外生型農(nóng)民資金互助社成因、運(yùn)行機(jī)制與效果分析

張立冬　包宗順　劉明軒

摘要：江蘇省東臺(tái)市五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社由五烈鎮(zhèn)農(nóng)經(jīng)人員、村組干部、種養(yǎng)大戶農(nóng)民經(jīng)紀(jì)人和農(nóng)民專業(yè)合作社負(fù)責(zé)人共13人作為發(fā)起人，經(jīng)東臺(tái)市農(nóng)辦批準(zhǔn)，在民政部門按照非企業(yè)法人的形式登記成立?；ブ缫詧?jiān)持“四性”為辦社宗旨，業(yè)務(wù)范圍以支持高效農(nóng)業(yè)發(fā)展、農(nóng)民創(chuàng)業(yè)和解決農(nóng)民的生活急需為主，已成為當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融的重要補(bǔ)充。外生型農(nóng)民資金互助社的產(chǎn)生是在農(nóng)村正規(guī)金融供給不足和農(nóng)村金融需求多樣性的市場環(huán)境下，由農(nóng)村自發(fā)金融創(chuàng)新而形成的一種新型非正規(guī)金融組織。外生型農(nóng)民資金互助社的出現(xiàn)有力地提高了農(nóng)戶信貸的可獲性，有效激活了農(nóng)村金融市場。同時(shí)，外生型農(nóng)民資金互助社在運(yùn)作中還存在法律地位不明確，主管部門缺位，社員對核心股東的監(jiān)管缺失和應(yīng)對區(qū)域系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)乏力等問題。

關(guān)鍵詞：外生型；農(nóng)民資金互助合作社；成因；運(yùn)行機(jī)制；效果

F832.35

一、引言

作為一種非正規(guī)金融組織，農(nóng)民資金互助合作社對改善小規(guī)模農(nóng)戶信貸可得性，緩解農(nóng)村金融匱乏等方面的積極作用，已得到了大量學(xué)者、部分政策制定者和廣大農(nóng)戶的認(rèn)同。雖然目前在農(nóng)民資金互助社的劃分上尚未達(dá)成共識(shí)，但基本公認(rèn)的是，農(nóng)民資金互助社從生產(chǎn)經(jīng)營的角度可以分為內(nèi)生型農(nóng)民資金互助社和外生型農(nóng)民資金互助社兩種類型。其中，內(nèi)生型農(nóng)民資金互助社是以生產(chǎn)合作社為依托，由生產(chǎn)合作進(jìn)而發(fā)展出資金互助而形成（張德元、張亞軍，2008）；外生型農(nóng)民資金互助社不依托合作社，一般在鄉(xiāng)鎮(zhèn)范圍內(nèi)由經(jīng)濟(jì)上聯(lián)系較弱的社員組建而成。從現(xiàn)有關(guān)于農(nóng)民資金互助社的研究來看，大多數(shù)文獻(xiàn)集中于對農(nóng)民資金互助社宏觀戰(zhàn)略層面的分析，且關(guān)于農(nóng)民資金互助社具體類型的分析也主要以內(nèi)生型為主（如夏英等，2010；戎承法、樓棟，2011；王建英、陳東平，2011等）。在國家允許合作社開展信用合作的大背景下，雖然基于專業(yè)合作社的資金互助更易被農(nóng)民接受并形成穩(wěn)定的信用，但是基于專業(yè)合作社基礎(chǔ)上的資金互助社本身存在著規(guī)模不足、季節(jié)性余缺和同質(zhì)性市場風(fēng)險(xiǎn)的缺陷，加之農(nóng)村金融需求主體的多層次和資金需求的多樣性決定了僅僅依靠內(nèi)生型農(nóng)民資金互助社難以滿足農(nóng)村金融需求，外生型農(nóng)民資金互助社具備存在的合理性和必要性。本文從微觀角度入手，以江蘇省東臺(tái)市五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社為例，對外生型農(nóng)民資金互助社產(chǎn)生的動(dòng)因、運(yùn)作機(jī)制及運(yùn)行效果進(jìn)行了深入分析，以期為其他地區(qū)農(nóng)民資金互助社的發(fā)展提供借鑒。同時(shí)，本文最后也指出了外生型農(nóng)民資金互助社發(fā)展中存在的問題，以為政府制定有關(guān)促進(jìn)農(nóng)民資金互助社健康發(fā)展的政策措施提供決策依據(jù)。

二、案例農(nóng)民資金互助社基本情況及調(diào)研方法

江蘇省東臺(tái)市五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社，由五烈鎮(zhèn)農(nóng)經(jīng)人員、村組干部、種養(yǎng)大戶農(nóng)民經(jīng)紀(jì)人和農(nóng)民專業(yè)合作社負(fù)責(zé)人共13人作為發(fā)起人，于2008年2月經(jīng)東臺(tái)市農(nóng)辦批準(zhǔn)，在民政部門按照非企業(yè)法人的形式登記成立。東臺(tái)市五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社以堅(jiān)持“四性”為辦社宗旨，一是以農(nóng)民為主體，以服務(wù)社員、促進(jìn)“三農(nóng)”發(fā)展的“為農(nóng)性”；二是謀求全體社員的共同利益，成員地位平等的“合作性”；三是發(fā)展社會(huì)和資金互助限制在本鎮(zhèn)范圍內(nèi)的“區(qū)域性”；四是充分體現(xiàn)“惠農(nóng)性”，如5萬元以下、用于種養(yǎng)業(yè)的借款費(fèi)率優(yōu)惠30%，同時(shí)社員互助金按照實(shí)際存期所對應(yīng)的銀行定期存款利率結(jié)算，存期滿或超整年的給予3‰的盈余返還。資金互助社的業(yè)務(wù)范圍以支持高效農(nóng)業(yè)發(fā)展、農(nóng)民創(chuàng)業(yè)和解決農(nóng)民的生活急需為主。截止2013年9月份該社已發(fā)展社員3175人，吸納資金4393.27萬元，其中：基礎(chǔ)股529.90萬元、社員股31.75萬元、互助金3831.62萬元；資金投放余額3693.10萬元，已發(fā)展成為當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融的重要補(bǔ)充。

本文具體調(diào)查采用半結(jié)構(gòu)式訪談法。課題組成員分別對東臺(tái)市委農(nóng)工辦負(fù)責(zé)人、市人民銀行、市金融辦、農(nóng)村信用社、五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社負(fù)責(zé)人及部分重點(diǎn)農(nóng)戶進(jìn)行了半結(jié)構(gòu)式訪談。重點(diǎn)了解了五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社的內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置、資金籌措和投放機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，并獲取了該資金互助社2009年至2013年9月份的相關(guān)運(yùn)行數(shù)據(jù)。

三、外生型農(nóng)民資金互助社的成因

與內(nèi)生型農(nóng)民資金互助社比較而言，外生型農(nóng)民資金互助社社員之間并無生產(chǎn)合作的基礎(chǔ)，相互之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系較弱，所以其產(chǎn)生的動(dòng)因必然與基于生產(chǎn)合作而發(fā)展信用合作的內(nèi)生型農(nóng)民資金互助社存在差異。為了深入剖析外生型資金互助社產(chǎn)生的動(dòng)因，本文從外生型農(nóng)民資金互助社的不同利益相關(guān)者入手，對這一問題作一探討。

（一）基于核心股東視角的分析

外生型農(nóng)民資金互助社的核心股東大多為“鄉(xiāng)村精英階層”，主要包括村干部、農(nóng)經(jīng)人員、專業(yè)合作大戶等人群，如五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社13名發(fā)起人中有6名農(nóng)經(jīng)人員、5名村組干部、1名種養(yǎng)大戶農(nóng)民經(jīng)紀(jì)人和1名農(nóng)民專業(yè)合作社負(fù)責(zé)人。上述農(nóng)民資金互助社發(fā)起人在農(nóng)村大多有威信、有身份，其資金有一定盈余，且具備資金互助的實(shí)力和意愿。在缺乏基于生產(chǎn)合作的信用合作機(jī)會(huì)且高利貸風(fēng)險(xiǎn)較大的情況下，在政策允許的條件下，憑借其在本鎮(zhèn)范圍內(nèi)“熟人圈層”所具備的“人緣、地緣、業(yè)緣”（陳東平等，2013）的優(yōu)勢，其大多具備較強(qiáng)的意愿通過組建農(nóng)民資金互助社，并通過資金互助社調(diào)節(jié)不同主體間的資金余缺，從而為自有資金尋找正當(dāng)獲利機(jī)會(huì)。

（二）基于普通社員視角的分析

伴隨著商業(yè)銀行從農(nóng)村金融市場的直接退出，以及農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融供給“一股獨(dú)大”的壟斷地位，作為一個(gè)弱勢群體，農(nóng)民在缺乏有效抵押物的情況下，從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款很難。當(dāng)前農(nóng)村金融需求主體的多樣性，加之農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所需資金的短期性、時(shí)段性、小額性，這不但增加了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村金融市場的運(yùn)行成本，更是無形中提高了弱勢農(nóng)戶獲得貸款的門檻。相對而言，農(nóng)戶只需要繳納最低僅為100元的入社資格股股金就具備獲得所加入農(nóng)民資金互助社貸款的資格，更可以憑借其與擔(dān)保人和論證人之間信息充分的優(yōu)勢較為容易地獲得貸款，這大大提高了農(nóng)戶生產(chǎn)、生活和創(chuàng)業(yè)所需金融貸款的可獲性。此外，對于具備閑散資金的農(nóng)戶而言，入股互助金還能夠獲得相對較高的收益，除獲得按實(shí)際存期所對應(yīng)的銀行定期存款利息之外，存期滿或超整年的還可以得到3‰的盈余返還?？梢哉f，在貸款可獲性的提高和入股互助金的較高收益兩個(gè)因素的疊加效果下，農(nóng)戶自然具備較強(qiáng)的動(dòng)機(jī)加入農(nóng)民資金互助社。

（三）基于政府視角的分析

從政府的角度來看，不同部門對其態(tài)度迥異。與內(nèi)生型農(nóng)民資金互助社比較而言，作為一種新型的非正規(guī)金融組織形式，一方面外生型農(nóng)民資金互助社降低了入社門檻，由專業(yè)合作社中基于生產(chǎn)合作獲得社員資格，變?yōu)閮H僅需要交納較低的資格股金即可獲得資金互助社社員資格，相應(yīng)的成員由同一圈層變?yōu)榻?jīng)濟(jì)關(guān)系較為薄弱的多個(gè)圈層，這使得外生型互助社成員發(fā)生借貸道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性提高；另一方面，隨著互助社資金規(guī)模的擴(kuò)大以及獲利機(jī)會(huì)的增多，外生型農(nóng)民資金互助社發(fā)起人或核心股東更易于背離合作金融的初衷，從互助金融服務(wù)變?yōu)樽非罄麧欁畲蠡慕鹑谄髽I(yè)行為，加之互助金主要來自于大量的農(nóng)戶，金融風(fēng)險(xiǎn)所附帶的社會(huì)影響較大。在對待農(nóng)民資金互助社的態(tài)度上，各級(jí)黨委和政府農(nóng)業(yè)、農(nóng)村工作部門多持明確支持態(tài)度，而銀監(jiān)、金融等部門的態(tài)度則截然相反，針鋒相對。金融部門除對農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂外，更多的是擔(dān)心外生型農(nóng)民資金互助社發(fā)展后金融市場競爭的加劇。

綜上分析可知，外生型農(nóng)民資金互助社的產(chǎn)生，主要是在農(nóng)村金融供給不足和農(nóng)村金融需求多樣性的市場環(huán)境下，在農(nóng)村金融改革先行區(qū)政策允許的宏觀背景下，由農(nóng)村精英階層依靠其資金和社會(huì)資本優(yōu)勢，自動(dòng)發(fā)起并以信譽(yù)、資產(chǎn)等指標(biāo)篩選社員加入而產(chǎn)生。

四、農(nóng)民資金互助社運(yùn)行機(jī)制與效果

（一）運(yùn)行機(jī)制

1.內(nèi)部組織制度。五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社組織結(jié)構(gòu)包括社員代表大會(huì)、理事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。社員代表大會(huì)是互助社的權(quán)力機(jī)構(gòu)，社員代表大會(huì)每年至少召開一次，社員代表按照社員數(shù)量由全體社員選舉產(chǎn)生。理事會(huì)是互助社的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，由7名理事組成，社員代表大會(huì)選舉和更換，每屆任期三年，可連選連任。理事會(huì)設(shè)主任1人，為互助社法定代表人，由理事會(huì)選舉產(chǎn)生，理事會(huì)會(huì)議由理事會(huì)主任召集和主持，每月至少召開2次。監(jiān)事會(huì)是互助社監(jiān)督機(jī)構(gòu)，按照章程規(guī)定和社員代表大會(huì)授權(quán)，對資金互助社的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，由5名監(jiān)事組成。監(jiān)事由社員代表大會(huì)選舉和更換，監(jiān)事每屆任期3年，監(jiān)事會(huì)設(shè)監(jiān)事會(huì)主任1名，由監(jiān)事會(huì)選舉產(chǎn)生，監(jiān)事會(huì)會(huì)議由監(jiān)事會(huì)主任召集和主持，每月至少召開1次。

2.資金籌措制度。五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社以吸收社員基礎(chǔ)股金、互助金、接受社會(huì)捐贈(zèng)、財(cái)政專項(xiàng)扶持資金作為資金來源，其中發(fā)起人的基礎(chǔ)股金、互助社成員入社繳納的資格股股金及互助股金是最為主要的資金來源。互助股金是具備暫時(shí)閑置自有資金的社員將其提供給互助社用于開展互助活動(dòng)，該項(xiàng)來源資金占互助社資金的份額最大；資格股金是農(nóng)民入社成為社員時(shí)繳納的互助金，五烈鎮(zhèn)互助社資格股金最低為100元，該項(xiàng)來源資金占互助社資金的比重最低。社員提供給互助社的互助股金數(shù)額不受限制，期限一般至少為1年，且可以申請退還?；ブ山鹕暾埻诉€時(shí)，農(nóng)民資金互助合作社支付給社員的互助資金利率參照農(nóng)村商業(yè)銀行同期同檔次存款利率執(zhí)行，存期滿（或超）一年的，除應(yīng)得利息外，另給予3‰的盈余返還。

3.資金投放制度?；ブ缳Y金投放需要經(jīng)過個(gè)人申請、調(diào)查論證、會(huì)辦審批、簽訂合同、辦理保險(xiǎn)和開據(jù)付款等六個(gè)步驟：（1）個(gè)人申請。需要申請貸款的社員本人填寫《借款申請書》并報(bào)批；（2）調(diào)查論證。論證人對借款人社員資格、資金用途、信用程度、償還能力、擔(dān)保人信譽(yù)度和代償能力以及借款人在互助社社尚未到期的借款金額等進(jìn)行詳實(shí)調(diào)查論證；（3）會(huì)辦審批。5萬元以內(nèi)（含）借款，理事會(huì)主任直接審核批準(zhǔn)，超過5萬元的借款則經(jīng)理事會(huì)集體會(huì)辦通過后主任審批；（4）簽訂合同。借款人及其配偶、擔(dān)保人在借款合同上簽字、蓋章并提供有效身份證復(fù)印，論證人審查把關(guān)后如實(shí)填寫論證意見并簽字，最后報(bào)理事會(huì)主任審批簽字；（5）辦理保險(xiǎn)。借款超過2萬元，必須辦理“借款人意外傷害保險(xiǎn)”，論證人認(rèn)為無須投保的，須報(bào)批由論證人全額承擔(dān)本筆意外傷害風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的《保證書》；（6）開據(jù)付款。相關(guān)人員在借據(jù)上簽字、蓋章，經(jīng)復(fù)核人員復(fù)核簽字登記后，由出納會(huì)計(jì)支付資金。

4.風(fēng)險(xiǎn)控制制度。五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社主要通過“限定”管理和審慎經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)管理來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制?！跋薅ā惫芾砭唧w包括四個(gè)限定：一是限定“區(qū)域性”和“內(nèi)部性”，互助社資金融通限定在本鎮(zhèn)區(qū)域內(nèi)具有完全民事行為能力和經(jīng)濟(jì)償還能力的互助社60周歲以下的社員，不得跨區(qū)域投放資金；二是限定投放額度，額度以小額為主，一般控制在5萬以內(nèi)，單戶投放余額最多不超過15萬；三是限定期限，堅(jiān)持短期，期限為半年以內(nèi)為主，最長不超過一年；四是限定資金投向，用途主要用于緩解社員發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、微型創(chuàng)業(yè)、增收致富項(xiàng)目等流動(dòng)資金不足和子女上學(xué)以及生活急需，不得投放于工業(yè)制造、規(guī)模企業(yè)、建筑房地產(chǎn)、理財(cái)產(chǎn)品、炒股等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)或項(xiàng)目。

在風(fēng)險(xiǎn)管理上，五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社采取以下主要措施：（1）確保資本充足率，資本充足率不得低于11%；（2）實(shí)行資產(chǎn)損失準(zhǔn)備制度。一是資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率不得低于100%；二是提取呆賬準(zhǔn)備。按投放資金年末余額的1%提取，直到歷年結(jié)轉(zhuǎn)的呆賬準(zhǔn)備金余額達(dá)到年末投放余額的3%為止。從達(dá)到年底起，呆賬準(zhǔn)備改按年末投放資金余額的3%實(shí)行差額提取。（3）建立備付金制度。庫存現(xiàn)金、銀行存款等備付金占股金與社員互助金、應(yīng)付互助金利息合計(jì)金額的比率不得低于15%。備付金低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，一律不得投放資金。（4）實(shí)行資金投放限額管理制度。一是對單一社員的投放總額不超過資本凈額的15%；二是對前十大戶投放總額不得超過股金總額的20%；三是對發(fā)起人投放金額不得超過規(guī)定的投放限額。（5）嚴(yán)格資金投放手續(xù)程序及回收責(zé)任制。一是建立健全借款申請制度、審批制度、“三查”制度（資金投放前調(diào)查、投放時(shí)審查、投放后檢查）和質(zhì)押、擔(dān)保、合同借款制度；二是實(shí)行責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)金管理，資金投放以股東論證為主，堅(jiān)持基礎(chǔ)股分紅與論證責(zé)任掛鉤，非股東論證員需繳納5萬元風(fēng)險(xiǎn)保證金簽訂合同上崗；三是明確擔(dān)責(zé)比例，投放逾期兩個(gè)月以上，審批人、會(huì)辦人承擔(dān)15%，論證人承擔(dān)80%。（6）完善保證措施。單戶投放5萬元以上，借款人配偶到場辦理書面承諾手續(xù)；借款2萬元以下1人、2～5萬元2人、5萬元以上3人擔(dān)保；2萬元以上借款必須辦理保險(xiǎn)。（7）建立內(nèi)部稽核制度。監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)互助社內(nèi)部稽核工作，每個(gè)月對所發(fā)生的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)逐筆稽核，稽核后匯總填寫稽核報(bào)告書，連同財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表一并上報(bào)主管部門。

（二）運(yùn)行效果

在對農(nóng)民資金互助社的運(yùn)行效果進(jìn)行分析時(shí)，不僅僅要考察其自身運(yùn)行績效，也要考慮到其對農(nóng)民生產(chǎn)生活及農(nóng)村金融市場的影響。

1.農(nóng)民資金互助社自身運(yùn)行效果

課題組調(diào)研獲取了2009年至2013年9月期間五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社的資金規(guī)模及盈余狀況，具體如表1所示。整體上來看，五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社發(fā)展運(yùn)行情況良好。在資金規(guī)模上，基礎(chǔ)股金、社員股金和互助金在分析時(shí)段內(nèi)均呈現(xiàn)不斷上升的態(tài)勢，資金規(guī)模分別增長了291.07萬元、7.91萬元和1427.49萬元。其中，基礎(chǔ)股金增長幅度最高，達(dá)到了242.30%；互助金的增長幅度次之，達(dá)到了71.20%；社員股金增幅最低，僅為35.89%。由于資金互助社的規(guī)模不僅受資金需求的影響，基礎(chǔ)股金量對其也會(huì)有顯著地制約，因此五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社基礎(chǔ)股金的快速增長主要?dú)w因于擴(kuò)大資金互助社規(guī)模的激勵(lì)，以及基于增強(qiáng)基礎(chǔ)股社員的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的需求。

從2009～2012期間互助社的盈余情況來看，整體上五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社的收入與支出均呈現(xiàn)顯著地增長，分別從2009年末的151.72萬元和82.24萬元增長到2012年末的645.21萬元和457.89萬元。由于資金互助社的收入主要來源于資金占用費(fèi)（即借取互助社資金的利息費(fèi)用）和存款利息收入，支出主要是互助金利息支出和管理費(fèi)用，均與資金互助社的資金規(guī)模息息相關(guān)，這也就不難理解兩者快速增長的原因。在盈余分配上，雖然2009～2012年間波動(dòng)幅度較大，但是考察期間內(nèi)整體上盈余實(shí)現(xiàn)了較大幅度的增長，從2009年的69.49萬元增長至2012年的187.32萬元，收益狀況非?？捎^。

2.農(nóng)民資金互助社對農(nóng)民生產(chǎn)生活的影響

農(nóng)民資金互助社對農(nóng)民生產(chǎn)生活的影響，主要表現(xiàn)在其對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)民創(chuàng)業(yè)以及農(nóng)民生活方面的資金支持。課題組獲取了2011～2012年間五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社資金投放的結(jié)構(gòu)比例，雖然兩年分別統(tǒng)計(jì)了獲取資金貸款的戶數(shù)和筆數(shù)，但是并不影響本文的分析?？傮w來看，五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助合作社在2011和2012兩個(gè)年度分別投放了3730萬元和3777萬元的資金，明顯提高了農(nóng)村金融市場的資金供給，大大提高了農(nóng)民在服務(wù)業(yè)、加工制造業(yè)以及建筑、安裝、裝飾業(yè)等領(lǐng)域微型創(chuàng)業(yè)資金供給及可獲性，更為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展提供了資金支持，對改善農(nóng)民生產(chǎn)生活資金需求的影響非常顯著。

從五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社的資金投放方向來看，服務(wù)業(yè)是資金投放數(shù)量和額度最高的部分，2011年獲得服務(wù)業(yè)貸款的總戶數(shù)為252戶，占總戶數(shù)的49.3%；2012年獲得服務(wù)業(yè)貸款的總筆數(shù)為270筆，占總筆數(shù)的50.6%，均顯著高于其他貸款項(xiàng)目。在貸款金額上也呈現(xiàn)相同的特征，2011年和2012年分別有1870萬元和1909萬元投向了服務(wù)業(yè)，分別占當(dāng)年總投放金額的50.1%和50.5%。加工制造業(yè)是資金互助社投放占比第二高的部分，數(shù)量和金額占比均接近30%；建筑、安裝、裝飾業(yè)屬于資金投放占比的第三梯度，占比約在10%左右；直接投放于種植、養(yǎng)殖業(yè)的占比，無論是在數(shù)量上還是在金額上，均在7.6～7.8%之間，在五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社的資金投放占比中并不高；相對而言，與農(nóng)民生活息息相關(guān)的住房修建、子女入學(xué)、婚嫁等生活性資金貸款在資金投放中的占比最低，數(shù)量占比約在5%左右，金額占比在2011和2012年分別為2.6%和1.6%。

3.農(nóng)民資金互助社對農(nóng)村金融市場的影響

外生型農(nóng)民資金互助社對農(nóng)村金融市場的影響主要體現(xiàn)在其增加了農(nóng)村金融供給。五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助合作社在2011和2012年間分別投放了3730萬元和3777萬元的資金，雖然貸款總金額才為7507萬元，與農(nóng)村金融市場的主要金融供給主體——農(nóng)村信用社貸款總額比較而言微不足道，但是在鎮(zhèn)域范圍內(nèi)，其資金投放所等同的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)存款和貸款當(dāng)量并不低。以對農(nóng)戶直接貸款較多的黃海農(nóng)商行（即原農(nóng)村信用社）作為對比主體，根據(jù)課題組在鹽城市鹽都區(qū)調(diào)研獲取的非官方數(shù)據(jù)顯示，2013年7月20日這一時(shí)點(diǎn)，鹽都區(qū)農(nóng)村金融供給主體的黃海農(nóng)商行全區(qū)存款為46.9億元，全區(qū)貸款15.4億元，占存款的比例為33%。其中，農(nóng)戶直接獲取貸款總金額為6.29億，分別占全區(qū)黃海農(nóng)商行存款和貸款的13.4%和40.8%。按照這一比例，五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社在2011年和2012年兩個(gè)年份提供的農(nóng)戶貸款，分別相當(dāng)于黃海農(nóng)商行2.78億元和2.82億元的存款，以及9142萬元和9257萬元的農(nóng)村貸款。顯然，在鎮(zhèn)域范圍內(nèi)農(nóng)民資金互助社資金投放的這一增量，打破了原來農(nóng)村信用社作為農(nóng)村金融供給絕對主導(dǎo)地位的格局，競爭的存在也提高了農(nóng)村信用社的放貸效率。此外，兩者在存在一定競爭的同時(shí)也保持著良好的合作，五烈鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社的資金基本都存放于黃海農(nóng)商行，且其貸款額度的限制及對社員信用信息充分的優(yōu)勢，也使得黃海農(nóng)商行能夠以較低的成本從農(nóng)民資金互助社社員中甄別并獲取潛在的貸款客戶源?？傮w上說，農(nóng)民資金互助社與信用社等農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的競爭與合作，在一定程度上克服了農(nóng)村金融市場產(chǎn)品和服務(wù)供給不足、競爭不充分以及服務(wù)效率低等一系列問題，有效地激活了農(nóng)村金融市場。

五、主要結(jié)論

外生型農(nóng)民資金互助社的產(chǎn)生是在農(nóng)村正規(guī)金融供給不足和農(nóng)村金融需求多樣性的市場環(huán)境下，由農(nóng)村精英階層依靠其資金和社會(huì)資本優(yōu)勢，自動(dòng)發(fā)起并以信譽(yù)、資產(chǎn)等指標(biāo)篩選社員加入而產(chǎn)生的，是農(nóng)村內(nèi)部自發(fā)金融創(chuàng)新而形成的一種新型非正規(guī)金融組織。外生型農(nóng)民資金互助社內(nèi)部管理組織包括社員代表大會(huì)、理事會(huì)和監(jiān)事會(huì)；以發(fā)起人的基礎(chǔ)股金、互助社成員入社繳納的資格股股金及互助股金作為主要的資金來源；通過建立資金投放“限定”管理和審慎經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)管理等方式進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制。整體上，外生型農(nóng)民資金互助社不但自身運(yùn)行狀況良好，而且明顯提高了農(nóng)村金融市場的資金供給，大大提高了農(nóng)民微型創(chuàng)業(yè)以及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的信貸可獲性，同時(shí)其與信用社等農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的競爭與合作有效地激活了農(nóng)村金融市場。

與此同時(shí)，也要認(rèn)識(shí)到，作為一種非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，外生型農(nóng)民資金互助社也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患，且在部分地區(qū)已有個(gè)案發(fā)生?？傮w來看，當(dāng)前外生型農(nóng)民資金互助社存在的問題主要表現(xiàn)為：法律地位不明確、主管部門缺位、社員對核心股東的監(jiān)管缺失和應(yīng)對區(qū)域系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)乏力等問題。為促進(jìn)外生型農(nóng)民資金互助社的健康發(fā)展，迫切需要盡快實(shí)施農(nóng)民資金互助社的立法明確其法律地位（或者允許其轉(zhuǎn)型為農(nóng)村資金互助社）；明確農(nóng)民資金互助社的主管部門，確定農(nóng)民資金互助社的監(jiān)管主體，從而降低其運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)；制定出臺(tái)相關(guān)財(cái)稅扶持政策，避免當(dāng)前部分地區(qū)存在對農(nóng)民資金互助社征稅過重的問題；完善區(qū)域系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，如建立農(nóng)民資金互助社聯(lián)合會(huì)及完善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)保險(xiǎn)體系等措施。

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作者簡介：張立冬（1981―），男，黑龍江哈爾濱人，副研究員、博士。主要研究方向?yàn)槭杖敕峙?、貧困、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)。

包宗順（1956―），男，江蘇東臺(tái)人，研究員、博導(dǎo)。主要研究方向：農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)。

劉明軒（1986―），江蘇揚(yáng)州人，博士，助理研究員。主要研究方向?yàn)檗r(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)。

（責(zé)任編輯：陳合營）