私銀風(fēng)控“處方”

吳丹

在中國利率市場化的大背景下，專門服務(wù)高端客戶的私人銀行板塊備受股份制銀行推崇。對于私人銀行而言，如何前瞻性地發(fā)掘客戶潛在需求，在同質(zhì)化競爭十分嚴(yán)重的情況下提供獨特服務(wù)以實現(xiàn)彎道超車，考驗著這些高凈值資產(chǎn)管理者們的智商。

近日，成立僅5個月的平安銀行私人銀行推出GWS全球投資管理平臺，據(jù)平安私銀總裁林曼云透露，這套業(yè)內(nèi)首推的全球投資管理平臺系統(tǒng)，能根據(jù)客戶提供的資產(chǎn)狀況進(jìn)行風(fēng)險適應(yīng)能力評估，并根據(jù)由投資、保險、產(chǎn)品等方面專業(yè)人士組成的顧問團(tuán)隊提供的診斷意見進(jìn)行資產(chǎn)管理的重組與優(yōu)化。

GWS平臺的差異化賣點是，能夠為客戶的資產(chǎn)進(jìn)行更全面更深入的風(fēng)控。其一是GWS平臺預(yù)期可以幫助投資者進(jìn)行滲透式分析，看透投資產(chǎn)品的本質(zhì)。在中國，大部分投資者購買理財類產(chǎn)品時，其實并不十分清晰其投資標(biāo)的是股票還是基金，是高風(fēng)險的房地產(chǎn)信托還是五年期的城投債，包裝復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品對于投資者而言從來不是福音。GWS平臺可以直觀反映出產(chǎn)品最終的投資標(biāo)的，并且一旦該標(biāo)的出現(xiàn)風(fēng)險異動，能夠第一時間監(jiān)測并報警。平臺利用大數(shù)據(jù)收集的信息也能反映投資者的投資偏好，有針對性地進(jìn)行風(fēng)險評估和調(diào)整建議。

就流動性管理而言，GWS也會追蹤資產(chǎn)負(fù)債，分析其是否偏高及對現(xiàn)金流產(chǎn)生風(fēng)險，這對國內(nèi)客戶來說是個相對缺失卻越來越被看重的金融服務(wù)。平安私銀副總裁梁大偉解釋，國內(nèi)的高凈值客戶中不少是創(chuàng)富階段的第一代第二代，由于公司的運營還未完全穩(wěn)定，仍有一定比例的負(fù)債，融資方面的需求也很大，做好這方面的風(fēng)控十分重要。

除了風(fēng)險控制，如何捕捉大熱的投資風(fēng)向、幫助高凈值客戶將自己偏好的投資趨勢落地也很體現(xiàn)私人銀行在產(chǎn)品開發(fā)和方案提供上的功力。為了滿足越來越大的海外物業(yè)投資需求，國內(nèi)私人銀行也抓住機(jī)會，對相關(guān)產(chǎn)品和資源分層開發(fā)。梁大偉透露，將在年內(nèi)與集團(tuán)旗下平安不動產(chǎn)等一起推出海外房地產(chǎn)基金產(chǎn)品。平安私人銀行服務(wù)的高端客戶除了可以在上述機(jī)構(gòu)的幫助下尋找收益高、回報周期相對較長的海外原始開發(fā)項目，還可以直接購買房地產(chǎn)REITS，避免長投資周期帶來的不確定性，在風(fēng)險可控的情況下獲得穩(wěn)定回報。同時也會派出風(fēng)控團(tuán)隊到相關(guān)海外投資項目去做盡職調(diào)查。

相比西方，中國的金融投資無論是時間還是經(jīng)驗都顯得稚嫩，很多參與者在資本狂歡盛宴中高估了自己的投資水平，對剛性兌付的迷信使得違約風(fēng)險被最大限度地忽略。然而這種永不破產(chǎn)的投資神話難以持久，富裕階層真正關(guān)心的是資產(chǎn)的安全與保值。如何在保證資產(chǎn)保值的同時，提供更符合高端客戶投資品位和趨勢的解決方案，才是私人銀行從紅海競爭中脫穎而出的關(guān)鍵。