集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易問題思考

張?jiān)伱?/p>

（陜西陜煤黃陵礦業(yè)公司，陜西 黃陵 727307）

集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易問題思考

張?jiān)伱?/p>

（陜西陜煤黃陵礦業(yè)公司，陜西 黃陵 727307）

在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，關(guān)聯(lián)交易在集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部非常普遍。由于關(guān)聯(lián)交易具有中立性，常常被用來從事某種特定的交易，以達(dá)到掩蓋不良財(cái)務(wù)狀況的目的。這不但擾亂了正常的經(jīng)濟(jì)秩序，也嚴(yán)重?fù)p害了相關(guān)者的利益。因此國(guó)家的監(jiān)管部門嚴(yán)厲打擊不良的關(guān)聯(lián)交易，也取得了一定的成效。但是現(xiàn)行的監(jiān)管體系確實(shí)存在某些缺陷，值得深入探討。

集團(tuán)企業(yè)；關(guān)聯(lián)交易；監(jiān)管；缺陷

1　引言

我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)關(guān)聯(lián)方交易做出了明確的定義：關(guān)聯(lián)方交易是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為。常見的關(guān)聯(lián)交易有：購(gòu)買或銷售商品、購(gòu)買或銷售商品以外的資產(chǎn)、提供或接受勞務(wù)、擔(dān)保、提供資金、租賃、代理、許可協(xié)議。關(guān)聯(lián)交易本身是中性的，正常的關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)該具備公開、透明、公正、誠(chéng)信的特點(diǎn)，且正常的關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展是有利的，有利于整合經(jīng)濟(jì)資源、降低成本、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

也正是由于其中立性，關(guān)聯(lián)方交易成為了“財(cái)務(wù)丑聞”的代名詞，特別是在上市公司和國(guó)有企業(yè)中，不良的關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)象非常嚴(yán)重。目前在我國(guó)，不良的關(guān)聯(lián)方交易常常被用在兩個(gè)地方。一個(gè)是謀取私人利益，控股股東通過資產(chǎn)出售、轉(zhuǎn)移定價(jià)、現(xiàn)金盤剝等方不法手段侵占子公司的經(jīng)濟(jì)資源。另一個(gè)是上市或規(guī)避退市風(fēng)險(xiǎn)，通過商品交易、資產(chǎn)置換、資金支持的方式粉飾公司的財(cái)務(wù)狀況，以達(dá)到監(jiān)管部門的要求。這種不良關(guān)聯(lián)交易違背了市場(chǎng)的誠(chéng)信原則，打擊了人們對(duì)市場(chǎng)的信息，侵犯了相關(guān)投資人和債權(quán)人的利益。

2　我國(guó)關(guān)聯(lián)方交易的監(jiān)管的不足之處

2.1法律規(guī)制存在的不足

我國(guó)的《公司法》《證券法》《會(huì)計(jì)法》都對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的特征和價(jià)值判斷做出了明確的規(guī)定，從法律建設(shè)層面來講，是一種進(jìn)步。但是就法律的完善程度來講，目前的立法情況尚未達(dá)到理想狀態(tài)。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①不同的法律之間缺乏的統(tǒng)一的規(guī)范。對(duì)于關(guān)聯(lián)方和交易公允性的認(rèn)定，《公司法》《證券法》和《會(huì)計(jì)法》分別有不同的解釋。②立法的表述多以原則性為主。③責(zé)任立法體系較弱。目前，有關(guān)法律已經(jīng)明確懲治違規(guī)關(guān)聯(lián)方交易的態(tài)度，也圈限有關(guān)責(zé)任人，但是對(duì)于責(zé)任的劃分、懲罰分量缺乏明確的規(guī)定，有關(guān)部門在懲罰有關(guān)責(zé)任人時(shí)只能自己拿捏。

2.2政府監(jiān)管存在的不足

（1）政府監(jiān)管的效率差。從以往的經(jīng)驗(yàn)來看，很多的違規(guī)的關(guān)聯(lián)交易往往都是由媒體曝光，然后政府介入調(diào)查取證。政府的監(jiān)管總是滯后，這一點(diǎn)應(yīng)該值得有關(guān)部門的反思。并且某些監(jiān)管部門出于保護(hù)公司的目的而不作為，監(jiān)管很不到位。

（2）強(qiáng)制性披露信息不全面具體。我國(guó)財(cái)政部頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)關(guān)聯(lián)交易信息的披露做出了明確的規(guī)定，規(guī)定企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中至少披露交易金額、未結(jié)算項(xiàng)目、擔(dān)保情況、定價(jià)政策。但是要想深入地理解關(guān)聯(lián)方交易，需要獲取更多的信息。另外，有些企業(yè)在披露有關(guān)信息時(shí)盡可能少披露，這給外部監(jiān)管帶來很大的問題。

（3）中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性差。對(duì)于上市公司和國(guó)有企業(yè)，有關(guān)部門規(guī)定其年度財(cái)務(wù)報(bào)表必須經(jīng)過會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)。審計(jì)準(zhǔn)則也將關(guān)聯(lián)方交易列為重大風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師重點(diǎn)關(guān)注。結(jié)果是，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)工作執(zhí)行得并不嚴(yán)格，甚至有些成為了問題企業(yè)的幫兇，會(huì)計(jì)事務(wù)所的獨(dú)立性和審計(jì)報(bào)告的公正性很是值得懷疑。這主要是因?yàn)闀?huì)計(jì)事務(wù)所收入的多少取決于被審計(jì)企業(yè)，在被審計(jì)企業(yè)的干預(yù)下，會(huì)計(jì)事務(wù)所不得不自損其獨(dú)立性。

2.3法人治理規(guī)制存在的不足

從以往發(fā)生的違規(guī)關(guān)聯(lián)方交易案件來看，案件的主謀往往是公司的控股股東，這個(gè)是符合我國(guó)國(guó)情的。我國(guó)的股份有限公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中，公司的經(jīng)營(yíng)往往由大股東一手操控，小股東勢(shì)單力薄，往往采取“搭便車”的態(tài)度，大股東侵犯小股東利益的事情時(shí)有發(fā)生。一方面是目前我國(guó)缺乏保護(hù)中小股東利益的有效制度，導(dǎo)致了公司內(nèi)部出現(xiàn)“董事會(huì)不懂事，監(jiān)事會(huì)不監(jiān)事”的局面，大股東一手操控董事會(huì)，干預(yù)管理層的任命，把持公司經(jīng)營(yíng)權(quán)。雖然我國(guó)的公司法明確規(guī)定了諸如累計(jì)投票制度、獨(dú)立董事制度等制度，但是從實(shí)際執(zhí)行的效果來看并不理想，以獨(dú)立董事為例，目前的獨(dú)立董事的局面是“對(duì)外很獨(dú)立，對(duì)內(nèi)很懂事”，為中小股東伸張正義的權(quán)力只是個(gè)擺設(shè)，這種局面的出現(xiàn)主要是因?yàn)楠?dú)立董事的利益格局問題。另一方面是目前的法律環(huán)境不利于中小股東，缺乏對(duì)中小股東法律訴訟的保護(hù)?，F(xiàn)行的法律條款缺少追究侵犯中小股東利益的大股東責(zé)任的具體條款，中小股東發(fā)現(xiàn)自身利益被侵犯后不知道如何維權(quán)。由此可見現(xiàn)行的法律滿足不了中小股東的訴訟請(qǐng)求，使得大股東更加肆無(wú)忌憚。

3　加強(qiáng)和完善關(guān)聯(lián)方交易監(jiān)管的措施

3.1加強(qiáng)和完善法律建設(shè)

當(dāng)事人在安排關(guān)聯(lián)方交易的時(shí)候，總是試圖偽裝交易形式，規(guī)避法律制裁，因此，加強(qiáng)有關(guān)的法律建設(shè)刻不容緩。針對(duì)當(dāng)事人偽裝交易形式，有關(guān)法律在對(duì)關(guān)聯(lián)方和交易的認(rèn)定時(shí)，應(yīng)盡量將有關(guān)概念的內(nèi)涵進(jìn)行外延，對(duì)關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定應(yīng)盡可能包含所有的利益相關(guān)主體。另外，要非常注重不同法律規(guī)范的統(tǒng)一性，諸如《公司法》《證券法》《會(huì)計(jì)法》等的法律層級(jí)不高，再加上法律解釋不同，這給關(guān)聯(lián)方交易的認(rèn)定帶來阻礙。此外，有關(guān)法律的解釋條款應(yīng)盡量具體化，避免原則化，盡量有助于執(zhí)法者的判斷。最后要加強(qiáng)責(zé)任立法，違法成本過低本身也會(huì)助長(zhǎng)違規(guī)關(guān)聯(lián)方交易發(fā)生的可能性，這比違規(guī)關(guān)聯(lián)方交易本身的危害更大。美國(guó)的證券市場(chǎng)給我們帶來很好的啟示，美國(guó)對(duì)于上市公司違規(guī)交易規(guī)定了非常嚴(yán)厲的處罰，這直接導(dǎo)致了美國(guó)市場(chǎng)上違規(guī)交易案件的大幅度減少。因此，未來的立法應(yīng)非常注重行政責(zé)任、民事責(zé)任、刑事責(zé)任的具體判定。

3.2加強(qiáng)政府監(jiān)管

（1）提高政府監(jiān)管的效率。未來，有關(guān)部門應(yīng)創(chuàng)新監(jiān)管機(jī)制，提高搜集有關(guān)信息的速度，豐富監(jiān)管手段，進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，盡量將監(jiān)管的時(shí)點(diǎn)向前推移。并且，要嚴(yán)厲打擊監(jiān)管部門的不作為現(xiàn)象，如果有關(guān)部門不做為的話，應(yīng)連同追究其行政責(zé)任。

（2）強(qiáng)制信息的披露應(yīng)具體全面。未來，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂應(yīng)注重關(guān)聯(lián)交易信息的披露，交易的具體內(nèi)容、交易金額所占全年交易總額的份額、交易的價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格的比較等都應(yīng)列入強(qiáng)制披露的內(nèi)容，一方面有助于有關(guān)監(jiān)管部門獲取全面的信息，另一方面有利于媒體監(jiān)督。

（3）加強(qiáng)對(duì)有關(guān)中介的獨(dú)立性的考核。有關(guān)中介在為監(jiān)管部門審查的時(shí)候，如果不能保證獨(dú)立性，那么所反饋的信息的價(jià)值較低。以會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)為例，要保證獨(dú)立性，就要打破現(xiàn)有的利益格局。有關(guān)企業(yè)可以設(shè)立注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)基金，由有關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，這樣就能剪短會(huì)計(jì)師事務(wù)所與被審計(jì)單位的直接利益聯(lián)系。同時(shí)，加大處罰力度，如果會(huì)計(jì)師事務(wù)幫助被審計(jì)單位隱匿關(guān)聯(lián)方交易的事實(shí)，應(yīng)接受嚴(yán)厲處罰。

3.3完善法人治理機(jī)制

首先，作為中小股東，不能隨便采取“搭便車”的態(tài)度，時(shí)間長(zhǎng)了，大股東就會(huì)養(yǎng)成霸道的習(xí)慣。因此，中小股東應(yīng)強(qiáng)化自己的股東意識(shí)，不要隨便浪費(fèi)自己手中的投票權(quán)，對(duì)大股東安排的違規(guī)關(guān)聯(lián)交易要積極說不。其次，應(yīng)完善有關(guān)法人治理制度，從制度層面限制控股股東的權(quán)力。一方面，要多學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)制度，另一方面要優(yōu)化目前已有的制度。事實(shí)證明監(jiān)事會(huì)制度非常符合我國(guó)國(guó)情，未來，搞活監(jiān)事會(huì)是完善公司治理的重要途徑。對(duì)于獨(dú)立董事的獨(dú)立性問題，應(yīng)優(yōu)化獨(dú)立董事的薪酬機(jī)制，使得獨(dú)立董事真正能夠成為中小股東的代言人。最后，要完善中小股東的訴訟機(jī)制，對(duì)此，我國(guó)可以引入美國(guó)的集團(tuán)訴訟制度，一旦發(fā)生大股東通過關(guān)聯(lián)交易侵占中小股東利益的話，中小股東可以積極反擊。

4　結(jié)語(yǔ)

在我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境中，違規(guī)關(guān)聯(lián)方交易的現(xiàn)象非常猖獗，擾亂了正常的經(jīng)濟(jì)秩序，打擊這種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象刻不容緩。對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易的監(jiān)管，應(yīng)從法律規(guī)制、政府監(jiān)管、法人治理3個(gè)角度來考慮問題，制定有關(guān)措施，多管齊下，維護(hù)相關(guān)人的利益，保證市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。

主要參考文獻(xiàn)

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F233

A

1673-0194（2015）13-0038-03

2015-05-11