杜邦分析法在建設(shè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的應(yīng)用分析

摘要：在新的發(fā)展形式下，商業(yè)銀行面臨著機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的局面，必須加強(qiáng)對于自身的管理，提升財(cái)務(wù)管理的水平，才能在激烈的市場競爭下，獲得良好的發(fā)展和進(jìn)步。作為一種比較實(shí)用的財(cái)務(wù)比率分解方法，杜邦分析法可以對企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行合理分析，從而為其經(jīng)營決策提供相應(yīng)的參考依據(jù)。本文利用杜邦分析法，對建設(shè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了分析，為其發(fā)展提供了必要的參考依據(jù)。

關(guān)鍵詞：杜邦分析法 建設(shè)銀行 財(cái)務(wù)報(bào)表 應(yīng)用

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行在國民經(jīng)濟(jì)中的地位出現(xiàn)了一定的變化，面臨著更加嚴(yán)峻的發(fā)展形式。為了適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)和時(shí)代發(fā)展的要求，商業(yè)銀行必須加強(qiáng)對于自身經(jīng)營狀況的合理分析，充分認(rèn)識(shí)到在發(fā)展過程中存在的問題，以及可以改進(jìn)的方面，促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，推動(dòng)銀行的發(fā)展。

一、杜邦分析法概述

1.概念

杜邦分析法，是由美國杜邦公司首先提出的，是利用多個(gè)主要財(cái)務(wù)比率之間的相互關(guān)系，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析的一種比較實(shí)用的財(cái)務(wù)比率分解方法。而具體來說，就是用來評價(jià)企業(yè)自身的盈利能力和股東權(quán)益的回報(bào)水平，從財(cái)務(wù)角度，對企業(yè)績效進(jìn)行評價(jià)的一種方法。

2.特性

杜邦分析法的顯著特點(diǎn)，是按照內(nèi)在的聯(lián)系，將可以用于對企業(yè)的經(jīng)營效率和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評價(jià)的比率，有機(jī)結(jié)合起來，形成一個(gè)相對完整的指標(biāo)體系，通過權(quán)益收益率，進(jìn)行綜合反映。

3.優(yōu)點(diǎn)

首先，可以使得財(cái)務(wù)比率分析更加層次分明，條理清晰，可以使得分析人員更加細(xì)致全面地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和盈利狀況；其次，可以使得企業(yè)管理人員清晰地看到權(quán)益基本收益率的決定因素，以及各種因素之間的相互關(guān)系，從而為管理人員經(jīng)營管理決策的制定提供相應(yīng)的參考依據(jù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理的效率的最優(yōu)化以及股東投資回報(bào)的最大化。

4.分解步驟

二、建設(shè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問題

建設(shè)銀行全稱中國建設(shè)銀行，成立于1954年，在1996年3月26日由原來的中國人民建設(shè)銀行更名而來，是我國四大商業(yè)銀行之一，也是我國內(nèi)地規(guī)模排行第二的商業(yè)銀行，屬于國家專業(yè)銀行。其業(yè)務(wù)范疇主要包括國家基本建設(shè)撥款，管理和監(jiān)督使用國家計(jì)劃確定的基本建設(shè)資金，并包括信貸資金貸款、居民儲(chǔ)蓄存款、外匯業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)，以及政策性房改金融和個(gè)人住房抵押貸款等多種業(yè)務(wù)。

在經(jīng)營和發(fā)展的60年中，建設(shè)銀行取得了巨大的成就。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，到2011年年底，我國境內(nèi)共有假設(shè)銀行營業(yè)機(jī)構(gòu)13581個(gè)，遍布我國的大江南北。同時(shí)，在11個(gè)國家和地區(qū)設(shè)有海外機(jī)構(gòu)，在香港、新加坡等設(shè)有9家海外分行，共有員工33余人，市值超過2400億，在全球上市銀行中位居第二。

但是，在當(dāng)前建設(shè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，存在著一定的局限性，在很大程度上阻礙了建設(shè)銀行的發(fā)展，需要引起相關(guān)財(cái)務(wù)管理人員的重視。

1.報(bào)表自身的局限性

通常情況下，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表都存在著報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性和完整性方面的問題。由于建設(shè)銀行自身的特性，不存在財(cái)務(wù)造假的現(xiàn)象，因此，只要不是操作人員出現(xiàn)操作失誤，一般不會(huì)存在真實(shí)性方面的問題，因此，對于建設(shè)銀行而言，財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性主要體現(xiàn)在報(bào)表數(shù)據(jù)的完整性方面。由于財(cái)務(wù)報(bào)表的形式是相對固定的，只能提供可以使用貨幣進(jìn)行表示和計(jì)量的財(cái)務(wù)信息，而對于一些無法使用貨幣計(jì)量的因素，則難以充分體現(xiàn)，如企業(yè)市場的開拓情況、人員素質(zhì)的提高等，可能會(huì)影響財(cái)務(wù)報(bào)表的完整性，從而影響相應(yīng)的經(jīng)營管理決策的制定。

2.分析方法的局限性

在社會(huì)不斷發(fā)展和進(jìn)步的推動(dòng)下，杜邦分析法也暴露出許多的不足和缺陷。凈資產(chǎn)收益率是杜邦分析法的起點(diǎn)和核心，也是綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，但是在實(shí)際功能工作中，凈資產(chǎn)率會(huì)受到會(huì)計(jì)利潤短期性的影響，造成杜邦分析法的指標(biāo)體系存在目標(biāo)短期性的缺陷，缺乏對于建設(shè)銀行長期發(fā)展目標(biāo)的考慮，影響其可持續(xù)發(fā)展能力。

3.分析人員的局限性

人員自身素質(zhì)問題也是影響建設(shè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要因素。由于專業(yè)素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)的差異性，不同的財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員所得出的分析結(jié)果也存在一定的差異，會(huì)對銀行的發(fā)展產(chǎn)生不同的影響，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，需要切實(shí)提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的素質(zhì)，充分發(fā)揮團(tuán)隊(duì)精神，保證分析結(jié)構(gòu)的準(zhǔn)確性和實(shí)用性。

三、杜邦分析法在建設(shè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的應(yīng)用

在應(yīng)用杜邦分析法對建設(shè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析之前，必須對其中存在的不足和缺陷進(jìn)行處理，切實(shí)保證分析結(jié)果的有效性。例如，對于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，要安排專人進(jìn)行審查和核對，避免因計(jì)算問題或操作問題造成的數(shù)據(jù)失真現(xiàn)象，切實(shí)保證財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和完整性；對于杜邦分析法在當(dāng)前形勢下存在的問題，要采取相應(yīng)的應(yīng)對措施，如修正財(cái)務(wù)指標(biāo)、關(guān)注市場價(jià)值比率的變化等，保證杜邦分析法的作用得到充分發(fā)揮；同時(shí)，要建設(shè)高素質(zhì)的分析隊(duì)伍，提高對于財(cái)務(wù)報(bào)表的分析能力。

解決存在的問題之后，就可以利用杜邦分析法，對建設(shè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。這里選取建設(shè)銀行2009年和2010年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，為經(jīng)營決策提供參考依據(jù)。

3.銷售凈利率的分解

銷售凈利率=凈利潤/銷售收入，則結(jié)合上表數(shù)據(jù)對比，可以看出，2010年，建設(shè)銀行實(shí)現(xiàn)利潤總額1751.56億元，與2009年相比，增長了26.26%；實(shí)現(xiàn)經(jīng)利潤1348.44億元，與2009年相比，增長了26.31%。凈利潤的增長幅度相比與銷售收入的增長幅度更大，從而帶動(dòng)了銷售凈利率的提高。

結(jié)合建行的實(shí)際經(jīng)營情況進(jìn)行分析，2010年利潤大量增加的原因，一方面是由于銀行對業(yè)務(wù)和產(chǎn)品進(jìn)行了創(chuàng)新，積極開展特色服務(wù)，獲得了更高的手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入，與2009年同期相比，增幅達(dá)到37.61%；另一方面，資金的投資規(guī)模有所擴(kuò)大，使得獲得的離析增多，增幅達(dá)到18.70%。

通過分析可以看出，2010年獲得巨大成果的主要經(jīng)驗(yàn)，在于積極對業(yè)務(wù)進(jìn)行了創(chuàng)新，使得銀行獲得了新的利潤增長點(diǎn)。但是，也需要注意到其中存在的問題。2010年，建行的經(jīng)驗(yàn)成本進(jìn)一步增加，與2009年相比高出15.58%，對銷售的及利率造成了一定的影響。因此，銀行的發(fā)展方向，應(yīng)該是在保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，加大創(chuàng)新力度，同時(shí)對成本進(jìn)行合理控制，才能實(shí)現(xiàn)其自身利潤的快速增長。

4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分解

通過相關(guān)數(shù)據(jù)對比，2009年到2010年，建行銷售收入增幅21.07%，資產(chǎn)總額增幅為12.33%，銷售收入增幅較大，從而推動(dòng)了總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的提高。而資產(chǎn)總額的增加，對于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率造成了一定的影響，需要進(jìn)行進(jìn)一步的分解。

5.資產(chǎn)總額的分解

結(jié)合相應(yīng)的數(shù)據(jù)和實(shí)際情況，建行在2010年在經(jīng)營、投資等方面的先進(jìn)流量凈額均有所減少，但是由于金融危機(jī)的影響，使得市場存在過多的流動(dòng)性，在國家貨幣政策調(diào)整的影響下，需要經(jīng)過一段時(shí)間之后，才能獲得預(yù)期的效果。

結(jié)語

綜上所述，建行管理人員一方面應(yīng)該加強(qiáng)成本管理，優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，增加利潤；另一方面，應(yīng)該響應(yīng)央行政策導(dǎo)向，努力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，尋找新的利潤增長點(diǎn)，從而實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

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