解析資本市場(chǎng)的會(huì)計(jì)信息粉飾

李 玲

(河南化工職業(yè)學(xué)院，河南鄭州450042)

會(huì)計(jì)信息是企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果的綜合反映，企業(yè)遵循一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，運(yùn)用一套專門的會(huì)計(jì)核算方法和程序，定期、總括地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。真實(shí)性、可靠性和有效性是會(huì)計(jì)信息公開披露必須堅(jiān)守的原則，而人為地粉飾會(huì)計(jì)信息將直接影響其有效性，造成信息使用者因誤判而決策失誤，給投資者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失，使企業(yè)的公信力遭受質(zhì)疑，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

一、資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息粉飾的現(xiàn)狀

近年來(lái)，我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)粉飾現(xiàn)象比較普遍，有的上市公司為了達(dá)到某種目的，恣意進(jìn)行會(huì)計(jì)信息粉飾，掩蓋糟糕的經(jīng)營(yíng)狀況，美化當(dāng)年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。為了提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，規(guī)范經(jīng)濟(jì)秩序，自1999年以來(lái)，財(cái)政部已連續(xù)開展了13次會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查，公布的檢查結(jié)果顯示，有60%以上的被查企業(yè)會(huì)計(jì)信息存在不同程度的粉飾行為，雖對(duì)相關(guān)企業(yè)和責(zé)任人進(jìn)行了處罰，但上市公司財(cái)務(wù)信息粉飾現(xiàn)象仍履禁不止。

在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，會(huì)計(jì)信息粉飾現(xiàn)象也普遍存在，從美國(guó)的世界通信公司、安然公司、凱馬特、環(huán)球電訊、國(guó)際商業(yè)信貸銀行，到意大利帕拉瑪特公司、英國(guó)的巴林銀行等，這些上市公司破產(chǎn)的根本原因都是粉飾會(huì)計(jì)信息。

二、企業(yè)會(huì)計(jì)信息粉飾的主要手段

(一)編造虛假會(huì)計(jì)憑證

有些企業(yè)采取會(huì)計(jì)憑證缺失、賬實(shí)不符、無(wú)真實(shí)交易、任意進(jìn)行賬務(wù)處理和會(huì)計(jì)反映等方式進(jìn)行會(huì)計(jì)信息粉飾。如:財(cái)政部在2011年會(huì)計(jì)信息質(zhì)量抽查公告中列示的湖南天潤(rùn)化工發(fā)展股份有限公司存在會(huì)計(jì)憑證缺失、賬實(shí)不符等問(wèn)題，虛構(gòu)銷售收入8131萬(wàn)元，其下屬企業(yè)將貨款6439萬(wàn)元存入員工個(gè)人存折;河南天方藥業(yè)股份有限公司在無(wú)真實(shí)交易的情況下，開具銀行承兌匯票9.35億元;科龍電器將未出庫(kù)的存貨開具發(fā)票和出庫(kù)單確認(rèn)收入高達(dá)4.27億元。

(二)粉飾報(bào)表虛增利潤(rùn)

企業(yè)出于業(yè)績(jī)考核達(dá)標(biāo)或獲取銀行貸款等目的，有意粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。有的上市公司為了兌現(xiàn)年初承諾，增強(qiáng)股民信心，提高股票價(jià)值，保住上市“帽子”。粉飾企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，虛增凈利潤(rùn)。如:南京江寧經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)總公司2010年將上級(jí)主管單位納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表，多計(jì)資產(chǎn)91.53億元、多計(jì)所有者權(quán)益78.59億元、多計(jì)凈利潤(rùn)14.12億元;財(cái)政部2013年會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查發(fā)現(xiàn):安徽皖能股份有限公司部分子公司粉煤灰收入等重要財(cái)務(wù)指標(biāo)缺少會(huì)計(jì)憑證，無(wú)法核實(shí)確認(rèn)會(huì)計(jì)記錄信息;貝發(fā)集團(tuán)股份有限公司通過(guò)虛構(gòu)關(guān)聯(lián)交易、調(diào)節(jié)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等方式粉飾報(bào)表指標(biāo)，多計(jì)利潤(rùn)3943萬(wàn)元。

(三)設(shè)置賬外賬

有的企業(yè)采取賬外賬，一套用來(lái)針對(duì)稅務(wù)部門檢查，一套用來(lái)留給上級(jí)管理部門，一套留給審計(jì)部門。將部分收入體外循環(huán)，如財(cái)政部會(huì)計(jì)信息質(zhì)量抽查公告21號(hào)文:甕福(集團(tuán))有限責(zé)任公司下屬甕福磷礦將收取的租金、勞務(wù)費(fèi)等收入467萬(wàn)元存入個(gè)人賬戶。

三、企業(yè)會(huì)計(jì)粉飾的動(dòng)因

(一)利益驅(qū)動(dòng)

1.為獲取銀行貸款

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的貸款門檻高，限制性條款多，會(huì)計(jì)信息又是金融機(jī)構(gòu)分析企業(yè)資信能力和營(yíng)運(yùn)能力的依據(jù)。為了獲取金融機(jī)構(gòu)貸款，企業(yè)首選粉飾會(huì)計(jì)信息，讓各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)標(biāo)，目的是獲取銀行貸款。

2.為上市和保留上市主體資格

一些本不具備上市能力的企業(yè)想通過(guò)包裝成功上市。而有的上市公司上市后業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)緩慢，缺乏發(fā)展規(guī)劃，用“圈回”的資金盲目進(jìn)行擴(kuò)張或多元化投資，形成新的資金短缺。我國(guó)《證券法》規(guī)定，上市公司若連續(xù)2年虧損，股票戴上“ST”帽子;若連續(xù)3年虧損，暫停上市;暫停上市后第一個(gè)半年度公司仍未扭虧，則終止上市。為了取得增發(fā)股票、配股資格或提高配股的價(jià)格，從資本市場(chǎng)上融到更多資金，已出現(xiàn)虧損，尤其是已經(jīng)連續(xù)2年出現(xiàn)虧損的上市公司，為保留上市主體資格，通過(guò)粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，使公司“扭虧為盈”。

(二)粉飾成本低

成本與收益不對(duì)稱助長(zhǎng)了會(huì)計(jì)信息粉飾行為。對(duì)于企業(yè)而言，只要會(huì)計(jì)粉飾的預(yù)期成本低于預(yù)期收益，就有博弈的理由和沖動(dòng)。粉飾成本指粉飾帶來(lái)的直接損失和隱性損失。直接損失主要指罰款、停業(yè)整頓和曝光造成的收入下滑或損失等，會(huì)有直接或間接的現(xiàn)金流出。隱性損失指失去市場(chǎng)、被吊銷執(zhí)照、品牌受損等，雖沒(méi)有直接或間接的現(xiàn)金流出，會(huì)造成長(zhǎng)期或永久不利影響。

粉飾收益指企業(yè)通過(guò)粉飾獲取高于同行業(yè)的超額利益，這種收益可能體現(xiàn)在現(xiàn)金的流入或利潤(rùn)上漲方面，也可能體現(xiàn)在打敗對(duì)手，取得市場(chǎng)份額或品牌效應(yīng)等隱性長(zhǎng)期獲利方面，或?yàn)榱蓑_取上市、配股、增發(fā)新股、增加市值。如:銀廣夏上市后財(cái)務(wù)年年粉飾，累計(jì)虛增利潤(rùn)7.71億元，包裝成為中國(guó)的大藍(lán)籌股，所以銀廣夏先后三次成功配股，從股民手中騙走5.74億元資金。丑聞暴光后，根據(jù)《證券法》第一百七十七條的規(guī)定，該公司付出的主要粉飾成本僅被責(zé)令改正，罰款60萬(wàn)元。

(三)監(jiān)管機(jī)制不健全

我國(guó)的資本市場(chǎng)是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度尚不完善、公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷的背景下建立發(fā)展起來(lái)的，存在著市場(chǎng)機(jī)制缺失、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)單一與市場(chǎng)行政化等方面的問(wèn)題。當(dāng)企業(yè)的財(cái)務(wù)行為與會(huì)計(jì)法規(guī)制度發(fā)生抵觸時(shí)，往往片面強(qiáng)調(diào)搞活經(jīng)營(yíng)，而放松對(duì)違紀(jì)違規(guī)行為的監(jiān)管。目前會(huì)計(jì)監(jiān)督、審計(jì)監(jiān)督、稅務(wù)監(jiān)督等監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，各部門在管理上各自為政，功能上相互交叉，造成各種監(jiān)督不能有機(jī)結(jié)合，不能從整體上有效發(fā)揮監(jiān)督作用。

四、有效防治會(huì)計(jì)信息粉飾的措施

(一)完善監(jiān)管機(jī)制

追求利潤(rùn)是“經(jīng)濟(jì)人”的本性，企業(yè)能否如實(shí)提供財(cái)務(wù)信息，關(guān)鍵在于約束、監(jiān)督和管理機(jī)制是否有效，政府作為企業(yè)會(huì)計(jì)行為的“守夜人”，必須具備公正、公開、誠(chéng)實(shí)、守信的行為，平等對(duì)待市場(chǎng)主體，嚴(yán)禁地方保護(hù);制定和出臺(tái)有關(guān)政策必須公開、公正、透明，政策一旦出臺(tái)，就要嚴(yán)格執(zhí)行，且保持政策的持續(xù)性。為此，政府要加大改革力度，簡(jiǎn)化企業(yè)行政審批流程，制定職能部門的工作效率標(biāo)準(zhǔn)，建立企業(yè)對(duì)職能部門的評(píng)價(jià)機(jī)制，職能部門的績(jī)效考核與工作效率、企業(yè)評(píng)價(jià)掛鉤。只有這樣，才能壓縮行政不作為的空間，杜絕差別對(duì)待，敦促職能部門高效、清廉、公正監(jiān)管企業(yè)的會(huì)計(jì)行為，要讓通過(guò)粉飾手段掩蓋真實(shí)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)無(wú)以遁形，讓資本市場(chǎng)良性有序運(yùn)行。

(二)健全審計(jì)制度，加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性和審計(jì)責(zé)任

注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)做為獨(dú)立的第三方，從專業(yè)的角度對(duì)被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)表鑒證意見。健全會(huì)計(jì)審計(jì)制度能夠從制度層面發(fā)現(xiàn)并降低公司會(huì)計(jì)粉飾行為。應(yīng)加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師在獨(dú)立審計(jì)方面的職能作用。

1.改革審計(jì)收費(fèi)方式。嘗試由稅務(wù)部門代收代付公司審計(jì)費(fèi)用，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)按企業(yè)資產(chǎn)或收入的一定比例預(yù)交，多退少補(bǔ)。公司選取會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及商談收費(fèi)金額和付費(fèi)方式保持不變，只改變付費(fèi)方，只有經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，才能使注冊(cè)會(huì)計(jì)師客觀、公正地工作，才能保證審計(jì)過(guò)程的獨(dú)立性，審計(jì)結(jié)果具有公信力，才能發(fā)現(xiàn)、糾正或公示公司財(cái)務(wù)舞弊。

2.建立激勵(lì)和約束機(jī)制。建立會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的誠(chéng)信檔案，對(duì)于審計(jì)過(guò)程中，嚴(yán)守獨(dú)立性、嚴(yán)格執(zhí)行獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的，提高業(yè)務(wù)承接級(jí)別和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，人員給予必要的獎(jiǎng)勵(lì);對(duì)違規(guī)者則加大處罰力度，不但承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，還要承擔(dān)民事責(zé)任和刑事責(zé)任。

(三)嚴(yán)懲資本市場(chǎng)的會(huì)計(jì)信息舞弊，讓粉飾行為付出高昂代價(jià)

對(duì)會(huì)計(jì)信息舞弊案件，應(yīng)加大對(duì)相關(guān)責(zé)任人的嚴(yán)懲力度，不但使其承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，還要依法承擔(dān)民事賠償責(zé)任。目前，我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)會(huì)計(jì)信息粉飾行為的經(jīng)濟(jì)處罰額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于造假收益，民事賠償機(jī)制缺失，所以有些企業(yè)會(huì)鋌而走險(xiǎn)，進(jìn)行利潤(rùn)操縱。西方國(guó)家從20世紀(jì)50年代至今，對(duì)公司會(huì)計(jì)舞弊的民事賠償數(shù)額越來(lái)越大，也有國(guó)際商業(yè)信貸銀行因會(huì)計(jì)舞弊而倒閉的案例，使會(huì)計(jì)舞弊者們明白，粉飾的成本和風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)超過(guò)可能產(chǎn)生的收益，從而望而卻步，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，致力于提升企業(yè)價(jià)值，吸引廣大的投資者，而不是通過(guò)粉飾的手段獲取短期利益。

總之，要充分認(rèn)識(shí)企業(yè)會(huì)計(jì)信息粉飾的嚴(yán)重性和危害性，從粉飾的成因入手，追根溯源，采取有效的措施，促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)穩(wěn)定、健康、持續(xù)發(fā)展。

［1］蔣義宏.會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)狀、成因及對(duì)策研究［M］.北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2002.

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