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    淺析我國銀行理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀及發(fā)展方向

    2014-08-21 23:19:05向敏
    2014年19期
    關(guān)鍵詞:發(fā)展方向理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀分析

    向敏

    摘要:伴隨著金融市場的競爭日益加劇,理財(cái)產(chǎn)品在金融市場的交鋒中不斷發(fā)展壯大,市場對于理財(cái)產(chǎn)品的需求持續(xù)上升。銀行理財(cái)產(chǎn)品從萌生時(shí)便經(jīng)歷著巨大的考驗(yàn)和競爭,即有高速發(fā)展的時(shí)期,也有低迷消沉的時(shí)期,但理財(cái)產(chǎn)品依然以其獨(dú)特的理財(cái)投資魅力吸引廣大用戶參與。我國銀行的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展時(shí)間較短,仍有很多不足之處,本文將在分析國內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上,結(jié)合國際上銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀,對我國銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展方向進(jìn)行預(yù)測,希望為理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展建言獻(xiàn)策。

    關(guān)鍵詞:理財(cái)產(chǎn)品;現(xiàn)狀分析;發(fā)展方向

    銀行理財(cái)產(chǎn)品,屬于投資方式的一種,是商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上,針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。銀行在經(jīng)營理財(cái)產(chǎn)品過程中,只是接受客戶的授權(quán)管理資金,投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔(dān)。銀行理財(cái)產(chǎn)品是銀行零售業(yè)務(wù)的重要窗口,目前已經(jīng)承擔(dān)銀行業(yè)務(wù)中不可替代的作用,有著難以估量的巨大升值空間。我國的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展時(shí)間較短,種類也相較于國際上理財(cái)產(chǎn)品有很多不足,還有很大的提升空間,因此了解我國銀行理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀,對于預(yù)測我國理財(cái)以后的發(fā)展方向有著重要意義,更有利于金融市場參與者更好的投資理財(cái),繁榮我國的金融市場。

    一、理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展歷程

    (一)發(fā)展歷史

    盡管我國銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展歷史并不長,但根據(jù)其發(fā)展過程中的標(biāo)志性事件而言,仍然可以摸清楚銀行理財(cái)產(chǎn)品在我國金融市場發(fā)展呈現(xiàn)出來的脈絡(luò)。具體來說,可以分為:成長期、低迷期、恢復(fù)期。我國的銀行理財(cái)產(chǎn)品誕生于1996年,中信實(shí)業(yè)商業(yè)銀行推出“理財(cái)中心”,使得我國銀行理財(cái)產(chǎn)品破殼而出,走上逐步發(fā)展的道路。2004年,光大銀行推出人民幣理財(cái)產(chǎn)品,繼續(xù)推動著金融市場的形成,但這個(gè)時(shí)候的金融市場仍然較為混亂,市場制度不完善。直至2005年,《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的頒布,從法律上規(guī)范了我國的金融市場,繼續(xù)推動金融市場的良性發(fā)展。在成長期階段,理財(cái)產(chǎn)品的種類較為單一,也較為保守。

    銀行理財(cái)產(chǎn)品的低迷期,主要是由于2008年的次貸危機(jī)爆發(fā)。美國次貸危機(jī)的迅速蔓延,引發(fā)了全球性金融危機(jī),各國經(jīng)濟(jì)都不能幸免于難,理財(cái)產(chǎn)品遭遇重創(chuàng),金融市場進(jìn)入低迷狀態(tài)。盡管在2008年全球性金融危機(jī)中,我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展并未遇到較大困難,但國際經(jīng)濟(jì)局勢的變化,依然導(dǎo)致了很多銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了零收益甚至負(fù)收益的現(xiàn)象。大部分銀行在這一時(shí)期,調(diào)整理財(cái)產(chǎn)品的種類,銷售風(fēng)險(xiǎn)小但收益仍然超過銀行儲蓄利息的金融產(chǎn)品,以此來改變銀行面臨的零收益或負(fù)收益現(xiàn)象。

    伴隨著金融危機(jī)影響的逐漸淡化,銀行理財(cái)產(chǎn)品也重新步入正軌,進(jìn)入恢復(fù)期,這一段時(shí)期理財(cái)產(chǎn)品不僅僅快速恢復(fù),更得到了快速的發(fā)展。尤其是2011年以后,樓市、股市的低迷,引發(fā)了投資理財(cái)產(chǎn)品的浪潮,目前金融市場已經(jīng)成為年銷售過萬億的巨大市場,產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模巨大,理財(cái)產(chǎn)品市場不斷完善和規(guī)范。更多的人開始接受理財(cái)?shù)母拍?,加入金融市場。金融理?cái)產(chǎn)品的高速發(fā)展,充分說明了我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和金融市場的完善。

    (二)發(fā)展現(xiàn)狀

    從我國銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展進(jìn)程來看,目前理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展速度是相對較快的,處于一個(gè)較好的時(shí)期。但這僅僅是就以往的發(fā)展歷史比較而言,對比國內(nèi)外情況,我國目前的銀行理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)出如下的特點(diǎn):

    1、處于簡單階段,規(guī)模不斷擴(kuò)大

    根據(jù)近幾年銀監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)來看,金融市場中的理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)不斷上漲的趨勢,規(guī)模在不斷擴(kuò)大中。我國目前的理財(cái)產(chǎn)品盡管處于較好的發(fā)展階段,但從其發(fā)展的實(shí)質(zhì)上來看,仍然處于簡單階段。銀行在存款利率法定上限的背景下,存款利率的調(diào)整往往落后于CPI的變動,導(dǎo)致市場階段性的處于實(shí)際利率低甚至為零的環(huán)境中,因此我國銀行長期以來過分依賴存貸款,缺乏變革以往模式的能力,為了應(yīng)對其他機(jī)構(gòu)以及銀行同行業(yè)之間的競爭,銀行理財(cái)產(chǎn)品往往轉(zhuǎn)變成銀行讓渡利息差變相吸收儲蓄的行為。這一分析所反映出的是,我國的理財(cái)產(chǎn)品雖然多種多樣,但實(shí)質(zhì)上,理財(cái)產(chǎn)品還是單一性的,發(fā)展的模式還是簡單化的。規(guī)模的不斷擴(kuò)大,只能反映群眾的高參與度,但理財(cái)產(chǎn)品如何升級進(jìn)化,是完善金融市場,推動金融市場發(fā)展的重要步驟。

    2、缺乏創(chuàng)新性,同質(zhì)化嚴(yán)重

    處于簡單的發(fā)展階段,必然存在理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新性不足的問題,理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新性不足也導(dǎo)致發(fā)展停滯不前,無法進(jìn)步。我國銀行在理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新上缺乏主動性,也缺乏經(jīng)驗(yàn),因此,無法設(shè)計(jì)出復(fù)雜的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品,不能逐步滿足市場的需求。盡管隨著理財(cái)產(chǎn)品競爭壓力的加大,我國銀行已經(jīng)在理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)上嘗試創(chuàng)新,但發(fā)展速度仍然是緩慢的,范圍狹隘,進(jìn)一步形成了產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)理念跳不出原有的圈子,而是在原產(chǎn)品上進(jìn)行簡單的修改,脫離不了實(shí)質(zhì),不斷加重同質(zhì)化。

    3、分業(yè)經(jīng)營影響產(chǎn)品市場發(fā)展

    我國對于銀行業(yè)管理采用分業(yè)經(jīng)營的模式,銀行、保險(xiǎn)、證券、信托各司其職,銀行無法直接投資資本市場。但從國家的長遠(yuǎn)來看,分業(yè)經(jīng)營最終會被混業(yè)經(jīng)營所取代,就目前階段而言,銀行業(yè)進(jìn)入資本市場尚不合規(guī),一旦合規(guī)性問題解決之后,理財(cái)產(chǎn)品市場的發(fā)展將會有更加廣闊的前景。

    二、理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展方向

    (一)往混業(yè)經(jīng)營方向發(fā)展

    混業(yè)經(jīng)營是目前國際市場上,商業(yè)銀行普遍采用的一種模式,全球經(jīng)濟(jì)一體化的條件下,我國必將采用混業(yè)經(jīng)營的方式,適應(yīng)國際市場的發(fā)展,應(yīng)對外資銀行的競爭壓力?;鞓I(yè)經(jīng)營方式的使用,能夠使得本土的銀行直接投資資本市場,拓展銀行的自身業(yè)務(wù),融銀行、證券、保險(xiǎn)、信托于一體,屆時(shí)理財(cái)產(chǎn)品沒有政策限制,會有更大的發(fā)展。

    (二)產(chǎn)品創(chuàng)新、提升產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力

    在理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化異常嚴(yán)重的情況下,產(chǎn)品的創(chuàng)新性是產(chǎn)品銷售的關(guān)鍵。一方面,理財(cái)產(chǎn)品的人才隊(duì)伍建設(shè)決定了產(chǎn)品能否被設(shè)計(jì)出來,另一方面創(chuàng)新意識的培養(yǎng)也很重要。因此,未來的銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該看準(zhǔn),國家勢必采用混業(yè)經(jīng)營的前提下,大力建設(shè)人才隊(duì)伍,培養(yǎng)創(chuàng)新意識,不斷更新觀念,設(shè)計(jì)出更接國際化的理財(cái)產(chǎn)品,推動產(chǎn)品升級。

    (三)建立品牌形象,提高產(chǎn)品差異化程度

    理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展,必然要擺脫同質(zhì)化現(xiàn)象,以此建立各銀行的理財(cái)產(chǎn)品的品牌形象,這是各銀行在產(chǎn)品競爭過程中必須要完成的一步。要從各種各樣的理財(cái)產(chǎn)品中脫穎而出,產(chǎn)品的差異性必須要突出,形成自己鮮明的特點(diǎn)。這不僅僅要求產(chǎn)品本身的差異性突出,產(chǎn)品所附帶的服務(wù)也應(yīng)當(dāng)旗幟鮮明,有讓人耳目一新的看法,增加銀行理財(cái)產(chǎn)品的附加魅力,結(jié)合好客戶需求,在產(chǎn)品和服務(wù)上充分滿足客戶需求。(作者單位:重慶農(nóng)村商業(yè)銀行江北支行)

    參考文獻(xiàn)

    [1]馮慶匯.貨幣基金短期利益飆升難掩長期頹勢[J].理財(cái)周刊,2008(45).

    [2]劉健.國外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)借鑒及啟示[M].湖南科技學(xué)院學(xué)報(bào),2008(01).

    [3]劉梅禹.淺析我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀及存在問題[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2011,(10).

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