農(nóng)村金融發(fā)展水平度量體系構(gòu)建與實證分析

付園元+李敬+付陳梅+劉洋

摘 要：現(xiàn)有度量農(nóng)村金融發(fā)展水平的方法無法直接體現(xiàn)農(nóng)村金融對“農(nóng)戶”“農(nóng)民”和“農(nóng)業(yè)”的金融支持情況，無法反映農(nóng)村金融發(fā)展的質(zhì)量和可持續(xù)性，也沒有考慮不同經(jīng)濟發(fā)展階段農(nóng)村金融的需求特征?；谵r(nóng)村金融發(fā)展的滲透度、方向性和可持續(xù)性特征，建立“三位一體”“5指標+1因子”的農(nóng)村金融發(fā)展水平復合度量體系，并對各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行實證評價，結(jié)果表明：自2006年以來，中國農(nóng)村金融發(fā)展的總體水平有明顯提升，區(qū)域差異有縮小的趨勢；但農(nóng)村貸款的投放集中度在提高，獲得貸款的農(nóng)戶比例處于下降態(tài)勢，農(nóng)村金融“嫌貧愛富”的狀況加劇。應兼顧農(nóng)村金融的可持續(xù)性和滲透度，積極推進農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的有機融合。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；金融滲透度；金融可持續(xù)性；農(nóng)村金融改革；金融服務方向；金融發(fā)展水平；價值鏈金融制度；農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展

中圖分類號：F832.1；F222.39 文獻標志碼：A 文章編號：1674-8131（2014）06-0061-08

一、引言

關(guān)于農(nóng)村金融發(fā)展水平的度量方法目前還沒有專門的文獻進行探討，現(xiàn)有的研究散見于關(guān)于農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟相關(guān)關(guān)系的文獻中。徐笑波和鄧英陶（1994）利用1979—1990 年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，用農(nóng)村金融相關(guān)率來反映農(nóng)村金融發(fā)展水平，在數(shù)值上等于“行社存款”與“農(nóng)村國民收入”之比。張兵等（2002）對徐笑波和鄧英陶的指標進行了修正，用“農(nóng)戶存款”“農(nóng)業(yè)存款”與“農(nóng)戶手持現(xiàn)金”三者之和作為“農(nóng)村金融資產(chǎn)”數(shù)據(jù)，同時以“農(nóng)業(yè)GDP”代替“農(nóng)村國民收入”計算農(nóng)村金融相關(guān)率。宋宏謀（2003）運用雷蒙德·W·戈德史密斯所提出的金融相關(guān)率指標，采用1979—2000 年中國農(nóng)村金融數(shù)據(jù)構(gòu)建了反映農(nóng)村金融發(fā)展水平的度量指標。姚耀軍（2004）利用“農(nóng)村貸款余額”與“農(nóng)村GDP”之比來衡量中國農(nóng)村金融發(fā)展的程度，其中“農(nóng)村貸款余額”由“鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款”與“農(nóng)業(yè)貸款余額”構(gòu)成。陳文?。?011）用農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和農(nóng)村金融發(fā)展效率來反映農(nóng)村金融發(fā)展水平，其中，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模用“農(nóng)村存款余額”和“農(nóng)村貸款余額”之和與農(nóng)業(yè)GDP之比來反映，農(nóng)村金融發(fā)展效率用“農(nóng)村貸款額”與“農(nóng)村存款余額”之比表示。姚星垣和夏慧（2012）用“農(nóng)村居民家庭人均現(xiàn)金收入”減去“農(nóng)村居民家庭人均支出”再除以“農(nóng)村居民家庭人均現(xiàn)金收入”來反映農(nóng)村金融發(fā)展水平。

以上文獻的度量方法雖然有差異，但基本上是根據(jù)“農(nóng)村存款”“農(nóng)村貸款”“農(nóng)業(yè)GDP”“農(nóng)村GDP”等幾個指標進行運算，進而得到相應的度量農(nóng)村金融發(fā)展水平的主要指標。但是，隨著市場經(jīng)濟體系的建立，農(nóng)村金融資源“嫌貧愛富”的本性逐漸曝露，不少農(nóng)村金融機構(gòu)事實上成為了農(nóng)村金融資源的抽水機，將農(nóng)村存款大量轉(zhuǎn)移到城市。因此“農(nóng)村存款”的多寡已不能反映農(nóng)村金融發(fā)展的真實水平。同時，“農(nóng)業(yè)GDP”與“農(nóng)村GDP”的差異很大，用“農(nóng)業(yè)GDP”代替“農(nóng)村GDP”存在很大的偏差。因此，用“農(nóng)村貸款余額”與“農(nóng)村GDP”之比反映農(nóng)村金融發(fā)展水平相對可取。但在中國的統(tǒng)計系統(tǒng)中，“農(nóng)村貸款余額”和“農(nóng)村GDP”都沒有直接對應的統(tǒng)計指標。不少學者用“鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款”與“農(nóng)業(yè)貸款余額”之和來表示“農(nóng)村貸款余額”，但這一口徑并不能完全反映農(nóng)村貸款的真實水平。另外，隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的沒落，目前對“鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款”指標也無法正常統(tǒng)計。而對于“農(nóng)村GDP”，大多采用估算的方法，但這一估計是一個復雜的過程， 有些數(shù)據(jù)不但不容易獲得，而且也難以進行準確統(tǒng)計，其估計結(jié)果的可信度大打折扣。

即使數(shù)據(jù)不存在問題，現(xiàn)有度量農(nóng)村金融發(fā)展水平的方法也至少存在四個方面的缺陷：一是現(xiàn)有度量方法無法體現(xiàn)農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟中數(shù)量最大的經(jīng)濟主體“農(nóng)戶”和直接生產(chǎn)者“農(nóng)民”的金融支持情況。農(nóng)村金融如果不能有效滲透到“農(nóng)戶”和“農(nóng)民”層面，可以說農(nóng)村金融就沒有“生根”，則農(nóng)村金融發(fā)展水平必然處于落后的狀態(tài)。二是現(xiàn)有度量方法無法體現(xiàn)農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟中最重要的產(chǎn)業(yè)“農(nóng)業(yè)”的金融支持情況。農(nóng)村金融如果不能對農(nóng)業(yè)進行有效的金融支持，農(nóng)村貸款必然出現(xiàn)異化，則會犯方向性的錯誤。三是現(xiàn)有度量方法無法反映農(nóng)村金融發(fā)展的質(zhì)量和可持續(xù)性。農(nóng)村金融往往具有一定政策性質(zhì)，有些地方雖然貸款增長幅度大，但隨之而來的不良貸款余額也可能大幅度攀升，貸款質(zhì)量下降，農(nóng)村金融發(fā)展不具有可持續(xù)性。四是現(xiàn)有度量方法沒有考慮不同經(jīng)濟發(fā)展階段農(nóng)村金融的需求特征。比如第一產(chǎn)業(yè)占比依然很大的省份和第一產(chǎn)業(yè)占比比較小的省份對農(nóng)村金融的需求存在較大的差異。由于農(nóng)村金融含有一定的政策性，農(nóng)業(yè)大省的政策性貸款可能相對較多。因此，采用一刀切的度量指標來度量我國農(nóng)村金融發(fā)展水平存在不科學性。有鑒于此，本文將基于農(nóng)村金融的功能構(gòu)建農(nóng)村金融發(fā)展水平復合度量體系，并對我國各省區(qū)進行實證分析，進而提出進一步推進農(nóng)村金融發(fā)展與改革的建議，以彌補現(xiàn)有研究的不足，為有關(guān)研究提供方法借鑒，同時也為我國農(nóng)村金融發(fā)展實踐提供經(jīng)驗參考和政策依據(jù)。

二、農(nóng)村金融發(fā)展水平復合度量體系：“三位一體”“5指標+1因子” 付園元，李 敬，付陳梅，劉 洋：農(nóng)村金融發(fā)展水平度量體系構(gòu)建與實證分析本文從農(nóng)村金融高效、可持續(xù)地為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展服務的功能出發(fā)，綜合考慮農(nóng)村金融發(fā)展的滲透度、方向性和可持續(xù)性，建立“三位一體”“5指標+1因子”的農(nóng)村金融發(fā)展水平度量體系。根據(jù)中國農(nóng)村金融與經(jīng)濟發(fā)展的實際，如果一個地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)達，農(nóng)村金融發(fā)展水平高，應當滿足三個方面的要求：一是滲透度高，滿足“農(nóng)戶”和“農(nóng)民”金融需求的能力強；二是方向合理，貸款方向符合最大化農(nóng)村金融功能的要求，滿足“農(nóng)業(yè)”金融需求的能力強，滿足農(nóng)村小企業(yè)融資能力強；三是可持續(xù)發(fā)展能力強，貸款質(zhì)量高，不良資產(chǎn)少。根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟金融的現(xiàn)實情況，農(nóng)村金融的滲透度可用農(nóng)民人均貸款與地區(qū)人均貸款之比Ffarmer和獲得貸款農(nóng)戶數(shù)占總農(nóng)戶的比例Fhousehold兩個指標來反映；農(nóng)村金融的方向性可用農(nóng)業(yè)貸款與農(nóng)業(yè)GDP之比Fagriculture和農(nóng)民人均小企業(yè)貸款與地區(qū)人均貸款之比FBusiness來反映；可持續(xù)發(fā)展能力和貸款質(zhì)量可用良好貸款比例Fgood lending反映。因此，農(nóng)村金融發(fā)展水平度量體系可表示為圖1。

考慮不同地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展情況和經(jīng)濟發(fā)展階段的不同，農(nóng)村金融的需求有差異，同時考慮到農(nóng)業(yè)大省可能存在的更多的政策性金融，在以上指標體系的基礎(chǔ)上，需要加一個校正因子。由于這些政策因素和需求差異因素與農(nóng)業(yè)在地區(qū)經(jīng)濟中的份額正相關(guān)，因此校正因子是農(nóng)業(yè)增加值和地區(qū)生產(chǎn)總值之比Ragr的函數(shù)。綜合考慮以上因素，農(nóng)村金融發(fā)展水平的度量公式可表示為：

三、中國農(nóng)村金融發(fā)展水平的實證考察

改革開放以來，中國農(nóng)村金融體制改革大致經(jīng)歷了四個階段（游波，2011）。第一階段（1979—1984年）是中國經(jīng)濟體制改革的起步階段，形成了農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社分工協(xié)作的農(nóng)村金融體制；第二階段（1985—1996年）是農(nóng)村金融體制的發(fā)展與定位階段；第三階段（1997—2005年）是農(nóng)村金融體制重新定位階段，中央對農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)進行了重大調(diào)整，隨著四大國有商業(yè)銀行的退出以及對非正規(guī)金融的整頓，農(nóng)村信用社成為農(nóng)村金融的主力軍；第四階段（2006年至今）是農(nóng)村金融體制逐步開放階段，改革的方向是：加快建立健全農(nóng)村金融體系，推進農(nóng)村金融組織創(chuàng)新，適度調(diào)整和放寬農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)準入政策，降低準入門檻，鼓勵和支持發(fā)展適合農(nóng)村需求特點的多種所有制金融組織。下面對2006年以來中國農(nóng)村金融發(fā)展水平進行實證分析，數(shù)據(jù)來源于中國銀監(jiān)會網(wǎng)站《中國銀行業(yè)農(nóng)村金融服務分布圖集》，由于目前公布的最新數(shù)據(jù)為2010年數(shù)據(jù)，因此本實證研究的時間區(qū)間為2006—2010年。

1.中國農(nóng)村金融運行的總體情況

隨著農(nóng)村金融改革的深度推進，中國農(nóng)村金融發(fā)展水平不斷提高。2006—2010年，全部農(nóng)村金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款的增長速度超過同期銀行總貸款增長速度的1倍；2010年末，農(nóng)業(yè)貸款余額達727 316 366萬元，在2006年的基礎(chǔ)上增長了2.57倍，年均增長29.01%；而同期銀行總貸款僅增長了1倍，年均僅增長14.92%。農(nóng)民人均農(nóng)業(yè)貸款由2006年的2 303元增長到2010年的8 861元，增長了2.85倍，年均增長30.93%。2010年末，農(nóng)戶貸款余額達23 989 1691萬元，在2006年的基礎(chǔ)上增長了1.36倍，年均增長18.76%；農(nóng)戶戶均貸款由2006年的4 281元，增長到2010年的10 142元，增長了1.37倍，年均增長18.83%。2010年末，農(nóng)村小企業(yè)貸款余額達263 529 401萬元，在2006年的基礎(chǔ)上增長了35%，年均增長6.16%；農(nóng)民人均小企業(yè)貸款由2006年的2 212元增長到2010年的3 211元，增長了45%，年均增長7.74%。與此同時，不良貸款率持續(xù)下降，2006年良好貸款率為90%，2010年達到97%；不良貸款余額下降了41%，年均下降10%。但不容忽視的是，普通農(nóng)戶享受金融服務依然存在較大的障礙。2010年末，獲得貸款的農(nóng)戶數(shù)為69 257 121戶，在2006年的基礎(chǔ)上減少了25%；獲得貸款的農(nóng)戶比例由2006年的37%降至2010年的29%。在農(nóng)村貸款規(guī)模大幅增長的情況下，獲得貸款的農(nóng)戶比例卻在下降，說明農(nóng)村貸款的集中度進一步提高，農(nóng)村金融“嫌貧愛富”的狀況依然在加劇。

2.中國各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的綜合評價 運用“三位一體”“5指標+1因子”的度量體系對各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行綜合評價，需要三個步驟：一是5個分項指標的權(quán)重確定，二是校正因子的估算，三是綜合得分的計算。

（1）指標權(quán)重的確定

常見的確定指標權(quán)重的方法是專家評分法，但專家評分法具有明顯的主觀性。本研究采用一種客觀的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)——粗糙集（Rough Set）來確定權(quán)重。粗糙集方法的主要特點是不需提供問題所

需處理的數(shù)據(jù)集合之外的任何先驗信息，僅根據(jù)觀測數(shù)據(jù)生成分類或決策規(guī)則（Pawlalz，1998；鐘波，肖智，2002）。首先根據(jù)圖1所列指標，將每個分項指標的數(shù)據(jù)進行離散化處理，對每個分項指標的值按優(yōu)、良、中、差分成4等，并分別賦值為4、3、2、1。對于獲得貸款農(nóng)戶比例指根據(jù)農(nóng)戶的貸款需求確定等級：參考王雅君（2010）的調(diào)查研究，實際有貸款需求的農(nóng)戶比例平均約75%，因此將獲得貸款農(nóng)戶比例達到70%以上定為優(yōu)，45%～70%定為良，20%～45%定為中，低于20%定為差。依據(jù)銀行風險控制規(guī)范，將良好貸款率在90%以下定為差，90%～94%定為中，94%～97%定為良，高于97%定為優(yōu)。對于其他三個指標，首先分別計算平均值和標準差，高于平均值加1個標準差定義為優(yōu)，在平均值加0.5個標準差和平均值加1個標準差之間定義為良，在平均值加0.5個標準差和平均值減0.5個標準差之間定義為中，低于平均值減0.5個標準差定義為差。然后基于離散化處理后的數(shù)據(jù)，分別計算出各分項指標的信息熵和貢獻值。最后對貢獻值做歸一化處理，便得到各分項指標的權(quán)重。

基于2006—2010年的數(shù)據(jù)，通過粗糙集方法，得到農(nóng)業(yè)貸款與農(nóng)業(yè)GDP之比、農(nóng)民人均小企業(yè)貸款與人均貸款之比、人均農(nóng)民貸款與人均貸款之比、獲得貸款農(nóng)戶比例、良好貸款率的權(quán)重分別是023、0.16、0.24、0.14和0.22（見表2）。五個指標都顯著大于0，說明五個指標在評價農(nóng)村金融發(fā)展水平時都很重要，不能相互代替。

（2）農(nóng)村金融發(fā)展水平校正因子的估算

由于各地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展階段的不同，農(nóng)村金融需求以及政策性金融的作用存在顯著差異。基于五個指標的評價結(jié)果需要用校正因子進行調(diào)整，才能更好地反映農(nóng)村金融發(fā)展的實際水平。具體方法是：首先運用粗糙集方法獲得的五個指標權(quán)重對各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行初步評價，得到校正前的農(nóng)村金融發(fā)展水平RF′：

式（2）中5個指標采用離散化分等后的值。然后以RF′為因變量，以農(nóng)業(yè)GDP與GDP之比為自變量進行回歸分析，便可得到式（1）中的校正系數(shù)μ。運用2006—2010年31個省市區(qū)的面板數(shù)據(jù)，選擇空間固定效應模型，得到模型的F統(tǒng)計量為8.715 8，在1%的水平上通過顯著性檢驗；農(nóng)業(yè)GDP與GDP之比的系數(shù)為1.117 0，在1%的水平上通過顯著性檢驗，說明農(nóng)業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展階段的不同對農(nóng)村金融需求產(chǎn)生了顯著的沖擊。工業(yè)化進程滯后的地區(qū)，農(nóng)村金融的需求面更大，農(nóng)村政策性金融的作用也可能更明顯。通過模型分析，得到式（1）中的校正系數(shù)μ為1.117 0。

（3）中國農(nóng)村金融發(fā)展水平的綜合評價

將各分項指標的權(quán)重和校正因子代入式（1），可得到各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的綜合評價模型：

運用式（3），可計算得到2006—2010年各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平得分（見表3）。得分在3.5以上是優(yōu)等發(fā)展水平，得分在2.5～3.5之間的為良好發(fā)展水平，得分在2～2.5之間的為中等發(fā)展水平，得分在2以下的是差等發(fā)展水平。根據(jù)這一標準，對2010年各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行分等，結(jié)果表明：只有浙江省農(nóng)村金融處于優(yōu)等發(fā)展水平之列，其得分最高，為3.625 2分；寧夏回族自治區(qū)、江蘇省、上海市、山東省、甘肅省、山西省、江西省、貴州省、云南省和陜西省等10個省市區(qū)農(nóng)村金融處于良好發(fā)展水平；另有17個省市區(qū)農(nóng)村金融處于中等級發(fā)展水平；而重慶市、湖北省和海南省得分分別為1943 4、1.909 8和1.437 9分，其農(nóng)村金融處于差等發(fā)展水平。

基于表4分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)，中國農(nóng)村金融發(fā)展的總體水平在上升。2006年，全國農(nóng)村金融發(fā)展水平的均值為1.937 5，處于差等發(fā)展水平，而在2010年，全國農(nóng)村金融發(fā)展水平的均值提升至2.387 3，增長了23.22%，年均增長4.26%。更可喜的是，各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的差距有縮小的趨勢。2010年，各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的GINI系數(shù)、GE0和GE1分別為0.086 8、0.013 2和0.013 1，在2006年的基礎(chǔ)上分別減少了9.30%、10.20%和9.66%。農(nóng)村金融發(fā)展水平的地區(qū)差距平均每年以2%的速度減少。但也應看到，這種縮小的趨勢不是直線式的，2007年和2008年農(nóng)村金融發(fā)展水平的地區(qū)差距在擴大。2008年，各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的GINI系數(shù)、GE0和GE1分別為0.122 7、0.027 1和0026 2，在2006年的基礎(chǔ)上分別增長了28.21%、84.35%和80.69%。而在2009年，地區(qū)差距又迅速縮小。究其原因可能是2008年以后農(nóng)村新型金融機構(gòu)大力發(fā)展，大大拓展了各地農(nóng)村金融發(fā)展的空間，尤其使原先農(nóng)村金融發(fā)展水平較低的地區(qū)得到了較大的提升。2008年成立的107家農(nóng)村新型金融機構(gòu)，除了19家在東部地區(qū)外，其他的88家全在中西部地區(qū)；2010年農(nóng)村新型金融機構(gòu)已達到383家，農(nóng)戶貸款余額達1 929 414萬元，相當于中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行農(nóng)戶貸款余額的1.15倍，相當于五家商業(yè)銀行農(nóng)戶貸款余額的7%?？梢姡?006年開始的新一輪農(nóng)村金融改革取得了明顯的效果。

四、進一步推進農(nóng)村金融發(fā)展與改革的建議 本文剖析了現(xiàn)有農(nóng)村金融發(fā)展水平度量方法存在的缺陷，建立了“三位一體”“5指標+1因子”的農(nóng)村金融發(fā)展水平復合度量體系，并對我國各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行了綜合評價。研究結(jié)果表明：2006年以來，中國農(nóng)村金融發(fā)展的總體水平明顯上升，區(qū)域差異有縮小的趨勢；但農(nóng)村貸款的集中度在提高，獲得貸款的農(nóng)戶比例處于下降態(tài)勢，農(nóng)村金融“嫌貧愛富”的狀況依然在加劇。特別是還有不少地區(qū)，農(nóng)村金融要么遠離農(nóng)村經(jīng)濟中最重要的產(chǎn)業(yè)，不能對農(nóng)業(yè)進行有效的金融支持，農(nóng)村貸款出現(xiàn)了異化，犯了“方向性”錯誤；要么遠離農(nóng)村經(jīng)濟中數(shù)量最大的經(jīng)濟主體，不能對農(nóng)戶進行有效的金融支持，導致農(nóng)村金融不能“生根”；要么偏離了農(nóng)村金融發(fā)展的本義，呈現(xiàn)農(nóng)村金融功能的異化，不能有效促進農(nóng)民收入增長和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。出現(xiàn)這些現(xiàn)象的原因在于，農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)合不緊密，農(nóng)村金融被動服務的狀態(tài)沒有根本改變，農(nóng)村金融主動服務現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的機制體制不健全。本文就進一步推進農(nóng)村金融發(fā)展與改革，提出如下政策建議：

1.兼顧農(nóng)村金融的可持續(xù)性和滲透度，建立政府、農(nóng)民和銀行共贏的農(nóng)村金融發(fā)展機制 新一輪農(nóng)村金融改革的一個顯著特征是，農(nóng)村金融機構(gòu)的商業(yè)化運作更加明顯，農(nóng)村金融風險控制更加嚴格，不良貸款比例大幅下降，農(nóng)村金融的可持續(xù)性特征得到彰顯。但農(nóng)村金融的滲透度卻大幅下降，普惠制的農(nóng)村金融體系沒有真正建立起來。下一階段，必須要重視農(nóng)村金融的可持續(xù)性與滲透度的兼顧問題，部分地區(qū)可以適當增加貸款的風險容忍度，通過市場與政府兩種手段，協(xié)調(diào)政府、農(nóng)民和銀行的利益沖突，建立農(nóng)村金融的可持續(xù)發(fā)展機制。研究發(fā)現(xiàn)，可持續(xù)性和滲透度之間存在著此消彼長的關(guān)系，獲得貸款農(nóng)戶的比例每提高1%，不良貸款率會增加0.2%。目前不少地區(qū)，將不良貸款率控制在1%的水平，獲得貸款農(nóng)戶的比例只有14%左右，這對很多農(nóng)戶產(chǎn)生了嚴重的金融排斥效應。建議各地區(qū)將農(nóng)村金融不良貸款率控制在3%左右的水平，并建立由政府、農(nóng)村金融機構(gòu)和農(nóng)戶共同分擔農(nóng)村金融風險的機制。

2.推進農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有機融合，建立城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度 當前農(nóng)村金融存在的諸多問題都根源于農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的脫離。實現(xiàn)中國農(nóng)村金融改革突圍的關(guān)鍵是要深度推進農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有機融合，構(gòu)建城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度。城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度，是從農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的角度而不是從單一農(nóng)戶或農(nóng)業(yè)企業(yè)的角度進行信貸制度設(shè)計，農(nóng)村金融主體深度介入農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)并進行有效的金融服務，以推進城鄉(xiāng)一體化農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的形成和有效運轉(zhuǎn)，促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈價值最大化，實現(xiàn)城鄉(xiāng)共贏的農(nóng)村金融制度安排。城鄉(xiāng)聯(lián)結(jié)的農(nóng)村價值鏈金融制度，可以“三位一體”地促進農(nóng)村金融發(fā)展：一是有利于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的形成和有效運轉(zhuǎn)，促進農(nóng)業(yè)規(guī)?；?jīng)營，解決傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)項目風險高、收益低的問題，增加農(nóng)業(yè)對資本的吸引力，為農(nóng)村金融發(fā)展提供良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，對農(nóng)村金融發(fā)展具有“方向性”糾偏效應；二是有利于系統(tǒng)性化解產(chǎn)業(yè)鏈上農(nóng)戶以及生產(chǎn)、流通等各環(huán)節(jié)企業(yè)組織的資金約束，增強對農(nóng)戶的金融服務能力，解決農(nóng)村金融的“生根”問題；三是從產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈的角度進行資金配置，有利于降低農(nóng)村金融的運行風險，提高資金配置的總體效益，提升貸款質(zhì)量，解決農(nóng)村金融商業(yè)化運行的可持續(xù)發(fā)展問題。

3.推進農(nóng)村金融與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的有機結(jié)合，建立農(nóng)村金融引導現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效機制 農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化是新時期推進“四化”建設(shè)的基礎(chǔ)。農(nóng)村金融重要的職能之一就是要維護好農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上各主體的共同利益，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈價值的最大化和農(nóng)業(yè)剩余的最大化，促進現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展。當前需要深度推進農(nóng)村金融與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有機結(jié)合，建立農(nóng)村金融對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效引導機制。具體而言，重點需要做好四個方面的結(jié)合：一是通過農(nóng)村金融誘導農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與農(nóng)業(yè)區(qū)域?qū)I(yè)化和規(guī)?；嘟Y(jié)合，促進農(nóng)村經(jīng)濟“線”和“面”的協(xié)同發(fā)展，優(yōu)化農(nóng)村金融的運行環(huán)境；二是農(nóng)村金融要為農(nóng)業(yè)技術(shù)、農(nóng)業(yè)機械化、農(nóng)業(yè)信息化服務提供融資便利，促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與先進生產(chǎn)要素相結(jié)合；三是農(nóng)村金融要為新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)合作社提供融資便利，促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織相結(jié)合；四是農(nóng)村金融要為專業(yè)大戶、職業(yè)農(nóng)民、技術(shù)能手提供更多的融資便利，促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與現(xiàn)代農(nóng)村人力資本相結(jié)合。

參考文獻：

陳文俊.2011.農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟增長相關(guān)性實證研究[J].系統(tǒng)工程（3）：40-46.

宋宏謀.2003.中國農(nóng)村金融發(fā)展問題研究[M].太原：山西經(jīng)濟出版社.

王雅君.2011.西部農(nóng)村經(jīng)濟的“四重資本”短缺：1889個農(nóng)戶證據(jù)[J].改革（3）：89-93.

徐笑波，鄧英陶.1994.中國農(nóng)村金融的變革與發(fā)展：1979—1990[M].北京：當代中國出版社.

姚星垣，夏慧.2012.區(qū)域農(nóng)村金融發(fā)展與城鄉(xiāng)一體化關(guān)系的實證研究——以浙江省為例[J].經(jīng)濟研究導刊（1）：71-73.

姚耀軍.2004.中國農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟增長關(guān)系的實證分析[J].經(jīng)濟科學（10）：24-31.

游波.2011.農(nóng)村金融體制改革探討[J].金融經(jīng)濟（20）：44-45.

張兵，朱建華，賈紅剛.2002.我國農(nóng)村金融深化的實證檢驗與比較研究[J].南京農(nóng)業(yè)大學學報（2）：105-109.

鐘波，肖智.2002.一種基于粗糙集理論的組合預測方法[J].統(tǒng)計研究（11）：37-39.

（編輯：南 北，段文娟）

（3）中國農(nóng)村金融發(fā)展水平的綜合評價

將各分項指標的權(quán)重和校正因子代入式（1），可得到各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的綜合評價模型：

運用式（3），可計算得到2006—2010年各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平得分（見表3）。得分在3.5以上是優(yōu)等發(fā)展水平，得分在2.5～3.5之間的為良好發(fā)展水平，得分在2～2.5之間的為中等發(fā)展水平，得分在2以下的是差等發(fā)展水平。根據(jù)這一標準，對2010年各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行分等，結(jié)果表明：只有浙江省農(nóng)村金融處于優(yōu)等發(fā)展水平之列，其得分最高，為3.625 2分；寧夏回族自治區(qū)、江蘇省、上海市、山東省、甘肅省、山西省、江西省、貴州省、云南省和陜西省等10個省市區(qū)農(nóng)村金融處于良好發(fā)展水平；另有17個省市區(qū)農(nóng)村金融處于中等級發(fā)展水平；而重慶市、湖北省和海南省得分分別為1943 4、1.909 8和1.437 9分，其農(nóng)村金融處于差等發(fā)展水平。

基于表4分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)，中國農(nóng)村金融發(fā)展的總體水平在上升。2006年，全國農(nóng)村金融發(fā)展水平的均值為1.937 5，處于差等發(fā)展水平，而在2010年，全國農(nóng)村金融發(fā)展水平的均值提升至2.387 3，增長了23.22%，年均增長4.26%。更可喜的是，各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的差距有縮小的趨勢。2010年，各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的GINI系數(shù)、GE0和GE1分別為0.086 8、0.013 2和0.013 1，在2006年的基礎(chǔ)上分別減少了9.30%、10.20%和9.66%。農(nóng)村金融發(fā)展水平的地區(qū)差距平均每年以2%的速度減少。但也應看到，這種縮小的趨勢不是直線式的，2007年和2008年農(nóng)村金融發(fā)展水平的地區(qū)差距在擴大。2008年，各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的GINI系數(shù)、GE0和GE1分別為0.122 7、0.027 1和0026 2，在2006年的基礎(chǔ)上分別增長了28.21%、84.35%和80.69%。而在2009年，地區(qū)差距又迅速縮小。究其原因可能是2008年以后農(nóng)村新型金融機構(gòu)大力發(fā)展，大大拓展了各地農(nóng)村金融發(fā)展的空間，尤其使原先農(nóng)村金融發(fā)展水平較低的地區(qū)得到了較大的提升。2008年成立的107家農(nóng)村新型金融機構(gòu)，除了19家在東部地區(qū)外，其他的88家全在中西部地區(qū)；2010年農(nóng)村新型金融機構(gòu)已達到383家，農(nóng)戶貸款余額達1 929 414萬元，相當于中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行農(nóng)戶貸款余額的1.15倍，相當于五家商業(yè)銀行農(nóng)戶貸款余額的7%?？梢?，自2006年開始的新一輪農(nóng)村金融改革取得了明顯的效果。

四、進一步推進農(nóng)村金融發(fā)展與改革的建議 本文剖析了現(xiàn)有農(nóng)村金融發(fā)展水平度量方法存在的缺陷，建立了“三位一體”“5指標+1因子”的農(nóng)村金融發(fā)展水平復合度量體系，并對我國各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行了綜合評價。研究結(jié)果表明：2006年以來，中國農(nóng)村金融發(fā)展的總體水平明顯上升，區(qū)域差異有縮小的趨勢；但農(nóng)村貸款的集中度在提高，獲得貸款的農(nóng)戶比例處于下降態(tài)勢，農(nóng)村金融“嫌貧愛富”的狀況依然在加劇。特別是還有不少地區(qū)，農(nóng)村金融要么遠離農(nóng)村經(jīng)濟中最重要的產(chǎn)業(yè)，不能對農(nóng)業(yè)進行有效的金融支持，農(nóng)村貸款出現(xiàn)了異化，犯了“方向性”錯誤；要么遠離農(nóng)村經(jīng)濟中數(shù)量最大的經(jīng)濟主體，不能對農(nóng)戶進行有效的金融支持，導致農(nóng)村金融不能“生根”；要么偏離了農(nóng)村金融發(fā)展的本義，呈現(xiàn)農(nóng)村金融功能的異化，不能有效促進農(nóng)民收入增長和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。出現(xiàn)這些現(xiàn)象的原因在于，農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)合不緊密，農(nóng)村金融被動服務的狀態(tài)沒有根本改變，農(nóng)村金融主動服務現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的機制體制不健全。本文就進一步推進農(nóng)村金融發(fā)展與改革，提出如下政策建議：

1.兼顧農(nóng)村金融的可持續(xù)性和滲透度，建立政府、農(nóng)民和銀行共贏的農(nóng)村金融發(fā)展機制 新一輪農(nóng)村金融改革的一個顯著特征是，農(nóng)村金融機構(gòu)的商業(yè)化運作更加明顯，農(nóng)村金融風險控制更加嚴格，不良貸款比例大幅下降，農(nóng)村金融的可持續(xù)性特征得到彰顯。但農(nóng)村金融的滲透度卻大幅下降，普惠制的農(nóng)村金融體系沒有真正建立起來。下一階段，必須要重視農(nóng)村金融的可持續(xù)性與滲透度的兼顧問題，部分地區(qū)可以適當增加貸款的風險容忍度，通過市場與政府兩種手段，協(xié)調(diào)政府、農(nóng)民和銀行的利益沖突，建立農(nóng)村金融的可持續(xù)發(fā)展機制。研究發(fā)現(xiàn)，可持續(xù)性和滲透度之間存在著此消彼長的關(guān)系，獲得貸款農(nóng)戶的比例每提高1%，不良貸款率會增加0.2%。目前不少地區(qū)，將不良貸款率控制在1%的水平，獲得貸款農(nóng)戶的比例只有14%左右，這對很多農(nóng)戶產(chǎn)生了嚴重的金融排斥效應。建議各地區(qū)將農(nóng)村金融不良貸款率控制在3%左右的水平，并建立由政府、農(nóng)村金融機構(gòu)和農(nóng)戶共同分擔農(nóng)村金融風險的機制。

2.推進農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有機融合，建立城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度 當前農(nóng)村金融存在的諸多問題都根源于農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的脫離。實現(xiàn)中國農(nóng)村金融改革突圍的關(guān)鍵是要深度推進農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有機融合，構(gòu)建城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度。城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度，是從農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的角度而不是從單一農(nóng)戶或農(nóng)業(yè)企業(yè)的角度進行信貸制度設(shè)計，農(nóng)村金融主體深度介入農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)并進行有效的金融服務，以推進城鄉(xiāng)一體化農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的形成和有效運轉(zhuǎn)，促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈價值最大化，實現(xiàn)城鄉(xiāng)共贏的農(nóng)村金融制度安排。城鄉(xiāng)聯(lián)結(jié)的農(nóng)村價值鏈金融制度，可以“三位一體”地促進農(nóng)村金融發(fā)展：一是有利于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的形成和有效運轉(zhuǎn)，促進農(nóng)業(yè)規(guī)?；?jīng)營，解決傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)項目風險高、收益低的問題，增加農(nóng)業(yè)對資本的吸引力，為農(nóng)村金融發(fā)展提供良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，對農(nóng)村金融發(fā)展具有“方向性”糾偏效應；二是有利于系統(tǒng)性化解產(chǎn)業(yè)鏈上農(nóng)戶以及生產(chǎn)、流通等各環(huán)節(jié)企業(yè)組織的資金約束，增強對農(nóng)戶的金融服務能力，解決農(nóng)村金融的“生根”問題；三是從產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈的角度進行資金配置，有利于降低農(nóng)村金融的運行風險，提高資金配置的總體效益，提升貸款質(zhì)量，解決農(nóng)村金融商業(yè)化運行的可持續(xù)發(fā)展問題。

3.推進農(nóng)村金融與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的有機結(jié)合，建立農(nóng)村金融引導現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效機制 農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化是新時期推進“四化”建設(shè)的基礎(chǔ)。農(nóng)村金融重要的職能之一就是要維護好農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上各主體的共同利益，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈價值的最大化和農(nóng)業(yè)剩余的最大化，促進現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展。當前需要深度推進農(nóng)村金融與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有機結(jié)合，建立農(nóng)村金融對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效引導機制。具體而言，重點需要做好四個方面的結(jié)合：一是通過農(nóng)村金融誘導農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與農(nóng)業(yè)區(qū)域?qū)I(yè)化和規(guī)?；嘟Y(jié)合，促進農(nóng)村經(jīng)濟“線”和“面”的協(xié)同發(fā)展，優(yōu)化農(nóng)村金融的運行環(huán)境；二是農(nóng)村金融要為農(nóng)業(yè)技術(shù)、農(nóng)業(yè)機械化、農(nóng)業(yè)信息化服務提供融資便利，促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與先進生產(chǎn)要素相結(jié)合；三是農(nóng)村金融要為新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)合作社提供融資便利，促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織相結(jié)合；四是農(nóng)村金融要為專業(yè)大戶、職業(yè)農(nóng)民、技術(shù)能手提供更多的融資便利，促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與現(xiàn)代農(nóng)村人力資本相結(jié)合。

參考文獻：

陳文俊.2011.農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟增長相關(guān)性實證研究[J].系統(tǒng)工程（3）：40-46.

宋宏謀.2003.中國農(nóng)村金融發(fā)展問題研究[M].太原：山西經(jīng)濟出版社.

王雅君.2011.西部農(nóng)村經(jīng)濟的“四重資本”短缺：1889個農(nóng)戶證據(jù)[J].改革（3）：89-93.

徐笑波，鄧英陶.1994.中國農(nóng)村金融的變革與發(fā)展：1979—1990[M].北京：當代中國出版社.

姚星垣，夏慧.2012.區(qū)域農(nóng)村金融發(fā)展與城鄉(xiāng)一體化關(guān)系的實證研究——以浙江省為例[J].經(jīng)濟研究導刊（1）：71-73.

姚耀軍.2004.中國農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟增長關(guān)系的實證分析[J].經(jīng)濟科學（10）：24-31.

游波.2011.農(nóng)村金融體制改革探討[J].金融經(jīng)濟（20）：44-45.

張兵，朱建華，賈紅剛.2002.我國農(nóng)村金融深化的實證檢驗與比較研究[J].南京農(nóng)業(yè)大學學報（2）：105-109.

鐘波，肖智.2002.一種基于粗糙集理論的組合預測方法[J].統(tǒng)計研究（11）：37-39.

（編輯：南 北，段文娟）

（3）中國農(nóng)村金融發(fā)展水平的綜合評價

將各分項指標的權(quán)重和校正因子代入式（1），可得到各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的綜合評價模型：

運用式（3），可計算得到2006—2010年各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平得分（見表3）。得分在3.5以上是優(yōu)等發(fā)展水平，得分在2.5～3.5之間的為良好發(fā)展水平，得分在2～2.5之間的為中等發(fā)展水平，得分在2以下的是差等發(fā)展水平。根據(jù)這一標準，對2010年各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行分等，結(jié)果表明：只有浙江省農(nóng)村金融處于優(yōu)等發(fā)展水平之列，其得分最高，為3.625 2分；寧夏回族自治區(qū)、江蘇省、上海市、山東省、甘肅省、山西省、江西省、貴州省、云南省和陜西省等10個省市區(qū)農(nóng)村金融處于良好發(fā)展水平；另有17個省市區(qū)農(nóng)村金融處于中等級發(fā)展水平；而重慶市、湖北省和海南省得分分別為1943 4、1.909 8和1.437 9分，其農(nóng)村金融處于差等發(fā)展水平。

基于表4分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)，中國農(nóng)村金融發(fā)展的總體水平在上升。2006年，全國農(nóng)村金融發(fā)展水平的均值為1.937 5，處于差等發(fā)展水平，而在2010年，全國農(nóng)村金融發(fā)展水平的均值提升至2.387 3，增長了23.22%，年均增長4.26%。更可喜的是，各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的差距有縮小的趨勢。2010年，各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的GINI系數(shù)、GE0和GE1分別為0.086 8、0.013 2和0.013 1，在2006年的基礎(chǔ)上分別減少了9.30%、10.20%和9.66%。農(nóng)村金融發(fā)展水平的地區(qū)差距平均每年以2%的速度減少。但也應看到，這種縮小的趨勢不是直線式的，2007年和2008年農(nóng)村金融發(fā)展水平的地區(qū)差距在擴大。2008年，各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的GINI系數(shù)、GE0和GE1分別為0.122 7、0.027 1和0026 2，在2006年的基礎(chǔ)上分別增長了28.21%、84.35%和80.69%。而在2009年，地區(qū)差距又迅速縮小。究其原因可能是2008年以后農(nóng)村新型金融機構(gòu)大力發(fā)展，大大拓展了各地農(nóng)村金融發(fā)展的空間，尤其使原先農(nóng)村金融發(fā)展水平較低的地區(qū)得到了較大的提升。2008年成立的107家農(nóng)村新型金融機構(gòu)，除了19家在東部地區(qū)外，其他的88家全在中西部地區(qū)；2010年農(nóng)村新型金融機構(gòu)已達到383家，農(nóng)戶貸款余額達1 929 414萬元，相當于中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行農(nóng)戶貸款余額的1.15倍，相當于五家商業(yè)銀行農(nóng)戶貸款余額的7%。可見，自2006年開始的新一輪農(nóng)村金融改革取得了明顯的效果。

四、進一步推進農(nóng)村金融發(fā)展與改革的建議 本文剖析了現(xiàn)有農(nóng)村金融發(fā)展水平度量方法存在的缺陷，建立了“三位一體”“5指標+1因子”的農(nóng)村金融發(fā)展水平復合度量體系，并對我國各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行了綜合評價。研究結(jié)果表明：2006年以來，中國農(nóng)村金融發(fā)展的總體水平明顯上升，區(qū)域差異有縮小的趨勢；但農(nóng)村貸款的集中度在提高，獲得貸款的農(nóng)戶比例處于下降態(tài)勢，農(nóng)村金融“嫌貧愛富”的狀況依然在加劇。特別是還有不少地區(qū)，農(nóng)村金融要么遠離農(nóng)村經(jīng)濟中最重要的產(chǎn)業(yè)，不能對農(nóng)業(yè)進行有效的金融支持，農(nóng)村貸款出現(xiàn)了異化，犯了“方向性”錯誤；要么遠離農(nóng)村經(jīng)濟中數(shù)量最大的經(jīng)濟主體，不能對農(nóng)戶進行有效的金融支持，導致農(nóng)村金融不能“生根”；要么偏離了農(nóng)村金融發(fā)展的本義，呈現(xiàn)農(nóng)村金融功能的異化，不能有效促進農(nóng)民收入增長和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。出現(xiàn)這些現(xiàn)象的原因在于，農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)合不緊密，農(nóng)村金融被動服務的狀態(tài)沒有根本改變，農(nóng)村金融主動服務現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的機制體制不健全。本文就進一步推進農(nóng)村金融發(fā)展與改革，提出如下政策建議：

1.兼顧農(nóng)村金融的可持續(xù)性和滲透度，建立政府、農(nóng)民和銀行共贏的農(nóng)村金融發(fā)展機制 新一輪農(nóng)村金融改革的一個顯著特征是，農(nóng)村金融機構(gòu)的商業(yè)化運作更加明顯，農(nóng)村金融風險控制更加嚴格，不良貸款比例大幅下降，農(nóng)村金融的可持續(xù)性特征得到彰顯。但農(nóng)村金融的滲透度卻大幅下降，普惠制的農(nóng)村金融體系沒有真正建立起來。下一階段，必須要重視農(nóng)村金融的可持續(xù)性與滲透度的兼顧問題，部分地區(qū)可以適當增加貸款的風險容忍度，通過市場與政府兩種手段，協(xié)調(diào)政府、農(nóng)民和銀行的利益沖突，建立農(nóng)村金融的可持續(xù)發(fā)展機制。研究發(fā)現(xiàn)，可持續(xù)性和滲透度之間存在著此消彼長的關(guān)系，獲得貸款農(nóng)戶的比例每提高1%，不良貸款率會增加0.2%。目前不少地區(qū)，將不良貸款率控制在1%的水平，獲得貸款農(nóng)戶的比例只有14%左右，這對很多農(nóng)戶產(chǎn)生了嚴重的金融排斥效應。建議各地區(qū)將農(nóng)村金融不良貸款率控制在3%左右的水平，并建立由政府、農(nóng)村金融機構(gòu)和農(nóng)戶共同分擔農(nóng)村金融風險的機制。

2.推進農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有機融合，建立城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度 當前農(nóng)村金融存在的諸多問題都根源于農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的脫離。實現(xiàn)中國農(nóng)村金融改革突圍的關(guān)鍵是要深度推進農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有機融合，構(gòu)建城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度。城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度，是從農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的角度而不是從單一農(nóng)戶或農(nóng)業(yè)企業(yè)的角度進行信貸制度設(shè)計，農(nóng)村金融主體深度介入農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)并進行有效的金融服務，以推進城鄉(xiāng)一體化農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的形成和有效運轉(zhuǎn)，促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈價值最大化，實現(xiàn)城鄉(xiāng)共贏的農(nóng)村金融制度安排。城鄉(xiāng)聯(lián)結(jié)的農(nóng)村價值鏈金融制度，可以“三位一體”地促進農(nóng)村金融發(fā)展：一是有利于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的形成和有效運轉(zhuǎn)，促進農(nóng)業(yè)規(guī)模化經(jīng)營，解決傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)項目風險高、收益低的問題，增加農(nóng)業(yè)對資本的吸引力，為農(nóng)村金融發(fā)展提供良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，對農(nóng)村金融發(fā)展具有“方向性”糾偏效應；二是有利于系統(tǒng)性化解產(chǎn)業(yè)鏈上農(nóng)戶以及生產(chǎn)、流通等各環(huán)節(jié)企業(yè)組織的資金約束，增強對農(nóng)戶的金融服務能力，解決農(nóng)村金融的“生根”問題；三是從產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈的角度進行資金配置，有利于降低農(nóng)村金融的運行風險，提高資金配置的總體效益，提升貸款質(zhì)量，解決農(nóng)村金融商業(yè)化運行的可持續(xù)發(fā)展問題。

3.推進農(nóng)村金融與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的有機結(jié)合，建立農(nóng)村金融引導現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效機制 農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化是新時期推進“四化”建設(shè)的基礎(chǔ)。農(nóng)村金融重要的職能之一就是要維護好農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上各主體的共同利益，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈價值的最大化和農(nóng)業(yè)剩余的最大化，促進現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展。當前需要深度推進農(nóng)村金融與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有機結(jié)合，建立農(nóng)村金融對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效引導機制。具體而言，重點需要做好四個方面的結(jié)合：一是通過農(nóng)村金融誘導農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與農(nóng)業(yè)區(qū)域?qū)I(yè)化和規(guī)?；嘟Y(jié)合，促進農(nóng)村經(jīng)濟“線”和“面”的協(xié)同發(fā)展，優(yōu)化農(nóng)村金融的運行環(huán)境；二是農(nóng)村金融要為農(nóng)業(yè)技術(shù)、農(nóng)業(yè)機械化、農(nóng)業(yè)信息化服務提供融資便利，促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與先進生產(chǎn)要素相結(jié)合；三是農(nóng)村金融要為新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)合作社提供融資便利，促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織相結(jié)合；四是農(nóng)村金融要為專業(yè)大戶、職業(yè)農(nóng)民、技術(shù)能手提供更多的融資便利，促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與現(xiàn)代農(nóng)村人力資本相結(jié)合。

參考文獻：

陳文俊.2011.農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟增長相關(guān)性實證研究[J].系統(tǒng)工程（3）：40-46.

宋宏謀.2003.中國農(nóng)村金融發(fā)展問題研究[M].太原：山西經(jīng)濟出版社.

王雅君.2011.西部農(nóng)村經(jīng)濟的“四重資本”短缺：1889個農(nóng)戶證據(jù)[J].改革（3）：89-93.

徐笑波，鄧英陶.1994.中國農(nóng)村金融的變革與發(fā)展：1979—1990[M].北京：當代中國出版社.

姚星垣，夏慧.2012.區(qū)域農(nóng)村金融發(fā)展與城鄉(xiāng)一體化關(guān)系的實證研究——以浙江省為例[J].經(jīng)濟研究導刊（1）：71-73.

姚耀軍.2004.中國農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟增長關(guān)系的實證分析[J].經(jīng)濟科學（10）：24-31.

游波.2011.農(nóng)村金融體制改革探討[J].金融經(jīng)濟（20）：44-45.

張兵，朱建華，賈紅剛.2002.我國農(nóng)村金融深化的實證檢驗與比較研究[J].南京農(nóng)業(yè)大學學報（2）：105-109.

鐘波，肖智.2002.一種基于粗糙集理論的組合預測方法[J].統(tǒng)計研究（11）：37-39.

（編輯：南 北，段文娟）