信息化背景下跨國公司資金管理信息系統(tǒng)構(gòu)建

■ 康莉莉 博士（石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院會計(jì)學(xué)院 石家莊 050031）

研究背景

信息化是人類社會從工業(yè)化階段，發(fā)展到一個(gè)以信息為標(biāo)志的新的社會階段。信息化的發(fā)展使得在傳統(tǒng)意義上時(shí)間和空間所產(chǎn)生的隔閡與分歧不復(fù)存在。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的急速發(fā)展使得信息的傳播可以實(shí)現(xiàn)全球同步化、共享化，這一切都給企業(yè)的高效運(yùn)轉(zhuǎn)帶來了便利。于是企業(yè)信息化成為目前企業(yè)在經(jīng)營管理過程當(dāng)中的改革關(guān)鍵點(diǎn)。在信息化時(shí)代，一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理核算水平的高低，對整個(gè)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展起著至關(guān)重要的影響作用，財(cái)務(wù)部門的監(jiān)督和核算職能能夠?qū)ζ髽I(yè)內(nèi)部的利潤增長環(huán)節(jié)、費(fèi)用消耗環(huán)節(jié)以及企業(yè)外部利潤的變化情況進(jìn)行直接的分析評價(jià)，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)企業(yè)的利潤區(qū)和市場的利潤區(qū)，以及利潤區(qū)的變化，財(cái)務(wù)部門與各部門協(xié)調(diào)運(yùn)作，能夠迅速把企業(yè)帶入更高的利潤區(qū)。因此，企業(yè)管理者必須重新思考如何提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理核算水平，使其能夠合理、有效地規(guī)避投資和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高資金使用效率，在提高財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和可用性的前提下，加快財(cái)務(wù)信息的形成和傳遞速度，為企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、管理過程中的預(yù)測、決策做出真實(shí)、迅速的反映。而在企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)中，資金管理無疑是重中之重。資金是一個(gè)企業(yè)的血液，其流速、流向和流量都直接反映并決定了一個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展。目前，隨著我國跨國公司綜合管理水平和信息技術(shù)水平的提升，跨國公司資金集中管理日益受到重視。一般來說，資金集中管理是相對于傳統(tǒng)的資金分散管理而言的，是指的各下屬分、子公司只擁有相對數(shù)量的交易性現(xiàn)金余額，而跨國公司借助信息技術(shù)將其余資金全部集中到公司總部，由公司總部統(tǒng)一進(jìn)行資金的結(jié)算、籌資、投資和使用。

當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)中，競爭力的主要傳導(dǎo)者就是跨國公司。真正的跨國公司注重的是集團(tuán)的業(yè)績而非個(gè)別部門的業(yè)績。當(dāng)今的公司是在一個(gè)全球性市場上進(jìn)行經(jīng)營的。所有市場有一個(gè)重要的共性，即對低價(jià)的、可靠的、世界級產(chǎn)品的巨大需求。國際市場的一體化引入了全球的競爭者，使得企業(yè)在本國市場上不再安全。今天的現(xiàn)實(shí)是，貨幣無國界。資金的國際流動給企業(yè)提供了在財(cái)務(wù)上的更多選擇，對企業(yè)是有益處的，同時(shí)又由于其復(fù)雜性，加大了企業(yè)資金管理的復(fù)雜性。對于我國已經(jīng)實(shí)現(xiàn)跨國經(jīng)營的企業(yè)集團(tuán)來講，更是存在這樣的問題，我們的資金管理相對于發(fā)達(dá)國家的跨國公司，還是相對滯后。我國企業(yè)應(yīng)該順應(yīng)信息化的發(fā)展步伐，更好地利用信息化這個(gè)平臺，迎頭趕上，厚積薄發(fā)。

實(shí)現(xiàn)跨國公司資金管理信息化的重要意義

跨國公司資金管理中所需的信息講究的是及時(shí)性和有效性，當(dāng)公司的財(cái)務(wù)信息缺乏這必要的兩大特性后，那么這些信息對于公司的決策者來說將是毫無意義的。有別于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理，公司資金管理信息化平臺使企業(yè)資金管理人員可以及時(shí)與采購、生產(chǎn)、銷售等其他子系統(tǒng)相互溝通、信息共享，因而使得資金管理更具共享性和時(shí)效性。

（一）資金管理信息化有利于提高資金周轉(zhuǎn)效率、提升資金使用效益

提高資金使用效益是企業(yè)普遍重視的問題。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，公司管理者需要思考的是如何整合手中有限的資金，實(shí)現(xiàn)最佳的投資回報(bào)。企業(yè)為了降低成本、提高效益，著重強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)管理、預(yù)算管理，但傳統(tǒng)管理模式，供產(chǎn)銷的各個(gè)環(huán)節(jié)與財(cái)務(wù)是相分離的，他們的業(yè)務(wù)信息都先在自己部門內(nèi)部流轉(zhuǎn)，最后才到財(cái)務(wù)部門，財(cái)務(wù)部門對于這些業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的資金信息的控制，只能采取事后核算與控制。目前很多國內(nèi)的跨國公司都存在這種情況，往往是資金使用信息不能及時(shí)更新、共享，一邊是資金在子公司帳戶里“閑置”，一邊是與之關(guān)聯(lián)的平行或上下級公司可能正急需資金，卻不得不向銀行貸款。實(shí)現(xiàn)資金管理信息化后，由于信息技術(shù)的引入，改進(jìn)和強(qiáng)化了企業(yè)物流、資金流及信息流的集成管理，使事前預(yù)測、事中控制成為管理的關(guān)鍵點(diǎn)，使即時(shí)核算和控制得以順利實(shí)現(xiàn)。不僅僅能幫助企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)，而且可以帶來實(shí)實(shí)在在的效益。使跨國公司整體實(shí)現(xiàn)“資金不落地”，即依靠國際聯(lián)網(wǎng)的資金管理信息系統(tǒng)，通過有效的資金計(jì)劃來進(jìn)行全球資金調(diào)配，使資金在盡量短的時(shí)間內(nèi)反復(fù)使用多次，以提高資金周轉(zhuǎn)效率，讓資本快速增值。

（二）資金管理信息化有利于提升公司總部調(diào)控資金的能力

為實(shí)現(xiàn)跨國公司整體的戰(zhàn)略發(fā)展的協(xié)同性，就是要保證在公司總部迅速而有效地控制公司全部的資金，資金是跨國公司發(fā)展運(yùn)行的“血液”，所以公司要保持良好的快速發(fā)展，就必須充分發(fā)揮資金運(yùn)用的協(xié)同效應(yīng)。并使這些資金的利用高效化、最優(yōu)化，達(dá)到企業(yè)價(jià)值最大化的目的。根據(jù)國際跨國公司成功的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國跨國公司的實(shí)際情況，實(shí)現(xiàn)資金管理信息化是跨國公司做大做強(qiáng)的有力保障。

目前我國跨國公司在管理上還存在信息不透明、不對稱和不集成等諸多問題，信息傳遞不暢，使用傳統(tǒng)的資金管理方法造成信息滯后和失真。沒有即時(shí)的信息共享，公司總部很難第一時(shí)間掌握下屬子公司的經(jīng)營動態(tài)和實(shí)時(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。在傳統(tǒng)的模式下，由于公司總部管控手段的限制，為了應(yīng)付經(jīng)營活動的變化，不得不賦予子公司隨便在各個(gè)所屬國開設(shè)賬戶的權(quán)力。這就帶來了上面提到的傳統(tǒng)的資金管理模式下的一系列的問題。而引入信息化這一概念后，跨國公司依靠信息化管理，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)則可以達(dá)到數(shù)據(jù)及時(shí)、高度共享，并借助網(wǎng)銀技術(shù)和資金管理平臺的支持，將跨國公司資金管理向信息化、網(wǎng)絡(luò)化改造，使資金管理突破時(shí)空和地域的限制，能極大地提高跨國公司整體的經(jīng)營效率和經(jīng)濟(jì)效益，也使公司總部更好地了解各個(gè)子公司目前的經(jīng)營狀況，掌握公司整體的資金情況，從而為公司決策者提供必要決策信息，對整個(gè)公司的發(fā)展都起著至關(guān)重要的作用。

（三）資金管理信息化有利于加強(qiáng)資金管理的安全性并提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力

目前傳統(tǒng)的資金管理，大量依靠人工進(jìn)行操作和管理，缺乏安全性。信息化時(shí)代資金管理安全性的重點(diǎn)就是跨國公司在利用網(wǎng)絡(luò)化快捷便利的同時(shí)，充分考慮到網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)險(xiǎn)性。信息化是一把雙刃劍，可以通過自身的特點(diǎn)規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)。使資金管理既享受網(wǎng)絡(luò)快捷高效的服務(wù)，又能加強(qiáng)資金管理的安全性，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力?？鐕驹诶眯畔⒒晒耐瑫r(shí)，還必須要做好硬件和軟件的支持。實(shí)現(xiàn)資金管理信息化后，可以從內(nèi)部控制和技術(shù)控制這兩方面來考慮資金系統(tǒng)的安全性問題。一是跨國公司總部可從內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)程序控制上進(jìn)行規(guī)范。調(diào)用系統(tǒng)內(nèi)機(jī)密文件時(shí)應(yīng)登錄操作員、日期和使用結(jié)果，并使用密碼或其他加密方式進(jìn)行控制。 修改文件和數(shù)據(jù)必須有備查記錄，同時(shí)系統(tǒng)應(yīng)能自動識別有授權(quán)的終端入口。另一方面，在技術(shù)層面上對整個(gè)資金管理網(wǎng)絡(luò)的各個(gè)組成部分包括網(wǎng)絡(luò)平臺、通信平臺、操作系統(tǒng)平臺、應(yīng)用系統(tǒng)平臺，都要采取安全防范措施加以管理，建立全面的多層次的安全體系。比如可以采用防火墻技術(shù)、數(shù)字簽名技術(shù)、加密技術(shù)等。

總之，信息系統(tǒng)已成為一種先進(jìn)的生產(chǎn)力，除了能帶來快捷、準(zhǔn)確的管理信息外，也可以帶來豐厚的管理效益，提高資金管理的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。對此，企業(yè)應(yīng)該不斷的去研究、開發(fā)和探索，為資金的安全運(yùn)作和科學(xué)管理，做出不懈的努力。

（四）資金管理信息化有利于充分實(shí)現(xiàn)公司整體管理系統(tǒng)的信息共享

跨國公司引入資金管理信息化之后會大大改善資金管理工作的傳統(tǒng)模式，讓計(jì)算機(jī)替代人工操作管理。由于信息系統(tǒng)的支持，公司的數(shù)據(jù)庫能存儲大量的共享數(shù)據(jù)信息。任何一家子公司的資金變動情況會實(shí)時(shí)傳遞到資金管理系統(tǒng)之中，跨國公司總部的資金管理人員和其他高層管理人員可以隨時(shí)對基本財(cái)務(wù)報(bào)表以及各子公司的資金狀況等管理情況了如指掌，這種便捷的信息化管理為跨國公司總部和各個(gè)子公司提供了高效、實(shí)時(shí)的共享管理信息，為公司加強(qiáng)資金管理提供了便利。為資金管理者進(jìn)行及時(shí)、高效的財(cái)務(wù)分析、加強(qiáng)公司的資金管理提供了更具實(shí)效性的財(cái)務(wù)信息。

在信息化管理的支持下，不僅各個(gè)子公司和公司總部實(shí)現(xiàn)了充分的信息共享。在這種模式下，使得各個(gè)子公司內(nèi)部的核算、管理也更為及時(shí)、準(zhǔn)確。信息系統(tǒng)的運(yùn)用優(yōu)化了采購、銷售與財(cái)務(wù)部門之間的相互關(guān)系，充分利用財(cái)務(wù)部門與其他業(yè)務(wù)部門之間數(shù)據(jù)信息的互通與共享，提高了管理效率，使資金管理貫穿于整個(gè)公司業(yè)務(wù)流程的每個(gè)環(huán)節(jié)?，F(xiàn)代化的資金管理應(yīng)充分利用信息化這個(gè)工具，及時(shí)更新企業(yè)的管理數(shù)據(jù)，對企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，有效發(fā)揮財(cái)務(wù)部門核算和監(jiān)管的作用，使公司整體的管理系統(tǒng)有序高效運(yùn)轉(zhuǎn)。

跨國公司資金管理信息系統(tǒng)構(gòu)建

信息化時(shí)代我國跨國公司資金管理信息系統(tǒng)的實(shí)施主要是基于以下兩個(gè)方面的考慮：第一，目前我國跨國公司在資金管理中還存在資金分散、管理效率不高等問題，亟需在原有模式基礎(chǔ)上做出積極的改進(jìn)；第二，信息化的不斷發(fā)展，給跨國公司資金管理提供了有效的工具，如果能夠循序漸進(jìn)地加以利用，可以達(dá)到管理與信息工具的完美結(jié)合。因此，信息化時(shí)代跨國公司資金管理信息系統(tǒng)的實(shí)施主要是以資金結(jié)算中心為基礎(chǔ)，應(yīng)用信息化的成果，達(dá)到優(yōu)化結(jié)算中心、解決目前資金管理中存在問題的目的。具體來說，跨國公司資金管理信息系統(tǒng)的實(shí)施應(yīng)主要包含以下三個(gè)子系統(tǒng)：

（一）收款系統(tǒng)

在國外和國際間加速收款是國際現(xiàn)金管理的關(guān)鍵因素之一。在利率高、外匯市場波動劇烈，以及近些年金融市場上定期實(shí)施信貸限制的情況下，在途現(xiàn)金成本很高并且風(fēng)險(xiǎn)加大。加速資金回收，減少浮游時(shí)間（即支付款的在途時(shí)間）是國際現(xiàn)金管理的關(guān)鍵。通過盡快將應(yīng)收款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，公司可以增加證券投資或減少借款，從而獲得較高的投資回報(bào)或節(jié)約利息費(fèi)用。

收賬過程中主要有兩方面的延遲：處于支付日和收訖日之間的時(shí)間；銀行系統(tǒng)結(jié)算支付款項(xiàng)的時(shí)間。因?yàn)殂y行會盡可能“低效”地增加他們的浮游時(shí)間，任何公司若想縮短資金被銀行占用的時(shí)間并從銀行關(guān)系中獲取最大的利益，熟悉國內(nèi)和國際資金轉(zhuǎn)移的程序細(xì)節(jié)是必不可少的。目前，跨國公司最常用的國際間收款系統(tǒng)有以下幾種：

1.電匯系統(tǒng)。可以使公司回收支付款以及將支付款兌現(xiàn)的延遲時(shí)間縮到最短。資金管理者最頭疼的問題之一就是銀行間的電傳有時(shí)缺乏效率和安全性。環(huán)球銀行間金融電信協(xié)會（SWIFT）網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)便是解決這些問題的辦法之一。SWIFT采用國際標(biāo)準(zhǔn)化電報(bào)格式并使用專用的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)來支持資金轉(zhuǎn)移信息。

2.調(diào)度中心系統(tǒng)。為了解決支票及匯票付款中出現(xiàn)的一些延遲問題，公司應(yīng)指令客戶將付款匯至調(diào)度中心，調(diào)度中心系統(tǒng)可集中設(shè)在銷售量較大的地區(qū)。中心系統(tǒng)負(fù)責(zé)將這些資金集中管理，或匯至銷售子公司。有時(shí)，客戶被要求直接付款至可在國際上調(diào)度跨國公司資金的某銀行的一家分行的指定賬戶上，當(dāng)銀行擁有龐大的分行網(wǎng)絡(luò)時(shí)，這種方法尤為有用。

3.鎖箱系統(tǒng)。還有一種方法就是讓客戶把資金匯至指定的鎖箱系統(tǒng)中，鎖箱系統(tǒng)是一個(gè)標(biāo)有公司名稱的類似郵箱的系統(tǒng)。當(dāng)?shù)劂y行每天一次或多次查收鎖箱中收到的郵件，并將支票立刻存入公司賬戶。

跨國銀行現(xiàn)在可以為公司在不同國家的分行間迅速轉(zhuǎn)移資金，通常使得客戶同日交收，即資金在同一天被存入賬戶。財(cái)務(wù)總監(jiān)越來越依靠計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)和全球電信網(wǎng)絡(luò)來幫助管理公司的資金組合。許多跨國公司是不與未配備先進(jìn)電子銀行系統(tǒng)的銀行打交道的。

（二）付款系統(tǒng)

管理資金付款是需要仔細(xì)把握平衡，既要能在手上留有足夠的資金，還要與供應(yīng)商保持良好的關(guān)系。這就要求公司詳細(xì)了解每個(gè)國家和供應(yīng)商的細(xì)微差別以及世界各地各種支付工具和銀行服務(wù)。

許多跨國公司正處于在全球范圍內(nèi)合理分配生產(chǎn)的過程中，這一過程涉及原材料、零部件和制成品在跨國公司的不同分支機(jī)構(gòu)之間的高度協(xié)調(diào)化的國際交換，這些跨國公司擁有多家互為購銷方的分支機(jī)構(gòu)。對于國際性的跨國公司，這些實(shí)物流動的重要性在于其伴隨著大量的分支機(jī)構(gòu)間的資金流動。即分支機(jī)構(gòu)之間大量交易導(dǎo)致分支機(jī)構(gòu)間資金的大量流動。而估算這些跨國資金轉(zhuǎn)移的成本尤為重要，這些成本包括購買外匯成本（買-賣匯差）、浮游時(shí)間的機(jī)會成本（在途時(shí)間）及電匯費(fèi)等其他交易成本。因而，跨國公司管理者顯然愿意使公司間資金流動的總量處于最低水平。通過凈額支付系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。分支機(jī)構(gòu)間進(jìn)行著資金的往來支付，但只有凈額需要轉(zhuǎn)移。凈額支付減少了分支機(jī)構(gòu)之間資金流動的數(shù)量和成本。目前，跨國公司較常用的凈額支付系統(tǒng)主要有以下兩種：

1.雙邊凈額支付系統(tǒng)。如果有兩家分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行著相互的資金往來，雖然需要互相支付，但只有凈額需要轉(zhuǎn)移。這時(shí)就需要構(gòu)建一個(gè)雙邊凈額支付系統(tǒng)，來完成這一凈額轉(zhuǎn)移。例如，假設(shè)一家跨國公司的德國子公司銷售價(jià)值100萬美元的貨物給意大利子公司，意大利子公司又銷售給德國子公司200萬美元的貨物，總資金流為300萬美元。但是在凈額支付系統(tǒng)中，只需要德國子公司向意大利子公司支付100萬美元即可。這一系統(tǒng)只有當(dāng)子公司間互有交易時(shí)才有用。

2.多邊凈額支付系統(tǒng)。當(dāng)跨國公司內(nèi)部銷售結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜時(shí)，會形成多邊凈額支付的情況。一般子公司間相互交易較復(fù)雜的大型跨國公司都會采用多邊凈額支付系統(tǒng)。通過把每一分支機(jī)構(gòu)的資金流入和流出相互抵消，跨國資金轉(zhuǎn)移將大大減少。

跨國公司的大量交易都是內(nèi)部交易，從而導(dǎo)致了較大規(guī)模的分支機(jī)構(gòu)間的付款。因此，來自多邊凈額支付系統(tǒng)產(chǎn)生的收益相對來說大于這一系統(tǒng)的成本。凈額支付方案的關(guān)鍵在于設(shè)立一個(gè)中央控制中心，可以收集和記錄在特定時(shí)間內(nèi)每一分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部賬戶的詳細(xì)信息。這個(gè)中央控制中心又叫凈額支付中心，可以是在貿(mào)易外匯管制最寬松的地區(qū)設(shè)立的一家子公司。凈額支付中心將采用應(yīng)收款與應(yīng)付款的矩陣來確定清算日當(dāng)天每一分支機(jī)構(gòu)的凈額支付頭寸或凈額回收頭寸。

例如，沃爾沃公司有一項(xiàng)政策，即無需通過換匯將資金轉(zhuǎn)移至需用此幣種的單位來向債權(quán)人付款。為了解這一政策如何運(yùn)作，假設(shè)沃爾沃瑞典公司從德國制造商買進(jìn)汽車配件，沃爾沃比利時(shí)公司從沃爾沃瑞典公司買進(jìn)汽車零件。同時(shí)，一家德國分銷商從沃爾沃比利時(shí)公司購買汽車并用歐元付款。沃爾沃比利時(shí)公司就會使用這些歐元向沃爾沃瑞典公司付款，后者再將這些歐元支付給德國債權(quán)人。這樣的多邊結(jié)算政策，不僅使得同一跨國公司內(nèi)部的分公司之間結(jié)算更有效率，也使得整個(gè)跨國公司節(jié)省了外匯兌換成本。

多邊凈額結(jié)算的優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾方面：

一是縮小資金轉(zhuǎn)移規(guī)模，降低資金轉(zhuǎn)移成本。前文計(jì)算說明，多邊凈額結(jié)算使該公司節(jié)約了32萬美元的資金結(jié)算成本?？鐕緝?nèi)部交易越多，資金往來越頻繁，多邊凈額結(jié)算就越能體現(xiàn)出其優(yōu)勢。二是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。跨國公司內(nèi)部分支機(jī)構(gòu)之間大規(guī)模的資金往來結(jié)算不但會有大量的結(jié)算成本，而且面臨著很大的匯率變動風(fēng)險(xiǎn)。多邊凈額結(jié)算在縮小資金結(jié)算規(guī)模、減少匯率變動風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，把本來由各分公司獨(dú)自承擔(dān)的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)集中起來由跨國公司統(tǒng)一承擔(dān)，有利于加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。三是多邊凈額結(jié)算還可以使跨國公司建立起規(guī)范的支付渠道，使本身的業(yè)務(wù)進(jìn)一步規(guī)范化、專業(yè)化，同時(shí)還能與銀行建立起穩(wěn)定的合作關(guān)系。

（三）跨國現(xiàn)金調(diào)度系統(tǒng)

信息化的公司財(cái)務(wù)系統(tǒng)核心就是財(cái)務(wù)操作平臺軟件包。這種操作平臺把公司與銀行及其分行聯(lián)系在一起，使財(cái)務(wù)人員可以實(shí)時(shí)計(jì)算出公司全球范圍內(nèi)的資金頭寸。這種同步記錄讓公司能夠隨時(shí)使資金處于可使用狀態(tài)。財(cái)務(wù)人員也可以利用該操作平臺促使資金從現(xiàn)金盈余單位轉(zhuǎn)移至資金短缺單位，從而減少銀行借款。

設(shè)計(jì)跨國現(xiàn)金調(diào)度系統(tǒng)的目的是通過追蹤當(dāng)前和近期資金頭寸來優(yōu)化資金的利用。搜集到的信息可以用于上述的多邊凈額支付系統(tǒng)、提高集中資金庫的運(yùn)作效率以及制定更有效的短期借款和投資政策?？鐕F(xiàn)金調(diào)度系統(tǒng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金報(bào)告涉及的是已結(jié)清資金，該資金為可以立即使用的貨幣資金。這些報(bào)告所包含的信息可用于確定如何彌補(bǔ)短缺以及把暫時(shí)多余的資金投資于何處。也可以通過將子公司各自的資金流入流出總量按照各自的貨幣單位進(jìn)行分解，便于凈額支付。這種分解有助于決定如何進(jìn)行凈額結(jié)算以及何種貨幣進(jìn)行結(jié)算。每日報(bào)告中的現(xiàn)金預(yù)測有助于決定何時(shí)將資金移入或移出現(xiàn)金庫以及選擇任一借款或投資的期限。

除此之外，跨國現(xiàn)金調(diào)度系統(tǒng)，為其整個(gè)公司內(nèi)部統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一擔(dān)保、統(tǒng)一籌資、統(tǒng)一撥付提供了便利?，F(xiàn)有結(jié)算中心中公司內(nèi)各子公司的有償貸款往往可能出現(xiàn)拖欠不還的現(xiàn)象，由于內(nèi)部借貸合同不受法律保護(hù)。這樣，效益好的子公司就不愿意將剩余資金存在公司的結(jié)算中心當(dāng)中，其擔(dān)心資金流向?yàn)l臨破產(chǎn)的或信譽(yù)不好的子公司，這將阻礙公司內(nèi)部有償存貸的開展。

在本文設(shè)計(jì)的跨國現(xiàn)金調(diào)度系統(tǒng)中，基于跨國公司管理信息系統(tǒng)的構(gòu)建，公司內(nèi)部各子公司信息可以在人力資源、營銷、生產(chǎn)等各個(gè)子系統(tǒng)內(nèi)共享。一方面，通過信息系統(tǒng)內(nèi)預(yù)算體系的實(shí)施，每一個(gè)會計(jì)年度都會對子公司的資金狀況、銷售狀況、利潤狀況做出比較客觀的評價(jià)；另一方面，跨國現(xiàn)金調(diào)度系統(tǒng)在進(jìn)行內(nèi)部資金有償平衡的過程中，引入內(nèi)部市場化競爭局面，將各個(gè)子公司的信譽(yù)分為不同的層級，建立對于各子公司的信用等級評估制度。這種評級可以反映在資金管理系統(tǒng)的借貸狀況中，考核指標(biāo)直接和子公司領(lǐng)導(dǎo)人業(yè)績、提拔掛鉤，如果子公司拖欠不還的話，總公司對于子公司經(jīng)理的經(jīng)營業(yè)績評價(jià)也會受到影響。只有這樣，才能起到真正約束子公司的目的，提高資金管理的效率和效益。

1.艾倫·C·夏皮羅著.蔣屏譯.跨國公司財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)（第6版）.中國人民大學(xué)出版社，2010

2.科特·C·巴特勒著.趙銀德，張華譯.跨國財(cái)務(wù)（第3版）.機(jī)械工業(yè)出版社，2005

3.戴維·K·艾特曼，阿瑟·I·斯通希爾著.賀學(xué)會，陳諍等譯.跨國金融與財(cái)務(wù)（第11版）.北京大學(xué)出版社，2009

4.王浩明.集團(tuán)企業(yè)資金管理.清華大學(xué)出版社，2006