首家民營銀行發(fā)展機(jī)遇與風(fēng)險研究——以深圳前海微眾銀行為例

○周運(yùn)蘭 楊靜靜 余 寧

（中南民族大學(xué)管理學(xué)院 湖北 武漢 430074）

2010年允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)的《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》出臺；2013年7月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》，明確指出：嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行等金融機(jī)構(gòu)。隨著以上相關(guān)政策的出臺及落實(shí)，民營資本逐步進(jìn)入銀行業(yè)，2014年7月，深圳前海微眾銀行與溫州民商銀行、天津金城銀行、浙江網(wǎng)商銀行以及上海華瑞銀行成為5家首批獲準(zhǔn)籌建的民營銀行試點(diǎn)。其中發(fā)起設(shè)立這五家民營銀行的十家民營企業(yè)，分別為深圳的騰訊和百業(yè)源投資有限公司，浙江的阿里巴巴和萬向控股有限公司，上海的均瑤集團(tuán)和復(fù)星集團(tuán)，溫州的正泰集團(tuán)和溫州華峰集團(tuán)，以及天津的天津商匯投資有限公司和華北集團(tuán)。按照方案，民營銀行將采用四種不同的經(jīng)營模式開展業(yè)務(wù)：分別是“大存小貸”、““小存小貸”、公存公貸”和“特定區(qū)域存貸款”。

一、深圳前海微眾銀行簡介

深圳前海微眾銀行股份有限公司（以下簡稱“微眾銀行”），2014年7月24日獲批成為首批民營銀行試點(diǎn)；10月22日創(chuàng)立；12月12日由深圳銀監(jiān)局批復(fù)開業(yè)并獲金融許可證，4天后完成工商注冊；12月28日官網(wǎng)正式上線，使國內(nèi)首家民營銀行步入落地階段，也成為國內(nèi)第一家互聯(lián)網(wǎng)銀行。2015年1月4日，第一筆3.5萬元的放貸業(yè)務(wù)由李克強(qiáng)總理在微眾銀行敲下電腦回車鍵完成。微眾銀行注冊資本30億元人民幣，由互聯(lián)網(wǎng)巨頭騰訊、百業(yè)源投資、立業(yè)集團(tuán)為主發(fā)起人，其中騰訊出資9億元，占30%的控股比例，是其第一大股東；百業(yè)源投資和立業(yè)集團(tuán)分別控股20%和10%的比例。其經(jīng)營范圍包括吸收公眾、主要是個人及小微企業(yè)存款；并主要針對他們發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算以及票據(jù)、外匯、銀行卡、債券等業(yè)務(wù)。該銀行既無營業(yè)柜臺和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，也不需財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，主要通過大數(shù)據(jù)信用評級和人臉識別技術(shù)發(fā)放貸款等。

二、微眾銀行的發(fā)展優(yōu)勢與機(jī)遇

1、特色鮮明，差異化經(jīng)營明顯

微眾銀行的定位是“科技、普惠、連接”，重點(diǎn)以服務(wù)小微企業(yè)和個人消費(fèi)者為特色，將結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)，提供高效和差異化的金融服務(wù)，“差異化”明顯、“特色”鮮明。微眾銀行特別是以“普惠金融”為概念，主要面對個人或企業(yè)的小微貸款需求，將來還會充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺開展業(yè)務(wù)并與其他金融機(jī)構(gòu)合作等。

2、有專業(yè)性強(qiáng)，經(jīng)驗(yàn)豐富的高管和各種技術(shù)人才

微眾銀行高管層大部分來自平安集團(tuán)，專業(yè)功底深厚，有著豐富的銀行管理經(jīng)驗(yàn)。其中董事長顧敏曾擔(dān)任過原中國平安集團(tuán)前執(zhí)行董事兼副總經(jīng)理，也曾是麥肯錫的得力干將；行長曹彤，曾經(jīng)是進(jìn)出口銀行的副行長以及中信銀行的副行長；原平安銀行董事長秘書李南青，任監(jiān)事長。整體上說微眾銀行的高管陣容強(qiáng)大，除此外，微眾銀行的很多員工特別是產(chǎn)品開發(fā)和營銷人員大部分來自騰訊的員工，有著豐富的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與工作經(jīng)驗(yàn)。

3、可以充分利用第一大股東騰訊的資源與平臺

盡管微眾銀行官網(wǎng)還沒有具體的產(chǎn)品和服務(wù)發(fā)布，尚未正式營業(yè)，但還是擁有如下優(yōu)勢與發(fā)展機(jī)遇：首先，騰訊當(dāng)前擁有含wechat在內(nèi)的4.68億微信以及8.2億QQ月活躍用戶的支持，同時在門戶、SNS、娛樂等眾多領(lǐng)域都有非常廣泛與牢固的群眾基礎(chǔ)。

其次，騰訊的產(chǎn)品體系中有許多用戶的個人信用信息等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，而傳統(tǒng)的銀行該方面信息較少，具有該方面優(yōu)勢。而2015年1月5日，中國人民銀行印發(fā)了《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，具有個人征信牌照落地征兆，而騰訊征信有限公司屬于首批八家機(jī)構(gòu)之一。此后，微眾銀行便可以利用騰訊征信通過分析技術(shù)和海量數(shù)據(jù)挖掘，預(yù)測用戶的風(fēng)險表現(xiàn)和信用價值，建立個人信用等。因此，未來騰訊云有機(jī)會在對接大騰訊生態(tài)的同時，基于大數(shù)據(jù)的技術(shù)和云計(jì)算，可以更好地進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與服務(wù)。

最后，在過去的1—2年里，以騰訊理財(cái)通和阿里巴巴余額寶等為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，在一定程度上擴(kuò)大了用戶對移動端金融理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知，并培養(yǎng)了用戶使用習(xí)慣，這也給微眾銀行今后發(fā)展金融業(yè)務(wù)提供了基礎(chǔ)條件。

三、微眾銀行的的挑戰(zhàn)與風(fēng)險分析

作為國內(nèi)首家民營銀行兼互聯(lián)網(wǎng)銀行，盡管引人矚目但也面臨著新業(yè)務(wù)經(jīng)營等一系列的問題與挑戰(zhàn)，一些消費(fèi)者也對其安全風(fēng)險提出了擔(dān)憂。作為沒有服務(wù)柜臺和物理網(wǎng)點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)銀行，如何規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險、保證儲戶存款安全等都將是微眾銀行持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展面臨的重要問題。具體看主要體現(xiàn)在如下幾個方面。

1、競爭壓力較大

（1）與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的競爭。一方面，微眾銀行的業(yè)務(wù)模式已由原來計(jì)劃的“大存小貸”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皞€存小貸”，目標(biāo)用戶為小微企業(yè)和個人消費(fèi)者，這與騰訊理財(cái)通等既有的生態(tài)體系會存在一定重合。另外，微眾銀行在宣傳中強(qiáng)調(diào)了覆蓋飲食娛樂等生活的各方面，也可能與騰訊在移動持續(xù)發(fā)力的線上到線下（O2O）存在應(yīng)用場景交叉。而在2014年9月獲批成為首批民營銀行試點(diǎn)的浙江網(wǎng)商銀行，其發(fā)起設(shè)立人為阿里巴巴和萬向控股有限公司，阿里巴巴也在互聯(lián)網(wǎng)金融方面成績顯著，原來預(yù)計(jì)的經(jīng)營模式是“小存小貸”，微眾銀行未來發(fā)展的業(yè)務(wù)與阿里巴巴目前的業(yè)務(wù)以及即將開業(yè)的浙江網(wǎng)商銀行都可能存在一定的業(yè)務(wù)重合與競爭。

（2）與大型商業(yè)銀行的競爭。改革開放30多年來，在中國的主流商業(yè)銀行中，幾乎都是由中央政府或地方政府以及大型國有企業(yè)和地方政府共同管理進(jìn)行控股經(jīng)營。民營銀行發(fā)展相對規(guī)模較小、資本實(shí)力較弱，因此民營銀行在整個銀行業(yè)中的市場競爭力處于不利地位。因此微眾銀行能否在深耕多年的國有銀行盤踞市場的情況下，實(shí)現(xiàn)差異化經(jīng)營，發(fā)展用戶規(guī)模并打開一定的金融市場，將對其存貸等業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新性提出很高要求。

2、特定的客戶群，信用風(fēng)險較大

微眾銀行作為銀行，除了具有一般商業(yè)銀行具有的包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境等對銀行日常經(jīng)營所帶來的不可避免的系統(tǒng)性風(fēng)險外，還有以信用風(fēng)險為主的非系統(tǒng)性風(fēng)險。而且微眾銀行主要用戶是個人消費(fèi)者和小微企業(yè)，對信用環(huán)境要求更高。國有銀行有長期的經(jīng)營積累，具有龐大的規(guī)模，雄厚的資金鏈和以國家信用為保障的良好信用基礎(chǔ)。與國有銀行相比，微眾銀行則剛剛起步，發(fā)展規(guī)模小，面臨著外部的監(jiān)管壓力，其完全的市場化經(jīng)營運(yùn)作模式，可能難以獲得民眾的信任，易造成其負(fù)債業(yè)務(wù)難以開展。而信用體系的不健全，也易造成民營銀行經(jīng)營的信用風(fēng)險和道德風(fēng)險；一旦政策加緊、風(fēng)險增加，所有這些都可能會增加微眾銀行的經(jīng)營壓力，若出現(xiàn)“擠兌“現(xiàn)象，則將增加其籌資成本，降低抵御風(fēng)險的能力，規(guī)模的擴(kuò)張，業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)展等，這些都會直接阻礙其穩(wěn)定發(fā)展。

3、作為互聯(lián)網(wǎng)銀行，面臨網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全風(fēng)險

作為互聯(lián)網(wǎng)銀行，既要保證互聯(lián)網(wǎng)用戶體驗(yàn)，又要兼顧金融的安全性，因此微眾銀行行需要尋找中間的平衡點(diǎn)。而網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全是決定一家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能否長期、穩(wěn)健發(fā)展的直接原因，因此微眾銀行面臨較大的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全風(fēng)險的挑戰(zhàn)。

總之，作為中國首家民營銀行兼互聯(lián)網(wǎng)銀行的微眾銀行，是眾多民營銀行申請者中脫穎而出的佼佼者，有著許多優(yōu)勢與發(fā)展機(jī)遇；但作為第一個“吃螃蟹”公司，也有一些不確定性，即機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，收益與風(fēng)險同在。微眾銀行只有充分利用現(xiàn)有的優(yōu)勢與機(jī)遇，并嚴(yán)格遵守國家金融法律法規(guī)和監(jiān)管政策，以依法合規(guī)、審慎經(jīng)營為基礎(chǔ)，以持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，不斷創(chuàng)新。另外還需要高度重視風(fēng)險管理，建立相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，應(yīng)對宏觀與微觀；可控與不可控的風(fēng)險，才能不斷發(fā)展與強(qiáng)大。

[1]張司南：“互聯(lián)網(wǎng)銀行”終于露臉了：前海微眾銀行28日晚上線[N].錢江晚報(bào)，2014-12-30.

[2]劉佳：前海微眾銀行獲批開業(yè) 首家民營銀行官網(wǎng)正式上線[N].成都日報(bào)，2014-12-30.

[3]陳志剛：制度、開放與中部地區(qū)金融發(fā)展：1996-2010[J].中南民族大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會科學(xué)版），2013（4）.