略論企業(yè)財(cái)務(wù)管理及其發(fā)展趨勢(shì)

王愛華

摘 要：財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，是以價(jià)值管理為基礎(chǔ)、以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)為目的、以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)資源的優(yōu)化配置為衡量標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用財(cái)務(wù)職能對(duì)企業(yè)的籌資、投資、經(jīng)營(yíng)、利潤(rùn)分配等活動(dòng)進(jìn)行有效管理的過程，是通過企業(yè)合理經(jīng)營(yíng)選擇最優(yōu)財(cái)務(wù)政策，充分考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上提升企業(yè)價(jià)值的管理活動(dòng)。鑒于此，提出了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)；管理

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）29-0223-02

一、財(cái)務(wù)管理的職能

財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性的理財(cái)活動(dòng)，其職能包括規(guī)劃未來(lái)財(cái)務(wù)活動(dòng)、控制財(cái)務(wù)活動(dòng)過程、分析財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果、協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)關(guān)系。各職能間相互獨(dú)立。依序進(jìn)行，又相互交叉、相互制約，從而形成了專業(yè)性很強(qiáng)的綜合管理系統(tǒng)。

（一）規(guī)劃未來(lái)財(cái)務(wù)活動(dòng)——全面預(yù)算

全面預(yù)算是企業(yè)在科學(xué)預(yù)測(cè)和決策的基礎(chǔ)上，圍繞戰(zhàn)略規(guī)劃，以貨幣形式表現(xiàn)的，企業(yè)在特定時(shí)間內(nèi)資源配置狀況和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的詳細(xì)安排。全面預(yù)算是一個(gè)綜合性的財(cái)務(wù)計(jì)劃，包括運(yùn)營(yíng)預(yù)算、資本預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算。運(yùn)營(yíng)預(yù)算是對(duì)企業(yè)收入、費(fèi)用和利潤(rùn)做出的預(yù)計(jì)；資本預(yù)算是對(duì)企業(yè)的資本性投資方案所進(jìn)行的計(jì)劃和評(píng)價(jià)；財(cái)務(wù)預(yù)算則是在運(yùn)營(yíng)預(yù)算和資本預(yù)算的基礎(chǔ)上所做出的現(xiàn)金流量的安排，及一定時(shí)期內(nèi)的損益表和一定時(shí)期末的資產(chǎn)負(fù)債表的預(yù)計(jì)。三類預(yù)算相互支撐、相互依賴，共同構(gòu)成完整的全面預(yù)算體系。

全面預(yù)算是對(duì)企業(yè)未來(lái)整體經(jīng)營(yíng)規(guī)劃的分解細(xì)化，是企業(yè)各級(jí)各部門工作的目標(biāo)、協(xié)調(diào)的工具、控制的標(biāo)準(zhǔn)和考核的重要依據(jù)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)。

（二）控制財(cái)務(wù)活動(dòng)過程——財(cái)務(wù)控制

企業(yè)財(cái)務(wù)控制是以財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)為依據(jù)，以價(jià)值形式控制為手段，以綜合經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為控制對(duì)象，以現(xiàn)金流量作為日?？刂频闹匦?，從而確保財(cái)務(wù)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的過程。其主要內(nèi)容包括：制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實(shí)責(zé)任，實(shí)施追蹤控制，分析執(zhí)行差異，及時(shí)調(diào)整誤差，搞好考核獎(jiǎng)懲。財(cái)務(wù)控制的方式包括：按照時(shí)間的不同可分為事前控制、事中控制和事后控制；按照控制手段的不同可分為定額控制和定率控制。定額控制采用的是絕對(duì)指標(biāo)，是缺乏彈性的財(cái)務(wù)控制；定率控制采用的是相對(duì)數(shù)指標(biāo)，是具有彈性的財(cái)務(wù)控制。按照控制目的的不同，可分為收支控制和現(xiàn)金控制。收支控制是以降低成本、減少支出和實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的控制；現(xiàn)金控制是確保現(xiàn)金流入流出的基本平衡，避免現(xiàn)金短缺或沉淀的控制。按照控制功能的不同，可以分為預(yù)防性、偵察性、糾正性、指導(dǎo)性和補(bǔ)償性控制。預(yù)防性、偵察性和糾正性控制是為預(yù)防、檢查和糾正不利的結(jié)果；而指導(dǎo)性控制是為了實(shí)現(xiàn)有利結(jié)果、避免不利結(jié)果而采取的控制；補(bǔ)償性控制則是以多個(gè)控制措施和多重控制手段針對(duì)某些環(huán)節(jié)的不足或缺陷而采取的控制。財(cái)務(wù)控制必須按照財(cái)務(wù)活動(dòng)的不同情況和不同目的分別采取不同的手段和方式才能收到良好的效果，財(cái)務(wù)控制是財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是確保實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的根本保證。

（三）分析財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果——財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法對(duì)企業(yè)過去和現(xiàn)在的有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的財(cái)務(wù)能力進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的過程。其中財(cái)務(wù)能力分析是財(cái)務(wù)分析重要的組成部分。財(cái)務(wù)能力分析包括償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析和發(fā)展能力分析。通過償債能力分析，可以了解企業(yè)長(zhǎng)短期償債能力的高低及其變動(dòng)情況和風(fēng)險(xiǎn)程度，揭示企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況和債務(wù)負(fù)擔(dān)及償債能力的保障程度。通過運(yùn)營(yíng)能力分析，可以對(duì)企業(yè)總資產(chǎn)產(chǎn)值率、總資產(chǎn)收入率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析，揭示總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和利用效率變動(dòng)的原因，評(píng)價(jià)總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力，從而挖掘企業(yè)資產(chǎn)利用的潛力。盈利能力是企業(yè)各環(huán)節(jié)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的具體表現(xiàn)，各項(xiàng)收益數(shù)據(jù)是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要指標(biāo)，是企業(yè)進(jìn)行投資與經(jīng)營(yíng)決策的重要依據(jù)。通過對(duì)盈利能力的分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)在各環(huán)節(jié)存在的問題或不足，進(jìn)而采取措施解決問題，提高企業(yè)的收益水平。企業(yè)無(wú)論是增強(qiáng)盈利能力、償債能力還是提升運(yùn)營(yíng)能力，其目的都是提高企業(yè)增長(zhǎng)能力，將企業(yè)不同時(shí)期發(fā)展能力指標(biāo)數(shù)值進(jìn)行比較可以評(píng)價(jià)企業(yè)在資產(chǎn)銷售收入、收益等方面的增長(zhǎng)速度和增長(zhǎng)趨勢(shì)，反映企業(yè)的發(fā)展能力。通過對(duì)以上四個(gè)方面的財(cái)務(wù)能力分析反映了企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中的利弊得失和發(fā)展趨勢(shì)，從而為企業(yè)財(cái)務(wù)管理和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)分析既是對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)，又是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的前提，在財(cái)務(wù)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用，是財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。

（四）協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)關(guān)系——財(cái)務(wù)關(guān)系

財(cái)務(wù)關(guān)系是企業(yè)在資金運(yùn)動(dòng)中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，企業(yè)在籌資、投資、運(yùn)營(yíng)資金和利潤(rùn)分配過程中與企業(yè)內(nèi)、外各方面有著廣泛的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。例如，企業(yè)與所有者之間體現(xiàn)的是經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的關(guān)系；企業(yè)與債權(quán)人之間體現(xiàn)的是債務(wù)與債權(quán)關(guān)系；企業(yè)與被投單位之間體現(xiàn)的是投資與受資關(guān)系；企業(yè)與債務(wù)人之間體現(xiàn)的是債權(quán)與債務(wù)關(guān)系；企業(yè)與職工之間體現(xiàn)了在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系；企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間反映的是依法納稅和依法征稅的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。由此可見，財(cái)務(wù)關(guān)系是資本金運(yùn)動(dòng)過程中形成的特定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，直接關(guān)系到各相關(guān)主體的經(jīng)濟(jì)利益。因此，在努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)與各相關(guān)主體之間利益平衡的前提下，協(xié)調(diào)和處理企業(yè)與有關(guān)方面的財(cái)務(wù)關(guān)系，調(diào)動(dòng)各方面的積極因素，有效組織財(cái)務(wù)活動(dòng)是財(cái)務(wù)管理的重要任務(wù)。

二、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容是企業(yè)財(cái)務(wù)管理職能的具體化，體現(xiàn)了企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)利益。財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容包括：籌資管理、投資管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、利潤(rùn)分配管理四個(gè)方面。

（一）籌資管理

籌資管理是在滿足企業(yè)資金需求前提下，在長(zhǎng)短期負(fù)債及股權(quán)融資之間進(jìn)行選擇，在風(fēng)險(xiǎn)和成本之間權(quán)衡得失，使籌資風(fēng)險(xiǎn)和籌資成本相匹配，從而實(shí)現(xiàn)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，為企業(yè)的保值增值提供有力的財(cái)務(wù)支撐的管理過程。具體包括：endprint

1.根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及其發(fā)展的需求，合理確定資金的需求量，使資金的籌集與需求量相匹配，防止因籌資不足影響籌資投放或因籌資過剩導(dǎo)致資金浪費(fèi)。

2.根據(jù)資金需求的具體情況合理安排資金籌集到位的時(shí)間，適時(shí)獲取所需資金，使籌資與用資在時(shí)間上相銜接，避免因取得資金過早而造成使用前的閑置，或因取得籌金滯后而貽誤用資時(shí)機(jī)。

3.根據(jù)籌資難易程度，綜合考察各種籌資來(lái)源和籌資方式，選擇適合企業(yè)的籌資來(lái)源和方式，將不同的籌資方式和籌資渠道進(jìn)行有效結(jié)合，以降低綜合的資金成本。

4.根據(jù)企業(yè)所處經(jīng)濟(jì)周期，實(shí)際經(jīng)營(yíng)條件合理安排資本結(jié)構(gòu)，既要防止負(fù)債過多，增大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，又要有效利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)，提高權(quán)益資金的收益水平。

（二）投資管理

投資是企業(yè)生存和發(fā)展的必要手段，是維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的基礎(chǔ)，也是擴(kuò)大再生產(chǎn)的必要條件。在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)投資受諸多因素影響。因此，必須認(rèn)真分析投資環(huán)境，確定企業(yè)的投資規(guī)模；分析投資項(xiàng)目的可行性，確定企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)；進(jìn)行不同的投資組合，分散投金投向；正確選擇投資機(jī)會(huì)和投資對(duì)象；評(píng)價(jià)投資方案的收益和風(fēng)險(xiǎn)，做出正確合理的投資決策。把資金投放到收益高、回收快、風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目上去，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的有效組合，并獲得最大的投資收益，提高企業(yè)投資回報(bào)率和企業(yè)價(jià)值，是企業(yè)投資管理的重要內(nèi)容。

（三）營(yíng)運(yùn)資金管理

營(yíng)運(yùn)資金管理是通過規(guī)劃和控制流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債，以保證企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的充分流動(dòng)性和安全性，提高營(yíng)運(yùn)資金的利用水平和周轉(zhuǎn)能力，為企業(yè)的生存發(fā)展提供資金保障的理財(cái)活動(dòng)。

1.合理配置資金，妥善安排流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比率關(guān)系，既要防止流動(dòng)資產(chǎn)閑置，又要保證有足夠的償債能力。合理確定現(xiàn)金的持有量，在保證正常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)需要的同時(shí)盡可能地降低現(xiàn)金的占用量，并從暫時(shí)閑置的現(xiàn)金中獲得最大的投資收益。

2.在不影響企業(yè)銷售規(guī)模的情況下，減少應(yīng)收賬款持有成本，降低資金占用，避免壞賬損失，保證應(yīng)收賬款的流動(dòng)性。

3.以最小的存貨資金占有促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程的遞進(jìn)，將存貨控制在最佳狀態(tài)，以加速資金周轉(zhuǎn)。

4.利用商業(yè)信用解決資金短期周轉(zhuǎn)困難，同時(shí)在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候向銀行借款，利用財(cái)務(wù)杠桿，提高權(quán)益資本報(bào)酬率。

（四）利潤(rùn)分配管理

正確合理的進(jìn)行利潤(rùn)分配，能夠充分調(diào)動(dòng)企業(yè)各方面的積極性，能夠形成企業(yè)合理的資本結(jié)構(gòu)，有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。利潤(rùn)分配直接關(guān)系到與企業(yè)相關(guān)的各方面的利益關(guān)系，所以在進(jìn)行分配時(shí)要權(quán)衡各方面的利益期望，充分兼顧不同方面的利益要求。既要滿足國(guó)家集中財(cái)力的需要，又要考慮企業(yè)自身發(fā)展的需求；既要維護(hù)投資者的權(quán)益，又要保證職工的切身利益；既要不損害債權(quán)人的利益，又要保證公眾的利益不受侵害。要正確處理企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和近期利益，將兩者有機(jī)結(jié)合起來(lái)，堅(jiān)持積累與分配并重，滿足企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的發(fā)展需要，增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，積累資金以提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全性與穩(wěn)定性。

三、財(cái)務(wù)管理的發(fā)展趨勢(shì)

在可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略框架下，獲取盈利、保護(hù)環(huán)境和節(jié)約資源成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的核心思想。如何在取得經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)重視生態(tài)環(huán)境和物質(zhì)循環(huán)規(guī)律，合理開發(fā)和利用自然資源，以少的資源消耗、小的環(huán)境代價(jià)降低環(huán)境污染，把可持續(xù)發(fā)展和企業(yè)價(jià)值最大化建立在良好的生態(tài)環(huán)境基礎(chǔ)上，是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的新內(nèi)容。由此綠色財(cái)務(wù)管理理論應(yīng)運(yùn)而生。綠色財(cái)務(wù)管理是將資源的有效性、社會(huì)效益性、環(huán)境的保護(hù)性以及企業(yè)的盈利性綜合考慮的一種財(cái)務(wù)管理，其目的是在保護(hù)環(huán)境和可持續(xù)利用的基礎(chǔ)上合理組織資金運(yùn)動(dòng)，協(xié)調(diào)企業(yè)與環(huán)境和資源等有關(guān)方面的關(guān)系，最終達(dá)到企業(yè)與社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展的目標(biāo)。

綠色財(cái)務(wù)管理是對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理方式的一種創(chuàng)新與發(fā)展，在保持傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理模式基礎(chǔ)上增加了更多全新內(nèi)容和獨(dú)到的發(fā)展特色；在保持傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理價(jià)值理念的基礎(chǔ)上追求多重目標(biāo)，注重可持續(xù)發(fā)展、突出社會(huì)責(zé)任和生態(tài)環(huán)境效益，以期實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和生態(tài)效益有機(jī)結(jié)合的企業(yè)價(jià)值最大化。

總之，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理只有適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、生態(tài)環(huán)境的發(fā)展，正確協(xié)調(diào)企業(yè)與環(huán)境和資源的關(guān)系，才能有效提升企業(yè)的效率，推動(dòng)財(cái)務(wù)管理層次的全面提升，增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

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[責(zé)任編輯 李 可]endprint