淺析企業(yè)貿(mào)易融資監(jiān)管中存在的問題及建議

江山?周筱瑜

摘 要：本文在深入調(diào)查的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國當(dāng)前國際貿(mào)易形勢下企業(yè)貿(mào)易融資監(jiān)管現(xiàn)狀，對其問題和原因進(jìn)行分析并提出有關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：貿(mào)易融資;涉外企業(yè); 監(jiān)管

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，貿(mào)易融資以其周轉(zhuǎn)速度快、相對風(fēng)險低、操作便捷靈活等特點，成為外貿(mào)企業(yè)實現(xiàn)融資需求的重要渠道，也是各銀行競相發(fā)展的重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，但業(yè)務(wù)監(jiān)管方面存在著一些問題。本文結(jié)合涉外企業(yè)貿(mào)易融資監(jiān)管中面臨的困難和挑戰(zhàn)，提出相關(guān)政策建議。

一、貿(mào)易融資優(yōu)勢

（一）貿(mào)易融資成本低。與傳統(tǒng)的融資方式相比，貿(mào)易融資除獲批難度小以外，其融資成本也相對更低。如以A企業(yè)取得1000萬美元的出口押匯，押匯期限為60天來測算，與相同一般貸款的平均融資成本（基準(zhǔn)貸款利率上浮30%）相比，B企業(yè)可節(jié)約近6萬美元的利息支出。即使加上相關(guān)結(jié)算手續(xù)費(fèi)，其融資成本也比流動資金貸款低得多。此外，財務(wù)操作得當(dāng)，還可減少匯兌損失，獲取收益。

（二）貿(mào)易融資具有靈活性。在信貸收緊、融資渠道變窄的情況下，短期貿(mào)易融資在貸款期限、授信金額及使用條件、擔(dān)保方式等方面更加靈活，因此得到中小企業(yè)的青睞。

（三）貿(mào)易融資風(fēng)險較低。首先，傳統(tǒng)的審貸關(guān)注企業(yè)的規(guī)模、盈利能力及擔(dān)保方式等基本面情況，而貿(mào)易融資依托的是每筆真實的業(yè)務(wù)交易，其注重貿(mào)易背景的真實性和貿(mào)易的連續(xù)性，對風(fēng)險的可控性更強(qiáng)。其次，大部分貿(mào)易型企業(yè)的結(jié)售匯都要通過開戶行進(jìn)行，銀行對其信用記錄、交易對手及還款來源等方面更為了解，因此其有效監(jiān)管程度優(yōu)于一般貸款。

（四）貿(mào)易融資綜合回報高。一方面，貿(mào)易融資在貸款利差收益之外，還可獲得結(jié)算手續(xù)費(fèi)。盡管其總收入小于相同授信金額的流動資金貸款業(yè)務(wù)，但其收益與成本之比顯然高于后者。另一方面，銀行以貿(mào)易融資為紐帶，可進(jìn)一步密切與企業(yè)的關(guān)系，使其在對企業(yè)的服務(wù)中贏得更多的業(yè)務(wù)。

二、貿(mào)易融資監(jiān)管中存在的問題

（一）規(guī)避短期外債管理。目前，有關(guān)外匯法律法規(guī)將90天以上海外代付及90天以上遠(yuǎn)期信用證納入短期外債指標(biāo)管理口徑，90天及以下海外代付僅要求銀行統(tǒng)計未納入短期外債指標(biāo)管理。銀行可利用"90天以下遠(yuǎn)期信用證+進(jìn)口押匯"方式，規(guī)避銀行短期外債的規(guī)模管理限制。

（二）虛增結(jié)售匯統(tǒng)計數(shù)據(jù)。一般情況下，貿(mào)易融資結(jié)售匯數(shù)據(jù)也有相對應(yīng)的進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)與之相匹配，但如遇到貨款回籠不及時和節(jié)假日等特殊因素，其融資結(jié)售匯數(shù)據(jù)有可能產(chǎn)生虛增情況，如出口押匯業(yè)務(wù)，因為未按時收匯，押匯到期又不得不購匯還款，導(dǎo)致一筆貨款產(chǎn)生"兩次結(jié)匯，一次購匯還款"的情況。從而虛增結(jié)售匯數(shù)據(jù)。

（三）加劇外匯收支異常波動。企業(yè)在發(fā)生進(jìn)口業(yè)務(wù)時，通過海外代付等貿(mào)易融資產(chǎn)品支付貨款，會引起當(dāng)期售付匯額減少，歸還時售付匯額則出現(xiàn)大幅上升。銀行售付匯被貿(mào)易融資所替代導(dǎo)致結(jié)售匯逆差"大幅減少"和貿(mào)易資金流與貨物流的嚴(yán)重不對應(yīng);而融資到期需購匯償還時，又將引起當(dāng)期售付匯額"異常增長"，出現(xiàn)逆向的不平衡，加劇外匯收支異常波動。

（四）貿(mào)易融資管理不規(guī)范。一是有些企業(yè)在人員、設(shè)施、資金等方面缺乏規(guī)范的管理、科學(xué)的經(jīng)營，讓銀行望而卻步，更談不上對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)技術(shù)分析及授信。二是有的企業(yè)缺乏長遠(yuǎn)發(fā)展意識，存有投機(jī)鉆營思想，想方設(shè)法套取、利用銀行短期融資，意圖把資金風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給銀行。

三、相關(guān)政策建議

（一）完善貿(mào)易融資相關(guān)制度，加強(qiáng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)監(jiān)督管理。建議實施銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品的備案管理制度，對于銀行開發(fā)的創(chuàng)新型、組合型產(chǎn)品，需事前報外匯局備案，納入外匯局備案范圍的貿(mào)易融資產(chǎn)品應(yīng)涵蓋銀行表內(nèi)、表外的所有科目。另外，應(yīng)完善監(jiān)測統(tǒng)計報表制度，對于目前已有的貿(mào)易融資產(chǎn)品，外匯局根據(jù)銀行提交的備案報告進(jìn)行整理歸納，分門別類，按照需求生成固化的監(jiān)測統(tǒng)計報表，要求銀行定期報告。

（二）相關(guān)管理部門要加強(qiáng)引導(dǎo)，優(yōu)化貿(mào)易融資環(huán)境。將產(chǎn)業(yè)政策與信貸政策有機(jī)結(jié)合，對不同產(chǎn)業(yè)、不同類型的企業(yè)實施有區(qū)別的信貸政策，對于高科技、資源循環(huán)利用及綠色環(huán)保等發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)，在貸款利息上給予政策傾斜，適當(dāng)降低企業(yè)融資成本，幫助資源轉(zhuǎn)型企業(yè)、中小涉外企業(yè)適應(yīng)市場發(fā)展，積極探索金融支持涉外企業(yè)貿(mào)易融資發(fā)展的新方式、新模式和新渠道，切實提高金融服務(wù)水平，推動銀行貿(mào)易融資格局變化，拓寬涉外企業(yè)融資渠道。

（三）涉外企業(yè)要轉(zhuǎn)型發(fā)展，增強(qiáng)貿(mào)易融資意識。加強(qiáng)內(nèi)部管理。一是加強(qiáng)自身資信建設(shè)。涉外企業(yè)要提高經(jīng)營管理水平，規(guī)范內(nèi)部管理，提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及高效服務(wù);健全財務(wù)制度，提高信息透明度，逐步提高在銀行的資信評級等級，為自身貿(mào)易融資創(chuàng)造有利條件。二是培育專業(yè)人才。組織業(yè)務(wù)人員參加各種專業(yè)培訓(xùn)，吸收國際貿(mào)易專業(yè)知識，提高市場洞察力，掌握各類貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點，增強(qiáng)風(fēng)險防范意識，提高風(fēng)險控制水平。

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作者簡介：江山（1983—），男，漢族，湖北隨州人，中國人民銀行海口中心支行，研究方向：外匯管理;周筱瑜（1985—），女，漢族，海南海口人，中國人民銀行海口中心支行，研究方向：人民幣支付與結(jié)算。endprint