浙江省小微企業(yè)融資困境與解決對策研究

韓杰妮

摘要：浙江是小微企業(yè)大省，融資難、融資貴的問題一直困擾企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展。究其原因在于宏觀經(jīng)濟環(huán)境不佳，小微金融服務體系不健全，企業(yè)財務管理薄弱，銀企信息不對稱?；庑∥⑵髽I(yè)融資困境，需要優(yōu)化小微企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境，改進政府公共服務，加快金融改革創(chuàng)新，完善小微金融服務體系，著力提升小微企業(yè)自身素質(zhì)和盈利能力。

關鍵詞：浙江省 小微企業(yè) 融資困境

江是民營經(jīng)濟和小微企業(yè)大省，小微企業(yè)是浙江經(jīng)濟和社會發(fā)展的主要力量，也是浙商們創(chuàng)業(yè)的重要平臺。但自2008年全球金融危機以來，受國內(nèi)外經(jīng)濟形勢影響，融資難、融資貴問題嚴重困擾著小微企業(yè)的經(jīng)營、生存和發(fā)展。如何破解小微企業(yè)融資困境，促進小微企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，是政府、企業(yè)、社會三方必須認真思考解決的問題。

一、浙江省小微企業(yè)融資困境現(xiàn)狀

據(jù)統(tǒng)計，目前浙江省小微企業(yè)包括個體工商戶總數(shù)超過300萬戶，具有數(shù)量大、分布廣、規(guī)模小、產(chǎn)業(yè)層次低、家族式經(jīng)營和管理粗放、盈利水平低等特點。這些特點決定了浙江眾多小微企業(yè)需要依靠外源融資來推動企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展。然而多年來，特別是2008年以來，小微企業(yè)卻面臨嚴重的融資難、融資貴的困境。主要體現(xiàn)在：

（一）小微企業(yè)資金普遍緊張且難以從銀行獲得貸款

2008年全球金融危機以來，隨著世界經(jīng)濟低迷和國內(nèi)經(jīng)濟增長趨緩，浙江經(jīng)濟下行的壓力逐步增大，小微企業(yè)發(fā)展環(huán)境也日趨嚴峻，其中融資難的問題尤為突出，企業(yè)資金周轉普遍困難，并導致一部分企業(yè)資金鏈斷裂。據(jù)國家統(tǒng)計局浙江調(diào)查總隊2012年問卷調(diào)查，66.1%的小微企業(yè)認為從銀行貸款比較困難，其中8.1%感到非常困難。而在現(xiàn)有的金融體系和管控體制下，小微企業(yè)想要通過上市和股權、債券從金融市場進行直接融資，幾乎不可能。有資料顯示，目前小微企業(yè)直接融資的比重不到1%。小微企業(yè)融資主要還是靠間接融資，以向銀行貸款為主要融資方式。但銀行出于“經(jīng)濟人”的理性，對于小微企業(yè)又普遍存在惜貸行為，企業(yè)獲得的銀行貸款比較有限。

（二）小微企業(yè)融資成本居高不下

由于小微企業(yè)并非銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，缺乏議價能力，向銀行貸款時不得不接受一系列附加條件和費用。銀行會將借款與存款掛鉤，征收手續(xù)費或者將理財產(chǎn)品等附加銷售，并收取擔保費和中介費等額外費用。這樣，貸款本身的利息和費用折算成年利率加上上面所提及的費用后，實際利率一般會達到10%以上，遠高于基準利率，有調(diào)查顯示，2012年浙江有31.4%的小微企業(yè)在向銀行貸款時支付了附加費用，有 6%高于貸款利率的20%。

小微企業(yè)如轉向小額貸款公司、民間借貸等非銀行渠道融資，則成本更高。2012年，浙江省小額貸款公司平均利率高達19.2%?！?013年浙江省中小企業(yè)發(fā)展報告》顯示，民間借貸年利率為20%至30%不等，短期融資年化利率高達50%-60%，甚至100%。政府對民間借貸又沒有更全面系統(tǒng)的規(guī)范，導致民間借貸秩序紊亂。若小微企業(yè)要依靠大比例的民間借款來維持經(jīng)營，在其貸款回籠慢、利潤難以支付貸款利率的狀態(tài)下，不僅會很大程度地打擊企業(yè)要求自我發(fā)展的積極性，增加的經(jīng)營成本和巨大風險還會讓部分企業(yè)無法生存。

（三）資金鏈斷裂有引發(fā)區(qū)域性金融風險的隱患

在浙江，由于小微企業(yè)家族式經(jīng)營、區(qū)域集群發(fā)展的特點，小微企業(yè)貸款采取互保、聯(lián)保這類方法“抱團取暖”的情況較為普遍，這固然有利于企業(yè)貸款，但其弊端也是顯而易見的，一旦有企業(yè)的資金鏈斷裂，很容易引發(fā)“多米諾骨牌”效應，連帶一大批企業(yè)資金出現(xiàn)風險，最典型的是2011年，溫州等地許多小微企業(yè)因資金鏈斷裂發(fā)生了大批民企老板“跑路”事件，僅2011年9月就有將近20起事故的發(fā)生，前后有近40名老板“失蹤”。雖然近期沒有再發(fā)生這樣涉及大批企業(yè)的群體性事件，但民間“跑路”的事件仍時有發(fā)生。根據(jù)浙江省經(jīng)信委統(tǒng)計，2013年以來浙江省各地上報倒閉、法人代表逃逸的企業(yè)累計近兩百家，涉及銀行信貸資金56億余元，民間借貸資金61億余元。

二、小微企業(yè)融資困境成因分析

（一）宏觀經(jīng)濟環(huán)境欠佳

小微企業(yè)在整個經(jīng)濟社會發(fā)展中已舉足輕重，但其擁有的真實地位和所能獲得的資源與政策待遇并不與之匹配，更與國有企業(yè)、大中型企業(yè)不可同日而語。現(xiàn)實中，政府看重的、要扶持的仍然是國企、央企和大中型企業(yè)。每當遇到國家宏觀政策調(diào)整、銀根緊縮時，首先受到?jīng)_擊和擠壓的是處于弱勢的小微企業(yè)，從歷次宏觀調(diào)控的情況來看也的確如此。雖然2011年以來國家陸續(xù)出臺了“國九條”、“銀十條”等政策，浙江也相繼推出了一些優(yōu)惠政策，但是落實情況不理想，使企業(yè)難以感受到政府的“善意”和政策的實惠。同時，政府對小微企業(yè)的管理和服務不到位。小微企業(yè)對政府的產(chǎn)業(yè)扶持政策了解不多、不深，他們急切希望在稅費減負、政策信息和申請等方面得到幫助。政府對小微企業(yè)這個龐大群體的信息掌握不多，現(xiàn)行的企業(yè)統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng)也沒有覆蓋到所有小微企業(yè)，人員配置和可以動用的資源與手段十分有限。

（二）金融服務體系不健全

1.我國資本市場發(fā)育還不成熟，小微企業(yè)很難從資本市場來為自己籌措資金?？偟膩碚f，我國資本市場發(fā)展較為遲緩，結構比較單一，產(chǎn)品種類不多，中小板和創(chuàng)業(yè)板雖然已創(chuàng)立運行，但總體規(guī)模較小、門檻高，同時對小微企業(yè)上市審核較為嚴格，程序繁瑣，能夠上市募集到資金的企業(yè)極其有限，小微企業(yè)能夠通過發(fā)行債券獲得融資的也只是少數(shù)。民間借貸在浙江有一定的市場和規(guī)模，但其融資成本過高，易演化為高利貸行為，風險較高。

2.目前我國商業(yè)銀行的業(yè)務流程、制度體系和金融服務主要還是按照大中型企業(yè)的經(jīng)營管理方式來設置的，“門檻”較高，不符合小微企業(yè)的融資特點，使其貸款成功率大大降低。此外，小微企業(yè)貸款筆數(shù)多、單筆金額小，導致為小微企業(yè)服務的經(jīng)營成本高，不如大中型企業(yè)般能為銀行帶去大量存款和中間業(yè)務收益，加上小微企業(yè)信用評級低，風險大且回報不穩(wěn)定，所以銀行總是“抓大棄小”、“嫌貧愛富”，對小微企業(yè)表現(xiàn)出明顯的“惜貸”甚至“壓貸”傾向。endprint

3.擔保、評估等信貸中介服務跟不上。小微企業(yè)融資離不開擔保、資信評估等中介服務，但目前浙江省內(nèi)為小微企業(yè)提供融資服務的擔保機構數(shù)量少，規(guī)模偏小，抗風險能力不強，與銀行分擔風險的機制不完善，普遍既設有苛刻的條件和要求，又收取高額的擔保費用，所以小微企業(yè)尋求擔保成功的幾率不是很高。目前，民營擔保公司費用收取率一般為2到3個百分點，高的甚至達到5個百分點。據(jù)調(diào)查，2013年只有12%左右的小微企業(yè)是通過擔保公司擔保得到貸款的。

（三）企業(yè)與銀行信息不對稱

信息不對稱，可以說一直是小微企業(yè)和銀行雙方都感到頭疼的一個問題。一方面，我國缺少銀行與小微企業(yè)信息溝通的平臺，人民銀行、稅務、海關等部門之間的信息系統(tǒng)之間不能共享信息，社會上也缺乏針對小微企業(yè)的信用評級體系和機構，加上小微企業(yè)財務信息不完整、不透明，銀行很難通過企業(yè)以外的渠道去了解獲得企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、資信等方面的情況；另一方面，多數(shù)小微企業(yè)由于沒有專業(yè)的財務顧問，對銀行推出的信貸產(chǎn)品缺乏了解，不清楚產(chǎn)品的內(nèi)容，不熟悉申請的流程和審批的過程，不知道申請要提交哪些材料，加之銀行也不知該如何有針對性地提供咨詢服務，如此就大大降低了銀企雙方信貸合作成功的幾率。

（四）財務管理制度不健全

浙江小微企業(yè)大多起步于農(nóng)村家庭工業(yè)，以家族式經(jīng)營管理模式為主。企業(yè)缺乏專業(yè)的管理人員，員工基本沒有接受過專門的培訓。企業(yè)經(jīng)營者大多缺少企業(yè)管理方面的知識，卻過于依賴自身的經(jīng)驗和常識，在管理決策中存在很大的主觀性和隨意性，往往不太重視企業(yè)內(nèi)部建章立制工作，管理松懈薄弱，尤其是財務會計制度不健全，會計核算不規(guī)范，費用開支和現(xiàn)金管控不嚴格，缺少必要的財務預測、決策、控制、監(jiān)管、分析等程序和環(huán)節(jié)，較少對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動、收入、成本、利潤等進行有效分析，往往財務報表不齊、不細，財務信息不完整、不透明，對外披露不及時?？梢哉f，企業(yè)財務管理薄弱是影響企業(yè)融資非常重要的一個因素。

（五）稅負重、成本高、利潤低影響企業(yè)融資還貸能力，又缺少抵押擔保

小微企業(yè)的稅負種類繁多，有資料顯示，2012年浙江小微企業(yè)繳納稅費共計14項，平均每家小微企業(yè)繳納8.2種稅?！吨袊∥⒔鹑诎l(fā)展報告2014（摘要）》顯示，自2013年8月1日國家出臺針對小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策起，仍有56.9%的受訪企業(yè)表示沒有享受到優(yōu)惠。浙江省近年來減稅優(yōu)惠政策涉及更多的是出口和高新技術企業(yè)，大部分企業(yè)沒有真正享受到此類政策，很多企業(yè)反映稅收的減少還跟不上企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中成本的增加。據(jù)浙江省經(jīng)濟和信息化委員會2014年一季度調(diào)查顯示，樣本企業(yè)中認為生產(chǎn)總成本增加的小微企業(yè)占37.09%，認為原材料價格上漲的占23.08%，認為人工費上漲的占49.55%。人工費用和原材料價格的剛性上漲，嚴重擠壓了企業(yè)的盈利空間，在很大程度上降低了小微企業(yè)的融資能力和還貸能力，加劇了融資難。還有更值得關注的是，由于小微企業(yè)普遍規(guī)模小，固定資產(chǎn)少，少有符合抵押條件的物品，又很難找到符合條件的、合格的擔保人，導致銀行不予融資。缺少抵押擔保成為小微企業(yè)融資路上的一只“攔路虎”。

三、 解決小微企業(yè)融資困境的對策

（一）優(yōu)化政策環(huán)境，改進政府公共服務

從某種意義上來說，解決小微企業(yè)融資困境問題取決于小微企業(yè)地位的確定和提升并做出相應的政策和制度安排，以切實改善小微企業(yè)的發(fā)展環(huán)境。

首先，政府應對小微企業(yè)從信貸、財政、稅收、收費及服務等全方位給予支持，制定出實質(zhì)性、可操作的政策措施。可以為小微企業(yè)劃定合理的信貸比例，讓更多小微企業(yè)能獲得貸款支持。對有條件的、成熟的小微企業(yè)，特別是科技創(chuàng)新企業(yè)以及具有轉型升級潛力的企業(yè)，政府可以出臺特殊的政策鼓勵其在國內(nèi)或者海外上市融資，推動和擴大其股權融資?？梢园凑罩醒搿巴七M結構性減稅”的要求，為小微型企業(yè)制定差異化的稅收優(yōu)惠政策，合理提高小微企業(yè)增值稅起征點，減免營業(yè)稅、所得稅等。要進一步清理和縮減涉企收費，對于行政性收費可以取消或者降低收費標準。

其次，政府應更多地擔當起服務支持小微企業(yè)發(fā)展的責任，特別是為初創(chuàng)企業(yè)、成長型企業(yè)和科技型企業(yè)多做“雪中送炭”的事，改變重大企業(yè)、輕小微企業(yè)的傾向。①加大政策宣傳和執(zhí)行力度，讓小微企業(yè)經(jīng)營者能主動發(fā)出申請或獲得政策優(yōu)惠，防止政策被架空。②積極搭建政、銀、企三方合作平臺，讓小微企業(yè)了解幫扶政策的內(nèi)容、申請及操作方式。通過項目推薦、融資對接會和開設小微企業(yè)金融超市等形式，幫助銀企雙方溝通信息，找到雙方的對接點，增進企業(yè)與金融機構之間的對接幾率。③建立一套科學的、涵蓋面廣的小微企業(yè)統(tǒng)計監(jiān)測體系，創(chuàng)立符合浙江小微企業(yè)特點的信用評級體系，逐漸形成小微企業(yè)的信息庫，供金融機構參考，增加企業(yè)財務信息透明度。

（二）加快企業(yè)改革創(chuàng)新，完善小微企業(yè)金融服務體系

解決小微企業(yè)融資困境，固然需要小微企業(yè)和金融機構雙方的努力，但小微企業(yè)的特點決定了它在一定時期內(nèi)很難有大的改變，而能變或者說需要改變的更多的是金融機構。所以，加快金融創(chuàng)新改革勢在必行。

1.督促各大商業(yè)銀行建立小微金融專營機構并投入實質(zhì)性運作，嚴格執(zhí)行兩個“不低于”的政策規(guī)定，保證有足夠的信貸資金投向小微企業(yè)。銀行應適當提高對小微企業(yè)不良貸款率的容忍度，降低貸款門檻，取消與貸款有關的各種不合理的“搭車”收費等。同時，要建立一套銀行監(jiān)管和考核制度，對銀行小微金融機構設立情況、信貸金額、服務滿意度、收費項目等進行監(jiān)測評估和考核，督促和鼓勵銀行特別是大型商業(yè)銀行“放下身段”為小微企業(yè)服務。

2.大力發(fā)展地方中小銀行。與大型商業(yè)銀行相比，地方性中小商業(yè)銀行在為小微企業(yè)服務方面有天然優(yōu)勢，能更好地為其服務。國家應適當放松金融管制力度，允許和鼓勵地方金融創(chuàng)新，放寬地方創(chuàng)立發(fā)展中小銀行的條件，鼓勵民間資本發(fā)起設立地方銀行。也可由政府財政出資，設立全國性或區(qū)域性政策性銀行，專門為小微企業(yè)提供融資服務。endprint

3.創(chuàng)新小微企業(yè)信貸產(chǎn)品和服務。銀行金融機構應根據(jù)小微企業(yè)的特點和融資需求，量身打造一些信貸產(chǎn)品，并改進服務方式和方法。近年來，浙江省先后推出了以林權、商標權、海域使用權等為抵押品的信貸產(chǎn)品；阿里巴巴小額貸款公司為網(wǎng)商創(chuàng)業(yè)者們批量發(fā)放具有“金額小、期限短、隨借隨還”特點的小額貸款。這些創(chuàng)新的小微信貸產(chǎn)品和服務，值得認真總結和推廣。

4.完善小微企業(yè)融資擔保制度及體系，突破融資“擔保難”。可由政府建立政策性的融資擔保機構，或政府部分出資并吸收社會資本共同創(chuàng)立擔保公司，對小微企業(yè)融資實行擔保或再擔保，以緩解企業(yè)融資難問題。對現(xiàn)有的擔保公司，要支持其擴充資本、做大規(guī)模，提高擔保實力，并規(guī)范運營。要加快建立和發(fā)展獨立的、專業(yè)的第三方評估機構，對企業(yè)的財務、產(chǎn)權、團隊進行評估，提供第三方更具公信力的評估報告，幫助小微企業(yè)融資。

5.規(guī)范民間借貸使其健康發(fā)展。浙江民間資本豐厚，對民間資本要給予“出路”，宜疏不宜堵，堵只會激發(fā)更多問題和矛盾。政府應盡快出臺規(guī)范民間借貸的政策性意見，確立民間借貸的法律地位，鼓勵民間資本進入經(jīng)濟實體、重大項目建設和參與地方金融發(fā)展。

（三）加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度和治理結構，提升小微企業(yè)自身素質(zhì)和實力

解決小微企業(yè)融資困境，很重要的是要提高企業(yè)的自身素質(zhì)和實力。為此，小微企業(yè)要按照現(xiàn)代企業(yè)制度和公司化管理的要求，進一步明晰企業(yè)產(chǎn)權，健全內(nèi)部規(guī)章制度、強化管理，引入優(yōu)秀人才。尤其要注重強化和規(guī)范企業(yè)財務管理，建立健全會計系統(tǒng)和財務管理制度，規(guī)范會計核算，杜絕賬務散亂、隨意開支經(jīng)費甚至做假賬等現(xiàn)象，保障財務數(shù)據(jù)的真實性、可靠性和完整性，并準確及時地披露企業(yè)財務信息，樹立良好的信用觀念和企業(yè)形象，使銀行等金融機構能及時了解企業(yè)信息，建立起互信合作關系。企業(yè)要緊緊依靠創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，注重人才引進，增加研發(fā)投入和技術改造投入，著力提升企業(yè)技術層次和產(chǎn)品檔次與附加值，提高企業(yè)核心競爭力和盈利能力。政府則要加大對科技創(chuàng)新型、成長型小微企業(yè)的扶植力度，通過培育龍頭骨干企業(yè)、加強專業(yè)化分工，促進高精尖企業(yè)間的協(xié)作，改變浙江小微企業(yè)“低、小、散、弱”的狀況，扭轉浙江省經(jīng)濟始終徘徊在國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)分工價值鏈末端的格局。X

參考文獻：

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