淺析中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理及控制

摘要：市場經(jīng)濟(jì)是風(fēng)險經(jīng)濟(jì)，財務(wù)活動經(jīng)常是在有風(fēng)險的情況下進(jìn)行的，而當(dāng)前地板行業(yè)的運行態(tài)勢更是進(jìn)一步加大了這種風(fēng)險。本文從財務(wù)理論研究的角度，結(jié)合企業(yè)實際，總結(jié)匯麗公司財務(wù)風(fēng)險的特點，分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因，并針對企業(yè)財務(wù)工作中的問題，提出了科學(xué)的防范措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 風(fēng)險控制

在當(dāng)前的市場環(huán)境下，公司必須清醒的認(rèn)識到，公司的財務(wù)管理和風(fēng)險意識不強(qiáng)，尤其是在激烈的市場競爭中，“重規(guī)模、輕效益”的思想左右著各個公司。本文以匯麗活動地板有限公司（以下簡稱匯麗公司）作為研究案例分析的對象，是為了在通過匯麗公司的財務(wù)風(fēng)險研究，給更多類似的企業(yè)提供標(biāo)識財務(wù)風(fēng)險的依據(jù),提供企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范和規(guī)避的方法、手段，以及讓更多像匯麗公司這樣的企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識和處理能力方面有所提高，在財務(wù)決策的科學(xué)化能力方面提高，增強(qiáng)企業(yè)的償債能力、降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。因此，有必要對匯麗公司進(jìn)行財務(wù)管理風(fēng)險研究，通過對其財務(wù)管理問題進(jìn)行較為全面的分析，并提出有針對性的措施降低風(fēng)險的存在。

1 匯麗公司財務(wù)風(fēng)險成因分析

1.1 宏觀因素——企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境

①利率風(fēng)險。國家的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對利率風(fēng)險的影響也很大，包括支付利息過多的風(fēng)險、產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險和不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于增長階段時，投資的機(jī)會就會增多，企業(yè)對可貸資金的需求也會增大，利率上升不僅會增加企業(yè)的借款成本，還會使企業(yè)難以獲得必需的資金。這樣一來，企業(yè)就不得不削減生產(chǎn)規(guī)模，而產(chǎn)生規(guī)模的縮小又勢必會減少企業(yè)的未來利潤，所以這個時候利率風(fēng)險比較大。

②匯率風(fēng)險。匯麗公司是一家以出口型為主的專業(yè)活動地板制造商，只要有外匯就存在匯率風(fēng)險。所以匯率風(fēng)險也對企業(yè)有著重要的影響。外匯匯率在浮動匯率體制下波動頻繁，且波幅大，給從事國際貿(mào)易的企業(yè)和資金借貸帶來了風(fēng)險，這就是匯率風(fēng)險。在一定意義上，企業(yè)參與國際經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易等行動就是一個預(yù)測、防范甚至規(guī)避匯率風(fēng)險的過程。

1.2 微觀因素——企業(yè)財務(wù)管理者對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足的微觀環(huán)境

①企業(yè)風(fēng)險意識淡薄。風(fēng)險意識淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。匯麗公司的財務(wù)管理人員由于風(fēng)險意識差，造成諸多劣勢：組織結(jié)構(gòu)簡單，規(guī)章制度缺失、人才缺乏、管理水平不高、法律法規(guī)意識淡薄、偏好投機(jī)取巧，這些都是阻礙企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵性問題。在企業(yè)中各部門之間及企業(yè)與上級部門之間資金管理使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象造成了資金使用效率低、資金的安全性、完整性無法得到保證。企業(yè)財務(wù)活動的復(fù)雜性乃是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的重要內(nèi)因。財務(wù)活動貫穿企業(yè)活動的全過程，必須合理的運作。

②企業(yè)流動性風(fēng)險。首先，營運資金不足。企業(yè)資金來源的根本保障在于其主營業(yè)務(wù)活動的現(xiàn)金流量。如果企業(yè)不能產(chǎn)生足夠的營業(yè)現(xiàn)金流量，其結(jié)果是直接侵蝕資產(chǎn)，喪失償付股利和債務(wù)的基礎(chǔ)。例如，2011年，匯麗公司增建廠房，財務(wù)部門用一年短期借款來融通這筆資金，在一年后，即2012年債務(wù)到期時，房屋已建完，但裝修未完成，還不能出售收回資金，這時，財務(wù)部就必須要借款新債，還舊債。由于某些因素，借款人拒絕提供新貸款，公司又必須償還舊債，這使公司面臨不能償還到期債務(wù)的風(fēng)險。而短期借款在一次歸還后下次借款的利息成本為多少顯然不知道。最后，過量交易。匯麗公司規(guī)模擴(kuò)張過快，已超過其財務(wù)資源允許的業(yè)務(wù)量進(jìn)行經(jīng)營，即產(chǎn)生過度交易。

③應(yīng)收賬款管理。目前我國企業(yè)普遍依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)收入，賒銷的賬務(wù)處理使得賒銷收入全部計入當(dāng)期收入，這就導(dǎo)致賬面上企業(yè)本期利潤的增加不能確切表示為企業(yè)本期真正實現(xiàn)的現(xiàn)金收入。匯麗公司2012年年度報告年報顯示，公司2012年應(yīng)收票據(jù)從2011年的202.83萬元上升至351.62萬元，增長148.79萬元，增幅約為73.36%。應(yīng)收賬款從2011年的634.87萬元，上升至725.81萬元，增長90.94萬元，增幅約為14.32%。當(dāng)一個企業(yè)大量賒購，存在非常多的應(yīng)收賬款時，企業(yè)出現(xiàn)壞賬的可能性就會加大。此外當(dāng)企業(yè)進(jìn)行賒銷時，盡管經(jīng)過賬務(wù)處理使其看上去產(chǎn)生了較多的收入，增加了利潤，但是，實際的現(xiàn)金流并沒有增加，反而不得不墊付資金來繳納各種稅金和支付費用，這在一定程度上加大了現(xiàn)金流量的損失。

2 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制措施

2.1 對風(fēng)險意識淡薄的防范

首先，樹立正確的風(fēng)險觀念。匯麗公司在日常財務(wù)活動中必須居安思危，樹立風(fēng)險觀念，強(qiáng)化風(fēng)險意識，認(rèn)真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化情況，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和理財活動中能保持靈活的適應(yīng)能力，提高風(fēng)險價值觀念。其次，強(qiáng)化財務(wù)管理的各項工作。匯麗公司會計人員不僅要搞好內(nèi)部核算，還要切實發(fā)揮會計的監(jiān)督和輔助決策作用。會計人員要遵守會計制度、財務(wù)制度、法律法規(guī)，在工作中合規(guī)合法地為企業(yè)管理層提供及時、準(zhǔn)確、完整的會計信息，讓企業(yè)管理層全面了解會計的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及業(yè)務(wù)拓展等相關(guān)信息。同時，匯麗公司應(yīng)及時掌握稅收法律變化情況，正確理解稅收政策精神。企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃的前提必須符合稅法的規(guī)定，并根據(jù)稅法的補(bǔ)或和調(diào)整情況適時調(diào)整納稅籌劃方案，使納稅籌劃不斷適應(yīng)新的稅收政策的要求，以達(dá)到預(yù)期效果。

2.2 企業(yè)流動性風(fēng)險的應(yīng)對

①管理現(xiàn)金流。管理現(xiàn)金流是指對企業(yè)現(xiàn)金流實施內(nèi)部控制。主要辦法包括企業(yè)現(xiàn)金流的集中控制、收付款的控制等。現(xiàn)金流的集中控制有利于匯麗公司資金管理者了解企業(yè)資金的整體狀況，在更廣的范圍內(nèi)迅速而有效地控制現(xiàn)金流，從而使這些現(xiàn)金的保存和運用達(dá)到最佳狀態(tài)。匯麗公司在設(shè)計現(xiàn)金流的內(nèi)部控制時，應(yīng)將現(xiàn)金流按收入、支出的路徑確定相應(yīng)的業(yè)務(wù)流程，配備相應(yīng)的管理及控制崗位，設(shè)計有效的會計體系，實行嚴(yán)格、完整的憑證制度、賬簿報表制度、復(fù)核制度、會計控制制度、標(biāo)準(zhǔn)成本和預(yù)算制度、資產(chǎn)盤點制度等。

②管理現(xiàn)金周期。一家企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)周期與其銷售商品或提供勞務(wù)的經(jīng)營周期不一致。匯麗公司生產(chǎn)周期是40天，應(yīng)收賬款回收期60天，而應(yīng)付賬款的付款期是50天，則企業(yè)現(xiàn)金墊付期為50天。這意味著50天的資金需要自有資金墊付，否則難以保證匯麗公司的正常經(jīng)營活動。如果現(xiàn)金墊付期為負(fù)數(shù)，匯麗公司則可將這部分資金挪作他用，或存入銀行獲取利息。

③現(xiàn)金預(yù)算?，F(xiàn)金預(yù)算是控制流動性風(fēng)險的一項有效辦法。匯麗公司可結(jié)合企業(yè)以往的經(jīng)驗，確定一個合理的現(xiàn)金結(jié)算額度和最佳現(xiàn)金持有量。為此，需要在預(yù)測現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的基礎(chǔ)上，預(yù)測合理的現(xiàn)金存量，以有針對的采取籌資和投資策略?，F(xiàn)金流預(yù)測可根據(jù)時間的長短分為短期、中期、長期預(yù)測。通常期限越長，預(yù)測的準(zhǔn)確性就越差。現(xiàn)金流的預(yù)測要結(jié)合匯麗公司的整體發(fā)展戰(zhàn)略和實際要求來考慮。

2.3 制定防范應(yīng)收賬款管理的措施

①改善財務(wù)狀況及進(jìn)行財務(wù)指標(biāo)分析。鑒于匯麗公司忽視財務(wù)狀況不穩(wěn)定性這一問題，需要企業(yè)同改善財務(wù)狀況、注重財務(wù)指標(biāo)分析這兩方面予以解決。其中，“應(yīng)收賬款”、“現(xiàn)金流量”等幾個指標(biāo)是企業(yè)最為關(guān)注的，這些指標(biāo)處于健康狀態(tài)對企業(yè)而言是非常必要的。此外，匯麗公司還應(yīng)對客戶的信用進(jìn)行及時分析。

②采用有效控制的賒銷政策。第一，調(diào)查選取客戶。在調(diào)查選取客戶時，為了確保賒售所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款能夠順利收回，匯麗公司要謹(jǐn)慎訂立選擇客戶的標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)可將客戶分為核心客戶、重點客戶、普通客戶和潛在客戶等類別分別管理。第二，明確交易條件。在與客戶交易時，匯麗公司應(yīng)將商品的規(guī)格、品質(zhì)、價格及收付款最終時間等交易條件明確告知客戶并獲得對方確認(rèn)。第三，財務(wù)預(yù)警告知。當(dāng)客戶延遲付款和付款方式有改變時，企業(yè)應(yīng)積極調(diào)查，研究擬定債務(wù)保全策略，以防賬款變現(xiàn)風(fēng)險的發(fā)生。第四，有效催收賬款。設(shè)專門負(fù)責(zé)不良賬款的催收工作，企業(yè)財務(wù)人員應(yīng)及時主動提供逾期賬齡客戶資料給負(fù)責(zé)催收的人員。

③對應(yīng)收賬款的回收加強(qiáng)管理和監(jiān)控。匯麗公司加強(qiáng)應(yīng)收賬款監(jiān)控首先要強(qiáng)化會計核算和監(jiān)督。對此，匯麗公司還需要建立賒銷審批制度，分別規(guī)定業(yè)務(wù)部門和業(yè)務(wù)科長等各級人員和授權(quán)人員的審批權(quán)限，這樣做對控制銷售賒銷的限度非常有利。

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作者簡介：

趙爽（1980-），女，山東人，中國海洋大學(xué)會計學(xué)博士，無錫職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理分院講師，主要研究方向：內(nèi)部控制、風(fēng)險管理及營運資金等。