非居民人民幣賬戶管理漏洞值得關(guān)注

虢奇

自2010年人民幣跨境業(yè)務(wù)逐步放開以來，人民幣國際化進程加快，2013年我國人民幣跨境交易已經(jīng)躍居全球第13位。近期，發(fā)現(xiàn)境內(nèi)某外商投資企業(yè)的外方人民幣利潤通過境內(nèi)非居民人民幣賬戶轉(zhuǎn)匯入境內(nèi)投資公司，成為外資流入股市的新渠道，這一現(xiàn)象值得關(guān)注。

一、典型案例

近期，通過現(xiàn)場核查查閱《銀行非居民人民幣賬戶余額變動情況表》明細發(fā)現(xiàn)，兩家境外企業(yè)人民幣賬戶余額變動較大，但查閱系統(tǒng)卻發(fā)現(xiàn)其并未申領(lǐng)特殊機構(gòu)賦碼。通過追蹤該線索，走訪調(diào)查相關(guān)銀行和企業(yè)發(fā)現(xiàn)，這兩家境外企業(yè)與境內(nèi)某外商投資企業(yè)和境內(nèi)若干家投資公司之間的交易有違規(guī)嫌疑。據(jù)查，該境內(nèi)外商投資企業(yè)從事醫(yī)藥制造行業(yè)，注冊資本人民幣1.785億元，其將人民幣利潤分批次打入外方股東在境內(nèi)的非居民人民幣賬戶，然后由境內(nèi)非居民人民幣賬戶跨地區(qū)向浙江、湖北等地3家投資公司，匯入9筆共計4900萬元人民幣投資款項，疑似通過內(nèi)地投資公司流入股市。在整個過程中，銀行未在直接投資系統(tǒng)對利潤分配行為進行批注，也未辦理國際收支統(tǒng)計申報。目前，湖南省分局對該企業(yè)正在進一步調(diào)查當(dāng)中。

二、值得關(guān)注的問題

（一）人民幣隱性外債易引起跨境資金流動。在當(dāng)前人民幣匯率堅挺和境內(nèi)外利差等多重因素的作用下，境外股東人民幣利潤以借貸等多種形式滯留于境內(nèi)，外商股東境內(nèi)人民幣利潤滯留境內(nèi)，一旦匯率走勢和境內(nèi)外利差形勢等發(fā)生變化，境內(nèi)滯留的人民幣利潤可能在短期內(nèi)出現(xiàn)資金異常流動，影響國內(nèi)金融穩(wěn)定和國際收支平衡。

（二）對非居民代碼管理不嚴格。外匯局要求非居民在辦理國際收支業(yè)務(wù)之前需要取得特殊機構(gòu)代碼，但本案中兩家企業(yè)卻均未申領(lǐng)特殊機構(gòu)賦碼就辦理了相關(guān)業(yè)務(wù)。管理機構(gòu)文件雖說有“境外機構(gòu)有國家外匯管理局核發(fā)的特殊機構(gòu)代碼的，應(yīng)當(dāng)將特殊機構(gòu)代碼作為組織機構(gòu)代碼進行填寫”，但從文字表述看并未作強制性要求，使得外匯管理部門監(jiān)管的及時跟進存在漏洞。

（三）本外幣聯(lián)動管理不協(xié)調(diào)。目前，對于企業(yè)人民幣賬戶資金收支管理較外匯要明顯寬松。本案中，企業(yè)未告知銀行款項為利潤分配款項，銀行即根據(jù)企業(yè)指令進行了資金匯劃，未在外匯相關(guān)系統(tǒng)辦理登記手續(xù)。文件規(guī)定“境內(nèi)機構(gòu)與境外機構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶之間的資金收支，按照跨境交易進行管理。境內(nèi)收付款行應(yīng)當(dāng)按照人民幣跨境交易管理的有關(guān)規(guī)定辦理”，但一方面“有關(guān)規(guī)定”界定較為模糊，在跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)開展時間不長，政策缺位較多的情況下，容易產(chǎn)生管理漏洞；另一方面也意味著對于同類業(yè)務(wù)，企業(yè)可以根據(jù)監(jiān)管強度差異，自由選擇結(jié)算幣種，獲取最大監(jiān)管便利。

三、政策建議

（一）擴大外商投資企業(yè)利潤境內(nèi)使用范圍。不僅可以進行境內(nèi)再投資，還可以進行境內(nèi)采購、借款等其他用途；但外商投資企業(yè)境內(nèi)人民幣利潤使用的前提是人民幣利潤分配前已完稅，同時明確相關(guān)的境內(nèi)非居民人民幣境內(nèi)使用等登記管理制度。

（二）進一步規(guī)范NRA賬戶管理。建議明確非居民賬戶行的雙向告知義務(wù)，在收款后第一時間通知付款行收款賬戶為非居民賬戶。加強對賬戶資金的動態(tài)監(jiān)測和分析，盡快將非居民賬戶納入正常的外匯賬戶系統(tǒng)管理。

（三）加強本外幣監(jiān)管聯(lián)動。一方面，對于人民幣跨境結(jié)算可以辦理的，但未有明確政策進行規(guī)范的，應(yīng)明確要求按照外匯管理相關(guān)政策進行辦理，杜絕管理真空。另一方面，加強本外幣政策協(xié)調(diào)，防范企業(yè)政策套利行為發(fā)生。