河南金融集聚現狀及問題研究

耿瓊

（鄭州大學 商學院，河南 鄭州 450001）

河南金融集聚現狀及問題研究

耿瓊

（鄭州大學 商學院，河南 鄭州 450001）

2011年9月28日《國務院關于支持河南省加快建設中原經濟區(qū)的指導意見》中明確把中原經濟區(qū)建設上升為國家戰(zhàn)略高度.金融作為現代經濟的核心起著不可替代的作用.而金融集聚通過金融機構間的相互協(xié)作和基礎設施共享,有利于所在地區(qū)的經濟發(fā)展;能夠通過金融資源在區(qū)域內的充分流動和優(yōu)化配置,帶來區(qū)域或更大范圍內交易的增長、投資的繁榮和經濟的發(fā)展.本文就運用區(qū)位熵理論和因子分析法對河南省金融集聚現狀進行實證分析，指出河南省金融集聚的存在問題，并提出解決對策.

金融集聚；因子分析；解決對策

1 河南金融集聚的動因

1.1 河南省新型城鎮(zhèn)化建設的發(fā)展要求.

新型城鎮(zhèn)化在促進產業(yè)和人口向城鎮(zhèn)集聚的過程中，實體產業(yè)集聚需要金融產業(yè)為其提供充足的資本金，金融產業(yè)成長是推動實體產業(yè)集聚的啟動器和神經中樞[1]，另一方面,金融機構也在實體產業(yè)集聚的過程中擴大規(guī)模，提高河南省金融集聚的程度.新型城鎮(zhèn)化的過程要由原來主要依賴工業(yè)化向結合農業(yè)現代化、現代服務業(yè)等多力支撐轉變,由原來主要依靠中心城市帶動，向既發(fā)揮中心城市帶動作用又強調城市群、大中小城市和小城鎮(zhèn)協(xié)調發(fā)展轉變[2].這些都要求充分發(fā)揮金融業(yè)的資本集中和基礎設施等現代服務業(yè)的建設，同時也要求金融集聚過程中中心城市與經濟腹地的良性互動和協(xié)調發(fā)展，反過來也加速了金融集聚.

1.2 鄭州航空港區(qū)的規(guī)劃建設將成為擴大金融集聚規(guī)模，提升金融集聚等級的重要潛質

目前，航空港實驗區(qū)正在規(guī)劃和發(fā)展當中，鄭州將建成國際一流的航空港區(qū).未來5到10年，鄭州航空港產業(yè)集聚區(qū)將形成一個以電子信息、航空物流和生物醫(yī)藥等新興主導產業(yè)為代表的高新技術產業(yè)集群(產業(yè)集群在一定程度上會加速金融集聚).高度開放的經濟成為拉動金融集聚的重要引擎，便利的城市基礎設施滿足了金融集聚信息數據傳輸的特殊要求，將成為金融產業(yè)集聚的有力保障.

1.3 推動河南省金融改革、實現經濟良性循環(huán)發(fā)展的必然要求

從整個宏觀大背景看，過去支持經濟高速增長的一些有利條件包括勞動力、土地、資源能源、環(huán)境、資金等要素成本以及出口需求已經開始消失甚至逆轉.河南省經濟發(fā)展存在著經濟結構不合理、收入分配失衡和社會公平正義缺失等一系列問題.推動金融改革和經濟結構調整，才能為金融集聚創(chuàng)造良好的外部環(huán)境和產生積極的促進作用，促進金融資源的合理流動，也有利于提高市場配置資源的效率.

2 河南省金融集聚的實證分析

2.1 河南金融集聚程度——基于區(qū)位熵理論的研究

本文擬采用區(qū)位熵來衡量區(qū)域金融的集聚水平，區(qū)位熵是衡量和比較產業(yè)專業(yè)化的重要指標.公式如下：

其中，Eij表示研究區(qū)域j、產業(yè)i的區(qū)位熵指標，Ej為j區(qū)域產值(或就業(yè)人數)，Ei為較高層次區(qū)域或全國i部門的產值或就業(yè)人.E為較高層次區(qū)域或全國總產值或就業(yè)人數.該指標的經濟含義為，一地區(qū)某一工業(yè)部門占全國某一工業(yè)部門的份額與該地區(qū)工業(yè)增加值占工業(yè)增加值的的份額的正比，其值大于一意味著該地區(qū)的這一工業(yè)部門專業(yè)化程度高，產業(yè)集聚程度高[3].

本文選取河南省金融產值、河南省內生產總值、全國金融產值、全國國內生產總值分別作為公式中的Eij、Ej、Ei、E,用這些指標來計算河南金融產業(yè)的區(qū)位熵.

表1 河南金融產業(yè)的區(qū)位熵值

通過表1我們可以看出,從2004年到2011年河南省和全國的金融產值都隨著時間的變化而持續(xù)增加,河南省的金融產值由2004年的137.49億元增加到了2011年的868.2億元,平均每年增長一倍;從2004年到2011年,河南省金融業(yè)的區(qū)位熵在逐年增加,但是其值小于1,這說明河南省區(qū)域金融的規(guī)模在不斷增加,但還沒有實現聚集狀態(tài),或者金融集聚并不明顯.而且在06、07年甚至有所下降，這可能源于河南省金融產業(yè)內部的結構調整,也可能源于因其它地區(qū)金融產值的增加.08、09年處于金融危機時期，此時的金融集聚處于過渡狀態(tài).到10年出現明顯的好轉，直到2011年達到0.61.這表明河南省區(qū)域金融業(yè)的集聚態(tài)勢仍在繼續(xù)發(fā)展,金融業(yè)發(fā)展的潛力有待進一步提高.

2.2 河南省十八地市金融集聚水平的因子分析

現以河南省十八個地市為例，建立影響河南省金融集聚的綜合評價體系：選取外貿總額x1、投資x2、第三產業(yè)增加值x3、金融業(yè)增加值x4、教育經費x5、公路里程x6、郵政業(yè)務總量x7、金融從業(yè)人員x8、城鄉(xiāng)居民收入差距x9、企業(yè)存款占存款余額比重x10等十個指標對各地市金融集聚水平進行評價.

表2 旋轉后的因子載荷矩陣

為了對主因子做出更加合理的解釋，得到旋轉后的因子載荷矩陣，見表2，第一主因子在金融業(yè)增加值，第三產業(yè)增加值上，投資上有較大的載荷，說明這幾個指標具有較強的相關性，因此第一主成分可以反映這三個指標，第二主成分和公路里程、城鄉(xiāng)居民收入高度正相關，因此，第二主成分主要反映這兩個指標.各主成分與原始數據的主要關系如下：

計算各地區(qū)因子綜合得分，用所選主成分的方差貢獻率為權重，可以構造河南省2010年十八個地市金融集聚水平的綜合評價函數

F=0.75*F1+0.25*F2

表3 各地金融集聚綜合水平排序

由上表可知，鄭州市的綜合得分要遠遠大于排在第二位的洛陽，鄭州、洛陽、南陽的金融集聚水平相對較高，其他城市集聚水平與其相差較大.

3 提升河南省金融集聚的對策建議

3.1 從根本上提高河南省經濟發(fā)展水平，實現區(qū)域均衡發(fā)展

3.1.1 河南省金融集聚要與整個中原經濟區(qū)形成良性互動

河南省金融集聚要與山西，安徽等省份功能互補，積極尋找開放策略，金融是高流動行業(yè)，滲透性很強；要保持金融市場發(fā)揮作用的同時，省外的合作要借助競爭構成良性循環(huán)，進一步促進了河南省內金融集聚、金融創(chuàng)新和金融體系的完善,進而對周邊地區(qū)形成輻射效應,增強金融吸引力.

3.1.2 建設和加強鄭東新區(qū)金融中心和以中原經濟區(qū)為經濟腹地的聯系

各地方政府應促成金融企業(yè)之間的合作和交流，實現強強聯合，發(fā)揮規(guī)模經濟優(yōu)勢.形成多層次、全方位的組織體系、市場體系和服務體系.根據地區(qū)實際情況,發(fā)揮河南省內各個直轄市比較優(yōu)勢,各自進行不同的功能定位,實現差異化競爭,共同促成河南金融中心集聚和輻射功能的發(fā)揮[4].

3.2 建立良好的金融集聚外部環(huán)境，完善稅收政策

3.2.1 創(chuàng)建良好的金融生態(tài)環(huán)境

優(yōu)化河南省金融生態(tài)環(huán)境,使金融體系能夠良性循環(huán)發(fā)展,形成對經濟反哺和支撐.需要地方政府部門嚴格監(jiān)管標準采取種種舉措以保證金融市場的穩(wěn)定、安全,為金融體系完善打下良好的發(fā)展基礎,創(chuàng)造金融集聚的堅強后盾.充分利用電子網絡化等高科技手段,提高監(jiān)管效率;充分利用信息平臺,及時發(fā)布有關金融產品交易的相關數據和情況,加強事前動態(tài)監(jiān)控;提高透明度,加強對監(jiān)管人員的監(jiān)督.

3.2.2 嚴格法制監(jiān)管和完善稅收政策

要借鑒市場經濟發(fā)達國家金融衍生產品稅收制度的優(yōu)點與合理要素，結合河南省市場發(fā)育現狀，與監(jiān)管部門和財政部門等加強協(xié)調，設計一套及鼓勵市場發(fā)育又有利于維護市場秩序的金融機構公平競爭機制，同時建立避免稅收流失、增加財政收入的合理適當的衍生產品稅收制度體系[5].

3.3 河南省的金融集聚要隨著城鎮(zhèn)化的發(fā)展層層推進

對省轄市，借助其調整產業(yè)結構，壯大主導產業(yè)，發(fā)展現代服務業(yè)的有利契機，不斷提高金融業(yè)尤其是銀行業(yè)服務水平和質量.對一部分經濟實力較強的縣級城市應以產業(yè)集聚區(qū)建設為先導逐步吸引金融產業(yè)的集聚，同時提高城鎮(zhèn)化水平；一部分仍然以農業(yè)生產為主、經濟發(fā)展較慢的縣城和小城鎮(zhèn)，應讓那些有經濟實力的農民進入城鎮(zhèn)，擴大城市人口規(guī)模，進而加大基礎設施建設，促進金融機構的發(fā)展.

3.4 完善基礎設施和引進人才，提高金融集聚的質量.

3.4.1 完善基礎設施，尤其是以公路為基礎的基礎設施建設

河南省地處“隴?！m新經濟帶”與“京廣深港經濟帶”交會處，作為承接東部聯系中西部的中間地帶，是東部地區(qū)產業(yè)轉移和西部地區(qū)戰(zhàn)略資源輸出的重要通道，大量的人流、物流、資金流和信息流在此交匯擴散，為金融集聚區(qū)建設提供了得天獨厚的發(fā)展環(huán)境.政府部門可以制定相應的政策,加快高速公路、鐵路交通、水電等基礎設施建設.

3.4.2 建立多層次的人才體系

區(qū)域內大量掌握英語和金融及法律、中介等配套產業(yè)的高級專業(yè)人才的匯聚,是吸引金融機構進駐的基礎,更是區(qū)域金融市場繁榮、金融產品創(chuàng)新活躍的根本支撐[6].在重點高校培養(yǎng)金融、財會、法律等高端人才，鼓勵校企合作，提高教育和培訓水平.依托鄭州市商品交易所的博士后流動站，引進急缺人才；培養(yǎng)本地人才，注重金融學研究生及本科生的理論教育和實踐培養(yǎng)，增加實習和提前就業(yè)的實踐機會，培養(yǎng)與金融市場直接接觸的高素質管理人才；加大對金融從業(yè)人員的培訓，提高從業(yè)人員的業(yè)務素質和職業(yè)道德素質.

〔1〕梁穎．金融產業(yè)集聚的宏觀動因[J].經濟學研究, 2006(11):56-61.

〔2〕劉殿敏.新型城鎮(zhèn)化的現實路徑探索——對中原經濟區(qū)發(fā)展道路的思考[J].決策觀察，2012：31-32.

〔3〕龔勇.區(qū)域金融集聚機制研究[D].寧波大學, 2011.

〔4〕王偉.我國沿海地區(qū)金融集聚的經濟發(fā)展效應研究[D].中國海洋大學，2012.

〔5〕劉紅.金融集聚影響區(qū)域經濟增長的機制研究[D].同濟大學，2008.

〔6〕丁藝,李靖霞,李林.金融集聚與區(qū)域經濟增長——基于省際數據的實證分析 [J].保險研究，2010:20-30.

F832.7；F224

A

1673-260X（2014）04-0084-03