可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生減值證據(jù)解析

張航

【摘 要】 《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》第四十一條列出了表明金融資產(chǎn)發(fā)生減值的若干客觀證據(jù)，其中第（八）項為“權(quán)益工具投資的公允價值發(fā)生嚴(yán)重或非暫時性下跌”。 在運用該條規(guī)定處理可供出售權(quán)益工具投資的減值時需綜合考慮其他各種因素，涉及大量復(fù)雜的會計判斷。

【關(guān)鍵詞】 可供出售權(quán)益工具； 減值； 證據(jù)

財政部于2006年頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》無疑是此次準(zhǔn)則修訂中的一大亮點，公允價值計量模式的運用、與國際會計準(zhǔn)則的接軌在金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則中都得到了充分的體現(xiàn)。當(dāng)然，會計準(zhǔn)則中很多規(guī)定只是為確認(rèn)和計量提供了一定的原則和方向，在具體實務(wù)中如何運用則涉及到大量的會計專業(yè)判斷。本文通過對《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》第四十一條的學(xué)習(xí)，并結(jié)合其在實務(wù)中的運用情況，探討對該項準(zhǔn)則內(nèi)容的理解。

一、對“嚴(yán)重”的理解

在會計實務(wù)中，會計人員在判斷可供出售權(quán)益工具價值是否發(fā)生嚴(yán)重下跌時往往參照下跌幅度是否超過初始成本的一個固定比例（20%～30%不等），但事實上這種處理模式并不總是恰當(dāng)?shù)?。因為價值下跌幅度僅僅反映“嚴(yán)重”的一個方面，“嚴(yán)重”更多地取決于諸如權(quán)益工具價格的歷史波動性以及股價達到目前的跌幅所經(jīng)歷的時間長短等特定的環(huán)境因素。實證研究表明，歷史上的股價波動性越大，為了認(rèn)定是否發(fā)生減值之目的則可接受的公允價值下跌幅度就越大，而在累計下跌幅度相同的情況下，短期內(nèi)突然下跌的嚴(yán)重性要小于通過一段較長時間達到的同樣跌幅，即股價在較長時間下跌相同幅度更能夠反映其價值下跌的嚴(yán)重性。也就是說，可供出售金融資產(chǎn)價值是否出現(xiàn)嚴(yán)重下跌是在對被投資企業(yè)各種情況綜合考量的基礎(chǔ)上得出的，企業(yè)持有的每項可供出售金融工具投資都會因投資人情況的不同而需要進行一一判斷，理論上不可一概而論，準(zhǔn)則或制度層面更不可能給出一個定量的標(biāo)準(zhǔn)。

盡管可能難以給出一個定量的指引，但一般理解，對于在流動性良好的市場上交易活躍的權(quán)益性投資而言，10%以內(nèi)的跌幅通常不會認(rèn)為是嚴(yán)重的下跌，而超過20%的跌幅就經(jīng)常被認(rèn)為屬于嚴(yán)重下跌。對于流動性較差的投資而言，如果歷史上價格的波動特別巨大，則實務(wù)中可能認(rèn)為公允價值的較大幅度下跌也不屬于“嚴(yán)重下跌”，但如果累計跌幅超過30%，則除非存在某些僅適用于投資企業(yè)或所投資的該項權(quán)益工具的特定因素（不含適用于全體或大部分市場參與者的普遍性因素），一般應(yīng)認(rèn)為屬于“嚴(yán)重下跌”。企業(yè)在考量可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生減值時可以結(jié)合自身特點和權(quán)益工具特定因素，制定相應(yīng)的內(nèi)部量化應(yīng)用指引，必要時可以咨詢相關(guān)專家。

二、對“非暫時性”的理解

對“非暫時性”的理解也沒有一個可普遍適用的定量標(biāo)準(zhǔn)。在實務(wù)中的一般理解，連續(xù)下跌時間如果沒有超過6個月，則通常認(rèn)為不屬于“非暫時性下跌”；但如果連續(xù)下跌時間超過12個月，則通常難以證明這樣的下跌是“非暫時性”的。對此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在其內(nèi)部管理文檔中明確說明確定“非暫時性下跌”的具體時間標(biāo)準(zhǔn)及其確定依據(jù)。同樣，關(guān)于非暫時性的時間標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)則層面無法給出確切的標(biāo)準(zhǔn)（事實上根本沒有一個統(tǒng)一且合理的標(biāo)準(zhǔn)），在具體操作上，應(yīng)當(dāng)結(jié)合資本市場的成熟度、股價波動情況、被投資公司基本資料等情況對是否屬于“非暫時性”進行判斷。

需要注意的是，上述“30%”和“12個月”是筆者所理解的通常情況下對于“嚴(yán)重或非暫時性下跌”判斷的最低限標(biāo)準(zhǔn)。鑒于實務(wù)的復(fù)雜性，不排除在某項可供出售權(quán)益工具投資的公允價值累計下跌超過30%的情況下仍然可能認(rèn)為并非嚴(yán)重下跌，或者在某項可供出售權(quán)益工具投資的公允價值連續(xù)下跌時間超過12個月的情況下仍然可能不認(rèn)為下跌是“非暫時性”的。但如果遇到此類情況，建議咨詢相關(guān)專家，且在該事項的處理過程中，對相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)就這一問題給出的具體指引給予充分的尊重和考慮。

此外，在某些情況下，報表編制者或者市場評論人士可能認(rèn)為市場已經(jīng)失去理性，因而市場價格不代表公允價值。但筆者認(rèn)為，不能僅僅因為市價的下跌與公司基本面分析（如凈資產(chǎn)價值、現(xiàn)金流折現(xiàn)模型、分析師預(yù)測等）的結(jié)果不一致，就認(rèn)為市價的下跌不是“嚴(yán)重下跌”，而且，在分析下跌是否屬于“嚴(yán)重下跌”或“非暫時性下跌”時，以下各事項通常也不予考慮：（1）預(yù)計市價將會在未來回升（無論預(yù)計將在何時回升，預(yù)計未來的市價回升與考慮當(dāng)前的下跌是否屬于“非暫時性下跌”無關(guān)）；（2）企業(yè)是否有長期持有該項權(quán)益性投資的意圖；（3）持股數(shù)量或規(guī)模；（4）其他可供出售金融資產(chǎn)的未實現(xiàn)升值收益，即可供出售金融資產(chǎn)在減值的判斷和計提減值準(zhǔn)備過程中具有獨立性（因為可供出售金融資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備必須基于單項投資計提，而不是針對一個投資組合總體計提）。

三、其他應(yīng)予考慮的因素

除了上面討論的“嚴(yán)重或非暫時性下跌”標(biāo)準(zhǔn)以外，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》第四十一條中還給出了其他多項表明金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)。在判斷一項可供出售權(quán)益工具投資是否已發(fā)生減值時，也需要考慮這些證據(jù)。企業(yè)對“嚴(yán)重或非暫時性下跌”的標(biāo)準(zhǔn)運用越寬松，則對于其他各項減值跡象的潛在影響的分析就需要越全面和嚴(yán)格。

（一）對一貫性的要求

判斷是否發(fā)生“嚴(yán)重或非暫時性下跌”，取決于報告期末實際存在的客觀情況，這需要運用判斷，因此就同一項投資是否發(fā)生減值的判斷在不同期間可能發(fā)生變化。即使企業(yè)自行編制了內(nèi)部指引以協(xié)助其一貫地運用這些判斷，這種變化還是可能會發(fā)生的，但是，該等內(nèi)部指引或?qū)崉?wù)慣例通常應(yīng)當(dāng)保持穩(wěn)定，除非有證據(jù)表明相關(guān)的內(nèi)外部環(huán)境因素確實發(fā)生了變化，并且以書面方式記錄對該等內(nèi)部指引或?qū)崉?wù)慣例作出調(diào)整或變更的原因。

（二）相關(guān)披露情況

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在其財務(wù)報表附注中，明確披露其認(rèn)定可供出售權(quán)益證券投資的公允價值下跌構(gòu)成“嚴(yán)重下跌”或“非暫時性下跌”的標(biāo)準(zhǔn)，以便財務(wù)報表使用者理解企業(yè)對會計準(zhǔn)則中這一條款的具體運用。如果企業(yè)運用明確的定量標(biāo)準(zhǔn)判斷是否構(gòu)成“嚴(yán)重或非暫時性下跌”，則應(yīng)明確披露該定量標(biāo)準(zhǔn)；如果企業(yè)運用的方法更加復(fù)雜，則相關(guān)披露可能更側(cè)重于定性披露，但企業(yè)必須明確地描述其用于衡量是否構(gòu)成“嚴(yán)重或非暫時性下跌”的過程。

鑒于可供出售權(quán)益工具投資減值跡象需要經(jīng)過復(fù)雜的主觀會計判斷，這也為企業(yè)在該環(huán)節(jié)進行盈余管理提供了機會。對此，注冊會計師在對其實施審計過程中除了需要查閱被審計單位內(nèi)部財務(wù)制度是否對相關(guān)數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)進行了界定，還應(yīng)當(dāng)對減值證據(jù)相關(guān)的支持材料（包括一貫性和披露要求等）進行仔細分析，在此基礎(chǔ)上得出審計結(jié)論。

四、結(jié)束語

鑒于減值準(zhǔn)備問題的高度主觀性和復(fù)雜性，對此缺少明確的、可普遍適用的數(shù)量界限，故對每一實務(wù)案例均需綜合考慮所有可獲得的信息和相關(guān)金融工具的特征，進行個案分析，以判斷是否已發(fā)生減值。以上列舉了需重點考慮的因素以及需要綜合考量的其他影響因素，但在實務(wù)操作中，建議企業(yè)和注冊會計師咨詢相關(guān)專家的意見，并關(guān)注相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)發(fā)布的指引。

【參考文獻】

[1] 財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則（2006）[M].北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2006.

[2] 財政部會計司.企業(yè)會計準(zhǔn)則講解（2010）[M].北京：人民出版社，2010.

[3] 緱曉劍.金融資產(chǎn)減值的會計處理研究[J].會計之友，2013（5）.endprint