企業(yè)不同生命周期階段的會計(jì)政策選擇分析

楊紅娟

【摘 要】 會計(jì)準(zhǔn)則賦予企業(yè)會計(jì)政策選擇的權(quán)利，目的是為了能夠更好地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，依據(jù)配比觀及會計(jì)反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的原則，會計(jì)選擇應(yīng)適應(yīng)企業(yè)不同的生產(chǎn)經(jīng)營階段，然而現(xiàn)有研究較少涉及。文章將依據(jù)企業(yè)生命周期理論，分析企業(yè)會計(jì)政策選擇的現(xiàn)狀以及存在的問題，研究結(jié)果將進(jìn)一步豐富現(xiàn)有會計(jì)政策選擇的研究文獻(xiàn)，同時為新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施背景下的上市公司的發(fā)展提供有價(jià)值的參考意見。

【關(guān)鍵詞】 生命周期； 會計(jì)政策； 政策選擇

中圖分類號：F275.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）28-0025-03

一、引言

會計(jì)政策選擇的問題一直以來都為理論和實(shí)務(wù)界所關(guān)注。企業(yè)擁有在制度規(guī)定的范圍內(nèi)自由進(jìn)行會計(jì)政策選擇的權(quán)利，這種會計(jì)選擇權(quán)雖然為企業(yè)如實(shí)反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)創(chuàng)造了條件，但同時也給企業(yè)管理人員盈余管理提供了機(jī)會。本文以上市公司中汽車制造業(yè)作為研究樣本，選取其2007—2012年數(shù)據(jù)，并利用銷售收入的環(huán)比增長率作為劃分企業(yè)生命周期的指標(biāo)，選取了存貨發(fā)出、固定資產(chǎn)折舊、研發(fā)支出等會計(jì)政策作為研究對象，分析企業(yè)會計(jì)政策選擇的現(xiàn)狀及存在的問題。研究結(jié)果將進(jìn)一步豐富現(xiàn)有會計(jì)政策選擇的研究文獻(xiàn)，以期為新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施背景下上市公司的發(fā)展提供參考。

二、企業(yè)生命周期的劃分

企業(yè)生命周期理論是20世紀(jì)90年代以來國際上流行的一種管理理論，它認(rèn)為企業(yè)像生物有機(jī)體一樣，有一個從生到死、由盛轉(zhuǎn)衰的過程。美國管理思想家伊查克·麥迪思（1997）在他的《企業(yè)生命周期》一書中指出，企業(yè)的生命周期要經(jīng)歷成長階段（企業(yè)的孕育期、嬰兒期與學(xué)步期、青春期、盛年期）與老化階段（成熟期、貴族期、官僚期與死亡期）。本文將企業(yè)生命周期階段大致劃分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期（任志安、李梅，2004），而按照我國目前證券市場的現(xiàn)狀，處于初創(chuàng)期的上市公司不可能在A股主板上市，因此不存在初創(chuàng)期的企業(yè)，所以本文最終劃分為成長期、成熟期和衰退期三個階段。

汽車制造業(yè)具有高度關(guān)聯(lián)性，能帶動許多相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，已成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。2013年汽車工業(yè)產(chǎn)值已占國民生產(chǎn)總值的12%以上。專家預(yù)測：到2030年，汽車產(chǎn)業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率將達(dá)到38%，汽車相關(guān)從業(yè)人數(shù)將達(dá)到1億人以上。汽車行業(yè)“十二五”規(guī)劃指出中國汽車發(fā)展的重點(diǎn)是繼續(xù)堅(jiān)持低碳經(jīng)濟(jì)，強(qiáng)化節(jié)能減排要求，重中之重要大力發(fā)展新能源汽車，這給汽車產(chǎn)業(yè)的研發(fā)水平和成本費(fèi)用控制帶來很大挑戰(zhàn)，汽車制造業(yè)上市公司作為汽車制造業(yè)的領(lǐng)軍者，其經(jīng)營管理問題也引起了廣泛關(guān)注。本文將汽車制造業(yè)上市公司作為研究樣本，選取其2007—2012年數(shù)據(jù)，通過篩選共取得47家企業(yè)、282個樣本。本文采用Yan（2006）及王艷茹（2011）的方法將銷售收入的環(huán)比增長率作為劃分企業(yè)生命周期的依據(jù)，之所以選取銷售收入增長比作為劃分生命周期的指標(biāo)，是因?yàn)殇N售收入不易受會計(jì)政策等因素的干擾、銷售額能夠集中反映產(chǎn)品在市場上實(shí)現(xiàn)的價(jià)值、能夠反映企業(yè)的核心競爭力。在成長期，銷售額增長較快；在成熟期，企業(yè)技術(shù)成熟并進(jìn)入大規(guī)模生產(chǎn)，企業(yè)的盈利也進(jìn)入平穩(wěn)且可預(yù)測狀態(tài)；在衰退期，企業(yè)產(chǎn)品需求下降導(dǎo)致獲利能力下降。在進(jìn)行劃分時本文將每年的環(huán)比增長率排序后選其中位數(shù)，如果某企業(yè)三年以上環(huán)比增長率都超過中位數(shù)，本文認(rèn)為其在同行業(yè)中處于增長階段；如果介于1到中位數(shù)之間，則處于成熟階段；如果處于0-1之間則處于衰退階段。汽車制造業(yè)生命周期的劃分情況如表1所示。

三、上市汽車制造業(yè)企業(yè)會計(jì)政策選擇情況分析

汽車制造業(yè)企業(yè)是一個高投入、高產(chǎn)出的行業(yè)，同時存貨、固定資產(chǎn)等在企業(yè)的資產(chǎn)中占有較大的比重，不同的存貨計(jì)價(jià)方法和折舊方法對企業(yè)的利潤會產(chǎn)生較大的影響，研發(fā)投入對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的培育、企業(yè)價(jià)值的提升都有極其重要的推動作用。針對汽車制造業(yè)企業(yè)的特點(diǎn)，筆者選取了以下重要的會計(jì)政策：存貨計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法、研發(fā)支出資本化或費(fèi)用化對制造業(yè)企業(yè)的會計(jì)政策進(jìn)行考察，分析存在的問題，以期對如何優(yōu)化會計(jì)政策選擇提供借鑒（表2）。

（一）存貨發(fā)出方法的選擇

汽車制造業(yè)企業(yè)確定發(fā)出存貨成本所選擇的計(jì)價(jià)方法有實(shí)際成本法（包括加權(quán)平均法、個別計(jì)價(jià)法）和計(jì)劃成本法。從統(tǒng)計(jì)結(jié)果可以看出，處在成長期的公司有71.4%采用加權(quán)平均法，采用計(jì)劃成本法的有4家公司，占比19.05%；采用混合方法的企業(yè)較少，占9.55%；而處在成熟期的企業(yè)采用加權(quán)平均法的為20家，占90.9%，采用計(jì)劃成本法的僅占1家公司，占比4.55%，采用混合方法的只占4.55%，處在衰退期的企業(yè)100%都采用加權(quán)平均法。通過分析，本文認(rèn)為上市的汽車制造業(yè)企業(yè)一般規(guī)模較大，原材料等存貨的項(xiàng)目較多，且不具有較大的差異性，此外目前大部分企業(yè)都采用SAP軟件進(jìn)行存貨管理，計(jì)算機(jī)軟件的使用有效提高了存貨核算的準(zhǔn)確性，使得實(shí)際成本法成為可能。而且加權(quán)平均法下發(fā)出成本和結(jié)存成本都比較折中，企業(yè)利潤的計(jì)算相對比較穩(wěn)健，符合會計(jì)的謹(jǐn)慎性原則，較合理，所以在汽車制造業(yè)中得到普遍的使用。而計(jì)劃成本有利于簡化財(cái)務(wù)會計(jì)處理工作，有利于考核采購部門的經(jīng)營業(yè)績，促使企業(yè)降低采購成本、節(jié)約支出，但是采用計(jì)劃成本的家數(shù)較少。

同樣，通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，無論是在成長期、成熟期還是衰退期，對于包裝物的攤銷有超過60%的企業(yè)沒有披露，其余大部分都采用一次攤銷法，而對于低值易耗品的攤銷有超過72%以上的企業(yè)都采用一次攤銷法；《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第1號——存貨》規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用一次轉(zhuǎn)銷法或五五攤銷法對低值易耗品進(jìn)行攤銷，計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)的成本或者當(dāng)期損益。對于特殊行業(yè)（建造承包商）的鋼模板、木模板、腳手架和其他周轉(zhuǎn)材料等可采用分次攤銷法。所以，制造業(yè)企業(yè)對于包裝物和低值易耗品攤銷是符合準(zhǔn)則規(guī)定的。但是調(diào)查發(fā)現(xiàn)存貨核算方法的使用在企業(yè)的不同生命階段并沒有大的差異，絕大多數(shù)企業(yè)會計(jì)政策選擇形式過于單一，操作側(cè)重簡單，企業(yè)沒有根據(jù)所處的階段進(jìn)行成本控制，會計(jì)政策選擇沒有和企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略有效結(jié)合，對存貨發(fā)出計(jì)價(jià)不重視效益配比原則，會計(jì)政策選擇權(quán)不能充分利用。

（二）固定資產(chǎn)折舊會計(jì)政策的選擇

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第4號——固定資產(chǎn)》規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式，合理選擇固定資產(chǎn)折舊方法?？蛇x用的折舊方法包括年限平均法（直線法）、工作量法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法等（表3）。

從考查不同發(fā)展階段的上市公司折舊計(jì)提的情況來看，處在成長期的上市公司采用直線法的有20家，占95.24%，采用加速折舊法的有1家，占4.76%，處在成熟期的上市公司采用直線法的有21家，占95.45%，采用加速折舊法的有1家，占4.55%，處在衰退期的上市公司100%都采用了直線法。從總體來看，企業(yè)各發(fā)展階段折舊政策的選擇并無實(shí)質(zhì)差異，反映出企業(yè)并沒有將固定資產(chǎn)提取折舊的方式與資產(chǎn)回收方式更好的結(jié)合。如對于成長期增長的固定資產(chǎn)應(yīng)采用加速折舊法，使資產(chǎn)成本能夠在銷售收入快速增長的期間實(shí)現(xiàn)回收；成熟期增加的固定資產(chǎn)則應(yīng)該采用平均法計(jì)提折舊，使得增長較緩的銷售收入可以更好的彌補(bǔ)資產(chǎn)的折舊費(fèi)用。而且從資金融通的角度看，由于固定資產(chǎn)等從購置到更新存在較大的“時間差”，使得這部分本應(yīng)用于補(bǔ)償固定資產(chǎn)損耗的現(xiàn)金流量成為游離于資產(chǎn)之外的“閑置資金”，企業(yè)完全可以利用這部分“閑置資金”擴(kuò)大投資、增加利潤，從而構(gòu)成資產(chǎn)折舊和攤銷的融資效應(yīng)。但是，可以看出，汽車制造業(yè)上市公司沒有結(jié)合所處的發(fā)展階段選用不同的折舊方法，企業(yè)會計(jì)政策選擇形式同樣過于單一，側(cè)重簡單而且易操作的方法。

（三）研發(fā)支出的會計(jì)政策選擇

技術(shù)創(chuàng)新能力和水平已經(jīng)成為企業(yè)競爭力的核心，研發(fā)投入對技術(shù)創(chuàng)新能力的培育、企業(yè)價(jià)值的提升都有極其重要的推動作用。表4列出的是汽車制造業(yè)上市公司處在不同的生命周期階段披露研發(fā)支出公司家數(shù)及其占比，從表中大體可以看出汽車制造業(yè)企業(yè)具有研發(fā)投入的并不多，在成長期的企業(yè)中研發(fā)支出資本化的最多只有14.29%，費(fèi)用化的最多也是14.29%；而處在成熟期資本化支出的最多是40.90%、費(fèi)用化中最高的是27.27%；而處在衰退期的企業(yè)最高為25%。整體上看，處在成熟期的上市公司研發(fā)投入最多，這是因?yàn)槠髽I(yè)生命周期會影響到技術(shù)產(chǎn)出的效率。在企業(yè)處于成長階段時，企業(yè)沒有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，技術(shù)還不成熟，專利產(chǎn)出較少，所以，研發(fā)支出較少；當(dāng)企業(yè)進(jìn)入成熟階段，隨著新產(chǎn)品（新技術(shù)）市場認(rèn)可程度的提高，企業(yè)銷售增長較快，現(xiàn)金流也較為充裕，專利產(chǎn)出效率會越來越高，同樣的研發(fā)投入，在知識積累的效應(yīng)下，會產(chǎn)生更多的專利，所以，處在成熟期的企業(yè)具有較多的研發(fā)投入；在企業(yè)進(jìn)入衰退期時，隨著更多新產(chǎn)品（新技術(shù)）的涌入，市場接受能力在不斷下降，企業(yè)銷售處于下降通道，技術(shù)產(chǎn)出效率會下降，企業(yè)財(cái)務(wù)績效也在逐步變差，但是檢驗(yàn)結(jié)果是25%，原因在于樣本量比較少，但這和關(guān)勇軍、洪開榮（2012）的研究結(jié)果一致。上面的研究結(jié)果可以看出，企業(yè)的研發(fā)投入基本符合其生命周期規(guī)律，但是總體研發(fā)強(qiáng)度較低，平均水平不到1%，雖然在衰退期的研發(fā)強(qiáng)度是1.55%，原因可能是樣本量太小，而其中一家的研發(fā)強(qiáng)度較高。而陸玉梅、王春梅（2011）研究認(rèn)為，公司R&D投入強(qiáng)度（R&D投入占營業(yè)收入的比重）達(dá)到2%才能生存，達(dá)到5%才具有競爭力?？梢?，今后我國各汽車制造業(yè)企業(yè)應(yīng)加大對自主創(chuàng)新以及自主創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化的研發(fā)投入，增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力。

從研發(fā)支出資本化和費(fèi)用化的數(shù)據(jù)比較來看（表4），兩者的差異并不大，分析其原因可能如下：現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則沒有制定研究和開發(fā)階段的劃分標(biāo)準(zhǔn)，在實(shí)際操作中，這種不確定性，將很大程度上依賴于包括會計(jì)人員在內(nèi)的管理層的主觀判斷。此外，現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則還規(guī)定開發(fā)階段的支出只有在同時滿足五個條件的情況下才能確認(rèn)為無形資產(chǎn)，但僅僅是可以確認(rèn)為資產(chǎn)，而不是必須的?？梢?，企業(yè)管理層可以通過開發(fā)支出的資本化或費(fèi)用化來實(shí)現(xiàn)盈余管理。

四、結(jié)論

本文以上市公司中汽車制造業(yè)作為研究樣本，選取其2007—2012年數(shù)據(jù)，并利用銷售收入的環(huán)比增長率作為劃分企業(yè)生命周期的指標(biāo)，選取了存貨發(fā)出、固定資產(chǎn)折舊、研發(fā)支出等會計(jì)政策作為分析對象。分析結(jié)果顯示，對于存貨發(fā)出計(jì)價(jià)、折舊等會計(jì)政策的選擇，企業(yè)在不同生命階段并沒有大的差異，絕大多數(shù)企業(yè)選擇形式過于單一，操作側(cè)重簡單的會計(jì)政策，企業(yè)沒有結(jié)合所處的發(fā)展階段進(jìn)行戰(zhàn)略性選擇，沒有有效地進(jìn)行融資管理、成本控制等；而企業(yè)的研發(fā)投入基本符合其生命周期規(guī)律，但是總體研發(fā)強(qiáng)度較低，每個發(fā)展階段的研發(fā)支出費(fèi)用化和資本化的金額差別不大，推測企業(yè)存在可能利用會計(jì)政策進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象，現(xiàn)行會計(jì)政策選擇權(quán)沒有得到充分利用。

【主要參考文獻(xiàn)】

[1] 任志安，李梅.企業(yè)集群的信用優(yōu)勢分析[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2004（7）：57-62.

[2] 王艷茹.企業(yè)生命周期與融資決策[M].中國社會科學(xué)出版社，2011.

[3] 關(guān)勇軍，洪開榮.中國上市企業(yè)R&D投入的周期性特征研究——來自深圳中小板2008年金融危機(jī)期間的證據(jù)[J].科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2012（9）：83-90.

[4] 陸玉梅，王春梅.R&D投入對上市公司經(jīng)營績效的影響研究——以制造業(yè)、信息技術(shù)業(yè)為例[J].科技管理研究，2011（5）：122-127.

（二）固定資產(chǎn)折舊會計(jì)政策的選擇

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第4號——固定資產(chǎn)》規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式，合理選擇固定資產(chǎn)折舊方法。可選用的折舊方法包括年限平均法（直線法）、工作量法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法等（表3）。

從考查不同發(fā)展階段的上市公司折舊計(jì)提的情況來看，處在成長期的上市公司采用直線法的有20家，占95.24%，采用加速折舊法的有1家，占4.76%，處在成熟期的上市公司采用直線法的有21家，占95.45%，采用加速折舊法的有1家，占4.55%，處在衰退期的上市公司100%都采用了直線法。從總體來看，企業(yè)各發(fā)展階段折舊政策的選擇并無實(shí)質(zhì)差異，反映出企業(yè)并沒有將固定資產(chǎn)提取折舊的方式與資產(chǎn)回收方式更好的結(jié)合。如對于成長期增長的固定資產(chǎn)應(yīng)采用加速折舊法，使資產(chǎn)成本能夠在銷售收入快速增長的期間實(shí)現(xiàn)回收；成熟期增加的固定資產(chǎn)則應(yīng)該采用平均法計(jì)提折舊，使得增長較緩的銷售收入可以更好的彌補(bǔ)資產(chǎn)的折舊費(fèi)用。而且從資金融通的角度看，由于固定資產(chǎn)等從購置到更新存在較大的“時間差”，使得這部分本應(yīng)用于補(bǔ)償固定資產(chǎn)損耗的現(xiàn)金流量成為游離于資產(chǎn)之外的“閑置資金”，企業(yè)完全可以利用這部分“閑置資金”擴(kuò)大投資、增加利潤，從而構(gòu)成資產(chǎn)折舊和攤銷的融資效應(yīng)。但是，可以看出，汽車制造業(yè)上市公司沒有結(jié)合所處的發(fā)展階段選用不同的折舊方法，企業(yè)會計(jì)政策選擇形式同樣過于單一，側(cè)重簡單而且易操作的方法。

（三）研發(fā)支出的會計(jì)政策選擇

技術(shù)創(chuàng)新能力和水平已經(jīng)成為企業(yè)競爭力的核心，研發(fā)投入對技術(shù)創(chuàng)新能力的培育、企業(yè)價(jià)值的提升都有極其重要的推動作用。表4列出的是汽車制造業(yè)上市公司處在不同的生命周期階段披露研發(fā)支出公司家數(shù)及其占比，從表中大體可以看出汽車制造業(yè)企業(yè)具有研發(fā)投入的并不多，在成長期的企業(yè)中研發(fā)支出資本化的最多只有14.29%，費(fèi)用化的最多也是14.29%；而處在成熟期資本化支出的最多是40.90%、費(fèi)用化中最高的是27.27%；而處在衰退期的企業(yè)最高為25%。整體上看，處在成熟期的上市公司研發(fā)投入最多，這是因?yàn)槠髽I(yè)生命周期會影響到技術(shù)產(chǎn)出的效率。在企業(yè)處于成長階段時，企業(yè)沒有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，技術(shù)還不成熟，專利產(chǎn)出較少，所以，研發(fā)支出較少；當(dāng)企業(yè)進(jìn)入成熟階段，隨著新產(chǎn)品（新技術(shù)）市場認(rèn)可程度的提高，企業(yè)銷售增長較快，現(xiàn)金流也較為充裕，專利產(chǎn)出效率會越來越高，同樣的研發(fā)投入，在知識積累的效應(yīng)下，會產(chǎn)生更多的專利，所以，處在成熟期的企業(yè)具有較多的研發(fā)投入；在企業(yè)進(jìn)入衰退期時，隨著更多新產(chǎn)品（新技術(shù)）的涌入，市場接受能力在不斷下降，企業(yè)銷售處于下降通道，技術(shù)產(chǎn)出效率會下降，企業(yè)財(cái)務(wù)績效也在逐步變差，但是檢驗(yàn)結(jié)果是25%，原因在于樣本量比較少，但這和關(guān)勇軍、洪開榮（2012）的研究結(jié)果一致。上面的研究結(jié)果可以看出，企業(yè)的研發(fā)投入基本符合其生命周期規(guī)律，但是總體研發(fā)強(qiáng)度較低，平均水平不到1%，雖然在衰退期的研發(fā)強(qiáng)度是1.55%，原因可能是樣本量太小，而其中一家的研發(fā)強(qiáng)度較高。而陸玉梅、王春梅（2011）研究認(rèn)為，公司R&D投入強(qiáng)度（R&D投入占營業(yè)收入的比重）達(dá)到2%才能生存，達(dá)到5%才具有競爭力。可見，今后我國各汽車制造業(yè)企業(yè)應(yīng)加大對自主創(chuàng)新以及自主創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化的研發(fā)投入，增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力。

從研發(fā)支出資本化和費(fèi)用化的數(shù)據(jù)比較來看（表4），兩者的差異并不大，分析其原因可能如下：現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則沒有制定研究和開發(fā)階段的劃分標(biāo)準(zhǔn)，在實(shí)際操作中，這種不確定性，將很大程度上依賴于包括會計(jì)人員在內(nèi)的管理層的主觀判斷。此外，現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則還規(guī)定開發(fā)階段的支出只有在同時滿足五個條件的情況下才能確認(rèn)為無形資產(chǎn)，但僅僅是可以確認(rèn)為資產(chǎn)，而不是必須的?？梢?，企業(yè)管理層可以通過開發(fā)支出的資本化或費(fèi)用化來實(shí)現(xiàn)盈余管理。

四、結(jié)論

本文以上市公司中汽車制造業(yè)作為研究樣本，選取其2007—2012年數(shù)據(jù)，并利用銷售收入的環(huán)比增長率作為劃分企業(yè)生命周期的指標(biāo)，選取了存貨發(fā)出、固定資產(chǎn)折舊、研發(fā)支出等會計(jì)政策作為分析對象。分析結(jié)果顯示，對于存貨發(fā)出計(jì)價(jià)、折舊等會計(jì)政策的選擇，企業(yè)在不同生命階段并沒有大的差異，絕大多數(shù)企業(yè)選擇形式過于單一，操作側(cè)重簡單的會計(jì)政策，企業(yè)沒有結(jié)合所處的發(fā)展階段進(jìn)行戰(zhàn)略性選擇，沒有有效地進(jìn)行融資管理、成本控制等；而企業(yè)的研發(fā)投入基本符合其生命周期規(guī)律，但是總體研發(fā)強(qiáng)度較低，每個發(fā)展階段的研發(fā)支出費(fèi)用化和資本化的金額差別不大，推測企業(yè)存在可能利用會計(jì)政策進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象，現(xiàn)行會計(jì)政策選擇權(quán)沒有得到充分利用。

【主要參考文獻(xiàn)】

[1] 任志安，李梅.企業(yè)集群的信用優(yōu)勢分析[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2004（7）：57-62.

[2] 王艷茹.企業(yè)生命周期與融資決策[M].中國社會科學(xué)出版社，2011.

[3] 關(guān)勇軍，洪開榮.中國上市企業(yè)R&D投入的周期性特征研究——來自深圳中小板2008年金融危機(jī)期間的證據(jù)[J].科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2012（9）：83-90.

[4] 陸玉梅，王春梅.R&D投入對上市公司經(jīng)營績效的影響研究——以制造業(yè)、信息技術(shù)業(yè)為例[J].科技管理研究，2011（5）：122-127.

（二）固定資產(chǎn)折舊會計(jì)政策的選擇

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第4號——固定資產(chǎn)》規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式，合理選擇固定資產(chǎn)折舊方法?？蛇x用的折舊方法包括年限平均法（直線法）、工作量法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法等（表3）。

從考查不同發(fā)展階段的上市公司折舊計(jì)提的情況來看，處在成長期的上市公司采用直線法的有20家，占95.24%，采用加速折舊法的有1家，占4.76%，處在成熟期的上市公司采用直線法的有21家，占95.45%，采用加速折舊法的有1家，占4.55%，處在衰退期的上市公司100%都采用了直線法。從總體來看，企業(yè)各發(fā)展階段折舊政策的選擇并無實(shí)質(zhì)差異，反映出企業(yè)并沒有將固定資產(chǎn)提取折舊的方式與資產(chǎn)回收方式更好的結(jié)合。如對于成長期增長的固定資產(chǎn)應(yīng)采用加速折舊法，使資產(chǎn)成本能夠在銷售收入快速增長的期間實(shí)現(xiàn)回收；成熟期增加的固定資產(chǎn)則應(yīng)該采用平均法計(jì)提折舊，使得增長較緩的銷售收入可以更好的彌補(bǔ)資產(chǎn)的折舊費(fèi)用。而且從資金融通的角度看，由于固定資產(chǎn)等從購置到更新存在較大的“時間差”，使得這部分本應(yīng)用于補(bǔ)償固定資產(chǎn)損耗的現(xiàn)金流量成為游離于資產(chǎn)之外的“閑置資金”，企業(yè)完全可以利用這部分“閑置資金”擴(kuò)大投資、增加利潤，從而構(gòu)成資產(chǎn)折舊和攤銷的融資效應(yīng)。但是，可以看出，汽車制造業(yè)上市公司沒有結(jié)合所處的發(fā)展階段選用不同的折舊方法，企業(yè)會計(jì)政策選擇形式同樣過于單一，側(cè)重簡單而且易操作的方法。

（三）研發(fā)支出的會計(jì)政策選擇

技術(shù)創(chuàng)新能力和水平已經(jīng)成為企業(yè)競爭力的核心，研發(fā)投入對技術(shù)創(chuàng)新能力的培育、企業(yè)價(jià)值的提升都有極其重要的推動作用。表4列出的是汽車制造業(yè)上市公司處在不同的生命周期階段披露研發(fā)支出公司家數(shù)及其占比，從表中大體可以看出汽車制造業(yè)企業(yè)具有研發(fā)投入的并不多，在成長期的企業(yè)中研發(fā)支出資本化的最多只有14.29%，費(fèi)用化的最多也是14.29%；而處在成熟期資本化支出的最多是40.90%、費(fèi)用化中最高的是27.27%；而處在衰退期的企業(yè)最高為25%。整體上看，處在成熟期的上市公司研發(fā)投入最多，這是因?yàn)槠髽I(yè)生命周期會影響到技術(shù)產(chǎn)出的效率。在企業(yè)處于成長階段時，企業(yè)沒有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，技術(shù)還不成熟，專利產(chǎn)出較少，所以，研發(fā)支出較少；當(dāng)企業(yè)進(jìn)入成熟階段，隨著新產(chǎn)品（新技術(shù)）市場認(rèn)可程度的提高，企業(yè)銷售增長較快，現(xiàn)金流也較為充裕，專利產(chǎn)出效率會越來越高，同樣的研發(fā)投入，在知識積累的效應(yīng)下，會產(chǎn)生更多的專利，所以，處在成熟期的企業(yè)具有較多的研發(fā)投入；在企業(yè)進(jìn)入衰退期時，隨著更多新產(chǎn)品（新技術(shù)）的涌入，市場接受能力在不斷下降，企業(yè)銷售處于下降通道，技術(shù)產(chǎn)出效率會下降，企業(yè)財(cái)務(wù)績效也在逐步變差，但是檢驗(yàn)結(jié)果是25%，原因在于樣本量比較少，但這和關(guān)勇軍、洪開榮（2012）的研究結(jié)果一致。上面的研究結(jié)果可以看出，企業(yè)的研發(fā)投入基本符合其生命周期規(guī)律，但是總體研發(fā)強(qiáng)度較低，平均水平不到1%，雖然在衰退期的研發(fā)強(qiáng)度是1.55%，原因可能是樣本量太小，而其中一家的研發(fā)強(qiáng)度較高。而陸玉梅、王春梅（2011）研究認(rèn)為，公司R&D投入強(qiáng)度（R&D投入占營業(yè)收入的比重）達(dá)到2%才能生存，達(dá)到5%才具有競爭力?？梢?，今后我國各汽車制造業(yè)企業(yè)應(yīng)加大對自主創(chuàng)新以及自主創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化的研發(fā)投入，增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力。

從研發(fā)支出資本化和費(fèi)用化的數(shù)據(jù)比較來看（表4），兩者的差異并不大，分析其原因可能如下：現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則沒有制定研究和開發(fā)階段的劃分標(biāo)準(zhǔn)，在實(shí)際操作中，這種不確定性，將很大程度上依賴于包括會計(jì)人員在內(nèi)的管理層的主觀判斷。此外，現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則還規(guī)定開發(fā)階段的支出只有在同時滿足五個條件的情況下才能確認(rèn)為無形資產(chǎn)，但僅僅是可以確認(rèn)為資產(chǎn)，而不是必須的。可見，企業(yè)管理層可以通過開發(fā)支出的資本化或費(fèi)用化來實(shí)現(xiàn)盈余管理。

四、結(jié)論

本文以上市公司中汽車制造業(yè)作為研究樣本，選取其2007—2012年數(shù)據(jù)，并利用銷售收入的環(huán)比增長率作為劃分企業(yè)生命周期的指標(biāo)，選取了存貨發(fā)出、固定資產(chǎn)折舊、研發(fā)支出等會計(jì)政策作為分析對象。分析結(jié)果顯示，對于存貨發(fā)出計(jì)價(jià)、折舊等會計(jì)政策的選擇，企業(yè)在不同生命階段并沒有大的差異，絕大多數(shù)企業(yè)選擇形式過于單一，操作側(cè)重簡單的會計(jì)政策，企業(yè)沒有結(jié)合所處的發(fā)展階段進(jìn)行戰(zhàn)略性選擇，沒有有效地進(jìn)行融資管理、成本控制等；而企業(yè)的研發(fā)投入基本符合其生命周期規(guī)律，但是總體研發(fā)強(qiáng)度較低，每個發(fā)展階段的研發(fā)支出費(fèi)用化和資本化的金額差別不大，推測企業(yè)存在可能利用會計(jì)政策進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象，現(xiàn)行會計(jì)政策選擇權(quán)沒有得到充分利用。

【主要參考文獻(xiàn)】

[1] 任志安，李梅.企業(yè)集群的信用優(yōu)勢分析[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2004（7）：57-62.

[2] 王艷茹.企業(yè)生命周期與融資決策[M].中國社會科學(xué)出版社，2011.

[3] 關(guān)勇軍，洪開榮.中國上市企業(yè)R&D投入的周期性特征研究——來自深圳中小板2008年金融危機(jī)期間的證據(jù)[J].科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2012（9）：83-90.

[4] 陸玉梅，王春梅.R&D投入對上市公司經(jīng)營績效的影響研究——以制造業(yè)、信息技術(shù)業(yè)為例[J].科技管理研究，2011（5）：122-127.