推進(jìn)銀行業(yè)混合所有制改革的研究

吳雪梅，張 欣

（遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院，遼寧 大連 116052）

混合所有制改革的趨勢開始漫延到我國銀行業(yè)?；旌纤兄聘母锿七M(jìn)后，使得相關(guān)概念之內(nèi)的多種因素推動了銀行股票的走勢大大上升。銀行業(yè)的股票大幅增長在此證明混合所有制改革已經(jīng)在銀行業(yè)拉開了序幕。之所以在銀行業(yè)開啟混合所有制改革是因為我國金融體系中國有商業(yè)銀行處于核心不可撼動的地位，對整個金融體系乃至國民經(jīng)濟的發(fā)展都起著至關(guān)重要的作用。固然國有商業(yè)銀行在新時期獲得了全世界矚目的成就，然而改革的道路并不是一帆風(fēng)順的，仍然會出現(xiàn)一些問題。在如此激烈的國內(nèi)外市場競爭下混合所有制改革面臨著巨大的挑戰(zhàn)。所以需要進(jìn)一步推進(jìn)深化改革，而大力發(fā)展混合所有制改革經(jīng)濟則為國有商業(yè)銀行改革的道路點亮了一盞明燈。

一、推進(jìn)銀行業(yè)混合所有制改革的意義與作用

國有商業(yè)銀行在金融領(lǐng)域中處于領(lǐng)導(dǎo)地位，主導(dǎo)著我國金融市場。大力發(fā)展商業(yè)銀行混合所有制改革不但可以幫助國有商業(yè)銀行提高核心競爭力，而且可以控制整個國民經(jīng)濟的命脈，有助于擴大金融市場。從而拓展國有商業(yè)銀行的國際市場，使其屹立于世界。首先商業(yè)銀行通過增資擴股的方式，擴大企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，在抗風(fēng)險能力上增強企業(yè)，從而實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。通過商業(yè)銀行發(fā)展混合所有制將非國有金融資本先進(jìn)的管理理念及模式、優(yōu)質(zhì)的人力資源、壟斷性創(chuàng)新金融產(chǎn)品及技術(shù)吸收進(jìn)來，取其精華，去其糟粕，為我所用。其次銀行通過發(fā)展混合所有制可以吸收大量、分散的非國有資本，只有在國有資本不增加的情況下，才可以控制更多的社會資本，增加對整個金融市場的控制力，從而可以更好地貫徹國家的宏觀調(diào)控的經(jīng)濟政策，更有力地引領(lǐng)我國經(jīng)濟進(jìn)展。最后混合所有制改革是一種特殊形式的海外并購股份制商業(yè)銀行。海外股權(quán)并購可以實現(xiàn)相互融合的國有金融資本和外國資本。與國外銀行相互比較進(jìn)行優(yōu)勢互補，揚長避短，學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的經(jīng)濟模式，通過國外銀行的品牌來宣傳本民族品牌，結(jié)合自身情況，不斷創(chuàng)新我國的商業(yè)銀行發(fā)展模式，使其走向國際化。在銀行業(yè)的混合所有制改革中，被選擇為試點的有中國銀行和交通銀行。選擇這兩個銀行一方面是因為它們都比較國際化，中國銀行尤其突出。中國銀行境外業(yè)務(wù)發(fā)展的如火如荼，境外分支結(jié)構(gòu)覆蓋范圍廣，分布在國外的各大經(jīng)濟區(qū)。同時中國銀行在海外的影響力也不可忽視，處于領(lǐng)軍地位。另一方面因為它們的國有持股比例相對于其他銀行較低，股權(quán)結(jié)構(gòu)相對均衡。商業(yè)銀行在提出混合所有制改革的戰(zhàn)略后，交通銀行做出積極響應(yīng)。交通銀行在幾年的發(fā)展中遇到了瓶頸，體現(xiàn)在經(jīng)營發(fā)展方面，資金規(guī)模方面，業(yè)績變現(xiàn)方面以及盈利方面都有些落后于其他銀行的發(fā)展，然而,銀行業(yè)通過混合所有制改革可以為交通銀行注入新的活力，使得交通銀行可以再次運行金融行業(yè)內(nèi)企業(yè)改革的前列。

交通銀行是唯一一家國有股份制總部設(shè)立在上海的銀行，均衡化、多元化特點的股權(quán)結(jié)構(gòu)已經(jīng)形成。交通銀行作為國有大型的商業(yè)銀行，卻保留著外資銀行股份，這一點則為商業(yè)銀行對外開放的水平大大的加分。其目前的這種股權(quán)結(jié)構(gòu)形式適宜開展混合所有制改革，交通銀行正在積極的探討研究深化推進(jìn)銀行業(yè)混合所有制改革，從各個方面完善銀行內(nèi)部治理系統(tǒng)。正因為如此，交通銀行打響了銀行業(yè)混合所有制改革的第一槍。市場普遍認(rèn)為中國銀行將成為下一個改革的試點。中國銀行擁有全世界最大的跨境人民幣業(yè)務(wù)結(jié)算量和清算量，成為離岸人民幣業(yè)務(wù)最大的做市商。作為第一大的國家，不可以貶低其國際影響力。中國銀行業(yè)必須走深化混合所有制改革的這條道路，因為這種改革對銀行的經(jīng)營方式起到了不小的作用。中國銀行將積極探索轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，促進(jìn)銀行業(yè)混合所有制改革邁進(jìn)一大步。

二、推進(jìn)銀行業(yè)混合所有制改革中的問題

雖然目前我國出現(xiàn)了混合所有制形式的銀行，但距離理想狀態(tài)中的混合所有制還差很多，混合程度并不高。國家控制的股權(quán)比重過大，國有股仍舊占絕對優(yōu)勢，相反，非國有的資本比重比較低，控股力量薄弱，并沒有什么實際的話語權(quán)。這種模式大大制約我國商業(yè)銀行走向國際化。與國際一流的商業(yè)銀行相比較，我國商業(yè)銀行在中心競爭能力方面仍然落后，并且相差甚大。主要表現(xiàn)在公司內(nèi)部業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，創(chuàng)新激勵機制不健全，，員工創(chuàng)新動力不足，導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新型產(chǎn)品技術(shù)含量相對較低，金融產(chǎn)品缺乏核心競爭力；人才流失問題嚴(yán)重，高素質(zhì)的專業(yè)復(fù)合型人才缺乏；管理模式嚴(yán)重滯后，仍以單一的管理模式為主，落后于國際潮流。國有商業(yè)銀行在推進(jìn)混合所有制改革中出現(xiàn)的問題主要從股權(quán)結(jié)構(gòu)治理問題、公司治理機制問題、市場資源優(yōu)化問題三個層面來剖析。

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)治理問題

對銀行績效的要素顯著作用的是商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，這是關(guān)系到混合所有制改革的質(zhì)量與發(fā)展。目前在我國商業(yè)銀行發(fā)展中，雖然兼具國有，私有和外資股東，但是這僅僅是在股權(quán)結(jié)構(gòu)形式上所謂的掛名，與真正想要達(dá)到銀行業(yè)混合所有制改革的實質(zhì)還有一定差距。國有商業(yè)銀行在股權(quán)結(jié)構(gòu)上存在一定問題。首先，國有股的比重還是最大的，大部分銀行所占比重都在70%以上，處于絕對控股的權(quán)利，而不是所謂的股權(quán)制衡的狀態(tài)。其次股權(quán)分布過于集中，各種股權(quán)之間比例相差甚大。國家股、境外法人股，境內(nèi)國有法人股，境內(nèi)非國有法人股以及其他內(nèi)資組成了我國股權(quán)資本。匯金、財政部、社?；鹄硎聲葒夜晒蓹?quán)比重最大，匯豐等境外法人股次之，而其他類型的股東比重很小，與國家股及境外法人股相差十分懸殊。形成了一家獨大的狀態(tài)。最后在境內(nèi)擁有其他國的法人持股比例過低。非國有股份絕大部分是境外法人持股，而境內(nèi)的非國有法人股比重太低，反映了國有商業(yè)銀行的國有資本與國內(nèi)非國有資本融合程度很低，沒有好好利用二者之間的優(yōu)勢，充分挖掘規(guī)模巨大的非國有金融資本市場，從而阻礙了國際化發(fā)展的腳步。

（二）銀行業(yè)自身治理機制問題

在推進(jìn)銀行業(yè)混合所有制改革中，國有商業(yè)銀行自身在治理機制方面仍有一定的問題。第一點，股東大會、董事會、公司內(nèi)部決策執(zhí)行機構(gòu)直接配合基于形式。并沒有達(dá)到分工明確，互相監(jiān)督的狀態(tài)，真正將有關(guān)章程及職責(zé)確切落實。董事會與監(jiān)事會沒有嚴(yán)格監(jiān)管，存在著利益關(guān)聯(lián)，使得內(nèi)部監(jiān)督的有效性大打折扣。第二點銀行業(yè)自身管理不夠科學(xué)，各個部門權(quán)責(zé)不夠分明，自主經(jīng)營，自主決策的能力不夠。內(nèi)部機制制度條款過于空洞，可行性比較差，導(dǎo)致公司內(nèi)部過于懶散。第三點政府仍然干預(yù)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，主要的領(lǐng)導(dǎo)崗位仍然是行政任命，利益關(guān)系過大，委托代理關(guān)系現(xiàn)象嚴(yán)重。第四點激勵與約束機制不完善，很多內(nèi)部制度的設(shè)計缺乏科學(xué)性，一些規(guī)章制度缺乏人性化，約束過強，同時也有一些管理環(huán)節(jié)約束力薄弱；激勵機制不合理，晉升制度仍存在比較濃重的行政化色彩，激勵力度不夠，難以留住高素質(zhì)人才以及吸收外部優(yōu)秀管理人才。

（三）市場資源優(yōu)化問題

混合所有制改革一定要與整個經(jīng)濟體制改革相互協(xié)作，若市場外部經(jīng)濟條件還不完善的話，混合所有制改革是很難達(dá)到目標(biāo)的。在過去，混合所有制企業(yè)未能得到更好更快的發(fā)展，其原因在于國有企業(yè)和私人公司的整合，不能充分發(fā)揮市場的力量來實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，而不是讓市場發(fā)揮決定性作用。同時行政監(jiān)管上過多的干預(yù)會削弱市場的作用，但是監(jiān)管層也不能完全放任市場在混合所有制改革過程中的作用，合理的機制會推進(jìn)混合所有制改革，反之，則大大阻礙改革的速度。

三、推進(jìn)銀行業(yè)混合所有制改革重要對策

綜上所述推進(jìn)商業(yè)銀行混合所有制的改革在發(fā)展中取得了很大的成效的同時，也存在著很多問題，影響了其混合所有制改革發(fā)展的規(guī)模及質(zhì)量。

（一）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，擴展投資渠道

促進(jìn)銀行業(yè)混合所有制改革，最重要是解決股權(quán)結(jié)構(gòu)問題。由于與我國股權(quán)由國有資本和非國有資本共同組成。而目前國有資本占絕對優(yōu)勢，具有絕對控制權(quán)，所以要一方面在降低國有資本控股權(quán)的同時拓展投資渠道從而提高非國有資本；另一方面使得國有資本和非國有資本相對制衡，二者在經(jīng)營過程中相互制約，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，從而避免混合的最終情況。鑒于我國的資本市場發(fā)展尚未成熟，所以在推動銀行業(yè)股權(quán)優(yōu)化的過程中，要注意循序漸進(jìn)的改革方式，由目前集中性的股權(quán)結(jié)構(gòu)慢慢的向梯型股權(quán)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換。首先，在特色的股權(quán)結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)情況下，合適減弱國有資本參股比例，使得達(dá)到相制衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)形式；然后，繼續(xù)平穩(wěn)推動員工持有股票的規(guī)劃，實行多元化控制股票的模式、升華公司內(nèi)部管理組織。

（二）完善公司治理結(jié)構(gòu)

雖然銀行業(yè)一直在進(jìn)行內(nèi)部的調(diào)整改革以提高效率，然而效果并不明顯。此次銀行混合所有制改革的提出，除了引入資本，重要的還是引制，目標(biāo)是讓銀行業(yè)設(shè)立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)清晰、經(jīng)營獨立、自主決策、科學(xué)治理的現(xiàn)代企業(yè)軌制，這也是市場對此次改革的另一個關(guān)注點。銀行業(yè)多年的經(jīng)營，已經(jīng)形成了軌跡，面對突然其來的改革需要外力的推動，也需要引導(dǎo)，監(jiān)管層既是一種強制性的外力，也是引導(dǎo)的一方，同時增進(jìn)金融監(jiān)管，并且推出相關(guān)健全法律規(guī)章規(guī)定。銀行引進(jìn)民間資本，要真正實現(xiàn)其銀行在經(jīng)營過程中的實際說話權(quán)利。只有充分的權(quán)力，確保人人都可以參與討論和決策，才能建立真正的公司治理模式。注重協(xié)調(diào)推進(jìn)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃、公司組織機構(gòu)權(quán)責(zé)分明、業(yè)務(wù)流程一體化、激勵約束員工、風(fēng)險監(jiān)督管理等各方面。積極推動銀行業(yè)務(wù)管理框架改革，探索部分業(yè)務(wù)和條線的子公司制改革，只要不斷地完善公司治理，才能推進(jìn)銀行業(yè)混合所有制改革的不斷進(jìn)步。

（三）混合所有制改革與市場發(fā)展協(xié)調(diào)推動

混合所有制是市場經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，所以市場化發(fā)育程度影響著混合所有制的產(chǎn)生和進(jìn)展，二者密不可分。市場為各類經(jīng)濟因素提供公平競爭的場地，讓改革可以在有序的環(huán)境下充分發(fā)揮，為混合所有制改革扮演著重要角色?；旌纤兄聘母镄纬膳c發(fā)展取決于市場化改革中的非公有制經(jīng)濟的重新組合，混合所有制只有在資金流通靈活、資源合理配置的市場下才能將其優(yōu)勢展現(xiàn)出來?；旌纤兄瞥跏己统砷L的關(guān)鍵是資本市場，所以必須要完善資本市場的內(nèi)外部環(huán)境。充分發(fā)揮市場資源，使得銀行在混合所有制改革推進(jìn)中，有充足的資金使用。同時也可以利用資本市場日漸成熟的情況，順勢推進(jìn)企業(yè)各個方面的深化改革。對外開放程度不斷拓展和對外交流程度不斷加深。在中央全面深化銀行業(yè)混合所有制改革的要求下，銀行業(yè)確實需要深刻思考制度改革。尤其是面對經(jīng)濟增速放緩，互聯(lián)網(wǎng)金融等一系列沖擊，如果銀行不深化內(nèi)部改革，依舊走舊路，那么遭遇制度瓶頸是遲早的事。所以推動銀行業(yè)混合所有制改革的道路還很漫長，商業(yè)銀行在改革的路上需要不斷求索，來完善自身，為我國的金融市場添加一道亮麗的色彩。

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