淺議企業(yè)財務(wù)經(jīng)濟綜合分析的方法

鄭瑞清

摘要：在企業(yè)發(fā)展中，財務(wù)經(jīng)濟綜合分析方法的合理運用，是企業(yè)經(jīng)濟效益不斷增長的重要保障，對于促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展發(fā)揮著重要作用。在實際運營中，財務(wù)經(jīng)濟綜合分析對企業(yè)發(fā)展的各項財務(wù)經(jīng)濟指標(biāo)進(jìn)行綜合評價，是企業(yè)制定未來發(fā)展規(guī)劃的重要依據(jù)。本文就企業(yè)財務(wù)經(jīng)濟綜合分析的方法進(jìn)行概述，對企業(yè)常用的財務(wù)經(jīng)濟綜合分析方法進(jìn)行分析，以促進(jìn)企業(yè)管理水平不斷提升。

關(guān)鍵詞：財務(wù)經(jīng)濟；綜合分析；方法；財務(wù)風(fēng)險

隨著經(jīng)濟不斷發(fā)展，企業(yè)之間的競爭變得越來越激烈，給企業(yè)財務(wù)管理帶來極大風(fēng)險。因此，對企業(yè)財務(wù)經(jīng)濟綜合分析的方法進(jìn)行全面分析，有利于完善企業(yè)的財務(wù)管理制度，使企業(yè)財務(wù)管理得到有效控制。

一、企業(yè)財務(wù)經(jīng)濟綜合分析方法的概述

在企業(yè)財務(wù)管理中，財務(wù)經(jīng)濟綜合分析可以對企業(yè)的整體運營情況進(jìn)行評價，使企業(yè)的經(jīng)濟活動得到有效監(jiān)督，從而使企業(yè)財務(wù)管理變得更加系統(tǒng)化。在實踐過程中，企業(yè)財務(wù)經(jīng)濟綜合分析，需要根據(jù)不同層次的需求和不同單位的利益情況等進(jìn)行綜合評價，使企業(yè)的財政狀況得到有效控制，從而保障企業(yè)的經(jīng)濟效益，促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。目前，企業(yè)財務(wù)經(jīng)濟綜合分析的方法主要有如下幾種：

1、沃爾比重評分法。在企業(yè)發(fā)展中，沃爾比重評分法的使用時間比較長，是經(jīng)典評價模式之一，在針對企業(yè)在市場競爭中存在的不足和有利條件方面，具有比較全面的分析和評價。在實際財務(wù)管理中，將若干財務(wù)比率用線性關(guān)系聯(lián)系起來，同時對各部分的比重給出明確數(shù)值，以保證企業(yè)財務(wù)經(jīng)濟綜合分析的精確度。在企業(yè)正常運營中，采用沃爾比重評分法，對企業(yè)的成本費用利潤率、長期償債能力、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、短期償債能力、存貨周轉(zhuǎn)率、獲利能力、運營能力、資產(chǎn)負(fù)債比率、資本金利潤率和營業(yè)收入利潤率等財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行全面分析，采用與標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行對比的方式，確定各項指標(biāo)的得分和總體指標(biāo)的累計分?jǐn)?shù)，以對企業(yè)的財務(wù)綜合水平作出合理、科學(xué)的評價，為企業(yè)經(jīng)濟效益不斷增強提供參考依據(jù)。

2、杜邦分析法。在企業(yè)財務(wù)管理中，杜邦分析法是來自美國杜邦公司，通過對各種財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析的方式來評價企業(yè)的財務(wù)狀況、綜合經(jīng)營狀況和經(jīng)濟效益等，使企業(yè)財務(wù)管理水平得到有效提升。在實際運營中，杜邦分析法是從企業(yè)的凈資產(chǎn)利率開始進(jìn)行評價，對企業(yè)的償債能力、盈利能力和資產(chǎn)營運能力等繼續(xù)努力綜合分析，逐步深入到企業(yè)財務(wù)管理的各個層面，以清晰評價償債能力、盈利能力和資產(chǎn)營運能力等方面的關(guān)系，從而保證企業(yè)財務(wù)狀況得到全面、深入的客觀評價，為企業(yè)經(jīng)營進(jìn)行財務(wù)決策提供可靠依據(jù)。

3、平衡記分卡分析法。在企業(yè)財務(wù)經(jīng)濟綜合分析中，平衡計分卡分析法是比較完善的財務(wù)經(jīng)濟評價體系，在很多方面彌補了傳統(tǒng)財務(wù)經(jīng)濟評價體系存在的問題，使企業(yè)財務(wù)管理變得更加系統(tǒng)、合理和有效。在實踐過程中，平衡計分卡分析法對企業(yè)經(jīng)營的財務(wù)因素和非財務(wù)因素進(jìn)行綜合分析，以合理評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。通過以各項財務(wù)指標(biāo)為主要標(biāo)準(zhǔn)的方式，使企業(yè)財務(wù)管理工作人員充分認(rèn)識到非財務(wù)指標(biāo)的重要性，從而為企業(yè)制定發(fā)展目標(biāo)提供可靠依據(jù)。在顧客、財務(wù)、內(nèi)部經(jīng)營管理、學(xué)習(xí)和成長等方面進(jìn)行綜合分析，對他們存在的相互影響關(guān)系進(jìn)行研究，有利于企業(yè)確定戰(zhàn)略重點和各項經(jīng)營活動，使企業(yè)發(fā)展的短期利益和長期利益、局部利益和整體利益保持平衡，是企業(yè)提高市場競爭力和提升財務(wù)管理水平的重要途徑。

二、企業(yè)財務(wù)經(jīng)濟綜合分析方法的分析

1、沃爾比重分析法的相關(guān)分析。在國內(nèi)外企業(yè)的財務(wù)管理中，沃爾比重分析法是比較常用的評價模式，使企業(yè)的經(jīng)營成本得到一定有效控制。但是，在實踐過程中，沃爾比重分析法仍存在如下兩個方面的不足之處：一是，在理論上，沃爾比重分析法中的七種指標(biāo)沒有得到確切的審核，每個指標(biāo)的比重沒有合理性的解釋；二是，在實際應(yīng)用過程中，某項指標(biāo)的出現(xiàn)比較嚴(yán)重的異常情況時，會使企業(yè)的財務(wù)經(jīng)濟綜合評分出現(xiàn)不合理情況，致使企業(yè)財務(wù)管理出現(xiàn)失效情況。

2、杜邦分析法的相關(guān)分析。在企業(yè)財務(wù)管理中，杜邦分析法的應(yīng)用，可以對企業(yè)存在的幾種主要財務(wù)指標(biāo)的關(guān)系進(jìn)行全面分析，從而了解企業(yè)的財務(wù)狀況和財務(wù)指標(biāo)的結(jié)構(gòu)關(guān)系，使企業(yè)財務(wù)指標(biāo)不斷變化的影響因素得以明確，為企業(yè)采取各項解決措施提供有力依據(jù)。但是，杜邦分析法的應(yīng)用也存在不足之處：一是，杜邦分析法中采用的相關(guān)數(shù)據(jù)是從企業(yè)的會計報表計算處理的，受會計信息真實度的影響，計算流動比率的相關(guān)數(shù)據(jù)的可靠性存在扭曲問題，致使流動比率不能有效量化企業(yè)的短期債務(wù)情況和潛在的變現(xiàn)能力；二是，一般情況下，杜邦分析法是以企業(yè)的權(quán)責(zé)發(fā)生制作為基礎(chǔ)的會計計算數(shù)據(jù)，從而對企業(yè)的盈利能力進(jìn)行計算和評價，不能及時、有效的反映企業(yè)的贏利狀況，從而無法正確評價企業(yè)的盈利能力和質(zhì)量；三是，在實踐過程中，杜邦分析法的應(yīng)用將企業(yè)的成本信息進(jìn)行明確分類，使企業(yè)的成本費用得到有效管控，給企業(yè)發(fā)展進(jìn)行成本費用分析提供了可靠依據(jù)，從而使企業(yè)的經(jīng)營成本得到有效控制。但是，杜邦分析法煤炭根據(jù)成本的形態(tài)來反映企業(yè)經(jīng)營過程的成本信息，致使企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)重組、潛力挖掘等產(chǎn)生的費用不能得到有效管理；四是，杜邦分析法主要采用的是會計部門的數(shù)據(jù)信息，沒有合理利用企業(yè)內(nèi)部管理會計系統(tǒng)的相關(guān)數(shù)據(jù)，致使企業(yè)財務(wù)管理出現(xiàn)一定紕漏。企業(yè)想要提高市場競爭力和經(jīng)濟效益，就必須加強成本控制，以增強企業(yè)的實力，在市場競爭中立于不敗之地。在企業(yè)財務(wù)管理中，內(nèi)部會計系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)可以更真實體現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)狀況，因此，杜邦分析法的應(yīng)用，存在著不足之處，需要謹(jǐn)慎使用。

3、平衡計分卡分析法的相關(guān)分析。在企業(yè)財務(wù)管理中，平衡記分卡分析法的應(yīng)用，從顧客、財務(wù)部門、內(nèi)部管理和企業(yè)發(fā)展等方面，對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行全面評價，有效彌補了上述幾種方法的不足，使企業(yè)財務(wù)管理向著系統(tǒng)化、現(xiàn)代化發(fā)展。因此，在未來企業(yè)發(fā)展中，平衡記分卡分析法將會發(fā)展成一種戰(zhàn)略性財務(wù)管理工具。目前，平衡記分卡分析法存愛的不足之處有如下三個方面：一是、將企業(yè)財務(wù)的各項指標(biāo)作為評價重點，與其它方法相比，仍然是財務(wù)驅(qū)動型管理模式；二是，評價角度存在片面性特點?，F(xiàn)代發(fā)展中，企業(yè)財務(wù)管理的發(fā)展不僅與顧客、企業(yè)內(nèi)部管理和企業(yè)發(fā)展等有關(guān)，還與社會發(fā)展和經(jīng)濟市場等有關(guān)，因此，平衡記分卡分析法需要不斷完善；三是，在使用過程中存在行業(yè)局限性，由于不同行業(yè)的經(jīng)營情況，所受到的影響因素存在一定差異性，從顧客、財務(wù)部門、內(nèi)部管理和企業(yè)發(fā)展這個四個方面，已經(jīng)不能完全反映出企業(yè)的財務(wù)狀況，從而影響企業(yè)的未來發(fā)展。

綜上所述，企業(yè)財務(wù)經(jīng)濟綜合分析，是對企業(yè)的償債能力、運營能力等進(jìn)行全面分析，以為企業(yè)制定發(fā)展規(guī)劃提供可靠依據(jù)。因此，財務(wù)經(jīng)濟綜合分析的方法，需要不斷完善，根據(jù)實際情況不斷調(diào)整，才能真正促進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理水平不斷提升，從而推動我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。（作者單位：河南省鞏義市第一中等專業(yè)學(xué)校）

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