互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行小微服務(wù)變革

熊 園 黃 旭

小微企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，加強(qiáng)小微企業(yè)金融服務(wù)，是金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定就業(yè)、鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)的重要內(nèi)容，事關(guān)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全局，具有十分重要的戰(zhàn)略意義。近些年來，我國小微金融服務(wù)的一個(gè)突出特點(diǎn)就是“互聯(lián)網(wǎng)全方位和多層次地滲入”，央行2013年亦首次提出應(yīng)“充分利用互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)、新工具，不斷創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)模式”。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，或?qū)㈤_啟小微金融服務(wù)的新時(shí)代。作為我國最重要的金融中介，商業(yè)銀行一直以來都是我國小微企業(yè)的服務(wù)主體。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的洶涌來襲，商業(yè)銀行能否借力互聯(lián)網(wǎng)，全面提升小微金融服務(wù)水平，也將成為各家銀行互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展水平的試金石。

一、小微金融是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的潤滑劑

在我國，小微企業(yè)超過5000萬家，登記在冊的小微企業(yè)數(shù)量占我國企業(yè)總數(shù)99%以上，分布在國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)行業(yè)，解決了80%以上的就業(yè)，創(chuàng)造了60%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值和貢獻(xiàn)了近40%的財(cái)政稅收。由此可見，小微企業(yè)在穩(wěn)定增長、擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)創(chuàng)新、繁榮市場和滿足人民群眾需求等方面，發(fā)揮著極為重要的作用。國家也已將“扶持小微企業(yè)發(fā)展、加強(qiáng)小微金融服務(wù)”納入國家政策體系，并上升至國家戰(zhàn)略層面。

2013年8月國務(wù)院辦公廳專門發(fā)布了“金融支持小微企業(yè)發(fā)展”的實(shí)施意見，提出了進(jìn)一步做好小微企業(yè)金融服務(wù)工作的多項(xiàng)具體措施，例如，確保實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)不低于”的小微企業(yè)金融服務(wù)目標(biāo)，即在風(fēng)險(xiǎn)總體可控的前提下，確保小微企業(yè)貸款增速不低于各項(xiàng)貸款平均水平、增量不低于上年同期水平。

二、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事小微金融的天然優(yōu)勢

央行在《2013年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中指出：“互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在資金需求方與資金供給方之間提供了有別于傳統(tǒng)銀行業(yè)和證券市場的新渠道，提高了資金融通的效率，是現(xiàn)有金融體系的有益補(bǔ)充?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)依賴大數(shù)據(jù)分析有助于解決信息不對稱和信用問題，提供更有針對性的特色服務(wù)和更多樣化的產(chǎn)品，交易成本的大幅下降和風(fēng)險(xiǎn)分散提高了金融服務(wù)覆蓋面，尤其是使小微企業(yè)、個(gè)體創(chuàng)業(yè)者和居民等群體受益?！本唧w看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事小微金融服務(wù)具備的優(yōu)勢主要體現(xiàn)三大方面：

（一）互聯(lián)網(wǎng)的開放性、共享性和平民化

互聯(lián)網(wǎng)的搭建基礎(chǔ)“萬維網(wǎng)”決定了網(wǎng)上信息連接成一個(gè)系統(tǒng)，并在任何能接入Internet的地方就可以使用形式一致的共享的開放的信息資源。而隨著互聯(lián)網(wǎng)和電腦使用率在我國的快速普及，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為了平民化工具，廣大中小微企業(yè)都能便捷地使用互聯(lián)網(wǎng)。特別地，諸如阿里巴巴這類大型互聯(lián)網(wǎng)平臺，僅旗下的天貓企業(yè)戶就超過70000家，這些企業(yè)可以方便地享受阿里小貸提供的金融服務(wù)。

（二）交易成本小，信息不對稱程度低

互聯(lián)網(wǎng)金融不受時(shí)間和空間的限制，并不需要大量的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，理論上可以24小時(shí)營業(yè)；而依托電子商務(wù)平臺和支付平臺，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的貸款放貸審核、貸款發(fā)放可全程在網(wǎng)上完成，這不僅節(jié)省了傳統(tǒng)商業(yè)銀行下戶調(diào)查、貸后跟蹤等耗費(fèi)的成本，也使得互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展金融服務(wù)的邊際成本幾乎為零，很好地適應(yīng)了小微客戶的小額、短期、高頻的融資需求。基于這些特點(diǎn)，大大降低了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供金融服務(wù)的成本，也極大地提升了小微金融服務(wù)的覆蓋面和效率。

（三）聚合挖掘大數(shù)據(jù)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)擁有著巨量的客戶群，客戶群的網(wǎng)絡(luò)行為所留下的信息（包括上網(wǎng)記錄、交易行為、交互方式等），為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事數(shù)據(jù)挖掘、分析客戶需求和精準(zhǔn)營銷提供了海量的數(shù)據(jù)支撐?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)可以利用這些數(shù)據(jù)評估借款人的信用，從而既實(shí)現(xiàn)“無抵押、無擔(dān)?！钡谋憷Ｊ?，又較好地控制了違約風(fēng)險(xiǎn)。

表1 阿里小貸業(yè)務(wù)情況

三、典型案例：阿里小貸和宜信公司的經(jīng)驗(yàn)

作為傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的新興領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)小微金融服務(wù)可謂動作連連，集中體現(xiàn)為小貸公司、P2P網(wǎng)貸和第三方支付的快速發(fā)展，其中，阿里小貸和宜信公司可謂這方面的典型代表。

（一）阿里小貸

阿里小貸是全國首家完全面向電子商務(wù)領(lǐng)域小微企業(yè)融資需求的小額貸款公司。阿里小貸業(yè)務(wù)以其申請流程便捷、無抵押、無擔(dān)保等特點(diǎn)，受到小微企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)者的青睞，業(yè)務(wù)規(guī)模迅速增長。據(jù)報(bào)道，截至2013年6月末，阿里小貸投入貸款總額已超過1000億元，客戶超過32萬戶，戶均貸款額度4萬元。受益于參與者廣泛及對消費(fèi)者行為與偏好的精確把握，阿里小貸的不良率只有0.84%，低于商業(yè)銀行的平均水平。具體看來，阿里小貸服務(wù)小微企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)體現(xiàn)在以下三方面：

第一，聚焦小額信用貸款。阿里小貸主要是以提供滿足小微企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)者需求的小額信貸為主（見表1），包括阿里信用貸款、淘寶信用貸款和淘寶訂單貸款等。相比大型商業(yè)銀行以1000萬至3000萬的貸款額度來界定小微企業(yè)，阿里小貸的貸款額度無疑更加貼近大多數(shù)小微企業(yè)的需求。

第二，基于大數(shù)據(jù)評估借款人信用。阿里小貸的主要對象是阿里巴巴的會員或中國供應(yīng)商的會員，這些會員企業(yè)的信用記錄、交易狀況、投訴狀況很容易通過阿里巴巴系統(tǒng)網(wǎng)站獲得；阿里小貸通過與淘寶網(wǎng)、支付寶等數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，海量的客戶數(shù)據(jù)和交易數(shù)據(jù)，阿里可以迅速形成對客戶信用水平和還款能力的評估報(bào)告，從而有效控制風(fēng)險(xiǎn)。具體看：在貸前，調(diào)取企業(yè)的電子商務(wù)經(jīng)營數(shù)據(jù)并輔以三方認(rèn)證信息，判斷企業(yè)經(jīng)營狀況、信用情況和償債能力；在貸中，通過支付寶、阿里云以及未來的物流系統(tǒng)監(jiān)控企業(yè)資金流、信息流和物流情況，為風(fēng)險(xiǎn)提前做出預(yù)警；在貸后，進(jìn)一步監(jiān)控企業(yè)的經(jīng)營行為，重估信用評判，并對違約客戶處以限制或關(guān)停其網(wǎng)絡(luò)商鋪等措施，并向其他網(wǎng)絡(luò)客戶通報(bào)其潛在風(fēng)險(xiǎn)。

第三，地域限制降低違約風(fēng)險(xiǎn)。截至2013年底，阿里小貸的信用貸款主要面向注冊地在北京、天津、上海、浙江、江蘇、山東、廣東且注冊時(shí)間滿一年的小微企業(yè)發(fā)放。不難發(fā)現(xiàn)，這些地區(qū)都是我國經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，總體上看違約風(fēng)險(xiǎn)會大大降低。

（二）宜信公司

宜信公司創(chuàng)建于2006年，總部位于北京，是一家集財(cái)富管理、信用風(fēng)險(xiǎn)評估與管理、信用數(shù)據(jù)整合服務(wù)、小額借款行業(yè)投資、小微借款咨詢服務(wù)與交易促成、公益理財(cái)助農(nóng)平臺服務(wù)等業(yè)務(wù)于一體的綜合性現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)，也是國內(nèi)大型的P2P小額信貸平臺。截至2013年底，宜信普惠的小微金融業(yè)務(wù)已經(jīng)遍及100多個(gè)城市及20多個(gè)農(nóng)村地區(qū)，包括云南、內(nèi)蒙古省內(nèi)一些常規(guī)金融服務(wù)不容易覆蓋的偏遠(yuǎn)區(qū)域，服務(wù)客戶超過100萬。經(jīng)過近10年的探索，宜信在小微信貸方面已經(jīng)積累了較為豐富的經(jīng)驗(yàn)：

第一，“接地氣”的信用評估。在小微信貸中，信用調(diào)查、貸款審核是難題。具體實(shí)踐中，銀行通常的做法是讓小微企業(yè)提供財(cái)務(wù)報(bào)表來審核其經(jīng)營情況和信用情況，然而很多小微企業(yè)都沒有報(bào)表，因此，與銀行不同，宜信通過幫助小微企業(yè)建立財(cái)務(wù)制度和編制財(cái)務(wù)報(bào)表，從而建立小微企業(yè)的信用。初期探索時(shí)，宜信甚至通過小微企業(yè)的職工工資情況、貨物存放情況等方式來識別信用。隨后，2012年12月21日，宜信成立“小微企業(yè)信貸服務(wù)中心”，該中心從小微企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況出發(fā)，不以營業(yè)執(zhí)照、納稅記錄、銀行流水等作為硬指標(biāo)，而是結(jié)合小微企業(yè)主所在的行業(yè)、地域、季節(jié)、用款計(jì)劃等要素制訂融資方案。

第二，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺下的動態(tài)信用管理。宜信擁有P2P網(wǎng)貸平臺，依托該平臺，一方面，降低了高成長性人群和大眾富裕階層之間資金需求和資金供給的信息不對稱，降低了交易成本；還通過使用IT和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了大多數(shù)服務(wù)的自動化，為更多的人群獲得金融服務(wù)創(chuàng)造了技術(shù)條件；另一方面，基于平臺積累的大數(shù)據(jù)，從貸前審批、貸中監(jiān)控，到逾期管理，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)對借款人信用的動態(tài)管理。此外，還結(jié)合第三方數(shù)據(jù)來源加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，比如，宜信在與電商網(wǎng)站合作中，電商提供其用戶的部分行為和經(jīng)營流水?dāng)?shù)據(jù)，幫助宜信更好地進(jìn)行信用評估；在促成借貸交易后，且繼續(xù)利用客戶的經(jīng)營數(shù)據(jù)監(jiān)控其經(jīng)營數(shù)據(jù)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

第三，與當(dāng)?shù)匦☆~信貸機(jī)構(gòu)展開合作。單一的信貸服務(wù)并不能滿足從業(yè)面廣、情況復(fù)雜多樣的小微企業(yè)借款人的需要。為此，宜信通過與其他機(jī)構(gòu)的合作，提升服務(wù)水平。比如“宜農(nóng)貸”，這是宜信開發(fā)的以中西部地區(qū)需要資金的農(nóng)村借款人為目標(biāo)的網(wǎng)絡(luò)借款平臺。宜信與河南、青海、甘肅等地方的小額信貸機(jī)構(gòu)合作，由農(nóng)村信貸員上傳借款人的基本信息和發(fā)展項(xiàng)目，有富余資金的則通過宜信的網(wǎng)絡(luò)平臺來出資資助。

四、商業(yè)銀行提升小微金融的應(yīng)對策略

互聯(lián)網(wǎng)金融與小微金融服務(wù)有著天生的契合性。互聯(lián)網(wǎng)的開放性、共享性和平民化有助于更多的小微金融需求者獲得服務(wù)；互聯(lián)網(wǎng)交易成本小、效率高、信息不對稱程度低的特性很好地適應(yīng)了小微客戶的小額、短期、高頻的融資需求。互聯(lián)網(wǎng)容易聚合大數(shù)據(jù)并利于挖掘、有效控制風(fēng)險(xiǎn)的特性，符合小微金融實(shí)現(xiàn)“無抵押、無擔(dān)?！钡谋憷Ｊ胶洼^好地控制違約風(fēng)險(xiǎn)。而隨著我國利率市場化改革逐步推進(jìn)，金融脫媒日益明顯，我國商業(yè)銀行拓展利潤來源，多元化盈利模式的需求非常迫切，小微金融服務(wù)這片“藍(lán)?！币呀?jīng)成為各大商業(yè)銀行發(fā)力和競爭的重要領(lǐng)域。

鑒于此，商業(yè)銀行應(yīng)全面提升小微金融服務(wù)水平，樹立服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、幫助小微企業(yè)發(fā)展的金融服務(wù)理念，加快小微產(chǎn)品創(chuàng)新、整合小微服務(wù)渠道、建立基于大數(shù)據(jù)的小微風(fēng)控技術(shù)，并與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)展開合作共贏。

（一）強(qiáng)化小微金融服務(wù)理念

當(dāng)前我國銀行業(yè)的內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了重大變化，小微金融不僅是銀行業(yè)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)建設(shè)的“藍(lán)?！保彩倾y行業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任的重要體現(xiàn)。商業(yè)銀行應(yīng)從全行戰(zhàn)略高度出發(fā)，樹立服務(wù)小微企業(yè)意識，提升小微金融服務(wù)水平，群策群力解決小微企業(yè)融資難問題。特別地，面對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊，學(xué)習(xí)與借鑒互聯(lián)網(wǎng)思維，真正實(shí)現(xiàn)從“以我為主”向“以客戶為中心”轉(zhuǎn)變，充分考慮小微企業(yè)的特點(diǎn)與需求，推出符合小微企業(yè)發(fā)展需求的產(chǎn)品和服務(wù)。

（二）加大互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度

深入研究和認(rèn)真學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融，取其所長，棄其所短，融合傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，研發(fā)和推出貼合小微企業(yè)需求、操作界面友好、處理流程高效的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品，著力開發(fā)以小額、信用、靈活為主要特征的網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品，如可通過網(wǎng)上銀行自助申請、自主提款和還款的產(chǎn)品，小微企業(yè)可根據(jù)銷售淡旺季等情況隨借隨還的產(chǎn)品，適合小微企業(yè)的短期融資和擴(kuò)大再生產(chǎn)的中長期融資等不同需求的專屬信貸產(chǎn)品等。此外，依托小微企業(yè)與上下游客戶交易形成的供應(yīng)鏈，開辦保理、商品融資、訂單融資等相關(guān)業(yè)務(wù)線產(chǎn)品。

（三）打造線上線下一體化服務(wù)模式

在渠道方面，著力開發(fā)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、移動終端、自助終端等線上服務(wù)渠道，特別是手機(jī)銀行和移動終端；在營銷方面，大力使用微博、微信、公司網(wǎng)站、電子郵件、網(wǎng)絡(luò)廣告平臺等互聯(lián)網(wǎng)平臺，通過推介會、客戶座談等方式在小微企業(yè)中宣傳本行的電子銀行服務(wù)；在產(chǎn)品處理方面，縮減人工服務(wù)量，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的自動化和智能化，拓展產(chǎn)品的服務(wù)范圍，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品和非金融產(chǎn)品一體化管理。

（四）構(gòu)建基于大數(shù)據(jù)的信用體系和風(fēng)控機(jī)制

依托科技手段和互聯(lián)網(wǎng)，充分利用大數(shù)據(jù)構(gòu)建小微企業(yè)的信用體系和風(fēng)控機(jī)制。一方面，除了采集賬號、金額變動情況、存款情況、貸款情況、違約情況等結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，加強(qiáng)對小微企業(yè)客戶在互聯(lián)網(wǎng)、社交網(wǎng)、電子商務(wù)活動等各類形式中頻頻出現(xiàn)的文檔、文本、圖像、音頻、視頻等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的采集和管理。通過網(wǎng)上平臺把小微企業(yè)編織在同一張社會關(guān)系網(wǎng)中，把他們相互之間的生產(chǎn)貿(mào)易往來、企業(yè)信用、個(gè)人信用、社會關(guān)系等數(shù)據(jù)進(jìn)行添加和整理。另一方面，借鑒和學(xué)習(xí)阿里、宜信等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)驗(yàn)，完善小微企業(yè)客戶的資信檔案建設(shè)，構(gòu)建基于計(jì)算機(jī)管理系統(tǒng)的信用管理評分模型；實(shí)時(shí)更新小微企業(yè)的信用記錄，動態(tài)監(jiān)控小微企業(yè)的信用狀況變化，以便準(zhǔn)確評價(jià)客戶信用狀況和防范風(fēng)險(xiǎn)。

（五）開展與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通力合作

商業(yè)銀行應(yīng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)展開密切合作，充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢，服務(wù)小微金融。一方面，建立與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的信息共享機(jī)制。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在小企業(yè)、普通網(wǎng)民方面有優(yōu)勢，商業(yè)銀行在大中型企業(yè)有優(yōu)勢，兩者可以一定程度進(jìn)行信息共享、優(yōu)勢互補(bǔ)。此外，商業(yè)銀行可借鑒學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在數(shù)據(jù)挖掘、信息處理等方面的技術(shù)優(yōu)勢。另一方面，商業(yè)銀行可聯(lián)合阿里、宜信、P2P公司等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，以及擔(dān)保、租賃、基金、證券等金融服務(wù)商，實(shí)現(xiàn)與小微客戶群的聯(lián)動和融合，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的轉(zhuǎn)型升級。