會計準則變革對企業(yè)經(jīng)營機制的影響研究

張先治++林曉丹++賈興飛

【摘 要】 會計準則變革不僅影響財務(wù)報告和資本市場，還影響企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營行為。經(jīng)營機制是企業(yè)經(jīng)營行為的集中體現(xiàn)，為研究準則變革對經(jīng)營行為的影響提供了有益的視角。因此，文章以企業(yè)經(jīng)營機制作為切入點，基于決策機制、激勵機制、發(fā)展機制、約束機制四方面全面探究會計準則變革對企業(yè)經(jīng)營機制轉(zhuǎn)變的影響。研究發(fā)現(xiàn)，會計準則理念變革和具體準則的更新提高了企業(yè)財務(wù)決策效率，完善了企業(yè)激勵方式，約束了企業(yè)盈余管理空間，促進了企業(yè)發(fā)展規(guī)劃的長期導向等。本研究一定程度上拓展了會計應用理論研究的新視野。

【關(guān)鍵詞】 會計準則變革； 決策機制； 激勵機制； 發(fā)展機制； 約束機制

中圖分類號：F233 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）32-0097-05

一、引言

經(jīng)營機制是指企業(yè)為適應外部環(huán)境和發(fā)展而形成的運行方式及內(nèi)在功能，是企業(yè)經(jīng)營行為的各種影響因素及其相互關(guān)系的總稱。它是企業(yè)為實現(xiàn)經(jīng)營目標而建立的具有自我發(fā)展、自我約束的系統(tǒng)，包括決策機制、激勵機制、發(fā)展機制和約束機制等。具體來看，決策機制是企業(yè)經(jīng)營意志和利益目標的直接體現(xiàn)，并決定著企業(yè)行為選擇的路線；企業(yè)經(jīng)營者在追求和實現(xiàn)其經(jīng)營意志和利益目標的過程中，需要借助于激勵機制來啟動和強化人的行為；如果說激勵機制是一種正向的啟動、強化和傳遞的話，那么約束機制則是一種逆向的牽制、逆動和制動，以保證企業(yè)和行為人行為的合理化；在企業(yè)行為運行的過程中，離不開企業(yè)發(fā)展機制的引導作用，以保證經(jīng)營者正確處理短期利益和長遠利益，使企業(yè)內(nèi)部各層級間及企業(yè)與企業(yè)間利益有效協(xié)調(diào)和制衡。

2006年，我國發(fā)布新會計準則，實現(xiàn)了會計準則的國際趨同?，F(xiàn)有研究主要關(guān)注會計準則變革對財務(wù)報告或者資本市場等預期效應的影響，而對企業(yè)經(jīng)營行為等非預期效應的影響研究較為匱乏；局限于以會計信息質(zhì)量為起點進行研究，較少基于會計觀念及具體準則變化探討準則變革對企業(yè)經(jīng)營行為的影響。因此，本文以經(jīng)營機制作為切入點，探討會計準則變革對企業(yè)經(jīng)營行為的影響，為企業(yè)有效地實現(xiàn)經(jīng)營目標提供一定的借鑒，進而拓展對會計準則變革非預期效應的研究。

二、會計準則變革對決策機制的影響

Zeff（1978）提出，會計準則具有經(jīng)濟后果，即會計報告能夠?qū)ζ髽I(yè)、政府、投資者和債權(quán)人等的決策行為產(chǎn)生影響。從本質(zhì)上說，經(jīng)濟后果觀認為會計政策及其變化會影響管理者的實際決策。決策包括諸多類型，其中財務(wù)決策受會計準則變革影響較大，主要體現(xiàn)在籌資、投資、分配等方面。

（一）會計準則變革對籌資決策的影響

企業(yè)籌資方式主要包括債務(wù)籌資和權(quán)益籌資，本文主要就會計準則理念轉(zhuǎn)變及具體準則更新對企業(yè)債務(wù)籌資的影響進行探討。

1.理念變革對籌資決策的影響

國際會計準則的采用有利于企業(yè)向國外投資者提供更多信息，提高吸引國外資金的能力。2006年我國新會計準則的頒布，實現(xiàn)了與國際會計準則理念的實質(zhì)性趨同，我國企業(yè)會計信息在世界范圍內(nèi)的可比性得以提高，會計信息理解與運用成本降低，有利于企業(yè)以較低籌資成本拓寬國際籌資渠道。

計量屬性由歷史成本到公允價值的轉(zhuǎn)變，提高了債務(wù)契約的有效性。Jensen and Meckling（1976）指出，公司是不同個體間締結(jié)的一系列契約關(guān)系的集合，這些契約往往以會計數(shù)據(jù)作為訂約依據(jù)，并對訂約各方行為采取基于會計數(shù)據(jù)的各種限制。公允價值計量提高了會計信息的真實性與相關(guān)性，債權(quán)人據(jù)此制定限制性條款，防止經(jīng)營者過度投資或發(fā)放清算性股利，同時考核債務(wù)人償債能力及發(fā)展能力，決定維持現(xiàn)有債務(wù)合同或要求提前還貸。

收益確認由收入費用觀到資產(chǎn)負債觀的轉(zhuǎn)變，將影響企業(yè)的籌資渠道。劉永澤（2009）指出，收入費用觀體現(xiàn)了利潤最大化目標，而資產(chǎn)負債觀有利于投資者持續(xù)投資，體現(xiàn)的是企業(yè)價值最大化目標。利潤最大化目標下，企業(yè)缺乏對長遠規(guī)劃的關(guān)注，當期利潤為籌資決策的重要標準，容易選擇短期效益最大的籌資渠道。企業(yè)價值最大化目標下，企業(yè)將更多地權(quán)衡資金的風險及時間價值，在兼顧短期利益與長期利益的基礎(chǔ)上，綜合考慮籌資決策對各相關(guān)者利益的影響，選擇全面綜合性的籌資渠道。

2.具體準則變革對籌資決策的影響

《企業(yè)會計準則第17號——借款費用》擴大了借款費用允許資本化的范圍，為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用的一般借款的借款費用，也允許資本化。對于占用了借款費用，需要經(jīng)過長時間生產(chǎn)活動才能達到預定可使用狀態(tài)的資產(chǎn)，新準則的出臺有利于緩解高額借款費用對當期利潤的沖擊，改善企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，企業(yè)籌資以支持生產(chǎn)的動力增強，籌資規(guī)?；?qū)U大。

《企業(yè)會計準則第12號——債務(wù)重組》以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)時引入公允價值計量，重組損益計入當期損益?；谏鲜稣{(diào)整，控股股東有動機借助債務(wù)重組，通過注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實現(xiàn)向上市公司的利益輸送。盡管長遠來看，此舉措不會提升企業(yè)實際盈利能力、發(fā)展能力，但出現(xiàn)虧損或面臨“ST”的公司，出于維持公司業(yè)績或保住“殼資源”的考慮，通過此舉可有效緩解當前矛盾。

（二）會計準則變革對投資決策的影響

本文主要從整體投資決策以及固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等具體投資決策來探討會計準則理念變革以及具體準則變革對投資決策的影響。

1.理念變革對整體投資決策的影響

計量屬性由歷史成本到公允價值的轉(zhuǎn)變，影響投資收益及風險。新準則重新劃分投資類型，將部分短期投資歸為交易性金融資產(chǎn)，部分長期債券投資歸為持有至到期投資，并大規(guī)模引入公允價值計量。以公允價值計量的資產(chǎn)，投資收益可在財務(wù)報表中得以及時確認。但由于市場具有自發(fā)性和盲目性等特點，投資決策的風險及后續(xù)成本將增加。投資者需深刻理解和運用新準則，以服務(wù)于高收益低風險的投資目標。

會計目標由受托責任觀向決策有用觀轉(zhuǎn)變，影響投資決策的依據(jù)。新會計準則要求財務(wù)報告中所列報的信息有助于投資者作出正確的投資決策，投資者的投資目的不再是舊準則下當期利潤的增加，而將更關(guān)注股東權(quán)益以及凈資產(chǎn)是否增加。利潤只是凈資產(chǎn)變動的一部分，凈資產(chǎn)增加才能真正代表企業(yè)價值的增加，股東才能真正享有投資收益。因而，資產(chǎn)負債表成為投資者作出投資決策、確定收益狀況的重要依據(jù)，通過衡量期末凈資產(chǎn)相對期初凈資產(chǎn)的變動，判斷投資行為對企業(yè)財務(wù)成果的真實影響。endprint

2.具體準則變革對投資決策的影響

（1）固定資產(chǎn)投資決策

《企業(yè)會計準則第4號——固定資產(chǎn)》首次引入棄置費用的概念，固定資產(chǎn)棄置費用通常是指根據(jù)國家法律和行政法規(guī)、國際公約的規(guī)定，企業(yè)承擔的環(huán)境保護和生態(tài)恢復等義務(wù)所確定的支出。企業(yè)通過固定資產(chǎn)折舊將此部分價值分期計入相應的成本和費用中，沖減當期利潤。未來履行棄置義務(wù)是企業(yè)當前獲得并使用固定資產(chǎn)的代價，這將促使企業(yè)權(quán)衡成本效益，限制其盲目擴大固定資產(chǎn)投資。

《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》明確了固定資產(chǎn)減值準備的計提時間及減值跡象的判斷方法。在會計期末滿足減值跡象的固定資產(chǎn)應計提減值準備，并在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。計提減值準備有利于反映固定資產(chǎn)功能性及經(jīng)濟性貶值，使其賬面價值客觀合理。減值準備不允許轉(zhuǎn)回，限制了企業(yè)為操縱損益而人為調(diào)整固定資產(chǎn)價值的行為?？傊聹蕜t下固定資產(chǎn)賬面價值更為可靠，有利于提升固定資產(chǎn)管理水平，為作出固定資產(chǎn)購置以及更新決策等提供依據(jù)。

（2）無形資產(chǎn)投資決策

《企業(yè)會計準則第6號——無形資產(chǎn)》，開發(fā)階段符合資本化條件的可予以資本化并計入無形資產(chǎn)成本，區(qū)別于舊準則下全部費用化的處理。Cooper and Selto （1991）考察了SFAS No.2對企業(yè)研發(fā)投資決策的影響，發(fā)現(xiàn)如果對全部研發(fā)支出進行費用化處理，企業(yè)會放棄最優(yōu)的研發(fā)投資，轉(zhuǎn)而投資廠房和機器。因此，新準則緩解了巨額費用對當期利潤的沖擊，提升了自行研發(fā)無形資產(chǎn)的價值，鼓勵擁有核心競爭力的企業(yè)從長遠利益出發(fā)，提高無形資產(chǎn)投資的積極性。

（3）長期股權(quán)投資決策

《企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資》，同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，不允許使用購買法，投資差額計入資本公積或留存收益，這將減少企業(yè)通過人為調(diào)整合并價格及可辨認凈資產(chǎn)價值來操縱損益美化報表的行為。非同一控制下企業(yè)合并，企業(yè)有動機尋求負商譽，以此增加企業(yè)當期利潤。新準則頒布后，企業(yè)有動機進行合并類型的調(diào)節(jié)：當被合并方經(jīng)營欠佳時，合并方可能傾向于非同一控制下企業(yè)合并，通過操縱可辨認凈資產(chǎn)的公允價值以虛增利潤；但當被合并方運行良好時，合并方可能傾向于同一控制下企業(yè)合并，甚至為美化經(jīng)營業(yè)績，進行不具有經(jīng)濟實質(zhì)的報表重組。

（三）會計準則變革對分配決策的影響

股利分配是企業(yè)利潤分配的重要方式。2006年會計準則的變革，為企業(yè)帶來了利潤分配的新動向，尤其是長期股權(quán)投資的調(diào)整對于存在子公司的企業(yè)而言，利潤分配面臨著更大的難度。

1.理念變革對利潤分配的影響

公允價值計量模式的運用以及資產(chǎn)負債觀下對計入資本公積項目的嚴格限制，企業(yè)非經(jīng)常性損益增多，并產(chǎn)生了大量已確認但未實現(xiàn)的利得和損失，造成利潤表與現(xiàn)金流量表的不匹配。若按《公司法》進行利潤分配，將面臨超額分配的財務(wù)風險。此外，以公允價值計量的金融資產(chǎn)及金融負債價格波動性的加大，加劇了利潤分配的復雜性。企業(yè)應綜合考慮股利分配政策的內(nèi)外部影響因素，確定合理分配額度，既有效回報投資者，又要降低超額分配風險。

2.具體準則變革對利潤分配的影響

對母公司而言，利潤分配時應協(xié)調(diào)好合并報表以及母公司報表中利潤的關(guān)系?！镀髽I(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》，對于內(nèi)部交易未實現(xiàn)損益、母子公司往來款項壞賬準備的計提等規(guī)定，使母公司報表和合并報表中呈報的利潤出現(xiàn)差異。當二者差異不大時，以任意一個作為利潤分配的依據(jù)均可。但當前者大于后者時，說明子公司存在虧損或母公司利潤存在水分，此時若以母公司報表為利潤分配依據(jù)，會造成財務(wù)的不穩(wěn)健，影響債權(quán)人利益；若前者小于后者時，說明子公司利潤未完全分配，此時若以合并報表為利潤分配依據(jù)，將使子公司未來彌補虧損的利潤消失，同樣加劇了財務(wù)不穩(wěn)定性。綜上，母公司應該根據(jù)母公司報表與合并報表中較低的凈利潤進行股利分配。

三、會計準則變革對激勵機制的影響

激勵機制是企業(yè)經(jīng)營者為了充分發(fā)揮不同主體的潛能而制定的一系列具體的組織行為規(guī)范以及制度框架。激勵分為正向激勵與負向激勵兩種。本文通過會計理念和具體準則的更新對正向和負向激勵的影響來探討準則變革對激勵機制的影響。

（一）會計準則變革對正向激勵的影響

1.理念變革對正向激勵的影響

計量模式由歷史成本向公允價值的轉(zhuǎn)變影響薪酬契約有效性。新準則將對金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等的計價引入公允價值模式，使企業(yè)會計信息得以豐富，管理層的努力也予以及時體現(xiàn)，管理層薪酬對會計業(yè)績的敏感性增強，薪酬契約的正向激勵作用提高；但徐經(jīng)長（2010）指出，“公司存在著對公允價值收益非理性激勵而對公允價值損失懲罰乏力的‘重獎輕罰的不對稱性”。管理者存在機會主義傾向，將好的業(yè)績歸功于自己，將不好的業(yè)績歸因于其他因素。公允價值計量為管理者利潤操縱提供了便利，使會計信息所含噪音增加，薪酬粘性加強，約束作用減弱。此外，理論上來講，公允價值計量的選擇及其經(jīng)濟后果，應由進行該金融資產(chǎn)交易決策的管理者負責，其薪酬契約與公允價值計量掛鉤才是合理的。因此應對公允價值計量引起的經(jīng)濟后果進行責權(quán)利分析，區(qū)別不同管理者的薪酬契約形式。

財務(wù)報表觀念由收入費用觀到資產(chǎn)負債觀的轉(zhuǎn)變，對企業(yè)激勵指標產(chǎn)生影響。利潤表主要衡量企業(yè)短期收益，而資產(chǎn)負債表具有更強的持續(xù)性。薪酬激勵考核的重點也將由短期業(yè)績轉(zhuǎn)向長期業(yè)績，并且不僅根據(jù)利潤表中的利潤，還將兼顧資產(chǎn)負債表中的凈資產(chǎn)。但由于我國長期以來對利潤表的重視，準則變革后的短時間內(nèi)可能會存在“功能鎖定”現(xiàn)象，將資產(chǎn)負債表中的公允價值變動信息有效納入薪酬體系尚需一定時間。

2.具體會計準則變革對人力資源開發(fā)的影響

《企業(yè)會計準則第9號——職工薪酬》擴展了職工薪酬的適用范圍，規(guī)范了職工薪酬費用的核算。新準則下職工薪酬既有傳統(tǒng)意義上的工資、獎金、津貼和補貼，也包括了以往的福利費和期間費用中的職工福利費、工會經(jīng)費等職工薪酬形式，囊括了幾乎所有與獲得職工提供服務(wù)相關(guān)的費用，使以前分散在各個科目的人工成本得到集中反映，使企業(yè)的實際人工成本更加透明，為激勵契約的設(shè)計提供有效參考。endprint

《企業(yè)會計準則第11號——股份支付》對企業(yè)管理人員的股票期權(quán)作出了具體的規(guī)定。為促進管理者薪酬與公司長遠利益的結(jié)合，股權(quán)激勵、辭退福利等逐漸被納入管理層薪酬計劃中，與基本薪酬并行。這一方面有利于減少管理者犧牲公司長期利益換取短期利益的行為，降低代理成本；另一方面也將引導企業(yè)提高對人力資本的重視程度，加大對人才資源的儲備與投入，提升激勵力度，一定程度上推動企業(yè)經(jīng)營向人才驅(qū)動型轉(zhuǎn)變。

（二）會計準則變革對負向激勵的影響

會計準則與國際會計準則的趨同有助于降低會計信息的可理解成本，提高會計信息的可比性。我國2006年會計準則的變革，將推動企業(yè)在世界范圍內(nèi)擴大資本經(jīng)營規(guī)模，實現(xiàn)資本跨地區(qū)、跨國家的周轉(zhuǎn)與流動。企業(yè)通過對外擴張擴大規(guī)模的同時，也將面臨日益加大的易主風險。此外，各式新型金融工具的出現(xiàn)使整個金融市場愈發(fā)變幻莫測，企業(yè)稍一大意，就將面臨破產(chǎn)倒閉。企業(yè)易主以及破產(chǎn)倒閉等風險的加大作為一種負向激勵，促使企業(yè)管理層及員工盡職工作。

四、會計準則變革對約束機制的影響

企業(yè)約束機制是指商品社會經(jīng)濟運行中對企業(yè)行為構(gòu)成約束的要素及其相互關(guān)系和綜合運用。新會計準則的出臺對企業(yè)約束機制的影響重點體現(xiàn)在企業(yè)盈余管理空間的縮減。

（一）理念變革對約束機制的影響

收入費用觀到資產(chǎn)負債觀的轉(zhuǎn)變，約束企業(yè)短期行為。劉永澤（2009）指出，采用收入費用觀計量收益，使用了許多估計和假設(shè)，容易形成利潤操縱，犧牲長期利益以保證短期利益；貫徹資產(chǎn)負債觀可以約束企業(yè)虛增資產(chǎn)、虛增利潤，有助于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展及投資者持續(xù)投資。

舊準則強調(diào)收入與費用的配比原則，大量性質(zhì)不明的遞延項目進入資產(chǎn)負債表，同時對于債務(wù)重組收益、匯率折算差額等，允許直接計入資本公積，使得資產(chǎn)負債表權(quán)益部分信息混亂，也使利潤表信息失真。新準則弱化配比原則，凈化資產(chǎn)負債表信息，提升了會計信息含量。對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的衡量通過期末凈資產(chǎn)與期初凈資產(chǎn)之差表示，約束企業(yè)追求短期利潤的行為。

（二）具體準則變革對盈余操縱的影響

本文以資產(chǎn)減值準備核算、變更存貨計價方法、變更企業(yè)合并會計處理方法三種手段為切入點，分析會計準則的變革如何壓縮盈余管理空間。

1.新會計準則限制利用資產(chǎn)減值準備操縱盈余的行為

舊會計準則除規(guī)定若資產(chǎn)可收回金額大于其賬面價值，則以前已計提的減值損失應當轉(zhuǎn)回外，對資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回并未有其他限制。因此，上市公司可通過年前大額計提資產(chǎn)減值準備，年后沖回，使利潤在不同會計期間轉(zhuǎn)移，達到盈余管理的目標。然而，新準則規(guī)定資產(chǎn)減值一經(jīng)計提不得轉(zhuǎn)回，只允許在資產(chǎn)處置時進行會計處理，進而在一定程度上限制了企業(yè)利用減值準備的計提來進行盈余管理活動。

2.新會計準則限制利用存貨計價方法操縱盈余行為

舊準則下后進先出法并不能反映存貨實際流轉(zhuǎn)，企業(yè)可借此進行盈余管理，通過調(diào)增利潤美化報表，或降低利潤進行避稅。新準則取消后進先出法，縮小了上市公司借此進行盈余管理的空間。企業(yè)賬面反映存貨的實際成本，使人為調(diào)節(jié)的可能性大大降低，進而使企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和會計信息更具有可比性，提高了會計信息的使用價值和企業(yè)的盈余質(zhì)量。

3.新會計準則限制利用企業(yè)合并會計處理方法操縱盈余行為

舊準則主要以股權(quán)比例作為企業(yè)合并衡量標準，上市公司通過減持經(jīng)營欠佳公司的股份，實現(xiàn)盈余操縱。然而新會計準則規(guī)定：凡是母公司所能控制的子公司都要納入合并報表范圍，不以股權(quán)比例為衡量標準。對合并范圍的界定更加注重實質(zhì)性控制，企業(yè)將無法利用脫離子公司、縮小持股比例的手段，將經(jīng)營欠佳的企業(yè)從合并范圍中剔除。

五、會計準則變革對發(fā)展機制的影響

企業(yè)的發(fā)展機制是企業(yè)自身提高和不斷發(fā)展的功能，包括發(fā)展目標和發(fā)展模式等。會計準則的變革影響了企業(yè)發(fā)展目標的確立以及發(fā)展模式的選擇。

（一）會計準則理念及具體準則變革對發(fā)展目標的影響

會計準則變革引導企業(yè)由收入費用觀向資產(chǎn)負債表觀轉(zhuǎn)變，企業(yè)在分析經(jīng)營狀況、財務(wù)成果并進一步確立戰(zhàn)略目標時，凈資產(chǎn)的保值增值成為重要衡量指標，戰(zhàn)略目標的確立應基于凈資產(chǎn)的持久提高。新會計準則中對資產(chǎn)減值的規(guī)定，其目的就是為了減少資產(chǎn)虛增情況，減輕資產(chǎn)泡沫。因為資產(chǎn)價值的虛增必將帶來企業(yè)利潤的虛增，影響企業(yè)的長遠利益，會計準則變革將引導企業(yè)戰(zhàn)略目標長期導向。

《企業(yè)會計準則第13號——或有事項》條款，未來環(huán)境修復的支出應按現(xiàn)值計入固定資產(chǎn)成本以及對應的預計負債，在固定資產(chǎn)使用壽命內(nèi)進行分攤，減少各期利潤及應納稅所得額，形成未來環(huán)境恢復儲備。這一變化有利于企業(yè)貫徹落實資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會的發(fā)展要求，走既滿足當代人需要又不影響后代人滿足其需求能力的可持續(xù)發(fā)展道路。

（二）會計準則理念及具體準則變革對發(fā)展模式的影響

準則變革之前，企業(yè)多處于商品經(jīng)營環(huán)境下，發(fā)展與擴張多體現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)鏈價值增值的“內(nèi)涵式增長”模式。新準則為企業(yè)發(fā)展擴大資本經(jīng)營提供了便利，企業(yè)既可以通過對資源優(yōu)化配置來獲取更大的商品銷售利潤，還可以面向整個世界市場進行對外投資與擴張來獲取利潤，即積極實施“外延式擴張”模式。

根據(jù)《企業(yè)會計準則第6號——無形資產(chǎn)》，開發(fā)階段的支出在滿足特定條件下可予以資本化。研發(fā)費用具有明顯的后效性。舊準則下將其全部費用化，管理者因任期有限，為避免業(yè)績下降，將減少無形資產(chǎn)投入，導致企業(yè)缺乏長遠發(fā)展所需的核心競爭力及技術(shù)推動力。新準則下，對企業(yè)自主研發(fā)無形資產(chǎn)成本的計算更加合理，將調(diào)動企業(yè)研發(fā)積極性，提高自主創(chuàng)新能力，走技術(shù)導向型道路。

六、小結(jié)與啟示

本文基于2006年新會計準則的頒布，從理論角度針對會計準則變革對企業(yè)決策機制、激勵機制、發(fā)展機制與約束機制產(chǎn)生的影響進行了全面深入的研究，豐富準則變革對企業(yè)經(jīng)營行為的影響研究，可以得到如下的結(jié)論和啟示：2006年，新會計準則體系的建立實現(xiàn)了諸多會計準則理念及具體準則的更新，提高了會計信息的真實性及相關(guān)性，影響了企業(yè)籌資、投資和分配決策的轉(zhuǎn)變。新會計準則引導企業(yè)更加關(guān)注長期激勵，也對企業(yè)薪酬契約的制定提出了新的挑戰(zhàn)。同時，新會計準則進一步對企業(yè)的盈余管理行為進行約束。此外，新會計準則引導企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略樹立長期導向，走可持續(xù)發(fā)展道路。本文的研究有利于拓展會計準則變革非預期效應的研究，有助于微觀企業(yè)更好地運用準則變革以服務(wù)于生產(chǎn)經(jīng)營，也有助于利益相關(guān)者更好地理解會計準則變革所帶來的經(jīng)濟后果。

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