金融危機(jī)下金融監(jiān)管體制的完善

趙玲

在金融危機(jī)的影響之下，金融監(jiān)管體制中的缺陷也隨之暴露出來(lái)了。比如難以協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系，信息達(dá)不到共享，有些金融理念落后等問(wèn)題層出不窮。該文針對(duì)這些問(wèn)題，提出了相應(yīng)的解決策略以及對(duì)金融監(jiān)管體制的一些建議。

自從20世紀(jì)80年代，金融危機(jī)的發(fā)生越來(lái)越頻繁，尤其是 2008年的美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)美國(guó)對(duì)金融監(jiān)管體系深刻的反思與改革。目前，我國(guó)處于體制轉(zhuǎn)軌的重要階段，各方面的建設(shè)都不是太完善尤其是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)處于初級(jí)階段。因此，為了防患于未然，我國(guó)就需要學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際金融監(jiān)管改革內(nèi)容和理念，從而逐步完善我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系。

1.金融危機(jī)暴露的金融監(jiān)管問(wèn)題

監(jiān)管觀念落后。一直以來(lái)銀行的經(jīng)營(yíng)方式主要是“發(fā)起-配置制度”，但是隨著銀行業(yè)資金來(lái)源方式的多元化，使得金融機(jī)構(gòu)的杠桿率不斷升高。而面對(duì)持續(xù)增高的杠桿率，監(jiān)管部門卻沒(méi)有盡到相應(yīng)的職責(zé)，及時(shí)跟進(jìn)與分析市場(chǎng)情況。若這種杠桿率持續(xù)增高，將會(huì)帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是利用短期資金的方式并不可靠，一旦資金環(huán)境出現(xiàn)變化，就會(huì)影響到資金鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。還有就是管理階層可能會(huì)降低信貸標(biāo)準(zhǔn)，過(guò)度依賴市場(chǎng)融資，使得資金運(yùn)轉(zhuǎn)的環(huán)境不穩(wěn)定，很有可能出現(xiàn)資金流動(dòng)性困難的問(wèn)題。

監(jiān)管資源不足。由于金融行業(yè)是世界經(jīng)濟(jì)體系中的重要組成部分，因而聚集了大量的高素質(zhì)的人才。若出現(xiàn)新產(chǎn)品或新模型等，監(jiān)管部門就可能很難有一個(gè)相對(duì)明確的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)估算風(fēng)險(xiǎn)水平。并且銀行業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制方面有很明顯的放松。因而，缺乏一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的水平進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

在某些領(lǐng)域監(jiān)管不力。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品評(píng)級(jí)已逐漸成為大部分投資者判斷的依據(jù)，但是對(duì)于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管還未有較專業(yè)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。這就有可能導(dǎo)致評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)只注重產(chǎn)品評(píng)級(jí)的結(jié)果而忽略了評(píng)級(jí)過(guò)程，嚴(yán)重的可能導(dǎo)致次貸危機(jī)的爆發(fā)。

中央銀行缺乏監(jiān)管權(quán)限。銀行的職責(zé)不統(tǒng)一，就會(huì)導(dǎo)致救助不能及時(shí)到達(dá)，增加次貸危機(jī)的蔓延程度。若銀行無(wú)有效的監(jiān)管權(quán)限，就可能導(dǎo)致救助行動(dòng)遲緩，不能有效避免事件的發(fā)生甚至增加事件的風(fēng)險(xiǎn)性。

2.金融監(jiān)管體制的完善策略

監(jiān)管力度要適度。首先監(jiān)管力度要適度，既不能出現(xiàn)監(jiān)管不足的問(wèn)題又不能出現(xiàn)監(jiān)管過(guò)度的問(wèn)題。適度監(jiān)管原則要求金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能干涉金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)和自主權(quán)。利用相應(yīng)的原則和規(guī)則使金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展有一個(gè)穩(wěn)定的環(huán)境，并且只有當(dāng)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)信用危機(jī)等嚴(yán)重問(wèn)題時(shí)，才能夠采取一些措施幫助解決問(wèn)題。因此，金融監(jiān)管法治逐漸從政府主導(dǎo)型向市場(chǎng)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)化，確立一個(gè)適度的監(jiān)管力度。

完善相應(yīng)的金融監(jiān)管法規(guī)。首先要加強(qiáng)金融業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入的法規(guī)建設(shè)，維護(hù)正常的金融秩序，還要明確非法金融業(yè)務(wù)的法規(guī)制度等。另外，還要完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的法律等，政府要根據(jù)具體情況來(lái)決定企業(yè)的關(guān)閉或者破產(chǎn)等。不僅要預(yù)防系統(tǒng)方面的風(fēng)險(xiǎn)，而且還要防范道德風(fēng)險(xiǎn)。比如建立相應(yīng)的保險(xiǎn)機(jī)制，建立和完善市場(chǎng)破產(chǎn)機(jī)制等，對(duì)于維護(hù)正常的市場(chǎng)秩序有著重要的作用。

注重金融監(jiān)管的操作過(guò)程。首先要確定該地區(qū)的銀行業(yè)務(wù)規(guī)模以及銀行的數(shù)量，然后再確定金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍等問(wèn)題，這樣才能有效保證一定的防范風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于商業(yè)銀行的管理人員要明確其職責(zé)，要求相關(guān)人員嚴(yán)格履行自己的責(zé)任。其次，對(duì)于金融市場(chǎng)的報(bào)表體系的建立要確立在真實(shí)有效的原則之上，建立一套能夠嚴(yán)格反應(yīng)銀行資產(chǎn)負(fù)債的體系政策等，還要對(duì)金融機(jī)構(gòu)中出現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)解決或建立相關(guān)的預(yù)警機(jī)制等。對(duì)于銀行的評(píng)級(jí)制度要根據(jù)我國(guó)的具體國(guó)情進(jìn)行完善，并且建立規(guī)范的現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管體制等。

完善金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。金融信息作為實(shí)施金融監(jiān)管的重要依據(jù)之一，在提高政策透明化的過(guò)程當(dāng)中發(fā)揮著重大的作用。應(yīng)當(dāng)盡快建立一個(gè)相對(duì)完善的金融信息系統(tǒng)，以滿足金融監(jiān)管的需要以及適應(yīng)社會(huì)發(fā)展的需求。首先，要根據(jù)金融改革的實(shí)際情況，確定相應(yīng)的貨幣統(tǒng)計(jì)制度以適應(yīng)金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的需要。其次，還要建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管系統(tǒng)，從而能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)信息的共享，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有效進(jìn)行預(yù)測(cè)與評(píng)估，提高當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平。再次，要建立有關(guān)清算系統(tǒng)，能夠有效保證金融市場(chǎng)資金的清算以及支付結(jié)果的需要。

建立信息披露制度?？梢愿鶕?jù)信息的性質(zhì)以及內(nèi)容方面對(duì)同行業(yè)進(jìn)行信息的披露，其中主要包括業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r、資產(chǎn)規(guī)模以及盈利水平等；根據(jù)國(guó)際金融組織的當(dāng)?shù)丨h(huán)境，遵守當(dāng)?shù)氐呐吨贫?；依照監(jiān)管當(dāng)局的要求進(jìn)行信息的披露，并向社會(huì)公眾公開(kāi)等。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體的實(shí)際情況選擇合適的披露制度，并向當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)以年報(bào)或報(bào)告等方式披露。

完善金融監(jiān)管模式。根據(jù)國(guó)家的法律以及法規(guī)，完善金融監(jiān)管的模式，逐步將分業(yè)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合型監(jiān)管模式。在機(jī)構(gòu)設(shè)置方面考慮組建隸屬于國(guó)家的金融監(jiān)管部門，負(fù)責(zé)識(shí)別和預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，促進(jìn)各個(gè)部門之間的合作，確保各個(gè)部門能夠有效進(jìn)行溝通，進(jìn)行資源以及信息的共享。并且監(jiān)管的內(nèi)容不只是注重合規(guī)性還要注重金融的風(fēng)險(xiǎn)性，加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估以及預(yù)測(cè)能力。

提高監(jiān)管人員的綜合素質(zhì)。隨著社會(huì)的進(jìn)步與發(fā)展，科技水平迅猛提高。面對(duì)信息、經(jīng)濟(jì)等全球化的的進(jìn)程加快，對(duì)于監(jiān)管人員的素質(zhì)提出了更高的要求。在面臨變化的國(guó)際金融形勢(shì)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)管理人員就要能夠有立即決斷及時(shí)處理問(wèn)題的能力。所以，管理人員就要不斷學(xué)習(xí)最新的科技知識(shí)、最先進(jìn)的管理方法，這樣才能在風(fēng)云變幻的國(guó)際形勢(shì)的背景之下應(yīng)對(duì)和解決問(wèn)題。因此，要在人才的生源方面進(jìn)行選拔。在市場(chǎng)規(guī)則的背景之下，建立一套能夠吸引人才和留住人才的制度。面向市場(chǎng)改革，尤其是在用人制度、福利制度等方面進(jìn)行有效改革。在金融監(jiān)管機(jī)制內(nèi)部建立競(jìng)爭(zhēng)和激勵(lì)機(jī)制，提高管理人員的積極性，選拔出實(shí)用的人才。還要定期給管理人員進(jìn)行培訓(xùn)，建立相關(guān)的考試制度以檢驗(yàn)學(xué)習(xí)成果，從而提高管理人員的專業(yè)素養(yǎng)以及必備的知識(shí)能力要求。

加強(qiáng)國(guó)際間的金融監(jiān)管合作。金融監(jiān)管的國(guó)際合作是金融全球化背景之下的的必然趨勢(shì)，隨著國(guó)際資本的不斷流動(dòng)，金融風(fēng)險(xiǎn)在各個(gè)國(guó)家之間相互轉(zhuǎn)移并不斷擴(kuò)散。但是僅僅依靠單個(gè)國(guó)家的金融管理是不能夠完全地控制金融風(fēng)險(xiǎn)的?，F(xiàn)階段的國(guó)際金融主要是以大規(guī)模游離于實(shí)物經(jīng)濟(jì)的金融資本，而這種金融資本具有較高的金融風(fēng)險(xiǎn)，而國(guó)際金融環(huán)境的變化對(duì)于各個(gè)國(guó)家都不可避免的受到影響，從而金融危機(jī)的影響會(huì)更為深刻。國(guó)際金融并不是一個(gè)國(guó)家的行政管轄權(quán)，而是多個(gè)國(guó)家共同參與的結(jié)果，但是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管卻只是一個(gè)國(guó)家的權(quán)利，別的國(guó)家無(wú)權(quán)干涉，這就要求各國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同協(xié)調(diào)與合作。

參與金融監(jiān)管的國(guó)際合作不僅能夠吸收國(guó)際金融監(jiān)管的先進(jìn)理念，打破傳統(tǒng)的不適應(yīng)市場(chǎng)需求的理念，不斷完善我國(guó)金融監(jiān)管制度，逐漸提高我國(guó)金融監(jiān)管的國(guó)際地位，提升我國(guó)的綜合國(guó)力和國(guó)際聲譽(yù)；還能夠不斷地參與到國(guó)際金融秩序的制定當(dāng)中，在多變的國(guó)際金融環(huán)境中維護(hù)自身的利益，增強(qiáng)與其他國(guó)家的友好合作往來(lái)關(guān)系，為我國(guó)贏得較穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。因此，隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化步伐的加快，我國(guó)還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與鄰國(guó)等區(qū)域組織的國(guó)際金融監(jiān)管的合作，促進(jìn)雙方監(jiān)管部門的信息共享，從而達(dá)到共同防范金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。

針對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管出現(xiàn)的問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外先進(jìn)的監(jiān)管理念以及經(jīng)驗(yàn)，提高我國(guó)金融監(jiān)管水平。從而，為以后抵御金融風(fēng)險(xiǎn)做好準(zhǔn)備，避免或減少不必要的損失，提高我國(guó)的國(guó)際金融地位。