庫(kù)局，中國(guó)金融學(xué)會(huì)國(guó)庫(kù)專業(yè)委員會(huì).國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)控制指南[M].北京：中國(guó)金融出版社，2013。[5]3C框架風(fēng)險(xiǎn)管理課題組.全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)務(wù)[M].北京：中國(guó)時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社，2008。 The Construction Strategy on the State Treasury Fund Risk Management Mechanism Based on the Perspective of the COSO Risk Management FrameworkResearch GroupAbstract： The prevention of the state treasury fund risk is an important task for PBC， and is also the most important work of the state treasury. The paper analyses the current situation of risk management of the state treasury funds， from the new perspective of risk-related factors of American COSO risk management framework， the paper explores the effective ways to perfect the state treasury fund risk management mechanism from four aspects such as the state treasury fund risk management organization system， the state treasury fund risk measure， evaluation and control， building the state treasury fund risk management monitoring system， and building the state treasury fund risk management resources sharing mechanism.Keywords： state treasury fund； risk management； COSO risk management framework責(zé)任編輯、校對(duì)：張宏亮

摘 要：防范國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)是中國(guó)人民銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)的一項(xiàng)重要職責(zé)，也是國(guó)庫(kù)工作的重中之重。本文從分析國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀入手，以美國(guó)COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)要素為新視角，從國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)衡量評(píng)估與控制、建設(shè)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控系統(tǒng)、構(gòu)建國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理資源共享機(jī)制四個(gè)方面探尋完善國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的有效途徑。

關(guān)鍵詞：國(guó)庫(kù)資金；風(fēng)險(xiǎn)管理；COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架

國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)，是指國(guó)庫(kù)資金發(fā)生損失的不確定性。國(guó)庫(kù)資金作為維持國(guó)家政權(quán)正常運(yùn)轉(zhuǎn)、提高公共服務(wù)水平、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定和推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，一旦發(fā)生損失，輕則影響國(guó)庫(kù)工作正常開(kāi)展和財(cái)政預(yù)算順利執(zhí)行；重則造成國(guó)家巨額經(jīng)濟(jì)損失，甚至在一定范圍內(nèi)影響到政治經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和社會(huì)的有序運(yùn)行。在實(shí)踐中，國(guó)庫(kù)資金安全管理是通過(guò)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)實(shí)現(xiàn)的，對(duì)國(guó)庫(kù)資金運(yùn)行過(guò)程中各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別、衡量、評(píng)價(jià)和控制，是實(shí)現(xiàn)國(guó)庫(kù)資金安全性要求的重要內(nèi)容。本文從分析國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀入手，以COSO風(fēng)險(xiǎn)管理管理框架的新視角探尋完善國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的有效途徑。一、國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀在我國(guó)國(guó)庫(kù)管理的長(zhǎng)期實(shí)踐中，各級(jí)國(guó)庫(kù)緊緊圍繞國(guó)庫(kù)工作的重點(diǎn)、難點(diǎn)和薄弱環(huán)節(jié)，不斷豐富與改進(jìn)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)防控措施，形成了一套比較完整的國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)防控管理機(jī)制。（一）國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系基本形成。隨著國(guó)庫(kù)核算加入現(xiàn)代化支付系統(tǒng)以及TIPS、TIMS、TCBS系統(tǒng)的上線推廣運(yùn)行，國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)操作規(guī)程及相關(guān)內(nèi)控制度不斷健全和完善，近年來(lái)相繼發(fā)布施行的《國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)管理基本規(guī)定》、《中國(guó)人民銀行國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)核算監(jiān)督辦法》、《國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)業(yè)務(wù)處理辦法（試行）》、《國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)業(yè)務(wù)操作規(guī)程》等規(guī)章制度已逐漸形成了一套比較完善的內(nèi)控體系，為有效防控國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)奠定了制度基礎(chǔ)。（二）國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理理念逐漸深入人心。在國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理理念上，“國(guó)庫(kù)資金安全第一”、“緊貼國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)防控資金風(fēng)險(xiǎn)”、“筑牢國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)紡線”、“操作零違規(guī)、資金零風(fēng)險(xiǎn)、管理零失誤”以及各類國(guó)庫(kù)案件警示教育和國(guó)庫(kù)工作考核中始終實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)事故“一票否決”等理念逐漸深入人心，這些都成為國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的道德基礎(chǔ)。（三）國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督檢查機(jī)制更趨完善。在國(guó)庫(kù)工作實(shí)踐中，逐步形成了重點(diǎn)檢查與全面檢查相結(jié)合、自查與抽查相結(jié)合、現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查相結(jié)合、上級(jí)國(guó)庫(kù)下查一級(jí)與同級(jí)國(guó)庫(kù)交互檢查相結(jié)合以及事前監(jiān)督、事中監(jiān)督與事后監(jiān)督相結(jié)合等多種行之有效的監(jiān)督檢查方式，包括對(duì)財(cái)政收支業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查、商業(yè)銀行代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查以及國(guó)庫(kù)系統(tǒng)內(nèi)部監(jiān)督檢查的常態(tài)化、規(guī)范化，對(duì)于及時(shí)排查風(fēng)險(xiǎn)、督促制度落實(shí)、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、改善風(fēng)險(xiǎn)防控措施發(fā)揮了重要作用，已成為防控國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)、確保國(guó)庫(kù)資金安全的長(zhǎng)效機(jī)制。（四）國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理科技手段逐步提升。隨著國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)（TCBS）在全國(guó)范圍內(nèi)的推廣運(yùn)行，國(guó)庫(kù)核算模式已從各級(jí)國(guó)庫(kù)分散核算轉(zhuǎn)變?yōu)槿珖?guó)集中核算，風(fēng)險(xiǎn)管理手段也從“人防”向“技防”邁進(jìn)。TCBS系統(tǒng)以防范國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)為核心，確立了一記雙訖、原子交易、事項(xiàng)驅(qū)動(dòng)等業(yè)務(wù)處理規(guī)則，強(qiáng)化系統(tǒng)和人工操作的安全控制，具體防控措施包括重要要素第三人審核制、重要參數(shù)設(shè)置分級(jí)管理制和用戶管理“雙簽制”等，減少了業(yè)務(wù)處理環(huán)節(jié)的人工干預(yù)，增強(qiáng)了國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)效性。二、國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題隨著財(cái)稅金融體制改革持續(xù)深化以及以“3T”系統(tǒng)為核心的國(guó)庫(kù)信息化建設(shè)加快推進(jìn)，國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)種類、規(guī)模以及業(yè)務(wù)流程、方式都發(fā)生了新的變化，新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)也會(huì)相伴而隨，這必然會(huì)對(duì)新形勢(shì)下國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)防范提出新的更高要求。（一）國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系不夠健全，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制尚待完善。一是在國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)的具體設(shè)置上，缺乏一個(gè)集中統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)核算管理與監(jiān)督主要由上級(jí)對(duì)口部門和本級(jí)行事后監(jiān)督部門負(fù)責(zé)，風(fēng)險(xiǎn)管理資源共享度低，容易形成監(jiān)督“真空”。二是在國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制方面缺乏完善的評(píng)估和控制機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式缺乏定性與定量的有機(jī)結(jié)合，對(duì)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)和反饋未能統(tǒng)一規(guī)范。三是未建立國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理信息數(shù)據(jù)庫(kù)，國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)資料以簡(jiǎn)單方式散存于國(guó)庫(kù)部門，管理數(shù)據(jù)信息缺乏全面性和連貫性，監(jiān)管資源利用率較低。（二）國(guó)庫(kù)監(jiān)督手段滯后于核算手段，易形成監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)。一是國(guó)庫(kù)監(jiān)督手段基本上還停留在手工操作層面，需要耗費(fèi)大量人力資源，監(jiān)督效能不高；二是現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管受制于人力、物力和財(cái)力，難以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)、全面、連續(xù)地追蹤了解國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)防控狀況；三是與集中核算模式相配套的國(guó)庫(kù)事后監(jiān)督系統(tǒng)短期內(nèi)無(wú)法實(shí)現(xiàn)同步，“3T”系統(tǒng)不得不承擔(dān)了大量監(jiān)督功能，導(dǎo)致系統(tǒng)運(yùn)行壓力較大，國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)處理和資金安全受到影響。（三）系統(tǒng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)和制度風(fēng)險(xiǎn)制約了國(guó)庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的形成。一方面，TCBS系統(tǒng)集中核算模式實(shí)現(xiàn)國(guó)庫(kù)核算數(shù)據(jù)集后，系統(tǒng)運(yùn)行的安全性、災(zāi)備應(yīng)急處置能力以及配套的網(wǎng)絡(luò)線路可靠性，將對(duì)國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)集中核算模式的風(fēng)險(xiǎn)管理提出新的挑戰(zhàn)，一旦因不可抗力造成系統(tǒng)服務(wù)器癱瘓，很可能造成國(guó)庫(kù)數(shù)據(jù)信息存儲(chǔ)和處理風(fēng)險(xiǎn)，直接影響各核算主體的國(guó)庫(kù)資金安全。另一方面，由于制度不夠完善和對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一規(guī)范性的制度約束，容易引發(fā)制度風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)制度規(guī)定一般情況下比較寬泛，各級(jí)國(guó)庫(kù)制定的相關(guān)操作細(xì)則尺度不一，這給國(guó)庫(kù)操作人員留下很大的選擇空間，容易形成制度執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)。三、基于COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架的國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制構(gòu)建策略2004年，美國(guó)COSO（The Committee of Sponsoring Organization）對(duì)《企業(yè)內(nèi)部控制——整體框架》進(jìn)行完善后，出臺(tái)了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》，在原來(lái)COSO報(bào)告五要素的基礎(chǔ)上細(xì)化和強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)管理要素，將COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架拓展為包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)制定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分析、控制活動(dòng)、信息和溝通、監(jiān)控等8個(gè)相互關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)管理要素。目前，很多國(guó)有企業(yè)和商業(yè)銀行根據(jù)COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)?；贑OSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架新視角，建議從四個(gè)方面構(gòu)建新形勢(shì)下國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。（一）健全國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架提出要將單位戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略緊密結(jié)合，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部，以構(gòu)建良好的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部環(huán)境并制定明確的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。一是針對(duì)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，建議探索建立國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，成立國(guó)庫(kù)專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組，負(fù)責(zé)指導(dǎo)、組織實(shí)施國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理工作；二是梳理國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，深入分析國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)部位和重點(diǎn)業(yè)務(wù)處理環(huán)節(jié)，開(kāi)展國(guó)庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)模型，并根據(jù)核算業(yè)務(wù)發(fā)展變化情況適時(shí)調(diào)整。（二）建立國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型監(jiān)督模式。事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)分析是COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架中風(fēng)險(xiǎn)管理要素的重要組成部分，也是建立國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型監(jiān)督模式的關(guān)鍵。只有科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)分析，才能準(zhǔn)確判斷風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，進(jìn)而采取有效措施實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向監(jiān)督。1、國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)流程與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。為了更好地防范已經(jīng)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)，可以利用流程圖法，將國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)標(biāo)識(shí)在國(guó)庫(kù)資金流程圖中，提升對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行流程化跟蹤監(jiān)督和防控的有效性（圖1中， 代表高風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)， 代表一般風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)， 代表低風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)）。2、國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)衡量評(píng)估與控制。根據(jù)人民銀行對(duì)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)的衡量和評(píng)估結(jié)果，將國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)劃分為三大類75項(xiàng)，其中操作類風(fēng)險(xiǎn)33項(xiàng)、管理類風(fēng)險(xiǎn)33項(xiàng)、技術(shù)類風(fēng)險(xiǎn)9項(xiàng)，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)進(jìn)行描述并對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)列出計(jì)算公式，確定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的預(yù)警值和危險(xiǎn)值，綜合運(yùn)用定性與定量相結(jié)合的方法，計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估權(quán)重分值，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的預(yù)警值和危險(xiǎn)值，科學(xué)衡量和評(píng)估國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，建立國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，以數(shù)據(jù)模型分析的方式管理國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用不同的監(jiān)督流程，實(shí)行國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向監(jiān)督。（三）加快建設(shè)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控系統(tǒng)。先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架的重要支撐。加快國(guó)庫(kù)監(jiān)督檢查信息化建設(shè)，利用技術(shù)手段及時(shí)發(fā)現(xiàn)、準(zhǔn)確衡量與科學(xué)評(píng)價(jià)國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步強(qiáng)化國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)控制，重點(diǎn)開(kāi)發(fā)建設(shè)與集中核算模式相匹配的國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)，是完善國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的重要手段。一是完善國(guó)庫(kù)管理信息系統(tǒng)的監(jiān)管功能，加強(qiáng)對(duì)授權(quán)操作、異常操作、大額交易資金等的分析與監(jiān)測(cè)，建立適時(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，充分發(fā)揮管理信息系統(tǒng)在風(fēng)險(xiǎn)防范中的效能作用。二是建立與集中核算模式相匹配的國(guó)庫(kù)事后監(jiān)督系統(tǒng)，使國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督由“事后監(jiān)督向事前預(yù)警”、“靜態(tài)監(jiān)控向動(dòng)態(tài)監(jiān)控”、“手工操作監(jiān)督向系統(tǒng)集約化管理”轉(zhuǎn)變，徹底改變目前依靠事后監(jiān)督人員大量手工監(jiān)督的模式，提升國(guó)庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)管理效能。參考文獻(xiàn)[1]王周偉.風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)算與建模[M].上海：上海交通大學(xué)出版社，2011。[2]辛樹(shù)人，陳震宇，路勇.基層央行風(fēng)險(xiǎn)管理研究—基于COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架的新視角[J].金融發(fā)展研究，2012，（1）：11-16。[3]中國(guó)人民銀行國(guó)庫(kù)局.國(guó)家金庫(kù)制度選編[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2010。[4]中國(guó)人民銀行國(guó)庫(kù)局，中國(guó)金融學(xué)會(huì)國(guó)庫(kù)專業(yè)委員會(huì).國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)控制指南[M].北京：中國(guó)金融出版社，2013。[5]3C框架風(fēng)險(xiǎn)管理課題組.全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)務(wù)[M].北京：中國(guó)時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社，2008。 The Construction Strategy on the State Treasury Fund Risk Management Mechanism Based on the Perspective of the COSO Risk Management FrameworkResearch GroupAbstract： The prevention of the state treasury fund risk is an important task for PBC， and is also the most important work of the state treasury. The paper analyses the current situation of risk management of the state treasury funds， from the new perspective of risk-related factors of American COSO risk management framework， the paper explores the effective ways to perfect the state treasury fund risk management mechanism from four aspects such as the state treasury fund risk management organization system， the state treasury fund risk measure， evaluation and control， building the state treasury fund risk management monitoring system， and building the state treasury fund risk management resources sharing mechanism.Keywords： state treasury fund； risk management； COSO risk management framework責(zé)任編輯、校對(duì)：張宏亮