融資管理視角下旅游企業(yè)競爭力提升對策探討——以河南省為例

信陽師范學院 諶 靜

作為“中國歷史文化的博物館”，河南省旅游資源十分豐富，從2009年開始，就確立了“旅游立省”的戰(zhàn)略，并發(fā)展出“西峽經驗”、“欒川模式”和“焦作現(xiàn)象”等聞名全國的旅游模式。2011年10月，《國務院關于支持河南省加快建設中原經濟區(qū)的指導意見》公布，意見中提出要將河南省旅游業(yè)建設成為“世界知名、全國一流”旅游目的地。雖然經過多年的發(fā)展，河南省旅游業(yè)已經初步探索出一條具有自身特色的發(fā)展道路，但是離“世界知名”與“全國一流”的目標相比還有較大差距，根據國家旅游局2011年對旅游業(yè)發(fā)展環(huán)境的調研，資金積累和融資困難是旅游業(yè)發(fā)展面臨的最大問題，但是到現(xiàn)在為止，金融對河南旅游業(yè)的支持研究還幾乎是空白，本文就將從旅游企業(yè)的融資管理切入，分析提升河南省旅游業(yè)競爭力的具體對策。

一、河南省旅游企業(yè)融資管理必要性

（一）打造特色旅游品牌需要企業(yè)加強融資管理，改善旅游硬件環(huán)境 長期以來，河南省的旅游項目以初級觀光游為主，并且境外旅游項目的推介常常與北京、上海和西安捆綁在一起，而很少有獨立的旅游品牌為國外游客所熟知，這無疑大大限制了河南旅游業(yè)在全國乃至世界上的競爭力。這種情況的出現(xiàn)與河南旅游業(yè)資金缺乏導致的相關硬件環(huán)境不完善有密切關系，旅游作為服務業(yè)的一種，相關的配套設施不完善會嚴重影響游客的體驗，同時也會阻礙休閑度假旅游、探險旅游、商務旅游以及自駕車旅游等高端旅游項目的開發(fā)。這就要求旅游企業(yè)必須要不斷加強融資管理，通過多種渠道融通資金以解決旅游硬件“短板”的制約。

（二）提高旅游產品知名度需要企業(yè)加強融資管理，提高旅游促銷力度 在旅游產品促銷上，相關企業(yè)的融資管理問題更加明顯，一方面，與其他各省相比，河南省在宣傳促銷上的投資明顯偏少，企業(yè)多重視產品開發(fā)而忽視了品牌宣傳，重點景區(qū)只重視景點宣傳，對現(xiàn)代的傳媒工具重視不足，很多城市甚至沒有專項的預算經費供宣傳使用；另一方面，由于與相關旅游管理部門溝通不力，導致政府部門的宣傳抓不住特色與重點，使得宣傳效果欠佳，不僅造成了資金的浪費，還損害了游客的興趣，從而極大妨礙了河南省旅游產品知名度與競爭力的提升，這就要求河南省旅游企業(yè)必須要加強融資管理，通過開源與節(jié)流相結合的方式提高旅游產品促銷的效率和結果。

（三）擴大旅游企業(yè)規(guī)模需要企業(yè)加強融資管理，實現(xiàn)有效兼并重組 目前，河南省旅游企業(yè)規(guī)模偏小，組織分散，各自為戰(zhàn)，這不僅不利于河南旅游產業(yè)總體競爭力的提升，更限制了旅游企業(yè)融資的渠道和方式，這就造成了一個惡性循環(huán)：一方面，企業(yè)缺乏資金造成規(guī)模偏小，另一方面，規(guī)模偏小又限制了企業(yè)的融資渠道，這反過來進一步影響了企業(yè)規(guī)模擴張的努力。因此，要打破這一循環(huán)，企業(yè)就必須要實現(xiàn)融資管理上的創(chuàng)新，在提高自身資金實力的同時，通過兼并重組打造規(guī)模性旅游企業(yè)，并爭取成為河南省旅游企業(yè)的領頭羊，通過自身實力的擴張帶動全省旅游業(yè)的跨越式發(fā)展，最終實現(xiàn)“世界知名、全國一流”的“河南旅游夢”。

二、河南旅游企業(yè)融資管理存在的問題

（一）融資渠道單一，融資力度不足 一方面，河南省旅游企業(yè)的融資以自籌資金為主，根據華萍（2013）的研究，2011年和2012年河南省旅游業(yè)固定資產投資中，自籌資金分別占到了84.5%和86.4%，國內貸款僅占6.3%和8.7%；另一方面，作為國內主要融資來源的銀行對于旅游企業(yè)的貸款嚴重不足，目前，銀行的中長期貸款主要針對旅游大項目和基礎設施建設，而對于大多數旅游企業(yè)來說，其項目開發(fā)基本成型，并且由于缺乏較高的管理水平和抗風險能力，在沒有國家優(yōu)惠政策和政府支持的情況下，很難從銀行爭取到貸款，這使得很多中小型旅游企業(yè)在遇到資金鏈斷裂時不得不選擇破產倒閉，從而嚴重影響了河南省旅游產業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和競爭力的提升。

（二）企業(yè)規(guī)模小，抵押資產少，貸款難度大 河南省旅游企業(yè)數量眾多，但是其規(guī)模普遍較小，而且經營效益不高，根據徐琪（2013）的研究，河南省旅游業(yè)2011年在全國的市場占有率僅為1.13%，從2002年到2011年整整十年時間，河南省旅游業(yè)的市場占有率才提高了0.42 個百分點，從旅游業(yè)競爭指數看，2002～2011年期間，河南省旅游業(yè)的競爭力指數始終在0.1～0.2 之間浮動，與北京、山東等東部發(fā)達省份相比競爭力嚴重不足，即使與中部地區(qū)的湖北、湖南和安徽等省份相比也處于劣勢地位（徐琪，2013）。此外，由于旅游企業(yè)固定資產少、使得其抵押貸款的能力有限，達不到銀行貸款規(guī)定的要求，從而大大增加了企業(yè)從銀行貸款的難度。

（三）景區(qū)資源產權不明顯，資本化運作難以進行 目前，河南省在景區(qū)管理方面產權不明顯，多頭管理的問題十分嚴重，各管理部門之間從部門利益出發(fā)，無法確定一個明確的法人代表，這使得景區(qū)資源的資本化運作難以進行，這不僅使景區(qū)無法作為資產向銀行抵押以獲得貸款，也無法通過正常的資產評估途徑獲得直接投資的支持，從而大大限制了旅游企業(yè)的融資潛力的發(fā)揮。此外，由于產權不明顯和部門利益，使得旅游企業(yè)之間以及景區(qū)之間的市場重組行為受阻，這就限制了旅游類大型企業(yè)集團的形成，而這些大型企業(yè)集團又是在證券市場上市融資的主體，這些主體的缺失就直接限制了河南省旅游業(yè)做大做強的能力。

（四）旅游產業(yè)開發(fā)深度不夠，金融創(chuàng)新不足 旅游業(yè)作為體驗經濟，由于對消費地的不熟悉會給消費者帶來各種不便與風險，從而限制了旅游業(yè)本身的發(fā)展，為了克服這一缺陷，創(chuàng)新就不可避免，但是河南旅游業(yè)在此方面的創(chuàng)新明顯不足。一方面，游客出門在外不方便攜帶很多現(xiàn)金，這就要求各旅游企業(yè)要在相應的消費地點安裝POS 機，并且還可以設計方便旅游者消費“一卡通”等各種金融創(chuàng)新，但是到目前為止，河南省旅游企業(yè)在這方面的投入還明顯不足；另一方面，游客在旅游過程中可能會遇到各種意外，從而給自己的財產和生命帶來不可挽回的損失，這就要求旅游企業(yè)要與保險公司開展有效合作，不斷根據消費者的需求和可能面臨的風險，設計出能夠保障消費者權益的旅游險種，這不僅可以增加旅游企業(yè)的收入，還可以帶動自駕游、全家游、探險游等深層次旅游項目的不斷發(fā)展，但遺憾的是，相關旅游企業(yè)并未意識到這一點的重要性。

（五）缺乏長遠規(guī)劃，難以吸引戰(zhàn)略投資者 隨著社會上資本的不斷積累和外部資本的不斷引入，越來越多的資本持有者希望尋找戰(zhàn)略合作伙伴以實現(xiàn)共贏。河南省旅游資源豐富，地下文物和地上文物的數量位居全國前列，旅游企業(yè)完全可以從長遠出發(fā)，設計一個可持續(xù)發(fā)展的項目開發(fā)計劃以贏得戰(zhàn)略投資者的青睞從而獲得資金支持。但是目前的旅游企業(yè)更多地看重短期利益，在項目開發(fā)過程中以環(huán)境污染和生態(tài)破壞為代價，嚴重損害了旅游業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，某些景區(qū)甚至存在惡意提價宰客的現(xiàn)象，這種短期的盈利模式顯然無法贏得戰(zhàn)略投資者的認可從而限制了河南省旅游業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（六）對區(qū)域經濟影響力有限，難以獲得政府融資支持 由于旅游企業(yè)規(guī)模較小，效益不高，對于地方經濟增長和就業(yè)的貢獻不大，因此難以贏得政府的支持，這對于河南旅游業(yè)的跨越式發(fā)展是一個很大的障礙。目前，地方政府手中仍然掌握著大量的資源，這些資源不僅是企業(yè)發(fā)展所必需的，有些甚至至關重要，雖然長期以來大量旅游業(yè)企依靠地方政府的保護獲得了暫時的生存，但是始終未得到政府的大力扶持，長期處于“不死不活”的尷尬境地，因此，難以獲得政府支持是中國旅游企業(yè)在融資管理方面需要面對的最重要的問題之一。

三、融資管理視角下河南省旅游企業(yè)競爭力提升對策

（一）借助中部崛起的有利契機，積極爭取政府融資支持 隨著“中部崛起”和“旅游立省”大戰(zhàn)略的提出，河南省旅游業(yè)必將迎來大發(fā)展的春天。在這個過程中，哪一個旅游企業(yè)能夠把握住這一契機，實現(xiàn)與政府部門的有效合作，其就能在這場旅游業(yè)格局的大調整中占據先機。政府的支持不僅包括資金上的，還包括政策上的，而后者對于旅游企業(yè)的發(fā)展尤其重要。比如通過政府的支持旅游企業(yè)可以獲得相關景區(qū)的資產經營權，這樣就可以以這種經營權作為抵押，從而獲得銀行中長期貸款的支持，這無疑可以成為企業(yè)做大的“第一桶金”。因此，旅游企業(yè)的融資管理必須要將政府的支持放在首位，從而邁出企業(yè)競爭力提升的第一步。

（二）重新梳理企業(yè)的長遠發(fā)展規(guī)劃，積極引進戰(zhàn)略投資者 在爭取政府政策支持的基礎上，重新反思和制定企業(yè)發(fā)展的長遠規(guī)劃，特別是企業(yè)要根據實際情況制定出一種長遠的旅游盈利模式，這才能獲得戰(zhàn)略投資者的青睞。通過引進戰(zhàn)略投資者達到擴大企業(yè)規(guī)模，提高企業(yè)管理水平和培育特色經營模式的目的，這是企業(yè)實現(xiàn)競爭力內生的關鍵一步，相對于政府的政策支持這一外部因素來講，通過改變企業(yè)的內在盈利模式來實現(xiàn)競爭力提升是旅游企業(yè)內在融資能力的一種外在表現(xiàn)。在這一過程中，獲得戰(zhàn)略投資者的資金支持是一方面，更重要的是引進先進的經營管理理念，從而為企業(yè)競爭力的持續(xù)提高打下堅實的基礎。

（三）加大與銀行和保險公司合作力度，通過金融創(chuàng)新持續(xù)提高企業(yè)競爭力 在政府和戰(zhàn)略投資者的支持下，旅游企業(yè)就可以比較容易地獲得銀行的貸款，從而為企業(yè)的持續(xù)擴張進行“輸血”。隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，通過創(chuàng)新來持續(xù)提高其競爭力就成為旅游企業(yè)的必然選擇。一方面，旅游企業(yè)要積極與銀行合作，開發(fā)相關的旅游信貸項目，幫助消費者兌現(xiàn)未來的支付能力從而開發(fā)潛在的消費群體；另一方面，旅游企業(yè)還要積極與保險公司合作，對于消費者在旅游過程中可能遇到的各種風險進行保障，從而解除消費者的后顧之憂，進一步開發(fā)潛在的旅游市場，這實際上是企業(yè)在融資過程中將“輸血”和“造血”有機結合在一起，從而使得企業(yè)獲得了持續(xù)發(fā)展的動力和能力，有利于企業(yè)持續(xù)地提高競爭力。

（四）通過兼并重組，積極靠攏行業(yè)領軍企業(yè)，為實現(xiàn)趕超做好準備 通過前一階段的“輸血”和“造血”，企業(yè)已經發(fā)展到較為成熟的階段，這時候就可以通過資本集中的方式來實現(xiàn)企業(yè)規(guī)模的迅速擴張。企業(yè)的兼并重組是企業(yè)向行業(yè)領軍集團靠攏的重要一步，但是其又具有較大的風險，如果兼并企業(yè)和被兼并企業(yè)不能兼容，很可能就會導致企業(yè)的“消化不良”，從而拖垮原本的競爭力優(yōu)勢。此外，在這一階段中，政府很可能會從地方利益出發(fā)，要求企業(yè)兼并一些效益較差的企業(yè)以保證地方的就業(yè)，這是企業(yè)在兼并過程中需要考慮的另外一個問題。如果企業(yè)能夠順利度過這一關，就能夠在旅游業(yè)的領軍集團中占據一席之地，從而實現(xiàn)“全國一流”的目標。

（五）利用國內外證券市場，積極爭取上市融資，打造“世界知名”旅游企業(yè) 上市融資是企業(yè)有效經營的一種象征，當企業(yè)規(guī)模達到一定程度、管理達到一定水平、效益達到一定要求的時候，就可以申請上市融資了。在證券市場融資不僅可以幫助企業(yè)重新塑造有效的經營架構，還可以幫助企業(yè)擺脫依靠政府和銀行融資的傳統(tǒng)模式，有效擴大企業(yè)融資的渠道和數量。特別是在比較規(guī)范的國外證券市場上市是對企業(yè)經營的一種權威認可，可以擴大企業(yè)在整個國際市場上的影響力，最終把企業(yè)打造成為“世界知名”的旅游企業(yè)，這也是企業(yè)已經具備國際競爭力的標志。

四、結論

河南市旅游資源豐富，具有發(fā)展旅游產業(yè)的比較優(yōu)勢，但是從目前的情況來看，河南省旅游業(yè)的發(fā)展與“中國一流、世界知名”的目標相差甚遠，而這種差距的主要原因又在于資本積累和融資困難方面。本文從旅游企業(yè)融資管理的角度對此問題進行了分析，發(fā)現(xiàn)造成旅游企業(yè)融資困難的原因有很多，這其中缺乏政府融資支持和難以引進戰(zhàn)略投資者、企業(yè)規(guī)模較小和融資渠道單一以及資本化運作困難和金融創(chuàng)新不足等是主要的原因，從這些原因入手，提出了相應的政策建議，這些政策建議作為一個前后一致的體系，可以幫助河南省旅游企業(yè)實現(xiàn)“中國一流、世界知名”的最終目標。

［1］華萍：《加快河南省旅游產業(yè)轉型升級的金融思考》，《金融理論與實踐》2013年第6 期。

［2］徐琪:《河南省旅游服務貿易競爭力研究》，鄭州大學2013年碩士學位論文。