小額信貸機構社會績效與財務績效協(xié)調(diào)發(fā)展可能性與制約因素分析

李 姣 周孟亮

一、問題的提出

農(nóng)村金融市場是我國重要的金融市場，小額信貸機構作為農(nóng)村金融市場一個重要的組成機構，它的可持續(xù)發(fā)展是社會關注的重點。20世紀70年代公益性的小額信貸理論關注機構扶貧過程和效果，它們既要實現(xiàn)社會目標，又要保證經(jīng)濟上和規(guī)模上的可持續(xù)性，但這幾乎不可能。制度主義理論更多關注財務績效，這無法反映實現(xiàn)小額信貸機構結果的具體過程。［1］20世紀90年代福利主義向制度主義發(fā)展的趨勢逐漸顯露，大部分小額信貸機構通過商業(yè)化增加了股權資本，改善了公司治理結構。但此時的小額信貸機構容易放棄窮人和低收入者而青睞富人，因為富有的客戶一般有較大額的貸款需求，對小額信貸機構來說具有規(guī)模效應。如果小額信貸機構在發(fā)展過程中為了實現(xiàn)投資者利潤最大化的目標，富人在新客戶中所占的比例越來越大，甚至改變原來為窮人服務的初始目標，這就出現(xiàn)了目標偏移。事實上絕大多數(shù)小額信貸組織具有雙重性目標，小額信貸組織既要追求財務可持續(xù)，又要實現(xiàn)為窮人提供服務社會目標。［2］如何使小額信貸組織在擴張和轉型的同時不出現(xiàn)目標偏移已經(jīng)引起了學術界很大關注。我國需要正確引導小額信貸發(fā)展，因此，小額信貸不能只是追求財務績效，還要追求社會績效，要強調(diào)社會目標與財務績效相結合。追求雙重目標的關鍵問題在于尋求促進小額信貸機構社會績效與財務績效協(xié)調(diào)發(fā)展機理與發(fā)展途徑，協(xié)調(diào)發(fā)展存在的可能性及其制約因素。這需要及時分析并提出相對應的政策建議，保證小額信貸機構在社會績效和財務績效協(xié)調(diào)發(fā)展的同時不出現(xiàn)服務目標偏移。

二、小額信貸機構社會績效與財務績效協(xié)調(diào)發(fā)展的可能性

任何一個小額信貸機構都具有雙重目標，但在發(fā)展過程中總會偏向于一個目標。社會績效與財務績效之間的關系一直是小額信貸機構必須關注、面對和思考的問題，是一個機構可持續(xù)發(fā)展的重點與難點。而二者協(xié)調(diào)發(fā)展中存在著兩種可能性，要么相互促進要么相互制約。

（一）社會績效與財務績效相互促進

小額信貸機構追求社會績效，承擔著社會責任，會改善機構的財務績效。反過來，良好的財務績效能實現(xiàn)更好的社會績效。二者相互協(xié)調(diào)，產(chǎn)生良性循環(huán)。首先，政府方面。小額信貸機構注重社會績效，在某種程度上會對其形象有所提升。政府初衷就是服務三農(nóng)，對此會在稅收、利率、融資等方面提供更多優(yōu)惠政策，政策的支持會降低機構運營成本，留有多余資金用于經(jīng)營，以便于機構在更好服務社會的同時能在財務上實現(xiàn)自負盈虧和可持續(xù)性發(fā)展。其次，客戶方面。社會績效內(nèi)容包含客戶權益保護，針對客戶需求提供多樣化產(chǎn)品和服務。注重社會績效自然能有效滿足客戶需求，客戶對機構滿意度的提升，也能承擔比一般金融機構要高的利率。第三，員工方面。小額信貸機構是金融人才密集型行業(yè)，員工的創(chuàng)造力能影響機構的生存與發(fā)展。關注社會績效，自然會關注員工的福利、薪酬等方面，實現(xiàn)對員工的承諾以促進員工更好地為機構服務。第四，債權人。機構履行好自身的社會責任，實現(xiàn)扶貧目標，會為機構帶來正面的影響力，增加機構信用程度和爭取更多的融資機會。各種外部影響力的出現(xiàn)，也會對財務績效產(chǎn)生影響。小額信貸機構相比一般機構風險性更大，尤其是公益性小額信貸機構，在遇到資金周轉不靈時，很多金融機構會愿意提供一定的融資機會，利于增加財務績效。小額信貸機構的行為活動取決于其可利用的資源。在一定時間內(nèi)財務績效的改善會增加機構社會績效的計劃，留有更多時間和資金用于社會績效管理，履行更多社會責任。

（二）社會績效與財務績效相互制約

小額信貸機構社會績效與財務績效之間還存在另一種可能性就是相互制約，這種觀點與新古典經(jīng)濟學一致，下面運用無差異曲線具體說明其相互制約機制及其原因。圖1用于反映小額信貸機構社會績效與財務績效協(xié)調(diào)發(fā)展的一個情況。圖中C為無差異曲線，表示的是社會績效與財務績效在總體效用不變情況下，機構社會目標與財務可持續(xù)性目標不同偏好的結合。曲線越偏離原點，表示其追求的總體目標越高。P表示總體績效可能性曲線，表示機構可能實現(xiàn)的總體目標。它與無差異曲線的切點A、B、C、D是小額信貸機構社會績效與財務績效結合的最優(yōu)點。圖中A點是小額信貸機構最開始雙重目標平衡點，由此點出發(fā)向不同方向發(fā)展表示機構有不同的追求目標。

圖1 小額信貸機構社會績效與財務績效相互制約理論分析

第一，小額信貸機構從A點向左上方B點方向發(fā)展，表明機構管理者對社會績效太過注重，一般體現(xiàn)在公益性小額信貸機構。機構的總體績效目標提高，曲線C2比C1平緩，此時社會績效的關注以犧牲財務績效為代價。小額信貸機構本身定位就注定其比其他金融機構風險性要大，機構為更好服務三農(nóng)以實現(xiàn)扶貧初衷，扶貧的力度和深度都得到有效提升，覆蓋面加大，但實施的低利率政策會導致操作成本更高，貸款風險加劇，減少了利潤與管理者的財富，這違背了利潤最大化目標，不利于財務狀況改善。公益性小額信貸機構資金來源主要是外界捐助、政府投入和商業(yè)化融資。國際援助機構對公益性小額信貸機構的資助越來越少，加上政府包袱過重、監(jiān)管和管理不到位等影響，政府投入也縮水，而商業(yè)化融資主要針對相對正規(guī)且發(fā)展良好的機構，這三條重要途徑難以給予機構資金支持。此外，在利潤最大化原則下，小額信貸機構增加社會責任活動，無疑會減少其從其他機構獲取資金和資源的機會，社會績效管理自然也受其影響。例如，赤峰市昭烏達婦女可持續(xù)發(fā)展協(xié)會近年來在扶貧上力度較大，但其財務可持續(xù)性狀況不斷下滑。

第二，機構在無差異曲線上的均衡點向右下方D點移動，無差異曲線更加陡峭，財務績效良好發(fā)展。小額信貸機構管理者不太關注社會目標，減少社會活動開支，會嘗試將盈利資金再投入增加利潤，充分利用各種機會增加他們短期個人目標實現(xiàn)的機會。但這樣會促使機構過于追求利潤最大化，客戶目標群體轉向富人群體，變小額貸款為大額貸款，機構的平均貸款規(guī)模不斷擴大，發(fā)生目標偏移現(xiàn)象。主要原因是機構為賺取更多利潤，加快商業(yè)化步伐，具體表現(xiàn)在機構從NGOs形式轉變?yōu)檎?guī)MFIs，商業(yè)化融資比重不斷提高。這種轉變涉及小額信貸機構各個方面，如治理結構、資本機構、產(chǎn)品服務和監(jiān)管制度等。［3］機構管理者從以下三個因素考慮這種轉變，首先，正規(guī)金融機構能增加獲取商業(yè)化資金支持的機會以改善機構資金來源困境。商業(yè)化融資是機構最大的一條融資渠道。其次，產(chǎn)品多樣化，尋求諸如儲蓄類的產(chǎn)品。小額信貸機構無法有效發(fā)揮潛在客戶潛力，且動員儲蓄也會產(chǎn)生較少負面影響，機構能夠利用客戶儲蓄增加貸款量，增加利潤。再次，改善管理、治理、效率和可持續(xù)性。轉變后的小額信貸機構符合當?shù)乇O(jiān)管要求，建立新的所有制結構和董事會成員，增加監(jiān)管力度，改善管理和運營治理結構，強化風險管理功能等決策。相反，財務績效不好的條件下，管理者試圖轉移注意，將開支更多地運用在社會活動上。如印度小額貸款公司商業(yè)化腳步太快，最終導致危機的出現(xiàn)。

第三，小額信貸機構從A點向右上方C點方向發(fā)展，這表明機構的社會績效與財務績效均得到改善，小額信貸機構的社會績效與財務績效協(xié)調(diào)發(fā)展。機構財務績效實現(xiàn)可持續(xù)性的同時社會目標也得到有效實現(xiàn)，二者在相互制約機制影響下進入良性的循環(huán)。

第三種現(xiàn)象是最理想的狀態(tài)，社會績效與財務績效協(xié)調(diào)發(fā)展的同時，還能實現(xiàn)更高的目標，但現(xiàn)實中最普遍的現(xiàn)象是以公益性小額信貸機構為代表的第一種現(xiàn)象和以小額貸款公司為代表的第二種現(xiàn)象。小額信貸社會績效與財務績效協(xié)調(diào)發(fā)展中存在一些障礙，亟須解決。

三、小額信貸機構社會績效與財務績效協(xié)調(diào)發(fā)展的制約因素

（一）身份合法性約束

小額信貸機構目前的身份仍然是非金融機構，能從事金融業(yè)務活動但不能吸儲，沒有從事中間業(yè)務的法律地位，它無法從國內(nèi)金融市場上有效融資，規(guī)模無法擴大，財務可持續(xù)性難以保證，商業(yè)化趨勢明顯。非合法性讓機構的社會績效制度更難以出臺，監(jiān)管制度嚴重缺失，機構無章可循。機構的貸款利率定價機制不完善，利率水平要么過高要么過低，這都損害機構的利益。政府對小額信貸機構不恰當?shù)母深A給了農(nóng)戶對小額貸款有償?shù)腻e誤認識，導致其還貸率低下，損害了社會信用環(huán)境。且很多優(yōu)惠政策無法享受。例如，因合法地位和扶持政策的缺乏，廣州地區(qū)的小額貸款公司落后于深圳及一些兄弟省份，在稅收、融資成本、杠桿、同業(yè)拆借、利潤核銷和財政扶持方面無法享有與農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行或融資性擔保公司同等的待遇和地位。而國家出臺的各種稅收優(yōu)惠卻將小額貸款公司排除在外。

（二）資金困境

資金是小額信貸機構生存和發(fā)展的必要條件之一，資金短缺是其遇到的最大困難，外部捐助已顯得力量不足，自有資金擴充和吸儲已成為新渠道。資金渠道受國家政策、農(nóng)村金融市場、外部認知和態(tài)度等外部因素和機構自身經(jīng)營管理內(nèi)部因素影響。這些因素自然會成為社會績效與財務績效協(xié)調(diào)發(fā)展的制約因素。

1.外部因素

國家為扶貧建立小額信貸機構，針對其制定一系列措施，為它的發(fā)展提供一定資金支持。農(nóng)村金融市場放寬準入門檻，完善金融體系創(chuàng)新金融服務和產(chǎn)品。但機構的發(fā)展并沒有想象中順利，要么難以生存，要么為了生存已目標偏移。政府部門雖在改變一些制度，但由始至終都嚴格控制機構發(fā)展，對其身份沒有合法規(guī)定，融資優(yōu)惠政策基本沒有，監(jiān)管交叉混亂，中央和地方制度不一致。農(nóng)村金融市場受經(jīng)濟發(fā)展狀況影響二元化結構仍存在，金融自由度受限，小額信貸機構盈利小而成本高，正規(guī)金融機構對其注入資金會很少。利息是機構的主要收入，但利率政策不太適合發(fā)展。過高的利率容易被政府認定為高利貸，過低利率機構難以覆蓋成本以致轉移貸款目標。此外，農(nóng)戶教育水平有限對小額信貸機構性質(zhì)有質(zhì)疑。政府大力宣傳機構信息但并沒有對農(nóng)戶進行專門的知識普及。沒有社會認知度和良好的社會氛圍，機構的產(chǎn)品和服務受挑戰(zhàn)，尤其是公益性小額信貸機構。這些個外部因素嚴重影響外部資金的注入，增加機構商業(yè)化融資難度和減少外界捐助資金。

2.內(nèi)部因素

小額信貸機構的經(jīng)營管理能力和提供的產(chǎn)品服務都影響資金來源。小額信貸機構沒有以市場為導向，及時調(diào)查市場了解客戶的需求，現(xiàn)有的產(chǎn)品和服務難以滿足需求。風險管理能力相對較薄弱，沒有完善的風險控制和補償機制，機構的盈利能力和覆蓋面難以得到提高。捐助者和投資者看重機構的后續(xù)發(fā)展?jié)摿唾Y金的用途，在財務能力有限條件下，后續(xù)資金補足難度很大，社會目標的實現(xiàn)也需很長一段時間。

（三）目標偏移現(xiàn)象的出現(xiàn)

小額信貸機構為保持財務的可持續(xù)性，擴大平均貸款規(guī)模以減少機構操作成本追逐利潤。小額信貸機構因不斷擴張的貸款額度和交叉補貼致使其增加平均貸款規(guī)模，轉向更富有的貸款者，發(fā)生目標偏移現(xiàn)象。這種動機可能是他們希望吸收更多的社會責任投資者或是從富有捐助者手中吸收更多資本，即便沒有這兩種動機的存在，目標偏移同樣會被合理化，但這會令機構服務貧困人群的廣度和深度都降低。同時壟斷定價的小額信貸機構產(chǎn)品產(chǎn)生反向選擇和使道德風險效率低下，或是機構頻繁設立分支機構，這也是目標偏移的一個表現(xiàn)。

大多數(shù)學者用平均貸款規(guī)模衡量機構的目標偏移，也有用貸款性別、貸款方式、貸款者婦女比率、貧困差距比和小額信貸機構主要市場為額外衡量指標。徐淑芳、彭馨漫（2013）制定模型并選取27家MFI的面板數(shù)據(jù)進行目標偏移現(xiàn)象的實證分析，發(fā)現(xiàn)過于追求財務績效會降低機構覆蓋面，容易引發(fā)目標偏移現(xiàn)象。印度小額信貸危機就是一個典型的商業(yè)化趨勢過強致使客戶過度負債，無法償債引發(fā)危機的例子。

（四）社會績效起步較晚，社會績效制度缺乏

中國從20世紀80年代初期開始發(fā)展小額信貸，根據(jù)資金捐贈者的要求，普遍開展過社會影響評價，但目前能堅持開展社會影響評價的不多。2005年以來國家開始商業(yè)性小額信貸試點，政策的初衷是希望小額貸款公司將商業(yè)利益與社會責任相結合，處理好服務“三農(nóng)”和追求利潤兩者的關系。商業(yè)化趨勢的發(fā)展很容易使機構出現(xiàn)目標偏移，這違背了政府建立小額貸款公司的初衷。小額信貸機構能否在保證機構可持續(xù)發(fā)展情況下不偏移社會目標并完成社會目標是一個值得關注的問題。這需要小額信貸機構積極開展社會績效管理，但我國在小額信貸社會績效的實踐方面也剛剛起步（2009年10月小額信貸高峰論壇會議上首次提出小額信貸組織“社會績效”的概念，國內(nèi)對社會績效的研究由此開始）。我國小額信貸行業(yè)協(xié)會組織——中國小額信貸聯(lián)盟聯(lián)合一些國際性小額信貸組織在國內(nèi)舉辦過系列小額信貸社會績效管理的相關培訓，一直在積極倡導社會績效管理在我國的推廣，機構也意識到社會績效管理的重要性。但國內(nèi)真正進行社會績效管理的機構相當少，也沒有專門的社會績效制度約束機構。

國際上幾種通用的社會評級機構對小額信貸機構進行過社會評級，國家政府也強制要求機構社會評級，但他們的流程和評級制度是針對普遍性的機構。由于我國國情特殊，政府部門對小額信貸機構的社會評級需求并不清晰，無法建立統(tǒng)一且完全符合實際的評級體系。2013年7月，國內(nèi)開始建立和試行評級體系，目前還不太完善。

（五）貸款利率約束

貸款利率約束發(fā)生在許多發(fā)展中國家的小額信貸機構中，這種限制給小額信貸機構帶來了風險。我國小額信貸機構是借鑒孟加拉國發(fā)展模式建立的，當前貸款利率區(qū)間為基本利率的0.9～4.0。政府部門對貸款利率進行約束是為了保護客戶，但無形中約束了客戶接受金融服務或是只能向高利貸借款，這種代價更加昂貴。政府的利率約束會產(chǎn)生一些問題：一是機構退出市場。小額信貸機構在政府的利率約束下不能有效覆蓋成本，機構選擇退出市場是保持可持續(xù)發(fā)展更好的選擇。二是有限客戶獲取貸款。在利率約束下，小額信貸機構發(fā)展緩慢、總貸款成本不透明，會減少其農(nóng)村地區(qū)或更加細分市場的貸款。這也會阻礙商業(yè)銀行進入到高成本的小額貸款市場。三是降低透明度。約束利率會導致信貸透明度的降低，機構會用混淆服務費用的方法應對約束以彌補成本，但客戶不能理解這些多增加的費用是貸款成本的一部分。

2006年有學者對MIX中心的640家小額信貸機構進行調(diào)查發(fā)現(xiàn)高利率的存在。然而，完全依據(jù)政府部門規(guī)定制定利率，這會讓機構利益受到損害。政府降低小額貸款成本和高利率最有效的辦法是競爭。降低利率措施可行，前提條件是機構有足夠的實力承擔一定的成本。

四、促進小額信貸機構社會績效與財務績效協(xié)調(diào)發(fā)展的對策建議

（一）改善環(huán)境，確立和完善社會績效相關制度建設

政府可以重點發(fā)展良好的政策框架、促進金融服務提供商提高透明度以鼓勵充滿活力和競爭力的小額信貸機構發(fā)展，確保宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定、利率自由化、適當?shù)你y行監(jiān)管和監(jiān)督的非審慎監(jiān)管模式等三個政策能促進小額信貸更好的發(fā)展。一個良好的政策環(huán)境能讓小額信貸機構共存并且相互競爭，為大量的貧困人群提供高質(zhì)量和低成本的金融產(chǎn)品和服務，推動批發(fā)資金計劃的實施、產(chǎn)品創(chuàng)新和信貸技術的創(chuàng)新。政府創(chuàng)造法律和監(jiān)管環(huán)境以保證小額信貸機構在市場中進入與競爭。應制定專門小額信貸機構的法律以明確其合法身份，防止出現(xiàn)要么無人監(jiān)管要么全部都監(jiān)管的局面。且保證利于其發(fā)展的優(yōu)惠性政策和允許一定程度的吸收公眾存款，但總額限制在機構注冊資本的一定比例內(nèi)，以保證儲戶資金安全。此外，在社會績效引起重大關注的情況下，政府應出臺有關社會績效原則和社會績效具體執(zhí)行辦法，確立和完善社會績效相關制度，推行社會評級以體現(xiàn)機構信息透明度，提高信息共享度，披露信息以分析比較評級，監(jiān)督機構運營活動，控制風險。

（二）推行貸款利率市場化

對于客戶，信貸比利率費用重要，一定的高利率在他們的承受范圍內(nèi)，利率市場化是利率改革的趨勢。但利率市場化對小額信貸機構的發(fā)展并不全是正面影響，面對這種局面，我們應設置利率上限。小額貸款利率定價需要涵蓋所有行政成本，再加上資本成本（包括通貨膨脹）、貸款損失撥備、增加股本。只有這樣，小額信貸機構才可能在有限的時間內(nèi)達到有限數(shù)量的客戶，實現(xiàn)捐助者和政府部門的目標，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。另外，小額信貸機構需要建立貸款利率數(shù)據(jù)庫提供客戶數(shù)據(jù)為貸款定價做參考，數(shù)據(jù)庫中包含客戶數(shù)、貸款額度、貸款方式、貸款用途、償還期限、生產(chǎn)利潤空間等數(shù)據(jù)，對他們的數(shù)據(jù)進行有效分析整理。此外，依據(jù)目標客戶貸款方式、承受能力和機構自身貸款運營成本，結合政府對機構設定的政策制度要求建立健全的貸款利率定價體系。利率市場化會彌補機構貸款帶來的風險和損失，讓投資者愿意投入更多資金于農(nóng)村金融市場，擴大覆蓋面，有利于機構實現(xiàn)社會績效與財務績效雙重目標，如玻利維亞陽光銀行利率市場化促進了機構的競爭，使其利率降低與市場更匹配。但市場化也不是一蹴而就，而是逐漸推行。

（三）拓寬資金渠道，穩(wěn)定資金來源

資金是影響小額信貸機構財務可持續(xù)性發(fā)展和實現(xiàn)社會目標的關鍵性因素，在融資渠道受限情況下機構應積極爭取國際資金援助以及吸收公眾資金。國際資金的注入能正面影響小額信貸機構的治理和管理。對于強調(diào)社會效益的機構，他們想繼續(xù)保持資助而我們也需要資金融通。在爭取商業(yè)性資金的同時，及時提供財務報告以向儲戶證明其可持續(xù)性，并吸收更多的投資者和資本，小額度儲蓄一定時間后會比可能改變機構策略以及是否決定資助的捐助者或是其他資助者更加可靠。例如，秘魯?shù)?1家規(guī)范性小額信貸機構曾將其存款總額從42%增長到60%以減少其他商業(yè)銀行的成本競爭。盡管儲蓄不能有效解決所有問題，滿足所有客戶需求，但能促進小額信貸更加成熟。國內(nèi)和國外資金的有效結合和利用能使機構社會績效與財務績效更好實現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展。

（四）構建社會績效管理系統(tǒng)

為防止小額信貸機構出現(xiàn)目標偏移現(xiàn)象，國家應建立符合國情的社會績效管理系統(tǒng)，以便國內(nèi)所有小額信貸機構能及時反饋社會績效信息。它主要包含社會績效理念、執(zhí)行和控制三大系統(tǒng)。社會績效理念是小額信貸機構實施社會績效，實現(xiàn)社會績效與財務績效協(xié)調(diào)發(fā)展的先導、前提和基礎。它涉及社會績效的基本思想，小額信貸機構成立的目的是服務三農(nóng)以實現(xiàn)扶貧目標，政府對其約束和機構自身發(fā)展方針都是圍繞可持續(xù)發(fā)展理念。在堅持這種理念的基礎上，政府培養(yǎng)機構的社會績效意識，對客戶、員工和社會都有很大的促進作用。在理念系統(tǒng)指導下，機構加強社會績效管理，進行策略創(chuàng)新，具體從倡導加入中國人民銀行征信系統(tǒng)和加強自身的內(nèi)部社會績效管理兩個大方面構建系統(tǒng)。此外，機構需要動態(tài)地建立社會績效評價指標以評價與控制，定期綜合評價各方面利弊，與客戶員工交流，合理選擇更具代表性指標。且對評價活動不斷完善以促進機構更好實現(xiàn)社會績效目標。構建社會績效系統(tǒng)，對社會績效進行評價和控制有助于小額信貸機構及時準確了解其社會績效計劃，發(fā)現(xiàn)影響社會績效與財務績效協(xié)調(diào)發(fā)展因素，及時將信息反饋于執(zhí)行系統(tǒng)，改變其計劃，將影響最小化。指標體系的完善能夠讓機構明確其社會目標實現(xiàn)情況，一旦發(fā)現(xiàn)目標偏移及時轉變經(jīng)營理念，更好實現(xiàn)雙重目標。

（五）創(chuàng)新信貸技術以降低交易成本

技術的創(chuàng)新能保證機構競爭力的提高，然而大部分的小額信貸機構很難選擇正確的技術讓其投資利潤最大化。實施技術創(chuàng)新過程中遵循從機構商業(yè)策略出發(fā)、按照順序完成技術創(chuàng)新過程、銘記業(yè)務基礎和管理是四大原則，［4］并且采用信息系統(tǒng)技術、非傳統(tǒng)交付技術、信貸評分技術和生物識別技術。信息系統(tǒng)技術能使小額信貸機構更好地追蹤、分析和報告其整體運作過程，并降低貸款審批流程和計分制的成本以更好地分析數(shù)據(jù)，預測客戶還款行為。這種透明度可吸引資助者和為客戶提供更直接的信息，從而吸引更多客戶。PDA（個人數(shù)字助理）、ATM、POS終端、手機銀行等非傳統(tǒng)的交付技術，能讓客戶隨時隨地進行分期付款、支付、轉賬、支取現(xiàn)金、現(xiàn)存和保險等業(yè)務，減少操作成本。信貸評分通過計算機分析客戶的特點和行為，以預測客戶的意愿和償還能力。生物識別技術是一種依據(jù)一個人的獨特的身體特點如指紋識別和確認身份以達到貸款安全目的的技術。小額信貸機構能夠使用以上這些技術的組合達到目標客戶獲取貸款，利用網(wǎng)絡確保技術投資回報率。［5］此外，技術創(chuàng)新降低了交易成本且可讓機構達到?jīng)]有建設分支機構的較貧窮或更偏遠的農(nóng)村。

（六）創(chuàng)新開發(fā)以客戶為中心、以市場為導向的產(chǎn)品

毫無疑問，小額信貸行業(yè)應遵循以市場為導向的商業(yè)化趨勢，任何一個機構的產(chǎn)品不能滿足客戶需求最終只會失敗。為貧困人群脫貧致富、滿足客戶需求、減少機構風險以及提高資產(chǎn)組合質(zhì)量以讓機構可持續(xù)發(fā)展必須進行產(chǎn)品的開發(fā)。小額信貸機構的產(chǎn)品需要滿足自身和客戶的需求，以客戶為中心和以市場為導向才能可持續(xù)發(fā)展。在產(chǎn)品開發(fā)前應認清機構的動機、承諾、能力、成本效益和盈利能力、簡單性和盡量減少混亂、復雜性和同類產(chǎn)品競爭現(xiàn)象這些問題。只有明確上述問題，才能真正開始考慮啟動產(chǎn)品開發(fā)過程。產(chǎn)品開發(fā)是一個系統(tǒng)的、循序漸進的開發(fā)新的或改進現(xiàn)有產(chǎn)品的過程。有序、系統(tǒng)的產(chǎn)品開發(fā)才能讓機構產(chǎn)品滿足客戶需求且讓機構更具有成本效益。以客戶需求、機構的優(yōu)勢和競爭定位條件下建立完善從評估&準備工作——市場調(diào)查——產(chǎn)品概念和設計——成本計算——定價——初步試驗——產(chǎn)品的發(fā)布和推出——重新評估&準備工作的循環(huán)式的產(chǎn)品創(chuàng)新機制。并且結合當?shù)亟?jīng)濟實際需求開展產(chǎn)品創(chuàng)新工作，重點針對當?shù)匦枨蠛彤數(shù)亟?jīng)濟發(fā)展特色，因地制宜地設計產(chǎn)品，如放款抵押物條件產(chǎn)品、“公司+基地+農(nóng)戶”的新模式的擔保機制產(chǎn)品、“信貸+保險貸款”的風險機制產(chǎn)品以及保證貸款等新型產(chǎn)品。或是實施產(chǎn)品組合策略，為客戶群提供綜合信貸產(chǎn)品。