廣州證券投行實力初現(xiàn) 債券、新三板搶跑占先機(jī)

楊陽

8月1日，證監(jiān)會正式核準(zhǔn)三聚環(huán)保（300072）2014年非公開發(fā)行股票，這成為我國資本市場首單創(chuàng)業(yè)板小額快速融資項目。廣州證券作為整個項目的承攬承做方，在距《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》（以下簡稱“管理辦法”）頒布實施后不足3個月的時間里，即完成第一單創(chuàng)業(yè)板小額快速融資項，展現(xiàn)了不俗的投行實力。

據(jù)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，《管理辦法》的推出，切合創(chuàng)業(yè)板企業(yè)“小額、快速、靈活”的融資特點，在一定程度上滿足了急需資金的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)快速、靈活的再融資需求。通過小額快速融資來獲得持續(xù)發(fā)展所急需的資金，創(chuàng)業(yè)板公司既可以降低融資成本，加快融資效率，還可進(jìn)一步提升公司資產(chǎn)質(zhì)量，真正發(fā)揮創(chuàng)業(yè)板有效支持創(chuàng)新型、科技型公司持續(xù)成長的關(guān)鍵作用。

事實上，廣州證券自確立“股債并舉、買賣結(jié)合、綜合服務(wù)、創(chuàng)新發(fā)展”的業(yè)務(wù)發(fā)展策略以來，公司的大投行業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，亮點頻出。中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年，廣州證券債券承銷股票主承銷家數(shù)排名行業(yè)第18位，債券主承銷家數(shù)排名第16位，均居于行業(yè)前列，承銷及保薦業(yè)務(wù)凈收入排名第28位，凈收入增長率位居行業(yè)第37位，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。據(jù)悉，由廣州證券保薦和承銷的新賽股份（600540）非公開發(fā)行A股股票申請也于日前獲得證監(jiān)會通過，成為繼 “光正集團(tuán)（002524）”、“準(zhǔn)油股份（002207）”之后，又一成功過會的新疆上市公司再融資項目。

此外，廣州證券也迅速抓住新三板業(yè)務(wù)擴(kuò)容的機(jī)會，通過推動交叉銷售資源整合，不斷擴(kuò)展新三板業(yè)務(wù)的范圍。近期，聯(lián)合下屬公司天源證券簽約青海股權(quán)交易中心，還獲取全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事做市業(yè)務(wù)資格，成為全國117家券商內(nèi)僅有的14家券商之一。

業(yè)內(nèi)人士表示，新三板做市商其核心功能在于提供估值定價和流動性。做市商是券商艱難轉(zhuǎn)型的抓手之一：一方面做市業(yè)務(wù)有望給券商帶來較為穩(wěn)定的現(xiàn)金流，形成新的贏利點；另一方面每個做市商實際是個小的交易所，做市業(yè)務(wù)是券商投行轉(zhuǎn)型的一個突破方向，也將為后面場外柜臺等業(yè)務(wù)開展奠定基礎(chǔ)，是創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略著力點。