江蘇民間資本進入金融領(lǐng)域的財務(wù)風險及防范研究*

（南京財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 江蘇南京 210046）

引言

改革開放以來，隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷向前發(fā)展，我國經(jīng)濟發(fā)展實現(xiàn)了跨越式的增長。據(jù)報道，2010年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值超過日本，躍居世界第二。這是我國市場化改革的重要成果。在此期間，也為民間資本的快速發(fā)展提供了廣闊的空間。據(jù)中國工商聯(lián)統(tǒng)計，民間資本對中國經(jīng)濟增長（GDP）的貢獻已超過60%，企業(yè)數(shù)量占全國總數(shù)量70%以上，新增80%以上城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，90%以上農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移就業(yè)來源民營經(jīng)濟，由此可見，民間資本已經(jīng)成為促進中國經(jīng)濟發(fā)展的主要動力。然而，由于資本本身的逐利性，加之民間資本制度保護的缺失，企業(yè)自身經(jīng)營不佳以及整體經(jīng)濟發(fā)展狀況的影響，導(dǎo)致局部高利貸崩盤、資金鏈斷裂的現(xiàn)象出現(xiàn)。可見，雖然民間資本的發(fā)展為經(jīng)濟增長做出重要貢獻，但與此同時，我們更要關(guān)注民間資本發(fā)展過程的風險防范，引導(dǎo)民間資本持續(xù)健康的發(fā)展。

為了有效引導(dǎo)民間資本的持續(xù)發(fā)展，從而促進經(jīng)濟健康平穩(wěn)增長，國務(wù)院先后出臺了《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間資本健康發(fā)展的若干意見》（簡稱“新、老36條”），鼓勵并進一步支持民間資本進入金融服務(wù)領(lǐng)域，以緩解中小企業(yè)融資難問題。近年來，國家對民間資本的投資領(lǐng)域不斷放寬，尤其是金融服務(wù)領(lǐng)域?！毙?6條”明確指出，鼓勵民間資本參與或設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助合作社等金融機構(gòu)，放寬村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行中法人銀行最低出資比例的限制。這為民間金融資本走向合法化和陽光化的發(fā)展道路邁出了重要的一步。然而，由于制度設(shè)計的不完善以及其他阻力的存在，國家并沒有及時出臺較詳細的實施細則和指南。因此，這使得民間金融資本的發(fā)展存在較大的不確定性，尤其是經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的各種風險。基于以上的認識，本文主要介紹江蘇地區(qū)的民間資本的發(fā)展現(xiàn)狀，并主要從財務(wù)的角度分析經(jīng)營過程中的財務(wù)風險，最后提出相應(yīng)的防范建議。

一、江蘇省民間資本進入金融領(lǐng)域現(xiàn)狀

（一）江蘇民間資本投資規(guī)模

我國市場化的改革的不斷深入，為民間資本的發(fā)展提供了較好的資本生態(tài)環(huán)境，尤其是“新、老36條”的出臺，這種現(xiàn)象在經(jīng)濟發(fā)達的江、浙地區(qū)表現(xiàn)的更為突出。2012年，江蘇經(jīng)濟發(fā)展總量位居全國第二，地區(qū)民間資本發(fā)展繁榮，為經(jīng)濟發(fā)展做出重要貢獻。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計①數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行網(wǎng)站。，從江蘇地區(qū)全年總投資來看，2012年民間資本投資同比增長 22.6%，高出全部投資2.1個百分點。其中固定資產(chǎn)投資方面，民間投資占固定資產(chǎn)總投資的比重高達67.2%，同比2011年提高了1.2個百分點。2013 年，民間投資增長依然領(lǐng)先與其他投資，數(shù)據(jù)顯示，2013年全省民間投資完成 24525.8 億元，同比增長 20.1%，高于全部投資增速0.5個百分點,同時也分別高于國有及外商港澳臺。2013 年，民間投資占全部投資總量的比重為68.2%，同比再提高1個百分點，拉動全省投資增長13.5 個百分點，由此可見，民間資本投資成為全省投資增長的主要動力，為江蘇地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展提供重要的資本保障。進一步，從投資增長結(jié)構(gòu)來看，針對服務(wù)業(yè)的增長較快，尤其是金融服務(wù)業(yè)領(lǐng)域，2012年同比增長77.4%，吸引大量民間資本進入金融領(lǐng)域。這說明，新36條的出臺進一步拓寬了民間資本投資的領(lǐng)域，不僅包括傳統(tǒng)的實體投資領(lǐng)域，如，基礎(chǔ)設(shè)施、通信、醫(yī)療等，還包括新興的金融服務(wù)領(lǐng)域，如參與或設(shè)立民間金融機構(gòu)等。

（二）江蘇地區(qū)民間資本進入金融領(lǐng)域的現(xiàn)狀

2010年5月，國務(wù)院出臺了《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間資本健康發(fā)展的若干意見》，簡稱“新36條”，鼓勵民間資本進入金融服務(wù)領(lǐng)域，以緩解中小企業(yè)融資難的問題。緊隨其后，江蘇省為貫徹和落實國務(wù)院的政策，出臺了《江蘇省人民政府關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的實施意見》。其中包括鼓勵民間投資加快進入金融領(lǐng)域，落實國家放寬金融機構(gòu)股比限制的規(guī)定，鼓勵民間資本發(fā)起或參與設(shè)立中小金融機構(gòu)，支持民間資本發(fā)起設(shè)立信用擔保公司和金融中介服務(wù)機構(gòu)，為各類市場主體提供金融服務(wù)。根據(jù)我們的調(diào)研情況來看，江蘇地區(qū)民間資本主要通過參股銀行業(yè)、設(shè)立小額貸款公司、組建農(nóng)村資金資助合作社以及其他金融機構(gòu)等形式進入金融服務(wù)領(lǐng)域。根據(jù)銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2011年年底，江蘇地區(qū)4家城市商業(yè)銀行和104家農(nóng)村中小金融機構(gòu)民間資本占總股本的54%和96%，均高于全國平均數(shù)據(jù)52%和92%，由此可見，江蘇地區(qū)民間資本發(fā)展迅速，民間資本在這些金融機構(gòu)占據(jù)主導(dǎo)地位。因而，研究江蘇地區(qū)民間資本進入金融服務(wù)領(lǐng)域具有較強的典型代表意義。為此，本文主要就村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司以及農(nóng)村資金資助合作社等民營金融機構(gòu)進行詳細闡述。數(shù)據(jù)主要來源于我們的調(diào)研報告和相關(guān)的統(tǒng)計網(wǎng)站等。

1.村鎮(zhèn)銀行。根據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》第二條，所謂村鎮(zhèn)銀行，是指經(jīng)中國銀行監(jiān)督管理委員會依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準，由境內(nèi)外金融機構(gòu)、境內(nèi)非金融機構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)機構(gòu)。2008年江蘇省設(shè)立了第一家村鎮(zhèn)銀行——江蘇沭陽東吳村鎮(zhèn)銀行。截止目前，江蘇已經(jīng)擁有62家村鎮(zhèn)銀行②數(shù)據(jù)來源于銀監(jiān)會網(wǎng)站。（不包括支行）。從地區(qū)分布來看，其中蘇北（淮安、徐州、鹽城、宿遷和連云港）25家，蘇中（揚州、泰州和南通）15家，和蘇南（南京、鎮(zhèn)江、常州、無錫和蘇州）22家。相比較而言，經(jīng)濟發(fā)展相對落后的蘇北地區(qū)村鎮(zhèn)銀行數(shù)量較少，這在一定程度上說明蘇北地區(qū)農(nóng)村金融支持相對缺乏，不利于蘇北地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展。因此，從長遠發(fā)展來看，蘇北地區(qū)對農(nóng)村金融服務(wù)的需求有待通過進一步增加村鎮(zhèn)銀行數(shù)量來滿足。從投資規(guī)?！再Y本來看③數(shù)據(jù)來源于中國村鎮(zhèn)銀行網(wǎng)，并進行手工整理。，蘇南地區(qū)注冊資本累計達到65億多，而蘇南和蘇北累加一起才與蘇南的差不多。而經(jīng)濟發(fā)展相對滯后的蘇中、蘇北地區(qū)卻相對較少。注冊資本規(guī)模在一定程度上對所在地區(qū)的投資數(shù)量和投資力度及其持續(xù)性產(chǎn)生重要影響。因而，蘇中、蘇北地區(qū)的投資規(guī)模較少，這難以滿足蘇中、蘇北地區(qū)巨大的金融服務(wù)需求，不利于該地區(qū)農(nóng)村金融市場的開發(fā)與拓展。為更好的服務(wù)該地區(qū)的三農(nóng)和小微企業(yè)的發(fā)展，我們應(yīng)加大對蘇中、蘇北的投資規(guī)模。

2.小額貸款公司。小額貸款公司是指由自然人、企業(yè)法人與其社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責任公司或股份有限公司。其設(shè)立的主要目的是為了緩解農(nóng)戶和小微企業(yè)融資難的問題。2006年12月21日，銀監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準入政策的若干意見》，引導(dǎo)和鼓勵各類資本發(fā)起設(shè)立新型金融機構(gòu)，為當?shù)剞r(nóng)戶和小微型企業(yè)提供金融服務(wù)，滿足縣域內(nèi)金融服務(wù)需求。2007年11月，江蘇省通過了《江蘇省政府辦公廳關(guān)于開展農(nóng)村小額貸款組織試點工作的意見》，江蘇在全國率先試點小額貸款公司的設(shè)立。2008年7月，江蘇成立首家以民間資本組建的小額貸款公司—丹陽市天工惠農(nóng)農(nóng)村小額貸款有限公司。在江蘇地區(qū)，民間資本充裕，促使小額貸款公司發(fā)展迅速。根據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)統(tǒng)計④數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行網(wǎng)站，截至2013年6月，江蘇地區(qū)小額貸款公司數(shù)量達到485家，從業(yè)人員4614人，實收資本金達到798.4億元，貸款余額1036.642億元。與全國其他地區(qū)相比，江蘇地區(qū)小額貸款公司的發(fā)展一直處于領(lǐng)先的地位，行內(nèi)將江蘇地區(qū)的小額貸款公司的經(jīng)營模式稱為“江蘇模式”，在全國起到較好的借鑒作用。然而，小額貸款公司與銀行金融機構(gòu)主要區(qū)別在于不能吸收公眾存款，小額貸款公司的主要資金來源于股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金，因而，其資金來源渠道有限。

3.農(nóng)村資金資助合作社。農(nóng)村資金互助社是指經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準，由鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、行政村農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)自愿入股組成的社區(qū)互助性銀行業(yè)金融機構(gòu)。其主要是為社員提供存款、貸款、結(jié)算等業(yè)務(wù)。其資金主要來源于吸收社員存款、接受社會捐贈資金和向其他銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金。在江蘇地區(qū)，由于蘇南與蘇北經(jīng)濟發(fā)展水平存在一定的差異，農(nóng)村資金資助合作社主要集中在蘇北地區(qū)，蘇南地區(qū)相對較少。為此，我們主要就蘇北鹽城地區(qū)的資助合作社進行闡述。2005年，阜寧縣碩集鎮(zhèn)農(nóng)民自發(fā)注冊“阜寧縣碩集鎮(zhèn)富民合作社”，成為江蘇第一個農(nóng)民資金互助合作社。隨后，鹽城市開始試點工作并進一步擴大試點范圍，合作社在鹽城發(fā)展的如火如荼。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前，鹽城市有農(nóng)民資金互助合作社134家，占全省近一半，已覆蓋鹽城市90%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，入社農(nóng)戶13.89萬，吸收資金規(guī)模達17億元，投放近14億元，其中90%投放于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和農(nóng)民自身創(chuàng)業(yè)，從而在較好的解決了農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展對資金的需求。

二、江蘇省民間資本進入金融領(lǐng)域的財務(wù)風險

國務(wù)院先后出臺的“新、老36條”促進了民間資本的快速發(fā)展，尤其是江蘇作為經(jīng)濟大省，民間資本充足，民間金融資本發(fā)展迅速。從上文江蘇民間資本的發(fā)展現(xiàn)狀可以看出，江蘇省有著充裕的民間資本，這對于研究民間資本具有典型的代表意義。民間資本進入金融領(lǐng)域是政府放寬民間資本投資領(lǐng)域邁出的重要一步，同時也是引導(dǎo)民間資本正規(guī)化與陽光化發(fā)展尤為重要的一步舉措。然而，由于資本天然的逐利性，加之制度建設(shè)的不完善，民間資本進入金融領(lǐng)域后存在一定的風險，本文，我們主要研究以上民間金融機構(gòu)的自身經(jīng)營過程中的財務(wù)風險，具體表現(xiàn)為經(jīng)營過程中的籌資風險和投資風險等。

相對于大型的國有商業(yè)銀行或股份商業(yè)銀行而言，民間金融機構(gòu)是一類新型的金融服務(wù)機構(gòu)—中小或微型金融機構(gòu)。這些機構(gòu)基本按照市場化原則進行自主經(jīng)營管理，自擔風險，自負盈虧，因而從財務(wù)視角來看，其自身無論是籌資環(huán)節(jié)還是投資環(huán)節(jié)均存在一定的財務(wù)風險，同時還包括其他類型財務(wù)風險。

（一）籌資環(huán)節(jié)的財務(wù)風險

民間資本進入金融領(lǐng)域后，其設(shè)立的主要是中小或微型金融機構(gòu)。本文我們主要從其自身規(guī)模、社會認知度以及經(jīng)營業(yè)務(wù)三個視角展開分析其籌資環(huán)節(jié)的財務(wù)風險。

1.自身規(guī)模小，抗風險能力差

民間資本進入金融領(lǐng)域后，所設(shè)立的金融機構(gòu)基本上是中小或微型金融機構(gòu)，與大型商業(yè)銀行相比，其自身規(guī)模相對較小。更重要的是，其資金來源渠道相對單一，主要來源于股東的出資，同時資本擴張路徑也相對狹窄，從而在一定程度上收窄了其資金來源的渠道，進一步限制了其規(guī)模的擴大，降低了自身抗風險能力，增加了這些機構(gòu)吸收資金的難度。因而，這些機構(gòu)自身規(guī)模的局限，導(dǎo)致其難以獲取更多的資金，增加其自身的籌資環(huán)節(jié)財務(wù)風險。

2.設(shè)立時間短，社會認知度低

民間資本準許進入金融服務(wù)領(lǐng)域是一種金融創(chuàng)新的表現(xiàn)，因此，民間資本發(fā)起設(shè)立的民間金融機構(gòu)是一類新生的事物，其設(shè)立時間短，自身仍處于探索發(fā)展階段，進而導(dǎo)致社會公眾對其了解不深，很難判斷未來發(fā)展前景。與國有商業(yè)銀行相比，它們?nèi)狈φ庞脫?，投資風險大，導(dǎo)致社會對其認知度低，民眾不愿主動對其進行出資，從而增加其吸收資金的困難即增加了籌資風險。以村鎮(zhèn)銀行為例，盡管其也是銀行金融機構(gòu)，但由于其自身負擔風險，缺乏政府信用保護，致使存款人不愿意將自有資金存入村鎮(zhèn)銀行，而更偏愛存入國有資本為主體的商業(yè)銀行，這使得其自身難以發(fā)展壯大。

3.業(yè)務(wù)相對單一，分散風險能力差

無論是村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司還是農(nóng)村資金互助合作社，其經(jīng)營的業(yè)務(wù)均相對單一，從吸收資金的角度來看，主要是一般的存款業(yè)務(wù)或者是股東的自有資金出資，其他業(yè)務(wù)基本沒有展開，這使得其吸收資金渠道單一。加之，由于這些金融機構(gòu)主要投資于三農(nóng)業(yè)務(wù)和中小企業(yè)，一旦受到自然風險或市場風險的影響，會進一步加大其自身吸收資金的難度，從而降低其分散風險的能力，大大增加這些機構(gòu)自身的籌資環(huán)節(jié)財務(wù)風險。

（二）投資環(huán)節(jié)的財務(wù)風險

民間金融機構(gòu)籌資即吸收資金的目的是為了進行投資，獲取回報。在投資決策方面我們主要從以下幾個方面分析其投資環(huán)節(jié)的財務(wù)風險。

1.信息不對稱引發(fā)信貸風險

民間金融機構(gòu)的主要貸款人為中小企業(yè)及農(nóng)戶。大部分中小企業(yè)沒有真正建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，法人治理結(jié)構(gòu)往往不完善，信息透明度通常比較低，財務(wù)管理制度和會計制度往往不夠健全。為了能夠取得民間金融機構(gòu)的信貸支持，中小企業(yè)往往會對一些不利信息和風險因素進行隱瞞，報表不真實的現(xiàn)象比較普遍，多本賬簿、多頭開戶的現(xiàn)象也比較多，中小企業(yè)逃避債務(wù)的現(xiàn)象比較普遍。而農(nóng)戶更難以提供規(guī)范的財務(wù)信息。由于民間金融機構(gòu)與中小企業(yè)及農(nóng)戶間的信息不對稱，企業(yè)還可能改變信貸資金的用途，將信貸資金用于高風險、高回報的投資項目，這便增加民間金融機構(gòu)信貸風險。

2.民間金融機構(gòu)的信貸風險管理水平不高

由于歷史和體制的原因， 我國的國有商業(yè)銀行的客戶對象主要集中于國有大中型企業(yè)， 沒有專門按照企業(yè)規(guī)模進行分類的信貸統(tǒng)計資料， 而對于民間金融機構(gòu)就更難以獲得中小企業(yè)的信用及還款能力分析資料，農(nóng)村小企業(yè)或農(nóng)戶也沒有完善的財務(wù)報表和以往的信用記錄，民間金融機構(gòu)對中小企業(yè)及農(nóng)戶的生產(chǎn)周期情況、市場特征了解不深入，對于中小企業(yè)及農(nóng)戶的信用分析和貸款業(yè)務(wù)經(jīng)驗不足，還沒有真正建立起適應(yīng)中小企業(yè)及農(nóng)戶信貸業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)，相應(yīng)的制度也不夠完善，在發(fā)放貸款時過度的依賴抵押、擔保，而對于企業(yè)的還款能力和風險識別缺乏有效的評價機制和方法，不能確保貸款客戶的質(zhì)量，貸款額度和期限也不夠合理?？傊耖g金融機構(gòu)信貸管理水平的欠缺進一步增加了其財務(wù)風險。

3.貸款者的經(jīng)營風險增加了壞賬比例

民間金融機構(gòu)的主要貸款人為中小企業(yè)及農(nóng)戶，大多數(shù)中小企業(yè)及農(nóng)戶發(fā)展資本不充足， 設(shè)備工藝落后，技術(shù)含量不高，產(chǎn)業(yè)層次低，產(chǎn)品附加值低，產(chǎn)業(yè)競爭力弱，生產(chǎn)經(jīng)營偶然性、隨意性較大，容易受經(jīng)濟周期的影響，對市場波動的承受能力較差。在激烈的市場競爭條件下，企業(yè)的生存面臨著巨大的風險。有關(guān)數(shù)據(jù)表明，我國有近30%的私營中小企業(yè)壽命不足兩年，有近60%的中小企業(yè)生命周期在4—5 年。較短的企業(yè)生命周期給外部債權(quán)人帶來較高的市場風險。而民間金融機構(gòu)作為主要債權(quán)人自然首當其沖，貸出款項發(fā)生壞賬的可能性較高。

4.違規(guī)關(guān)聯(lián)交易危及民間金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展

民間金融機構(gòu)多數(shù)發(fā)展起步于本地，隨之而來的是民間金融機構(gòu)為維護與當?shù)仄髽I(yè)的關(guān)系，往往在放貸過程中重關(guān)系而輕風險。以村鎮(zhèn)銀行為例，在村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，民間資本占比較高，家族化大股東會在董事會占有較大的比例，股權(quán)結(jié)構(gòu)的集中容易產(chǎn)生家族化管理的傾向，極易出現(xiàn)違規(guī)關(guān)聯(lián)交易，為本企業(yè)和關(guān)聯(lián)企業(yè)提供不當?shù)娜谫Y便利，將銀行視作提款機。違規(guī)關(guān)聯(lián)貸款現(xiàn)象引發(fā)銀行財務(wù)風險，降低村鎮(zhèn)銀行的治理水平和決策效率，影響金融秩序的穩(wěn)定，進而危及村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

以上我們主要分析了這些民間金融機構(gòu)在籌資環(huán)節(jié)和投資環(huán)節(jié)的財務(wù)風險，更近一步的看，還包括資金回收和收益分配等財務(wù)風險。

三、江蘇省民間資本進入金融領(lǐng)域財務(wù)風險對策

民間資本進入金融領(lǐng)域是重要的金融創(chuàng)新，是一類新型的中小或微型金融服務(wù)機構(gòu)。由于其自身主要按市場化原則進行自主經(jīng)營管理。自擔風險，自負盈虧，因而，其自身經(jīng)營過程中必然存在一定程度的財務(wù)風險?；谝陨蠈ζ湄攧?wù)風險的認識，本文相應(yīng)的提出財務(wù)風險防范建議。

（一）完善經(jīng)營管理制度

1.增強民間金融機構(gòu)財務(wù)人員的風險防范意識

民間金融機構(gòu)必須培養(yǎng)內(nèi)部財務(wù)風險管理人員的風險意識，使其認識到財務(wù)風險是民間資本進入金融領(lǐng)域的一個重要問題，如何確定現(xiàn)有的和未來的潛在風險是首要問題，有效規(guī)避和控制風險是重中之重。財務(wù)人員應(yīng)將風險意識融入到具體的財務(wù)工作中，也應(yīng)該有意識的將防范風險作為評估工作的重要標準。財務(wù)工作的整個過程中都存在財務(wù)風險，所以它需要財務(wù)人員對財務(wù)風險異常敏感，財務(wù)風險評估及時、準確。為了適應(yīng)不斷變化的金融環(huán)境，財務(wù)人員作為防范財務(wù)風險的主體更要對復(fù)雜的財務(wù)工作認真負責。因此，民間金融機構(gòu)應(yīng)加強財務(wù)管理人才隊伍建設(shè)，建立科學(xué)完善的財務(wù)人員準入機制和獎懲制度。通過定期培訓(xùn)，提高財務(wù)人員財務(wù)風險的防范能力，從而起到降低財務(wù)風險的作用。

2.建立健全內(nèi)部監(jiān)督制度

內(nèi)部審計是檢查內(nèi)部控制的經(jīng)濟活動和管理系統(tǒng)合規(guī)性、合理性和有效性獨立的評價體系，在一定意義上是對其他控制活動的再控制。在企業(yè)內(nèi)部審計應(yīng)保持相對的獨立性，應(yīng)該是獨立于其他經(jīng)營管理部門，以確保管理層和治理層都能收到審計部門發(fā)現(xiàn)的重要問題。不具備條件的民間金融機構(gòu)可以聘請外部審計機構(gòu)和人員進行內(nèi)部審計。

財務(wù)風險存在于所有的財務(wù)管理工作的每一個環(huán)節(jié)，任何一個環(huán)節(jié)出錯都有可能將財務(wù)風險帶給企業(yè)，民間金融機構(gòu)的管理者、經(jīng)理、財務(wù)人員在進行財務(wù)管理工作時，必須將風險管理貫穿財務(wù)管理的全過程。及時了解企業(yè)投資、融資業(yè)務(wù)的實際情況，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，從而避免不利的商業(yè)環(huán)境改善的風險，實現(xiàn)業(yè)務(wù)目標，確保企業(yè)的生存與發(fā)展增長。

（二）建立存款保險制度

我國的金融市場還不夠成熟，金融改革正在不斷深化，在建設(shè)存款保險制度時，要借鑒國外的成果經(jīng)驗以及教訓(xùn)，同時也要具體問題具體分析，建立一個符合中國國情的規(guī)范、系統(tǒng)、科學(xué)的體系。

1.存款保險制度的參與模式

由于目前我國金融市場的不完善和金融監(jiān)管的不到位，采用法定強制的方式實施存款保險制度更合適，鑒于中國的銀行體系結(jié)構(gòu)的強制性的特征是更有利的，而且存款保險的組成，保險資金更符合大數(shù)定理保險規(guī)律，有利于分擔風險和積累賠付能力。此模式包含在保險系統(tǒng)中的所有的存款性金融機構(gòu)，根據(jù)金融機構(gòu)的經(jīng)營狀況、存款日均余額和持續(xù)盈利能力等綜合指標實施管理，有效防范系統(tǒng)性風險。雖然每個銀行體系金融風險不同，有實施難度大，但從長遠和全局來看，這是一種行之有效的途徑。

2.設(shè)立最高賠付金額與共同保險制度

瑞銀證券在公布的2013年預(yù)測報告中預(yù)測，世界各國的存款保險限額一般為人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的2—5倍。2013年中國的人均GDP為40273元，考慮到中國居民儲蓄水平長期較高，可以將賠付限額定位20萬元。根據(jù)央行的統(tǒng)計資料顯示，30萬元及以下的存款賬戶占比超過90%，可以將20萬元至30萬元之間的存款設(shè)為共同保險，根據(jù)事先約定的比例賠付。共同保險制度既可以保護存款人利益，又可以在一定程度上防范道德風險。

3.保險費率的確定

由于中國的金融機構(gòu)可能難以接受過于復(fù)雜的費率制度，有效實施風險差別費率機制，需要大量的協(xié)調(diào)工作措施設(shè)置。因此，我國在具體實施過程中，可以分為兩個階段：在存款保險制度的實施的初期，主要以投保的民間金融機構(gòu)的規(guī)模和資本充足率為依據(jù)，實行簡單的差別費率；在第二階段，應(yīng)對不同的金融機構(gòu)進行客觀、準確的風險評級并征收不同的保費，以促進市場的公平競爭，預(yù)防道德的風險。

（三）建立財務(wù)預(yù)警指標體系

民間金融機構(gòu)在經(jīng)營過程中面臨著諸多財務(wù)風險，一旦民間金融機構(gòu)來承擔這些風險及其帶來的損失，民間金融機構(gòu)會破產(chǎn)。如果能成功地提前預(yù)警民間金融機構(gòu)的財務(wù)風險，對民間金融機構(gòu)的健康和風險狀況實時監(jiān)測，對避免整個金融體系的惡化，防范金融危機的發(fā)生將起到至關(guān)重要的作用。建立財務(wù)風險預(yù)警體系就是將抽象的、潛在的風險量化為清晰的財務(wù)指標。本文借鑒了《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》和國內(nèi)外學(xué)者提出的商業(yè)銀行財務(wù)風險預(yù)警指標，結(jié)合我國民間金融機構(gòu)的實際狀況，選取財務(wù)風險預(yù)警指標如下：

1.資本充足率

資本充足率反映民間金融機構(gòu)的償還債務(wù)的能力，民間金融機構(gòu)資本充足率越大，在經(jīng)營活動中風險承受能力越大。資本充足率指標的閥值為8%，低于8%說明企業(yè)存在較大風險。

資本充足率=(資本-資本扣除項)/(風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風險資本)

2.不良貸款率

不良貸款率反映了民間金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)的質(zhì)量狀況，反映了貸款存在問題的嚴重程度。不良貸款率越小，信貸資產(chǎn)質(zhì)量越高。不良貸款率的閥值為5%，當不良貸款率高于5%時，企業(yè)處于財務(wù)危機。

不良貸款率=(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)/各類貸款余額

3.前五大客戶貸款比率

前五大客戶貸款比率反映了民間金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)的風險集中程度。當前五大客戶貸款比率大于30%時，說明企業(yè)信貸資產(chǎn)過于集中，風險較大。

前五大客戶貸款比率=對前五大客戶貸款總額/資本凈額

4.資產(chǎn)收益率

資產(chǎn)收益率反映了民間金融機構(gòu)的資產(chǎn)盈利能力，盈利能力關(guān)系到民間金融機構(gòu)的抵御經(jīng)營風險的能力。資產(chǎn)收益率越大，抵御經(jīng)營風險的能力越大。當資產(chǎn)收益率低于0.6%時，企業(yè)處于財務(wù)危機。

資產(chǎn)收益率=凈利潤/資產(chǎn)平均余額

5.風險資本收益率

風險資本收益率反映了民間金融機構(gòu)風險資產(chǎn)的盈利能力，民間金融機構(gòu)的風險資產(chǎn)收益率很好的將資產(chǎn)的風險狀況和盈利能力聯(lián)系起來。當風險資本收益率低于1.5%時，企業(yè)處于財務(wù)危機。

風險資本收益率=凈利潤/風險資產(chǎn)加權(quán)總額

6.流動比率

流動比率反映了民間金融機構(gòu)對短期債務(wù)償債能力，流動性不足是導(dǎo)致民間金融機構(gòu)財務(wù)危機的直接原因。流動比率也不宜過高，過高的流動比率會導(dǎo)致資金閑置。最佳的流動比率應(yīng)在25%左右。

流動比率=流動資產(chǎn)期末余額/流動負債期末余額

7.貸存比

貸存比反映了民間金融機構(gòu)的流動性儲備狀況，貸存比可以衡量民間金融機構(gòu)的經(jīng)營杠桿的大小。貸存比越大，民間金融機構(gòu)陷入財務(wù)危機造成的損失越大。存貸比不應(yīng)高于75%。

貸存比=各項貸款期末余額/各項存款期末余額

8.資本積累率

資本積累率反映了民間金融機構(gòu)資本的增長能力，資本積累率越高，應(yīng)對風險的能力越大。當資本累計率大于8%時，我們可以認為此時資本的增長能應(yīng)付未來的風險。

資本積累率=期末資本總額/期初資產(chǎn)總額

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[4] 杜佐松.溫州民間資本風險的根源和可控性評析[J].經(jīng)濟論壇,2011;(01).

[5] 李燕華.關(guān)于利用民間資本發(fā)展民間金融的若干思考[J].經(jīng)濟論壇，2011;(6).