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    淺析供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

    2014-09-28 17:39:02吳釔晨
    2014年22期
    關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈金融商業(yè)銀行融資

    吳釔晨

    摘要:隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生,成為破解中小企業(yè)融資難問(wèn)題的一個(gè)突破口。本文介紹了我國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的現(xiàn)狀及其存在的問(wèn)題,分析問(wèn)題并提出了相應(yīng)的措施。

    關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈金融;融資;商業(yè)銀行

    一、前言

    近年來(lái),市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)愈演愈烈,處于市場(chǎng)中的各類企業(yè)也迅速發(fā)展,針對(duì)企業(yè)放貸的商業(yè)銀行也根據(jù)企業(yè)的發(fā)展來(lái)不斷更新放貸模式,由原先的單個(gè)企業(yè)發(fā)放貸款逐步演變成了以核心企業(yè)為中心的整個(gè)鏈條式貸款,這就是所謂的供應(yīng)鏈金融。供應(yīng)鏈金融以核心企業(yè)為中心向上下游企業(yè)延伸。對(duì)于核心企業(yè)來(lái)說(shuō),銀行通過(guò)考察其上下游企業(yè)來(lái)核準(zhǔn)其發(fā)展?fàn)顩r,并為其發(fā)放貸款;對(duì)于其上下游中小企業(yè)來(lái)說(shuō),商業(yè)銀行根據(jù)核心企業(yè)地位,以核心企業(yè)業(yè)務(wù)為依據(jù),為上下游中小企業(yè)放貸。一方面減少了商業(yè)銀行的調(diào)查、考核程序,也降低了人力、財(cái)力成本,另一方面也降低了供應(yīng)鏈中各類企業(yè)的融資成本。供應(yīng)鏈金融為市場(chǎng)上的各類企業(yè)融資提供了一條新的方法,尤其為解決當(dāng)前融資問(wèn)題突出的中小企業(yè)開辟了新的融資路徑。

    二、供應(yīng)鏈金融概念

    探索現(xiàn)代意義上的供應(yīng)鏈金融,可以說(shuō)起源于20世紀(jì)80年代的世界級(jí)企業(yè)發(fā)展階段,根據(jù)比較優(yōu)勢(shì)理論,利用世界各地的資源要素稟賦不同,所有的世界級(jí)企業(yè)都在試圖尋求成本最小化,而采取全球性的外采和全球性業(yè)務(wù)外包,這些外包都根據(jù)一條供應(yīng)鏈上的產(chǎn)品業(yè)務(wù)來(lái)完成。之后,很多學(xué)者開始研究供應(yīng)鏈金融概念。當(dāng)前,學(xué)術(shù)界對(duì)于供應(yīng)鏈金融概念尚未有統(tǒng)一的界定。Michael Lamoureux(2008)認(rèn)為供應(yīng)鏈金融定義可以是:一種在核心企業(yè)主導(dǎo)的企業(yè)生態(tài)圈中,對(duì)資金的可得性和成本進(jìn)行系統(tǒng)優(yōu)化的過(guò)程。在我國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)于供應(yīng)鏈金融最早的定義是王蟬(2006):他認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是銀行從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度開展綜合授信,并將針對(duì)單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理,借助核心企業(yè)的信用實(shí)力,對(duì)單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面的金融服務(wù),以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及其上下游企業(yè)“產(chǎn)一供一銷”鏈條穩(wěn)固、流轉(zhuǎn)順暢。通過(guò)供應(yīng)鏈金融近些年不斷發(fā)展,學(xué)術(shù)界對(duì)于供應(yīng)鏈金融概念的定義也越來(lái)越簡(jiǎn)單準(zhǔn)確,當(dāng)前比較受認(rèn)可的為:供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)將核心企業(yè)與上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。

    三、我國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的現(xiàn)狀

    近年來(lái),供應(yīng)鏈金融作為一個(gè)新的金融業(yè)務(wù)種類在我國(guó)迅速發(fā)展,國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行出于業(yè)務(wù)拓展和競(jìng)爭(zhēng)的需要,逐步開展供應(yīng)鏈金融方面的業(yè)務(wù)?,F(xiàn)在供應(yīng)鏈金融已成為各商業(yè)銀行和企業(yè)拓展發(fā)展空間、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要領(lǐng)域,也為供應(yīng)鏈成員中的核心企業(yè)與上下游企業(yè)提供了新的融資渠道。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),供應(yīng)鏈金融不但可以拓寬產(chǎn)品線,開拓巨大的中小企業(yè)市場(chǎng),降低貸款風(fēng)險(xiǎn),還可以幫助核心企業(yè)降低成本,提高效益。另外,商業(yè)銀行出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考量,對(duì)中小企業(yè)貸款持謹(jǐn)慎態(tài)度,而供應(yīng)鏈金融通過(guò)整合信息鏈、資金鏈、物流鏈等,形成內(nèi)循環(huán)生態(tài)系統(tǒng),成為破解中小企業(yè)融資難問(wèn)題的一個(gè)突破口。

    當(dāng)前,我國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展很快,每年增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)在20%左右。當(dāng)前我國(guó)的供應(yīng)鏈金融可以總結(jié)為銀行經(jīng)營(yíng)與實(shí)體經(jīng)營(yíng)兩類。一類是以平安銀行、中信銀行、民生銀行、工商銀行和中國(guó)銀行為代表的借助客戶資源、資金流等傳統(tǒng)信貸優(yōu)勢(shì)介入并開展業(yè)務(wù)的銀行供應(yīng)鏈金融;一類是以阿里巴巴、京東商城、蘇寧易購(gòu)等電商企業(yè)憑借商品流、信息流方面的優(yōu)勢(shì),通過(guò)成立小貸公司等幫助其供應(yīng)商(經(jīng)銷商)融資的實(shí)體供應(yīng)鏈金融。

    2013年7月24日,國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出,8月1日起暫免征收部分小微企業(yè)增值稅和營(yíng)業(yè)稅。在此政策背景下,小微企業(yè)融資服務(wù)成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn),而供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對(duì)象為一條供應(yīng)鏈的上下游眾多中小企業(yè),這些企業(yè)具有信息、風(fēng)險(xiǎn)可控等優(yōu)勢(shì),有助于緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題,必將迎來(lái)快速發(fā)展。

    四、供應(yīng)鏈金融發(fā)展中存在的問(wèn)題

    雖然供應(yīng)鏈金融發(fā)展如火如荼,但其發(fā)展中也顯現(xiàn)出許多問(wèn)題,風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題便是其中一個(gè)主要問(wèn)題。對(duì)于大多數(shù)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),供應(yīng)鏈金融是近些年出現(xiàn)的新生事物,都沒有建立適應(yīng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特性的風(fēng)險(xiǎn)管理理念,也沒有相應(yīng)的規(guī)范系統(tǒng),在實(shí)際發(fā)放信貸過(guò)程中,不能夠徹底擺脫傳統(tǒng)大授信業(yè)務(wù)中的抵押擔(dān)保理念。為了防范金融風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)又考慮商業(yè)銀行的盈利,通常都會(huì)選擇規(guī)模相對(duì)較大、發(fā)展前景良好的有保障的大型企業(yè)進(jìn)行授信,從而導(dǎo)致銀行的調(diào)查時(shí)間較長(zhǎng),審批程序較繁,審批流程較長(zhǎng),準(zhǔn)入門檻較高,阻擋了一部分急需資金的中小企業(yè)融資貸款。從而制約了供應(yīng)鏈金融效用最大化的有效發(fā)揮。

    另一方面,供應(yīng)鏈中涉及到的企業(yè)眾多,各個(gè)企業(yè)之間彼此制約,受到諸多內(nèi)外部因素的影響,較易導(dǎo)致供應(yīng)鏈融資中的混亂和不確定性增強(qiáng)。例如受到企業(yè)的促銷、產(chǎn)品的周期性和再定貨數(shù)量等因素的影響,供應(yīng)鏈內(nèi)部會(huì)產(chǎn)生混亂,從而影響供應(yīng)鏈融資的發(fā)展。再者,供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)還具有擴(kuò)散效應(yīng)。在供應(yīng)鏈融資過(guò)程中,商業(yè)銀行通常是先尋找一個(gè)核心企業(yè),以核心企業(yè)的信用為基礎(chǔ),為其上下游企業(yè)提供相應(yīng)的金融支持,在這種融資模式下,商業(yè)銀行在一定程度上淡化了上下游企業(yè)本身的信用評(píng)級(jí),為了盡量促成整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的完整而對(duì)核心企業(yè)及其上下游企業(yè)進(jìn)行授信。因此,隨著融資工具向核心企業(yè)的上下游不斷延伸,風(fēng)險(xiǎn)則會(huì)隨著不斷擴(kuò)散,一旦供應(yīng)鏈上的某一企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)問(wèn)題,則會(huì)造成該節(jié)點(diǎn)的融資出現(xiàn)問(wèn)題,該融資問(wèn)題也會(huì)迅速蔓延至整條供應(yīng)鏈,甚至最終引發(fā)金融危機(jī)。

    五、促進(jìn)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的對(duì)策措施

    (一)應(yīng)當(dāng)注重核心企業(yè)

    商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)先選擇供應(yīng)鏈管理水平較高的核心企業(yè)進(jìn)行溝通,具體來(lái)說(shuō)可以查看“核心企業(yè)是否與上下游企業(yè)有相關(guān)的中長(zhǎng)期供銷協(xié)議”、“核心企業(yè)是否通過(guò)銷售返點(diǎn)等措施對(duì)上下游有對(duì)應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制”、“核心企業(yè)是否建立有電子信息平合與上下游企業(yè)以及物流間在原材料供需、產(chǎn)品供需、物流信息等方面有高效的溝通”等,商業(yè)銀行通過(guò)把握核心企業(yè),從而制勝供應(yīng)鏈金融融資。應(yīng)當(dāng)主動(dòng)培養(yǎng)和強(qiáng)化核心企業(yè)供應(yīng)鏈管理意識(shí),鼓勵(lì)和引導(dǎo)供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)積極開展供應(yīng)鏈管理,指導(dǎo)幫助核心企業(yè)建立電子信息平臺(tái),或者讓核心企業(yè)共享商業(yè)銀行自身的電子信息平臺(tái),進(jìn)而加強(qiáng)供應(yīng)鏈融資管理,拓展業(yè)務(wù)范圍。

    (二)應(yīng)當(dāng)根據(jù)上下游企業(yè)不同的融資需求設(shè)置不同的融資產(chǎn)品

    商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資過(guò)程中,應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的企業(yè)在供應(yīng)鏈中的不同位置設(shè)置不同種類的融資產(chǎn)品、根據(jù)與上下游企業(yè)間的不同結(jié)算模式和財(cái)務(wù)特點(diǎn)設(shè)置融資產(chǎn)品、根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)周期性特征設(shè)計(jì)產(chǎn)品、根據(jù)企業(yè)資金需求的“短、平、快”特征設(shè)計(jì)融資產(chǎn)品等。產(chǎn)品的設(shè)計(jì)要綜合考慮客戶需求的時(shí)間特征,優(yōu)化不同產(chǎn)品的信貸流程,制定有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

    (三)應(yīng)當(dāng)制定科學(xué)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理程序

    商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立起科學(xué)的、公正的信貸決策體系,同時(shí)也要建立嚴(yán)格有力的內(nèi)部控制和稽核制度,加強(qiáng)銀行內(nèi)部控制和監(jiān)督的權(quán)威性和獨(dú)立性。商業(yè)銀行需要全面、充分地利用信息來(lái)監(jiān)測(cè)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn),所以應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,做到能夠第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并及時(shí)解決,實(shí)現(xiàn)定量監(jiān)控與定向預(yù)防相結(jié)合的管理制度,降低信用風(fēng)險(xiǎn)。(作者單位:吉林大學(xué))

    參考文獻(xiàn):

    [1]賈蕾.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資中的風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D].杭州:浙江大學(xué),2013.

    [2]2014-2018年中國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)潛力與投資前景分析報(bào)告[EB/OL]. 中商情報(bào)網(wǎng) http://www.askci.com/.2014-05-26.

    [3]深圳發(fā)展銀行中歐國(guó)際工商學(xué)院“供應(yīng)鏈金融”課題組. 供應(yīng)鏈金融:新經(jīng)濟(jì)下的新金融[M]. 上海:上海遠(yuǎn)東出版社,2009.

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